Thuê tài chính và những điều doanh nghiệp cần biết

Chia sẻ: bahoang

Khi thị trường tài chính Việt nam chưa thật sự phát triển thì vấn đề về vốn cho hoạt động của doanh nghiệp luôn là một bài toán làm đau đầu các nhà quản trị.

Chủ đề liên quan:

 

Nội dung Text: Thuê tài chính và những điều doanh nghiệp cần biết

Thuê tài chính và những điều doanh nghiệp cần
biết
Khi thị trường tài chính Việt nam chưa thật sự phát triển thì vấn đề về vốn cho hoạt
động của doanh nghiệp luôn là một bài toán làm đau đầu các nhà quản trị.

Thực tế cho thấy việc đổi mới công nghệ, máy móc thiết bị ở các doanh nghiệp sản
xuất là một đòi hỏi bức thiết trong bối cảnh hội nhập để nâng cao chất lượng sản
phẩm cũng như năng suất lao động, giảm chi phí, tăng sức cạnh tranh trên thị trường.
Phần lớn các trang thiết bị của nhiều doanh nghiệp đã lạc hậu từ 2-3 thế hệ so với
các nước tiên tiến. Song muôn thuở nan giải vẫn là câu hỏi: lấy vốn ở đâu? Hiện nay
lượng vốn dài hạn đầu tư cho các dự án này ở các doanh nghiệp Việt nam là hết sức
khiêm tốn. Kênh tài trợ quen thuộc vẫn là đi vay ở các ngân hàng thương mại. Tuy
nhiên đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, các doanh nghiệp mới ra đời không có
đủ tài sản đảm bảo cũng như uy tín thì việc tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng quả
là khó khăn. Trong những trường hợp như vậy, đi thuê tài chính có thể là một giải
pháp tối ưu.

Vậy thật ra thuê tài chính khác gì với thuê thông thường mà nó lại có khả năng là
một kênh tín dụng hữu hiệu cho doanh nghiệp?

Chúng ta biết rằng khi doanh nghiệp cần mua sắm trang thiết bị sản xuất có thể sử
dụng hình thức thuê tài sản. Nếu hợp đồng thuê tài sản gần như kéo dài suốt vòng
đời hữu ích của nó và không thể hủy ngang hoặc chỉ được hủy ngang khi doanh
nghiệp đã bồi thường thỏa đáng cho bên cho thuê thì gọi là thuê tài chính. Ngược lại,
thuê tài sản trong thời gian ngắn, và có thể hủy ngang tùy theo ý muốn chủ quan của
doanh nghiệp đi thuê gọi là thuê hoạt động ( thuê thông thường).

Theo quy định của pháp luật Việt Nam thì một giao dịch được gọi là thuê tài chính
phải thoả mãn một trong những điêu kiện :
- Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được chuyển quyền sở hữu
tài sản thuê hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của hai bên.
- Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài
sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm
mua lại;
- Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để
khấu hao tài sản thuê;
- Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính, ít nhất
phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng

Do đó cho thuê tài chính thực ra là một hình thức cấp tín dụng. Khi một hợp đồng
thuê tài chính được ký kết, đồng nghĩa với việc doanh nghiệp được cấp một khoản
vốn. Khoản vốn này có được do doanh nghiệp không phải bỏ tiền ra mua tài sản mà
vẫn có tài sản sử dụng lâu dài cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Vì đáng lẽ ra, có
thể doanh nghiệp đã phải đi vay một số vốn tương đương giá trị tài sản trong hợp
đồng thuê trả cho công ty cho thuê tài chính bao gồm cả vốn gốc và lãi.
Các hình thức của thuê tài chính.
Nếu máy móc, trang thiết bị do chính doanh nghiệp lựa chọn và thỏa thuận với công
ty cho thuê để mua tài sản đúng nhãn hàng mình cần thì hình thức đó gọi là thuê trực
tiếp. Ngoài ra, thuê tài chính còn có một hình thức khá phổ biến trong lĩnh vực bất
động sản nữa là hình thức bán và thuê lại (Sale and lease-back). Công ty cho thuê tài
chính sẽ mua tài sản của doanh nghiệp, trả cho doanh nghiệp một khoản tiền mặt
rồi cho doanh nghiệp thuê lại tài sản đó. Thuê tài sản mua bằng vốn vay (Leverage
leases) cũng là một hình thức thuê tài chính khác dễ bắt gặp. Trong hình thức này có
sự tham gia của 3 bên: bên đi thuê, bên cho thuê và nhà cho vay. Ở đây, nghĩa vụ của
doanh nghiệp đi thuê không có gì thay đổi, chỉ khác là bên cho thuê đã sử dụng hợp
đồng cho thuê để thế chấp cho nhà cho vay nhằm đảm bảo cho một khoản vay nào
đó.

