BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH
NGUYỄN THỊ NHÂN ÁI
ẢNH HƯỞNG CỦA ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI ĐẾN
BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰC Ở CÁC
QUỐC GIA CHÂU Á THÁI BÌNH DƯƠNG
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
TP. Hồ Chí Minh - Năm 2016
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH
NGUYỄN THỊ NHÂN ÁI
ẢNH HƯỞNG CỦA ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI ĐẾN
BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰC Ở CÁC
QUỐC GIA CHÂU Á THÁI BÌNH DƯƠNG
Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
Mã số: 60340201
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:
PGS. TS TRẦN THỊ THÙY LINH
TP. Hồ Chí Minh - Năm 2016
- 1 -
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan Luận văn Thạc sĩ Kinh tế với đề tài “Ảnh hưởng của đầu tư
nước ngoài đến biến động tỷ giá hối đoái thực ở các quốc gia Châu Á Thái Bình
Dương” là công trình nghiên cứu của tôi cùng với sự hỗ trợ của Giảng viên hướng
dẫn PGS.TS. Trần Thị Thùy Linh và chưa từng được công bố trước đây.
Các số liệu, kết quả trong luận văn là trung thực. Tôi sẽ chịu trách nhiệm về nội
dung tôi đã trình bày trong luận văn này.
TP Hồ Chí Minh, Ngày tháng 10 năm 2016
Người thực hiện
Nguyễn Thị Nhân Ái
- 2 -
MỤC LỤC
TRANG PHỤ BÌA
LỜI CAM ĐOAN
MỤC LỤC
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
DANH MỤC BẢNG BIỂU
TÓM TẮT
MỤC LỤC
CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU .......................................... 1
1.1Lý do chọn đề tài .............................................................................. 1
1.2 Mục tiêu nghiên cứu ........................................................................ 2
1.2.1 Mục tiêu chính ......................................................................... 2
1.2.2 Mục tiêu cụ thể ........................................................................ 3
1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu .................................................. 3
1.3.1 Đối tượng nghiên cứu............................................................... 3
1.3.2 Phạm vi nghiên cứu .................................................................. 3
1.4 Phương pháp và dữ liệu nghiên cứu .............................................. 3
1.5 Ý nghĩa của nghiên cứu................................................................... 4
1.6 Bố cục bài nghiên cứu ..................................................................... 4
CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC
NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY ................................................................. 5
2.1 Cơ sở lý thuyết................................................................................. 5
2.1.1 Lý thuyết về tỷ giá ................................................................... 5
2.1.2 Lý thuyết về đầu tư nước ngoài ................................................ 6
2.1.3 Lý thuyết đầu tư nước ngoài tác động tới biến động tỷ giá ....... 8
2.2 Tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm ........................................ 9
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ................................... 15
- 1 -
3.1 Dữ liệu nghiên cứu ........................................................................ 15
3.2 Mô tả biến nghiên cứu................................................................... 15
3.2.1 Biến phụ thuộc ....................................................................... 15
3.3 Mô hình nghiên cứu ...................................................................... 20
3.4 Phương pháp kiểm định và ước lượng hồi quy ........................... 22
3.4.1 Kiểm định các trường hợp khuyết tật của mô hình ................. 24
3.4.2 Phương pháp ước lượng hồi quy GMM ............................... 27
3.4.2.1 Ưu điểm của GMM ............................................................. 27
3.4.2.2 Tính chất của phương pháp ước lượng GMM ...................... 29
CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ............................................. 31
4.1 Phân tích thống kê mô tả ............................................................. 31
4.2 Kiểm định tự tương quan và đa cộng tuyến ................................ 34
4.2.1 Ma trận tương quan đơn tuyến tính giữa các cặp biến .......... 34
4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến ..................................................... 36
4.3
Kiểm định lựa chọn mô hình Pooled OLS, FEM, REM.............. 37
4.3.1 Kiểm định lựa chọn mô hình Pooled OLS và FEM .............. 38
4.3.2 Kiểm định lựa chọn mô hình Pooled OLS và REM ............. 39
4.3.3 Kiểm định lựa chọn mô hình FEM và REM ........................ 39
4.4
Kiểm định các giả thiết cổ điển định lượng ................................. 40
4.4.1 Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi phần dư trên
dữ liệu bảng - Greene (2000) .......................................................... 40
4.4.2 Kiểm định hiện tượng tự tương quan phần dư trên dữ
liệu bảng– Wooldridge (2002) và Drukker (2003) .......................... 41
4.5 Phân tích kết quả hồi quy bằng phương pháp Pooled OLS,
FEM và REM ...................................................................................... 42
4.6 Hồi quy đối chiếu bằng phương pháp GMM ............................... 47
4.7 Thảo luận kết quả nghiên cứu ...................................................... 56
