BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
------------------------
NGUYỄN THỊ THU TRANG
NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN
CỦA CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG
CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
LUẬN ÁN TIẾN SĨ
NGÀNH TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
HÀ NỘI - 2022
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
------------------------
NGUYỄN THỊ THU TRANG
NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN
CỦA CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG
CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
Mã số: 9340201
LUẬN ÁN TIẾN SĨ
Người hướng dẫn khoa học:
1. PGS.TS. LƯU THỊ HƯƠNG
2. TS. ĐOÀN PHƯƠNG THẢO
HÀ NỘI - 20212
i
LỜI CAM ĐOAN
Tôi đã đọc và hiểu về các hành vi vi phạm sự trung thực trong học thuật. Tôi cam
kết bằng danh dự cá nhân rằng luận án này do tôi tự thực hiện và không vi phạm yêu
cầu về sự trung thực trong học thuật.
Hà Nội, ngày tháng năm 2022
Tác giả của luận án
Nguyễn Thị Thu Trang
ii
LỜI CẢM ƠN
Tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc và chân thành tới Người hướng dẫn khoa học:
PGS.TS Lưu Thị Hương và TS. Đoàn Phương Thảo đã tận tình hướng dẫn, giúp đỡ
và động viên tinh thần tác giả trong suốt quá trình thực hiện Luận án.
Tác giả xin trân trọng cảm ơn thầy cô Trường đại học Kinh tế Quốc dân, đặc biệt
là thầy cô bộ môn Thị trường chứng khoán, Viện Tài chính - Ngân hàng đã góp ý chỉnh
sửa để Luận án của tác giả được hoàn thiện hơn. Tác giả gửi lời cảm ơn tới cán bộ Viện
đào tạo Sau đại học, trường Kinh tế Quốc dân đã tạo điều kiện thuận lợi trong quá trình
học tập và thực hiện các thủ tục để hoàn thành luận án.
Cuối cùng, tác giả gửi lời cảm ơn sâu sắc tới gia đình, bạn bè, đồng nghiệp và
thầy cô Trường Đại học Thăng Long đã luôn động viên, khích lệ và tạo mọi điều kiện
trong suốt quá trình học tập và hoàn thành luận án.
Nghiên cứu sinh
Nguyễn Thị Thu Trang
iii
MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN ...........................................................................................................i
LỜI CẢM ƠN ............................................................................................................... ii
MỤC LỤC .................................................................................................................... iii
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .......................................................................................vi
DANH MỤC BẢNG BIỂU ....................................................................................... viii
DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ .................................................................................ix
MỞ ĐẦU ......................................................................................................................... 1
CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG
PHÁP NGHIÊN CỨU ................................................................................................. 10
1.1. Tổng quan các công trình nghiên cứu về thanh khoản của cổ phiếu và nhân
tố tác động đến thanh khoản của cổ phiếu ............................................................ 10
1.1.1. Các công trình nghiên cứu ở nước ngoài ...................................................... 10
1.1.2. Các công trình nghiên cứu trong nước ......................................................... 35
1.1.3. Khoảng trống nghiên cứu ............................................................................. 38
1.2. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................. 40
1.2.1. Qui trình nghiên cứu ..................................................................................... 40
1.2.2. Giả thuyết nghiên cứu................................................................................... 42
1.2.3. Mô hình nghiên cứu và biến nghiên cứu ...................................................... 45
1.2.4. Phương pháp thu thập và phân tích dữ liệu .................................................. 49
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 ............................................................................................ 54
CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THANH KHOẢN CỦA CỔ PHIẾU VÀ NHÂN
TỐ TÁC ĐỘNG TỚI THANH KHOẢN CỦA CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TRÊN THỊ
TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ..................................................................................... 55
2.1. Cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán ........................................... 55
2.1.1. Khái quát về thị trường chứng khoán ........................................................... 55
2.1.2. Cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán ........................................... 57
2.2. Thanh khoản của cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán ............. 61
2.2.1. Khái niệm thanh khoản của cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán ... 61
2.2.2. Thước đo thanh khoản của cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán .... 64
