Đặc điểm và động lực của FDI Hàn Quốc vào Asean

T¹p chÝ Khoa häc & C«ng nghÖ - Sè 3(43)/N¨m 2007<br /> <br /> ĐẶC ĐIỂM VÀ ĐỘNG LỰC CỦA FDI HÀN QUỐC VÀO ASEAN<br /> Trần Chí Thiện (Trường ĐH Kinh tế và Quản trị kinh doanh – ĐH Thái Nguyên)<br /> <br /> I. Giới thiệu<br /> Đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đã trở thành nét đặc trưng cơ bản của toàn cầu hoá và<br /> kinh tế thế giới trong vòng hơn hai thập kỷ qua. Sau 54 năm phát triển, Hàn Quốc đã đạt được<br /> những thành tựu kinh tế thần kỳ và đã trở thành nền kinh tế lớn thứ 10 thế giới. Từ những năm<br /> 1980, Hàn Quốc đã trở thành một trong những nhà xuất khNu vốn FDI lớn nhất thế giới. Ở Đông<br /> Nam Á (ASEAN), Hàn Quốc là nhà đầu tư FDI lớn nhất ở Việt Nam và lớn thứ tư ở Indonesia.<br /> Đến tháng 6 năm 2007, Hàn Quốc đã có 40.137 dự án FDI đang còn hiệu lực, với 116,5<br /> tỷ USD vốn đăng ký; 36.146 dự án được thực hiện với tổng vốn đầu tư là 76,8 tỷ USD. Trong<br /> đó, tổng vốn FDI của Hàn Quốc vào ASEAN đã đạt 18 tỷ USD vốn đăng ký, 9,8 tỷ USD vốn<br /> thực hiện, chiếm 15,5% vốn đăng ký, 13% vốn thực hiện của FDI Hàn Quốc trên toàn thế giới,<br /> đưa ASEAN trở thành điểm đầu tư lớn thứ ba của Hàn Quốc, sau Trung Quốc và Mỹ (Korea<br /> Exim, 2007).<br /> Bài viết này nhằm tìm hiểu các đặc điểm của FDI Hàn Quốc vào các nước trong khu<br /> vực ASEAN trong những năm gần đây, đồng thời phân tích những động lực chủ yếu của các<br /> công ty Hàn Quốc khi đưa vốn FDI vào ASEAN, nhất là vào Việt Nam và Indonesia.<br /> II. Đặc điểm của FDI Hàn Quốc vào ASEAN<br /> 2.1. FDI Hàn quốc vào ASEAN tăng lên nhanh chóng<br /> Từ cuối những năm 1980, đầu tư ra nước ngoài của các doanh nghiệp Hàn Quốc bắt đầu<br /> tăng mạnh. Quá trình triển khai vốn FDI của Hàn Quốc vào ASEAN có thể được chia làm 5 giai<br /> đoạn, chịu sự chi phối của các yếu tố khác nhau (Hình 1). Giai đoạn 1 bắt đầu từ giữa những<br /> năm 1980 đến năm 1991. Vốn FDI của Hàn Quốc vào ASEAN khi đó tăng lên do tăng thặng dư<br /> tài khoản vãng lai có được do tỷ giá hối đoái hợp lý và lãi suất thấp trên thị trường tiền tệ quốc<br /> tế. Thêm vào đó, chi phí sản xuất trong nước tăng lên đáng kể chủ yếu do tiền công tăng<br /> (Byung, 2006). Giai đoạn 2 chỉ diễn ra trong một thời gian ngắn, từ năm 1991 đến năm 1994.