0
Chng
Qun lý vn lu ng
Môn Tài chính công ty
TS. Nguyn Thu Hin
1
Ni dung Chng
Tìm hiu các thành phn ca vòng quay tin
mt và ti sao nó quan trng
Tìm hiu các u nhc im ca các chính
sách tài trngn hn
Tìm hiu các chn la tài trngn hn khác
nhau
2
Ngun và Sdng tin mt
Tóm tt Bng cân i ktoán:
CA + FA = CL + Long-term Debt + Equity
NWC + FA = LTD + E
NWC = Cash + Other CA – CL
Cash = LTD + E + CL – Other CA – FA
Ngun tin
Tng nngn hn, ndài hn, và vn c
Gim tài sn lu ng khác tin mt, và gim tài sn cnh
Sdng tin
Gim nngn hn, ndài hn, và vn c
Tng tài sn lu ng khác tin mt, vàài sn cnh
3
Chu khot ng
Chu khot ng (operating cycle) – khong
thi gian tlúc mua tn kho n khi thu tin
bán hàng
Chu ktn kho (inventory period) – thi gian
cn thit t !"#$%n khi bán tn kho
Chu kkhon phi thu (hay kthu tin bình
quân (AR period or ACP-Average Collection
Period) – thi gian cn thit  thu doanh thu
bán chu
Chu khot ng = Chu ktn kho + Kthu
tin bình quân
4
Figure 19.1