Xem 1-10 trên 10 kết quả Rnd
  • Ian Bogost is Ivan Allen College Distinguished Chair in Media Studies and Professor of Interactive Computing at the Georgia Institute of Technology, a Founding Partner at Persuasive Games LLC, and the coauthor of Newsgames: Journalism at Play (MIT Press, 2010).

    pdf324p konbetocroi 03-01-2013 20 1   Download

  • chọn hệ thống chống sét kiểu hiện đại cho tòa nhà Citilight Tower. Các thông số ban đầu: Điện trở nối đất yêu cầu: Rnđ ≤ 10 Ω [7] Điện trở suất của đất: Tòa nhà Citilight Tower được xây dựng ở Thành Phố HCM nên đất thuộc loại đất bồi phù sa. ρđất = 20 – 100 Ωm. [7] Giả sử tại thời điểm đo ρđất = 50 Ωm. Hệ số điều chỉnh theo điều kiện khí hậu: [9] Loại nối đất Loại điện cực Độ chôn sâu (m) Hệ số mùa Km (đất khô)......

    pdf6p vteo20 01-10-2010 361 236   Download

  • chọn hệ thống chống sét kiểu hiện đại cho toà nhà Citilight Các thông số ban đầu: - Điện trở nối đất yêu cầu: Rnđ ≤ 10 Ω [7] - Điện trở suất của đất: Toà nhà Citilight Tơẻ được xây dựng ở Thành Phố HCM nên đất thuộc loại đất bồi phù sa. ρđất = 20 – 100 Ωm. Giả sử tại thời điểm đo ρđất = 50 Ωm. - Hệ số điều chỉnh theo điều kiện khí hậu: [9] Loại nối đất Loại điện cực Độ chôn sâu (m) 08. Hệ số mùa Km (đất khô)...

    pdf8p hoalan1357 08-08-2010 188 127   Download

  • Tiền nhân (RND, AND) + màng (capsid). 2 loại virus: - Virus AND (acid deoxyribonucleic): tiền nhân AND - Virus RNA (acid ribonucleic): tiền nhân 1-2 RNA Nhân lên của virus: Ký sinh trong tế bào chủ (người, động vật, thực vật…); Nhân lên nhờ năng lượng, vật chất và hệ enzym tế bào chủ;  Rối loạn hoạt động sinh học tế bào chủ (gây bệnh). Các bước nhân lên chung của virus: 1. Tiếp cận tế bào vật chủ; 2.

    pdf20p truongthiuyen15 16-07-2011 32 4   Download

  • The purpose of this paper is to analyse the risk-neutral density derived from prices of DAX options. We focus on observable factors that may influence changes in the moments of the RND. For this purpose, we investigate the impact of various macroeconomic and financial variables on risk-neutral densities of stock market movements. In this way, we attempt to uncover relationships between the implied volatility, skewness and kurtosis computed from the RND and the underlying fundamentals of the stock market. Our sample runs from December 1995 to November 2001.

    pdf39p bocapchetnguoi 05-12-2012 19 3   Download

  • The purpose of this paper is to analyse the risk-neutral density derived from prices of DAX options. We first estimate two specifications of the RND. Then, we focus on observable factors that may drive changes in the moments of the RND. For this purpose, we investigate the impact of various macroeconomic and financial variables on risk-neutral densities of stock market movements. In this way, we attempt to uncover relationships between the implied volatility, skewness and kurtosis computed from the RND and the underlying fundamentals of the stock market.

    pdf51p bocapchetnguoi 05-12-2012 14 2   Download

  • Regarding these two issues, we obtain the following results. First, we report strong negative skewness in the risk-neutral density, which indicates that the probability of a large decrease in stock prices exceeds the probability of a large increase. In the literature on US equity derivatives, this finding has been termed “crashophobia”. Our second result is that the implied volatility of the US stock market has the strongest effect on changes in the DAX RNDs.

    pdf80p bocapchetnguoi 05-12-2012 17 2   Download

  • To implement this method a problem is that the observed option prices do not provide a continuous range, so that the resulting RND is not a well-behaved function. We overcome this problem by using the smoothed volatility smile. From the observed option prices, the implied volatilities are extracted by means of the Black-Scholes pricing function. To obtain a smoothed volatility smile we then transform our data set of implied volatilities from the volatility/strike space to the volatility/delta space.

    pdf32p bocapchetnguoi 05-12-2012 12 2   Download

  • By means of econometric methods, the information contained in options prices can be extracted. In the literature, two methods are most frequently chosen, namely the implied volatility and the risk-neutral density. The latter approach extends the frequently used concept of the volatility implicit in option prices to modelling the probabilities that market participants assign to all possible price levels of the underlying instrument. The entire RND offers a wider information set as it includes the third (skewness) and the fourth (kurtosis) moment of a distribution.

    pdf42p bocapchetnguoi 05-12-2012 21 1   Download

  • Our paper offers two contributions to the literature: First, we investigate RNDs for the German stock market, which is the largest stock market in the euro area. Second, we evaluate whether a comprehensive set of factors can explain the changes in the uncertainty about future equity prices. Hence, we analyse which types of information affect the perceptions about future stock market movements as contained in DAX option prices.

    pdf39p bocapchetnguoi 05-12-2012 23 1   Download

Đồng bộ tài khoản