<br /> Đặc điểm chính của giai đoạn này là dòng vốn FDI từ Hàn Quốc vào ASEAN giảm đột ngột do<br /> vốn FDI của Hàn Quốc vào Trung Quốc tăng mạnh sau khi hai nước thiết lập lại quan hệ ngoại<br /> giao vào năm 1991. Trong giai đoạn này, vốn FDI thực hiện từ Hàn Quốc vào Trung Quốc tăng<br /> 15 lần đạt 638,8 triệu USD, cao hơn 2,5 lần so với vốn FDI của Hàn Quốc vào ASEAN. Bước<br /> sang giai đoạn 3, 1994-1997, vốn FDI vào ASEAN tăng trở lại do các tập đoàn lớn của Hàn<br /> Quốc bắt đầu tăng mạnh đầu tư vào khu vực này, chủ yếu vào Việt Nam và Indonesia (Kwon,<br /> 2004). Giai đoạn 4, 1997-2002, cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á 1997-1999 lµm cho FDI<br /> Hµn Quèc vào ASEAN gi¶m hẳn, rồi dÇn håi phôc trong thêi gian 1999-2002. Giai ®o¹n 5, sau<br /> 2002, là giai ®o¹n t¨ng tèc. Sự tăng trưởng nhanh chóng của nền kinh tế Hàn Quốc vµ khôi phục<br /> kinh tế của các nước ASEAN đặc biệt là sự phát triển kinh tế ổn định trong những năm vừa qua<br /> của Việt Nam đã lấy lại sự tin tưởng cho các nhà đầu tư Hàn Quốc.<br /> Trong năm 2006, vốn FDI thực hiện của Hàn Quốc vào ASEAN đạt kỷ lục với 1.348,5<br /> triệu USD, trong đó đầu tư vào Việt Nam chiếm khoảng 44%. Tốc độ tăng về số lượng dự án<br /> Hàn Quốc và về quy mô vốn đầu tư tương ứng lên tới 67% và 107,7%. Vốn thực hiện của FDI<br /> Hàn Quốc tăng lên ở mọi nước thành viên ASEAN, trừ Myanmar. Chẳng hạn, ở Việt Nam chỉ<br /> 120<br /> <br /> T¹p chÝ Khoa häc & C«ng nghÖ - Sè 3(43)/N¨m 2007<br /> <br /> 800<br /> <br /> 1600<br /> <br /> 700<br /> <br /> 1400<br /> <br /> 600<br /> <br /> 1200<br /> <br /> 500<br /> <br /> 1000<br /> <br /> 400<br /> <br /> 800<br /> <br /> 300<br /> <br /> 600<br /> <br /> 200<br /> <br /> 400<br /> <br /> 100<br /> <br /> 200<br /> 0<br /> <br /> Triệu USD<br /> <br /> Số Dự án<br /> <br /> tiêu này tăng 92,6%, ở Campuchia tăng tới 295,8%. FDI Hàn Quốc vào ASEAN tăng lên ở tất<br /> cả các ngành. Nhưng khai khoáng, chế tạo, xây dựng và thông tin liên lạc là các lĩnh vực tăng<br /> nhanh nhất, tăng lên tới 11 lần so với năm 2005 (Yoon, 2007).<br /> <br /> 0<br /> 1988<br /> <br /> 1989<br /> <br /> 1990<br /> <br /> 1991<br /> <br /> 1992<br /> <br /> 1993<br /> <br /> 1994<br /> <br /> 1995<br /> <br /> 1996<br /> <br /> Số Dự án<br /> <br /> 1997<br /> <br /> 1998<br /> <br /> 1999<br /> <br /> 2000<br /> <br /> 2001<br /> <br /> 2002<br /> <br /> 2003<br /> <br /> 2004<br /> <br /> 2005<br /> <br /> 2006<br /> <br /> Lượng vốn đầu tư<br /> <br /> Nguồn: Korea Exim, 2007<br /> Hình 1. Số dự án và vốn thực hiện của FDI Hàn Quốc vào ASEAN, 1988-2006<br /> <br /> 2.2. ASEAN luôn phải cạnh tranh với Trung quốc trong thu hút FDI Hàn Quốc<br /> Thu hút vốn FDI từ Hàn Quốc, ASEAN đang phải cạnh tranh mạnh mẽ với nước láng<br /> giềng Trung Quốc. Vốn FDI của Hàn Quốc vào Trung Quốc vượt ASEAN chỉ sau một năm giữa<br /> hai nước này thiết lập quan hệ ngoại giao. Chênh lệch giữa Trung Quốc và ASEAN tăng lên<br /> nhanh chóng sau khi nền kinh tế Hàn Quốc hồi phục từ cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á.