BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH
PHẠM MINH TUẤN
ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ VĨ MÔ ĐẾN
TỶ SUẤT SINH LỜI TRONG CÁC NGÂN HÀNG
THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH
PHẠM MINH TUẤN
ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ VĨ MÔ ĐẾN
TỶ SUẤT SINH LỜI TRONG CÁC NGÂN HÀNG
THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
Mã số: 8 34 02 01
Người hướng dẫn khoa học: TS. Lê Tấn Phước
TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018
i
TÓM TẮT
Việc nghiên cứu, xác định được các nhân tố vĩ mô ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động
của các ngân hàng thương mại có ý nghĩa to lớn trong việc đánh giá hiện trạng của các
ngân hàng thương mại, đồng thời đây là cơ sở để đưa ra các kiến nghị cho các cải cách
chính sách trong hệ thống ngân hàng thương mại. Xuất phát từ thực tiễn và đòi hỏi cấp
thiết trên, tác giả quyết định thực hiện đề tài đề tài nghiên cứu về “Ảnh hưởng của các
nhân tố vĩ mô đến tỷ suất sinh lời trong các ngân hàng thương mại Việt Nam”.
Để thực hiện đề tài, tác giả đã phân tích sự tác động của các nhân tố vĩ mô đối với tỷ
suất sinh lời của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trên cơ sở xem xét tác động
của các biến số vĩ mô, bao gồm các yếu tố về tăng trưởng kinh tế, chính sách tiền tệ
(thông qua cung tiền, lãi suất liên ngân hàng), chính sách dự trữ ngoại hối (thông
qua biến số dự trữ ngoại hối), lạm phát và mức độ phát triển tài chính (thể hiện qua
chỉ số thị trường chứng khoán) đến tỷ suất sinh lời của các ngân hàng thương mại
Việt Nam (đại diện là tỷ suất sinh lời trên tài sản – ROA). Thông qua các phương
pháp như: Phương pháp phân tích thống kê mô tả, phương pháp tổng hợp, phương
pháp so sánh và phương pháp đối chiếu số liệu; Phương pháp hồi quy: Nghiên cứu
hồi quy dữ liệu bảng OLS gộp (Pooled OLS), kiểm định sự phù hợp của mô hình
Pooled, FEM, REM.
Từ kết quả phân tích, tác giả nhận thấy có 04 nhân tố vĩ mô có tác động có ý nghĩa
thống kê đối với tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của các ngân hàng thương mại, bao
gồm tỷ lệ lạm phát (INF), tốc độ gia tăng cung tiền (M2), chỉ số thị trường chứng
khoán (INDEX) và tốc độ tăng trưởng dự trữ ngoại hối. Cụ thể: Tỷ lệ lạm phát, tốc độ
tăng trưởng cung tiền và chỉ số thị trường chứng khoán có tác động dương, trong khi
tốc độ tăng trưởng dự trữ ngoại hối có tác động âm đến tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản
của các ngân hàng thương mại.
ii
LỜI CAM ĐOAN
Luận văn này chưa từng được trình nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một trường đại
học nào. Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên cứu là
trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây hoặc các nội
dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong
luận văn.
Học viên cao học
Phạm Minh Tuấn
iii
LỜI CÁM ƠN
Đề tài “Ảnh hưởng của các nhân tố vĩ mô đến tỷ suất sinh lời trong các ngân hàng
thương mại Việt Nam” là nội dung tôi chọn để nghiên cứu và làm luận văn tốt nghiệp
sau hai năm theo học chương trình cao học chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng tại
trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh.
Để hoàn thành quá trình nghiên cứu và hoàn thiện luận văn này, lời đầu tiên tôi xin
chân thành cảm ơn sâu sắc đến Thầy Lê Tấn Phước thuộc Trường Đại học Kinh tế
Thành phố Hồ Chí Minh, Thầy đã trực tiếp chỉ bảo và hướng dẫn tôi trong suốt quá
trình nghiên cứu để tôi hoàn thiện luận văn này. Ngoài ra tôi xin chân thành cảm ơn
các Thầy, Cô trong Khoa Sau đại học đã đóng góp những ý kiến quý báu cho luận văn.
Nhân dịp này, tôi cũng xin cảm ơn Khoa Sau đại học Trường Đại học Ngân hàng
Thành phố Hồ Chí Minh, lãnh đạo và các anh chị đang công tác tại trường đã tạo điều
kiện và thời gian cho tôi trong suốt quá trình nghiên cứu.
Cuối cùng, tôi xin cảm ơn những người thân, bạn bè đã luôn bên tôi, động viên tôi
hoàn thành khóa học và bài luận văn này.
Trân trọng cảm ơn!