Phân tích cơ bản và kĩ thuật cổ phiếu REE và NHC. Hiệu lực áp dụng cho 09/12/07

Chia sẻ: Songngoc Songngoc | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:42

0
924
lượt xem
410
download

Phân tích cơ bản và kĩ thuật cổ phiếu REE và NHC. Hiệu lực áp dụng cho 09/12/07

Mô tả tài liệu
  Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài phân tích 2 cổ phiếu REE và NHC. Gồm phần cơ bản và kĩ thuật. Đây là bài thi tham dự 1 cuộc thi

Chủ đề:
Lưu

Nội dung Text: Phân tích cơ bản và kĩ thuật cổ phiếu REE và NHC. Hiệu lực áp dụng cho 09/12/07

  1. • 1.Lịch sử hình thành và quá trình phát triển của công ty • 2. Chiến lược và định hướng phát triển công ty (xem trong tập tài liệu)
  2. 3. Phân tích các chỉ số tài chính • a) So sánh chỉ số tài chính của REE qua các năm (2005-2006)
  3. • Nhận xét: - Doanh thu và lợi nhuận tăng gấp 2 lần trong 1 năm, chỉ số giá thị trường, chỉ số về khả năng thanh toán và khả năng sinh lời của công ty tăng nhanh qua các năm Dấu hiệu tích cực và khả quan cho tình hình xu thế và phát triển của công ty. Tác động tích cực đến quyết định hợp tác làm ăn của các đối tác, đưa REE vào tầm ngắm của các nhà đầu tư.
  4. b) So sánh với các công ty tiêu biểu trong cùng ngành công nghiệp có cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán ( GMD, VIP, BCC, CII) - Các chỉ số về khả năng thanh toán (Rc,Rp) Chỉ số về khả năng thanh toán của REE cao gấp 2-3 lần. Tính độc lập của REE khá cao Nâng cao độ an toàn của công ty trong việc đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Nâng cao sức cạnh tranh Nâng cao uy tín và thu hút nhà đầu tư và đối tác.
  5. - Các tỷ số hoạt động: • Hiệu suất sử dụng hàng tồn kho và số vòng quay hàng tồn kho của REE cao hơn hẳn so với các cong ty cùng ngành. Sử dụng hàng tồn kho một cách hiệu quả Các chính sách kinh doanh và phát triển công ty tạm thời đúng đắn, nâng cao hiệu suất kinh doanh và uy tín. Nâng cao sự kỳ vọng của nhà đầu tư vào kế hoạch phát triển của công ty.
  6. • Tỷ số khác như hiệu quả sử dụng tài sản cố định, hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản,… thấp hơn các công ty cùng ngành Một số lý do: - Đầu tư rất nhiều vốn và tài sản cố định vào các dự án dài hạn, đặc biệt là trong lĩnh vực bất động sản. - Các lĩnh vực này cần khá nhiều vốn và thời gian thu hồi chậm. - Những dự án chí mới đi vào hoạt động nên chưa thể thu về doanh thu trong ngắn hạn. Nhưng xét trong dài hạn, đây là lĩnh vực đầu tư đầy tiềm năng và chiếm tỷ trọng lớn trong doanh thu và lợi nhuận.
  7. - Các tỷ số đòn bẩy tài chính • Thấp hơn so với các công ty trong ngành (thấp hơn từ 3-4 lần)  Nợ của công ty được trả bằng vốn vay tương đối thấp.  Tiềm lực tài chính mạnh, ít phụ thuộc vào bên ngoài. Tạo được sự an tâm cho nhà đầu tư và đối tác khi có rủi ro.
  8. - Các tỷ số sinh lời: • Cao hơn so với các công ty cùng ngành từ 1,5-2 lần Chứng tỏ công ty cân đối hai hòa giữa đồng vốn vay và đồng vốn cổ đông. Hấp dẫn các nhà đầu tư Nâng cao sức cạnh tranh và tình hấp dẫn của công ty Có ý nghĩa quan trọng đối với quyết định của nhà đầu tư.
  9. Tỷ số giá trên thị trường • EPS cao hơn từ 1,5-2 lần so với các công ty cùng ngành.  Giá trị nội tại của công ty về khả năng tạo ra lợi nhuận về khả năng tạo ra lợi nhuận ròng trên một cổ phần mà cổ đông đóng góp khá cao.  Lợi nhuận cổ đông của REE tương đối lớn so với các công ty cùng ngành.
  10. • BV của REE cao hơn các công ty cùng ngành từ 2-2,5 lần. Giá trị thanh lý của công ty cao. Tạo sự an tâm cho các nhà đầu tư
  11. Quản lý rủi ro • Rủi ro trong hoạt động kinh doanh: Doanh thu ko đạt được kế hoạch. Gặp khó khăn trong viêc gia tăng doanh số trong lĩnh vực M&E. Thị trường bất động sản phụ thuộc nhiều vào nền kinh tế. Sản phẩm truyền thống của REE không được nâng cao một mức cần thiết.
  12. +Tuy nhiên các tỷ số thanh khoản và tỷ số đòn bẩy tài chính của REE tương đối cao so với các công ty cùng ngành ⇒Nâng cao mức độ an toàn  ⇒Hạn chế mức độ rủi ro tài chính +Đo lường mức độ rủi ro: Thông qua hệ số Beta
  13. Momentum (102.113) 140 130 120 110 100 90 ^ 80 70 Relative Strength Index (50.2402) 90 80 70 dao dong sai o day 60 P 50 P 40 30 20 ^ REE (143.000, 145.000, 142.000, 145.000, +2.00000) 300 250 MA cat nhau 200 ^ k 150 100 50 50000 x10 ecember 2007 February March April May June July August September October November December
  14. • Trên đồ thị ngày của cổ phiếu REE,ta tìm thấy được các dấu hiệu báo hiệu sự đảo chiều hướng trong ngắn hạn có lợi. Tại các điểm (1) hai đường MA 5 ngày và 20 ngày cắt nhau từ dưới lên. • *Trên đường Momentum ta vẽ được đường xu hướng giá lên ,và đường momentum này đã cắt lên trên đường (0) tạo nên tín hiệu mua. • * Trên đồ thị của đường RSI, ta kẻ được đường xu hướng lên , đồng thời ở đây có hiện tượng dao động sai ở đáy, phá vỡ xu hướng xuống. •
  15. 320 REE (142.000, 148.000, 142.000, 145.000, +3.00000) 320 310 310 300 300 ban 290 0.0% 290 280 j _ 280 270 270 260 260 250 250 240 240 230 23.6% 230 220 220 210 210 200 200 190 38.2% 190 180 180 170 170 160 50.0% 160 150 150 140 140 130 61.8% 130 h 120 a 120 110 110 100 diem khang cu 100 90 ` fibonaci 90 mua 80 80 70 70 60 ^ 60 50 k 50 40 100.0% 40 30 30 20 20 10 10 0 0 -10 -10 15000 15000 j _ 10000 10000 5000 ^ 5000 k x100 x100 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Đồng bộ tài khoản