<br /> Tốc độ tăng bình quân hàng năm vốn FDI của Hàn Quốc là 23,2% đối với ASEAN và 31,4%<br /> đối với Trung Quốc trong giai đoạn 2001-2006. Vào năm 1991, vốn FDI Hàn Quốc vào Trung<br /> Quốc chỉ chiếm 3,8% tổng vốn đầu tư, trong khi vào ASEAN chiếm đến 29,6%. Đến năm 2006,<br /> vốn FDI Hàn Quốc vào Trung Quốc đạt gần 1/3 (31%) tổng vốn đầu tư ra nước ngoài của Hàn<br /> Quốc so với 12,5% vào ASEAN (Korea Exim, 2007). Rõ ràng, Trung Quốc đang có những lợi<br /> thế hơn hẳn so với ASEAN trong việc hấp dẫn các nhà đầu tư Hàn Quốc, chủ yếu do quy mô thị<br /> trường to lớn với 1,3 tỷ dân, và vị trí địa lý rất gần Hàn Quốc.<br /> 2.3. Indonesia và Việt Nam là hai đối tác đầu tư chính của Hàn quốc ở ASEAN do quy<br /> mô thị trưòng tương đối lớn và giá nhân công rẻ<br /> Vốn FDI của Hàn Quốc phân bố không đều giữa các nước trong khu vực ASEAN. Tổng số<br /> vốn FDI đăng ký của Hàn Quốc đầu tư vào ASEAN-6 (gồm Việt Nam, Indonesia, Singapore,<br /> Malaysia, Philippines và Thái Lan) chiếm đến 96%, để lại có 4% cho bốn nước ASEAN còn lại.<br /> Indonesia với dân số 250 triệu người, đứng thứ tư thế giới, là đối tác đầu tư truyền thống<br /> của các công ty Hàn Quốc nhờ thị trường nội địa lớn và giá nhân công rẻ, hiện là nước thu hút<br /> được lượng vốn FDI của Hàn Quốc lớn thứ hai ở ASEAN, chiếm gần 28% số vốn FDI đăng ký<br /> và 26% vốn thực hiện của Hàn Quốc vào khu vực.<br /> Gần đây, Việt Nam, với số dân 85 triệu người cũng đã trở thành điểm đầu tư hấp dẫn với<br /> các nhà đầu tư Hàn Quốc. Đến tháng 7 năm 2007, tổng vốn đăng ký của FDI Hàn Quốc vào Việt<br /> Nam tích luỹ đã lên tới 10,33 tỷ USD (WTCJK, 2007). Tính riêng các dự án còn đang hiệu lực,<br /> vốn đăng ký là 5,53 tỷ USD. Việt Nam, hiện nay, chiếm 30,1% số vốn đăng ký và 27% số vốn<br /> 121<br /> <br /> T¹p chÝ Khoa häc & C«ng nghÖ - Sè 3(43)/N¨m 2007<br /> <br /> thực hiện của Hàn Quốc ở ASEAN, chiếm vị trí đứng đầu trong khu vực. Từ năm 2006, Hàn<br /> Quốc đã trở thành nhà đầu tư FDI lớn nhất ở Việt Nam (TTXVN, 2007).