i
\
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG
--------------
LUẬN ÁN TIẾN SỸ
NGHIÊN CỨU ẢNH HƯỞNG CÁC ĐẶC ĐIỂM CỦA
GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH (CEO’S CHARACTERISTIC) ĐẾN
HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA MỘT SỐ DOANH NGHIỆP
TIÊU BIỂU TRÊN SÀN CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Ngành: Quản trị kinh doanh
HOÀNG HẢI YẾN
Hà Nội, 2020
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG
-----------------------
LUẬN ÁN TIẾN SỸ
NGHIÊN CỨU ẢNH HƯỞNG CÁC ĐẶC ĐIỂM CỦA
GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH (CEO’S CHARACTERISTIC) ĐẾN
HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA MỘT SỐ DOANH NGHIỆP
TIÊU BIỂU TRÊN SÀN CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Ngành: Quản trị kinh doanh
Mã số: 62.33.01.02 (Mã số mới: 9340101)
HOÀNG HẢI YẾN
Người hướng dẫn khoa học : PGS, TSKH Nguyễn Văn Minh
PGS, TS Cao Đinh Kiên
Hà Nội, 2020
MỤC LỤC
DANH MỤC VIẾT TẮT ........................................................................................ iii
DANH MỤC BẢNG BIỂU ...................................................................................... vi
PHẦN MỞ ĐẦU ........................................................................................................ 1
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU ................................ 11
1.1. Tình hình nghiên cứu về các đặc điểm cá nhân của giám đốc điều hành
(CEO’s characteristic) ..........................................................................................11
1.2. Tình hình nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp .............14
1.3. Tình hình nghiên cứu về công ty gia đình ..................................................16
1.4. Tình hình nghiên cứu về ảnh hưởng các đặc điểm cá nhân của giám đốc
điều hành (CEO’s characteristic) đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp ..
........................................................................................................................17
1.5. Khoảng trống nghiên cứu ............................................................................29
TÓM TẮT CHƯƠNG 1 ........................................................................................... 31
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC ĐẶC ĐIỂM CÁ
NHÂN GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH (CEO) ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA
CÔNG TY GIA ĐÌNH NIÊM YẾT ....................................................................... 32
2.1. Tổng quan về giám đốc điều hành (CEO) ..................................................32
2.1.1. Các khái niệm về CEO ......................................................................32
2.1.2. Vai trò của CEO trong hoạt động của doanh nghiệp ......................35
2.1.3. Yêu cầu đối với CEO .........................................................................36
2.2. Khái quát chung về đặc điểm cá nhân của CEO .......................................38
2.2.1. Khái niệm về đặc điểm cá nhân, đặc điểm cá nhân của CEO ........38
2.2.2. Một số thuộc tính cơ bản của đặc điểm cá nhân CEO ....................39
2.2.3. Các hướng tiếp cận về đặc điểm cá nhân của CEO ........................40
2.3. Công ty gia đình niêm yết và vai trò của công ty gia đình niêm yết trong
phát triển kinh tế .................................................................................................42
2.3.1. Tổng quan chung về công ty gia đình ..............................................42
2.3.2. Tổng quan khái niệm về công ty gia đình ........................................43
2.3.1.1. Quan điểm về CTGĐ tại một số quốc gia trên thế giới ................43
i
2.3.1.2. Tổng hợp khái niệm về CTGĐ.......................................................48
2.3.3. Vai trò của công ty niêm yết sở gia đình ..........................................51
2.4. Hiệu quả hoạt động của công ty gia đình niêm yết ...................................53
2.4.1. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời .....................................54
2.4.2. Nhóm chỉ tiêu phản ánh giá trị thị trường ......................................55
2.5. Ảnh hưởng đặc điểm cá nhân của CEO lên hiệu quả hoạt động của công
ty sở hữu gia đình niêm yết .................................................................................56
TÓM TẮT CHƯƠNG 2 .......................................................................................... 61
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .................................................. 62
3.1. Xây dựng giả thuyết nghiên cứu và các biến nghiên cứu đề xuất ............62
3.1.1. Các giả thuyết nghiên cứu ................................................................62
3.1.2. Các biến nghiên cứu đề xuất ............................................................70
3.2. Số liệu nghiên cứu ........................................................................................73
3.2.1. Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp ............................................73
3.2.2. Phương pháp thu thập số liệu sơ cấp ...............................................75
3.3. Phương pháp phân tích và xử lý dữ liệu nghiên cứu ................................76
TÓM TẮT CHƯƠNG 3 .......................................................................................... 81
4.1. Thực trạng công ty gia đình niêm yết và tình hình quản trị công ty gia
đình niêm yết hiện nay ........................................................................................82
4.1.1. Thực trạng công ty gia đình niêm yết tại Việt Nam ........................82
4.1.2.. Một số vấn đề đặt ra trong Quản trị công ty gia đình ở Việt Nam 84
4.2. Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu .................................................................87
4.3. Kết quả phân tích mô hình hồi quy ............................................................96
4.3.1. Kết quả phân tích cho ROA ..............................................................96
4.3.2. Kết quả phân tích cho ROE ........................................................... 100
4.3.3. Kết quả phân tích khi sử dụng các biến tương tác tới ROA ........ 104
4.3.4. Kết quả phân tích khi sử dụng các biến tương tác tới ROE ........ 113
TÓM TẮT CHƯƠNG 4 ........................................................................................ 122
CHƯƠNG 5: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA LUẬN ÁN VÀ
MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ĐỀ XUẤT ....................................................................... 123
ii
5.1. Thảo luận kết quả nghiên cứu ................................................................. 123
5.1.1. Giả thuyết nghiên cứu H1 ............................................................. 123
5.1.2. Giả thuyết nghiên cứu H2 ............................................................. 124
5.1.3. Giả thuyết nghiên cứu H3 ............................................................. 125
5.1.4. Giả thuyết nghiên cứu H4 ............................................................. 127
5.1.5. Giả thuyết nghiên cứu H5 ............................................................. 127
5.1.6. Giả thuyết nghiên cứu H6 ............................................................. 129
5.1.7. Giả thuyết nghiên cứu H7 ............................................................. 130
5.1.8. Giả thuyết nghiên cứu H8 ............................................................. 131
5.1.9 Giả thuyết nghiên cứu H9 .............................................................. 131
5.1.10. Thảo luận tổng hợp về kết quả nghiên cứu được rút ra từ việc luận
giải các giả thuyết nghiên cứu................................................................. 132
5.2.Xu hướng phát triển của các công ty sở hữu gia đình hiện nay ............. 134
5.3. Kiến nghị - đề xuất .................................................................................... 137
5.3.1. Kiến nghị - đề xuất cho các công ty gia đình ................................ 137
5.3.2. Kiến nghị - đề xuất với nhà đầu tư ................................................ 144
5.4. Những đóng góp của luận án .................................................................... 145
5.4.1. Đóng góp về mặt lý luận ................................................................ 145
5.4.2. Đóng góp về mặt thực tiễn ............................................................. 147
5.5. Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo .................................................. 147
5.5.1. Hạn chế ........................................................................................... 147
5.5.2. Hướng nghiên cứu tiếp theo .......................................................... 148
KẾT LUẬN ............................................................................................................ 149
DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
PHỤ LỤC