Trên thế giới cho thuê tài chính đã xuất hiện từ rất sớm và phát triển mạnh mẽ từ
những năm 60 của thế kỷ trước. Các sản phẩm cho thuê tài chính ngày càng đa dạng,
từ máy fax, máy photocopy cho đến xe tải, máy bay, tàu thủy… Tập đoàn IBM tại
Mỹ còn cho thuê cả máy vi tính. Việt Nam Airlines cũng đã thuê máy bay của TEAC,
AirFrance,…

Ở Việt Nam, hoạt động này có mặt từ năm 1995 sau quyết định số 149/QĐ - NH5
ngày 17/5/1995 của NHNNVN. Hiện tại có 11 Cty cho thuê tài chính được cấp phép
hoạt động, trong đó có 7 công ty trực thuộc các NHTM, 1 Cty liên doanh và 3 Cty
100% vốn đầu tư nước ngoài. Sự phát triển mạnh mẽ của hoạt động cho thuê tài
chính trong những năm gần đây bước đầu cho thấy được ưu điểm nổi trội của kênh
tín dụng này đối với các doanh nghiệp Việt nam, nhất là các doanh nghiệp vừa và
nhỏ.

Lợi ích của doanh nghiệp

Thông thường đối với các khoản vốn vay trung và dài hạn, các ngân hàng thương
mại luôn đòi hỏi tài sản đảm bảo ( thế chấp hoặc cầm cố) và chỉ cho vay tối đa là
80% tổng chi phí thực hiện dự án, nhưng với kênh cho thuê tài chính, doanh nghiệp
chẳng những không cần ký quỹ đảm bảo hay tài sản thế chấp mà còn có thể được
tài trợ đến 100% vốn đầu tư. Lãi suất hoàn toàn dựa trên sự thỏa thuận của 2 bên.

Kênh tín dụng này cũng cho phép doanh nghiệp được hoàn toàn chủ động trong việc
lựa chọn máy móc thiết bị, nhà cung cấp, cũng như mẫu mã chủng loại phù hợp với
yêu cầu của doanh nghiệp mình.

Ngoài ra nếu doanh nghiệp đã lỡ đầu tư mua tài sản mà thiếu vốn lưu động thì vẫn
có thể bán lại cho công ty cho thuê tài chính và sau đó công ty sẽ cho doanh nghiệp
thuê lại. Như vậy doanh nghiệp vừa có vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh
doanh mà vẫn được sử dụng tài sản.
Kết thúc thời hạn thuê, doanh nghiệp được quyền ưu tiên mua lại tài sản với giá trị
danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản tại thời điểm mua lại.

Bên cạnh đó một ưu điểm vô cùng quan trọng nữa của hình thức cho thuê tài chính
đó là lợi ích được hưởng từ tấm chắn thuế. Tài sản cho thuê tài chính vẫn thuộc
quyền sở hữu của bên cho thuê nên bên cho thuê được phép khấu hao tài sản đó, làm
giảm thuế thu nhập phải nộp. Mặt khác, bên đi thuê phải trả chi phí thuê, chi phí đó
được khấu trừ trước thuế nên cũng làm giảm thuế thu nhập mà doanh nghiệp phải
nộp. Như vậy cả hai doanh nghiệp đều nhận được lợi ích từ tấm chắn thuế.

Qua những nét phác họa cơ bản
trên, kênh tín dụng cho thuê tài
chính có thể là một sự lựa chọn
tốt cho các doanh nghiệp vừa và
nhỏ khi có nhu cầu. Một đôi
điều doanh nghiệp cần biết khi
tiếp cận với hình thức tín dụng
này là :

Điều kiện thuê tài chính:

Doanh nghiệp phải có dự án
thuê tài chính khả thi, tình hình
tài chính lành mạnh, và có khả
năng tài chính để tham gia vào
dự án thuê.

Danh mục hồ sơ thuê tài chính : ( danh mục hồ sơ mà công ty tài chính yêu cầu là
khá giống nhau, chỉ khác biệt ở 1 vài hồ sơ)
1. Hồ sơ pháp lý doanh nghiệp : 1 bộ
2. Biên bản quyết định của HĐQT, HĐTV, chủ doanh nghiệp về việc thuê tài
sản ( bản chính)
3. Giấy đề nghị thuê tài chính và Phương án thuê tài chính: 1 bộ
- Bản thỏa thuận với nhà cung ứng tài sản kèm các tài sản kèm theo các tài liệu
về tài sản thuê
- Biên bản xác nhận về việc lựa chọn nhà cung cấp( theo mẫu)
4. Tài liệu liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp ( bản chính): 1 bộ
- Báo cáo tài chính 2 năm gần nhất, quý gần nhất
- Các tài liệu chứng minh năng lực tài chính khác
- Tài liệu liên quan đến tài sản thuê
Đề thi vào lớp 10 môn Toán |  Đáp án đề thi tốt nghiệp |  Đề thi Đại học |  Đề thi thử đại học môn Hóa |  Mẫu đơn xin việc |  Bài tiểu luận mẫu |  Ôn thi cao học 2014 |  Nghiên cứu khoa học |  Lập kế hoạch kinh doanh |  Bảng cân đối kế toán |  Đề thi chứng chỉ Tin học |  Tư tưởng Hồ Chí Minh |  Đề thi chứng chỉ Tiếng anh
Theo dõi chúng tôi
Đồng bộ tài khoản