<br /> Với Indonesia, đến tháng 4 năm 2007, vốn đăng ký tích luỹ của FDI Hàn Quốc đã lên tới<br /> 13,5 tỷ USD(WTCJK, 2007). Với các dự án đang còn hiệu lực, tổng số vốn đăng ký của các doanh<br /> nghiệp Hàn Quốc là hơn 5 tỷ USD, đưa nước này trở thành nhà đầu tư FDI lớn thứ 4 ở Indonesia<br /> Bảng 1. FDI Hàn Quốc phân theo địa điểm đầu tư<br /> (các dự án còn đang hiệu lực từ 1980 đến 6/2007)<br /> Nơi đầu tư<br /> <br /> Số dự án đăng<br /> ký (Dự án)<br /> <br /> • Trung Quốc<br /> • Hoa Kỳ<br /> <br /> 18.892<br /> 8.216<br /> <br /> 28.856.893<br /> 22.151.528<br /> <br /> 16.969<br /> 7.738<br /> <br /> 19.463.704<br /> 17.751.250<br /> <br /> • ASEAN<br /> <br /> 5.063<br /> <br /> 17.956.074<br /> <br /> 4.382<br /> <br /> 9.745.205<br /> <br /> 1.<br /> <br /> Việt Nam<br /> <br /> 1.308<br /> <br /> 5.531.728<br /> <br /> 1.183<br /> <br /> 2.622.206<br /> <br /> 2.<br /> <br /> Indonesia<br /> <br /> 1.038<br /> <br /> 5.032.851<br /> <br /> 922<br /> <br /> 2.528.153<br /> <br /> 3.<br /> <br /> Singapore<br /> <br /> 287<br /> <br /> 2.165.320<br /> <br /> 269<br /> <br /> 1.612.817<br /> <br /> 4.<br /> <br /> Thái Lan<br /> <br /> 509<br /> <br /> 1.234.992<br /> <br /> 453<br /> <br /> 899.401<br /> <br /> 5.<br /> <br /> Philippines<br /> <br /> 1.126<br /> <br /> 1.373.124<br /> <br /> 855<br /> <br /> 864.426<br /> <br /> 6.<br /> <br /> Malaysia<br /> <br /> 460<br /> <br /> 1.553.827<br /> <br /> 395<br /> <br /> 629.485<br /> <br /> 7.<br /> <br /> Campuchia<br /> <br /> 227<br /> <br /> 733.071<br /> <br /> 213<br /> <br /> 476.754<br /> <br /> 8.<br /> <br /> Myanmar<br /> <br /> 65<br /> <br /> 192.994<br /> <br /> 52<br /> <br /> 57.710<br /> <br /> 9.<br /> <br /> Lào<br /> <br /> 35<br /> <br /> 133.621<br /> <br /> 33<br /> <br /> 52.239<br /> <br /> 10.<br /> <br /> Brunei<br /> <br /> 8<br /> <br /> 4.546<br /> <br /> 7<br /> <br /> 2.014<br /> <br /> Thế giới<br /> <br /> 40.137<br /> <br /> Số vốn đăng ký<br /> (1000 USD)<br /> <br /> 116.252.143<br /> <br /> Số dự án thực<br /> hiện (Dự án)<br /> <br /> 36.146<br /> <br /> Số vốn thực hiện<br /> (1000 USD)<br /> <br /> 76.802.133<br /> <br /> Nguồn: Korea Exim, 2007<br /> <br /> 2.4. Thế mạnh của FDI Hàn Quốc là đầu tư vào công nghiệp chế tạo, khai khoáng, luyện<br /> kim, viễn thông và xây dựng cơ sở hạ tầng<br /> Có lợi thế sở hữu về khoa học công nghệ tiên tiến, các công ty của Hàn Quốc chủ yếu tập<br /> trung vốn FDI vào ngành công nghiệp chế tạo tại ASEAN. Tính đến cuối năm 2006, hơn 57% số vốn<br /> với 67, 2% số dự án đã được các doanh nghiệp Hàn Quốc đầu tư vào ngành công nghiệp chế tạo.<br /> Công nghiệp khai khoáng, chủ yếu là thăm dò và khai thác dầu mỏ cũng được các doanh<br /> nghiệp Hàn Quốc chú ý đầu tư, chiếm 12% tổng số vốn FDI của Hàn Quốc đầu tư vào ASEAN.<br /> Vào năm 2007, Tập đoàn thép POSCO đã triển khai xây dựng nhà máy sản xuất thép, có<br /> vốn đăng ký 1,126 tỷ USD ở Việt Nam, liên kết với hệ thống gia công sắp thép sẵn có của tập<br /> đoàn này tại các nước Thái Lan, Malaysia, Indonesia.<br /> Với tổng vốn đăng ký 1,05 tỷ USD, Công ty Keangnam đã khởi công Keangnam Hà Nội<br /> Landmark Tower vào ngày 25/8/2007 tại Hà Nội gồm 1 tòa nhà 70 tầng, 2 tòa nhà chung cư 47<br /> tầng, bao gồm khách sạn, chung cư cao cấp là tòa nhà cao nhất và lớn nhất Việt Nam, và lớn thứ<br /> 5 thế giới (VnEconomy, 26/8/2007).<br /> 122<br /> <br /> T¹p chÝ Khoa häc & C«ng nghÖ - Sè 3(43)/N¨m 2007<br /> <br /> Bảng 2. FDI của Hàn Quốc vào ASEAN phân theo ngành (các dự án còn hiệu lực tính đến 9/2006)<br /> Ngành<br /> Nông lâm nghiệp và thuỷ sản<br /> Công nghiệp khai khoáng<br /> Công nghiệp chế tạo<br /> Xây dựng<br /> Dịch vụ bán buôn, bán lẻ<br /> Vận chuyển và bảo quản<br /> Viễn thông<br /> Khách sạn, nhà hàng<br /> Dịch vụ<br /> Bất động sản<br /> Tài chính và bảo hiểm<br /> Tổng số<br /> <br /> Số dự án đăng Số vốn đăng ký<br /> ký (Dự án)<br /> (1000 USD)<br /> 92<br /> 141.373<br /> 60<br /> 2.209.629<br /> 2.991<br /> 8.138.861<br /> 244<br /> 718.341<br /> 377<br /> 920.859<br /> 109<br /> 223.027<br /> 32<br /> 692.805<br /> 82<br /> 388.392<br /> 342<br /> 711.748<br /> 61<br /> 1.049.686<br /> 5<br /> 1.803<br /> 4.395<br /> 15.196.524<br /> <br /> Số dự án thực<br /> hiện (Dự án)<br /> 77<br /> 53<br /> 2.524<br /> 204<br /> 336<br /> 94<br /> 30<br /> 71<br /> 309<br /> 55<br /> 4<br /> 3.757<br /> <br /> Số vốn thực hiện<br /> (1000 USD)<br /> 80.537<br /> 977.887<br /> 4.625.167<br /> 298.497<br /> 765.007<br /> 109.965<br /> 434.377<br /> 134.260<br /> 319.521<br /> 330.584<br /> 1.744<br /> 8.077.546<br /> <br /> Nguồn: Korea Exim, 2007<br /> 2.5. FDI của Hàn Quốc mang đến ASEAN công nghệ cao, kiến thức và kinh nghiệm, kỹ<br /> năng quản lý tiên tiến<br /> Hàn Quốc đầu tư vào ASEAN, chủ yếu vào Indonesia và Việt Nam do Hàn Quốc và các<br /> nước ASEAN (trừ Singapore và Brunei) có mối quan hệ hỗ trợ, bổ sung cho nhau: nhu cầu của<br /> bên này có thể được đáp ứng bởi khả năng sẵn có và là thế mạnh của bên kia. Do vậy, FDI mang<br /> lại lợi ích cho cả hai bên. Qua FDI, Hàn Quốc mang đến ASEAN công nghệ, kinh nghiệm, kiến<br /> thức và kỹ năng tiên tiến, cũng như vốn đầu tư, thương hiệu sản phNm và mạng tiêu thụ rộng<br /> khắp trên thế giới (Nam, 2005).<br /> III. Động lực FDI Hàn Quốc vào ASEAN<br /> 3.1. Đảm bảo và mở rộng quy mô thị trường và tiết kiệm chí phí lao động<br /> Với gần 10% dân số của thế giới, ASEAN là điểm đầu tư lý tưởng đối với bất kỳ công ty<br /> nào muốn chiếm lĩnh thị trường mới (ASEAN, 2007). Mục tiêu nhằm đảm bảo và mở rộng quy<br /> mô thị trường ngày càng có tính quyết định với các công ty của Hàn Quốc. Từ năm 1994 trở đi,<br /> luôn có khoảng một nửa các công ty Hàn Quốc cho rằng đây là mục tiêu chính của họ khi đầu<br /> tư ra nước ngoài (Bảng 3). Đầu tư ra nước ngoài còn nhằm làm giảm chi phí lao động trong sản<br /> xuất. Với GDP bình quân đầu người của Hàn Quốc đang tăng lên đáng kể, đạt tới 18.392 USD<br /> năm 2006 (Wikipedia, 2007), gấp hàng chục lần Indonesia và Việt Nam, giá nhân công tại Hàn<br /> quốc rất cao. Phần lớn các nước ASEAN, ngoại trừ Singapore và Brunei, đều là các nước có giá<br /> nhân công tương đối thấp hoặc rất thấp. Hơn nữa, FDI còn giúp các công ty Hàn Quốc giảm<br /> thiểu chi phí vận chuyển, do sản xuất gần nơi tiêu thụ. Cuối cùng, FDI giúp cho các công ty Hàn<br /> Quốc khai thác được nguồn tài nguyên thiên nhiên phong phú, nhất là dầu mỏ ở Đông Nam Á.<br /> Trước năm 1993, đầu tư ra nước ngoài nhằm khai thác tài nguyên thiên nhiên là động lực<br /> mạnh mẽ nhất đối với các doanh nghiệp Hàn Quốc. Tuy nhiên, với sự thay đổi về cơ cấu sản xuất,<br /> từ sau 1994, đầu tư nhằm đảm bảo và mở rộng quy mô thị trường và tiết kiệm chi phí lao động lại<br /> là hai yếu tố quan trọng nhất quyết định việc đầu tư ra nước ngoài của các doanh nghiệp Hàn Quốc.<br /> 123<br /> <br /> T¹p chÝ Khoa häc & C«ng nghÖ - Sè 3(43)/N¨m 2007<br /> <br /> Bảng 3. Động lực đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của các công ty Hàn Quốc (%)<br /> Động lực<br /> Đảm bảo và mở rộng quy mô thị trường<br /> Tiết kiệm chi phí lao động<br /> Tránh những rào cản về thương mại<br /> Đảm bảo nguồn nguyên liệu<br /> Khai thác kỹ thuật tiên tiến, cán bộ kỹ thuật<br /> và quản lý có trình độ<br /> Khai thác tài nguyên thiên nhiên<br /> <br /> 1968-1993<br /> 28,9<br /> 14,7<br /> 1,7<br /> 3,8<br /> 1,1<br /> <br /> 1994-1996<br /> 50,2<br /> 37,2<br /> 2,5<br /> 4,8<br /> 2,6<br /> <br /> 1997-2001<br /> 52,4<br /> 30,3<br /> 2,3<br /> 3,9<br /> 7,7<br /> <br /> Sau 2002<br /> 47,1<br /> 38,5<br /> 3,1<br /> 4,4<br /> 4,1<br /> <br /> 49,9<br /> <br /> 2,7<br /> <br /> 3,3<br /> <br /> 2,8<br /> <br /> Nguồn: Yoon, D.R. 2007<br /> Về giá nhân công, tiền công, tiền lương ở Hà nội và ở thành phố Hồ Chí Minh chỉ tương<br /> đương với khoảng 60-70% tiền lương, tiền công ở Bắc Kinh (Phuc, V.H., 2005). Tiền công,<br /> tiền lương ở Jakarta , thậm chí chỉ bằng ½ tiền công ở Bắc Kinh (JETRO, 2002). Với tốc độ<br /> phát triển kinh tế nhanh hơn của Trung Quốc so với Việt Nam và Indonesia, chi phí nhân công<br /> ở Việt Nam và Indonesia chắc chắn hiện nay còn rẻ đi nhiều hơn nữa khi so với ở Trung Quốc.<br /> 3.2. Nhiều yếu tố thuộc môi trường đầu tư ở ASEAN tốt hơn Trung Quốc<br /> Bảng 4. Các rào cản trong thu hút FDI của một số nước ASEAN và Trung Quốc<br /> TT<br /> 1<br /> 2<br /> 3<br /> 4<br /> 5<br /> 6<br /> 7<br /> 8<br /> 9<br /> 10<br /> 11<br /> 12<br /> 13<br /> 14<br /> 15<br /> 16<br /> 17<br /> 18<br /> <br /> Rào cản<br /> Cơ sở hạ tầng<br /> Hệ thống luật (không đầy đủ)<br /> Hệ thống luật (không rõ ràng)<br /> Hệ thống luật (không nhất quán)<br /> Hệ thống thuế (phức tạp)<br /> Hệ thống thuế (không ổn định)<br /> Hệ thống thuế (thuế suất cao)<br /> Hạn chế cố phần nước ngoài<br /> Thủ tục hành chính quan liêu<br /> Chính trị-xã hội không ổn định<br /> Tỷ giá hối đoái trôi nổi<br /> Phụ tùng trong nước sẵn có<br /> Các ngành hỗ trợ<br /> Khả năng huy động tài chính<br /> Cạnh tranh mạnh mẽ<br /> Sẵn có cán bộ quản lý<br /> Sẵn có lao động<br /> Tiền lương, tiền công<br /> <br /> Malaysia Thái Lan Indonesia Việt Nam Trung Quốc<br /> 14,3<br /> 14,9<br /> 24,1<br /> 38,6<br /> 27,3<br /> 7,1<br /> 17,2<br /> 25,9<br /> 36,4<br /> 43,8<br /> 7,1<br /> 14,9<br /> 16,7<br /> 20,5<br /> 53,3<br /> 3,6<br /> 5,7<br /> 16,7<br /> 15,9<br /> 52,1<br /> 3,6<br /> 4,6<br /> 7,4<br /> 2,3<br /> 16,8<br /> 7,1<br /> 13,8<br /> 7,4<br /> 11,4<br /> 36,5<br /> 0,0<br /> 10,3<br /> 5,6<br /> 9,1<br /> 17,5<br /> 32,1<br /> 10,3<br /> 7,4<br /> 11,4<br /> 20,3<br /> 17,9<br /> 5,7<br /> 3,7<br /> 15,9<br /> 34,9<br /> 32,1<br /> 11,5<br /> 94,4<br /> 25,0<br /> 34,0<br /> 32,1<br /> 48,3<br /> 57,4<br /> 22,7<br /> 15,2<br /> 17,9<br /> 19,5<br /> 11,1<br /> 34,1<br /> 20,6<br /> 0,0<br /> 10,3<br /> 13,0<br /> 22,7<br /> 10,2<br /> 17,9<br /> 11,5<br /> 11,1<br /> 9,1<br /> 16,2<br /> 21,4<br /> 29,9<br /> 20,4<br /> 13,6<br /> 23,8<br /> 28,6<br /> 23,0<br /> 11,1<br /> 20,5<br /> 19,7<br /> 14,3<br /> 13,8<br /> 11,1<br /> 9,1<br /> 10,5<br /> 21,4<br /> 20,7<br /> 11,1<br /> 6,8<br /> 14,0<br /> Nguồn: Ngân hàng Hợp tác Quốc tế Nhật Bản, 2004<br /> <br /> Trung Quốc có quy mô thị trường lớn hơn, cơ sở hạ tầng tương đối tốt, tỷ giá hối đoái được<br /> quản lý tốt hơn, các ngành hỗ trợ phát triển hơn, và có sẵn cán bộ quản lý hơn các nước<br /> ASEAN-2. Tuy nhiên, trong số 18 rào cản được đưa ra xem xét trong Bảng 4 (trị số càng thấp,<br /> 124<br /> <br />