Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội

Chia sẻ: Tran Kieu Oanh | Ngày: | Loại File: DOC | Số trang:53

Thêm vào BST

Báo xấu

2.608
lượt xem 722
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) là thị trường giao dịch chứng khoán được thực hiện tại một địa điểm tập trung gọi là sàn giao dịch(trading floor) hoặc thông qua hệ thống máy tính. Các chứng khoán được niêm yết được các thành viên giao dịch theo những quy định nhất định về phương thức giao dịch, thời gian và địa điểm cụ thể. tính. Các chứng khoán được niêm yết được các thành viên giao dịch theo những quy định nhất định về phương thức giao dịch, thời gian và địa điểm cụ thể. Các chứng khoán niêm yết giao dịch tại...

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội

Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội  Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Thành phố Hồ Chí Minh, tháng năm ….. Lớp TCDN49C 1
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội 1. Giới thiệu chung 1.1 Khái niệm về sở giao dịch chứng khoán 1.2 Lịch sử phát triển của thị trường chứng khoán trên thế giới 1.3 Hình thức sở hữu 2. Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội 2.1 Lịch sử phát triển của SGDCKHN 2.2 Cơ cấu tổ chức 2.3. Chức năng và nhiệm vụ 2.4. Quyền hạn 2.5. Cách tính chỉ số HNX-Index 3. Thống kê thị trường 3.1. Quy mô niêm yết hiện tại 3.2. Quy mô giao dịch trong 12 tháng gần nhất 4. Quy định hướng dẫn về giao dịch và niêm yết chứng khoán 4.1. Hoạt động giao dịch chứng khoán 4.2. Điều kiện niêm yết 4.3 Hồ sơ thành viên 4.4. Quyền và nghĩa vụ của thành viên trên sở giao dịch chứng khoán 4.5 Thủ tục chấp nhận tư cách thành viên 4.6. Hướng dẫn tham gia giao dịch trên sở giao dịch chứng khoán 4.7 Hướng dẫn tham gia đấu giá trên sở giao dịch chứng khoán 5. Trái phiếu 6. Hoạt động giao dịch chứng khoán thực tế trên Sở giao dịch ch ứng khoán Hà Nội Lớp TCDN49C 2
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội 1. Giới thiệu chung 1.1 Khái niệm về sở giao dịch chứng khoán: Sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) là thị trường giao dịch chứng khoán được thực hiện tại một địa điểm tập trung gọi là sàn giao dịch(trading floor) hoặc thông qua hệ thống máy tính. Các chứng khoán được niêm yết được các thành viên giao dịch theo những quy định nhất định về phương thức giao dịch, thời gian và địa điểm cụ thể. Các chứng khoán niêm yết giao dịch tại SGDCK thông thường là chứng khoán của các công ty lớn ,có danh tiếng và đã trải qua thử thách trên thị trường và đáp ứng nhu được các tiêu chuẩn niêm yết(gồm tiêu chuẩn định tính và tiêu chuẩn định lượng) do SGDCK đề ra. 1.2 Lịch sử phát triển của thị trường chứng khoán trên thế giới Thi trường chứng khoán không phải ngay từ đầu đã có những giao dịch toàn cầu phức tạp như hiện nay. Cho đến năm 1531, định chế đầu tiên hao hao như một sở giao dịch mới ra đời tại Antwerp, Bỉ. Tuy vậy, ở thị trường chứng khoán đầu tiên này không hề có cổ phiếu. Thay vì mua bán cổ phiếu công ty (những thứ khi ấy còn chưa tồn tại), người môi giới và cho vay tập trung lại đây để giao dịch các món nợ của công ty, chính phủ và thậm chí cả cá nhân. Mọi chuyện thay đổi vào những năm 1600, khi cả Anh, Pháp và Hà Lan đều cử hạm đội đến Đông Ấn. Do ít nhà thám hiểm trang trải đủ cho Lớp TCDN49C 3
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội một chuyến hải thương, các công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập để huy động tiền từ nhà đầu tư, những người này sẽ được chia lợi nhuận đoàn tương ứng với phần vốn góp. Hình thức tổ chức kinh doanh này cũng đòi hỏi phải được quản lý rủi ro. Theo báo Imperial Gazetteer của Ấn Độ, các chuyến hải hành đầu tiên của Anh đến Ấn Độ Dương không thành công, tàu đắm còn tài sản cá nhân của những người đi huy động vốn bị chủ nợ tịch thu. Điều đó khiến một nhóm thương nhân London lập nên một công ty vào tháng 9/1599, giới hạn trách nhiệm của mỗi thành viên theo số tiền họ đầu tư. Nếu chuyến hải hành thất bại, luật pháp chỉ có thể tịch biên số tiền trên. Nữ hoàng Anh cho phép nhóm thương nhân này hoạt động trong vòng 15 năm, và đặt tên cho công ty là “Thống đốc và nhóm thương nhân London giao thương với Đông Ấn” (hay đơn giản là “Công ty Đông Ấn”). Hình thức trách nhiệm hữu hạn đã phát huy tác dụng tốt, cho đến năm 1609, vua James I đã cho phép nhiều công ty thương nghiệp nữa hoạt động và thúc đẩy giao tương tại các quốc gia Châu Âu có bờ biển khác. Công ty Đông Ấn Hà Lan là công ty đầu tiên cho phép người ngoài mua cổ phiếu ghi danh theo một tỷ lệ nhất định. Họ cũng là công ty đầu tiên phát hành cổ phiếu và trái phiếu ra công chúng qua Sở giao dịch chứng khoán Amsterdam năm 1602. Sở giao dịch chứng khoán London Sự phát triển nhanh chóng của các công ty phát hành cổ phiếu dẫn tới sự ra đời của Sở giao dịch chứng khoán London. Đầu tiên, cổ phiếu không được giao dịch tại một tòa nhà nào cả. Lớp TCDN49C 4
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Thay vào đó, cả bên môi giới lẫn nhà đầu tư gặp nhau ở các quán cà phê khắp London. Khi ấy, nếu một công ty muốn bán cổ phiếu hay phát hành nợ, họ dán thông báo trên cửa các quán cà phê hay gửi thư tới nhà tài trợ. Đặc biệt, quán cà phê của Jonathan tại Change Alley nổi lên như một tụ điểm giao dịch chứng khoán chính tại London. Giao dịch phi tập trung tiếp tục phát triển tại các quán cà phê London cho đến khi một đám cháy quét qua Change Alley năm 1748. Một nhóm giao dịch viên giàu có hiến một tòa nhà làm sở giao dịch năm 1773. Từ đây mở ra một thời gian dài nước Anh tở thành thủ đô tài chính của thế giới. Kể cả khi đã bị Mỹ vượt qua, London vẫn là một trong những trung tâm tài chính trọng yếu. Người ta cho rằng Sở giao dịch chứng khoán Amsterdam mới là nơi đầu tiên cho phép giao dịch liên tục, bán khống, giao dịch quyền chọn, hoán đổi nợ cổ phiếu, ngân hàng bán buôn, quỹ tín thác, … như chúng ta biết đến hiện nay. Bất chấp những cải tiến ấy, Sở giao dịch chứng khoán Amsterdam không bao giờ có được ảnh hưởng trên thế giới tài chính như London hay New York. Sở giao dịch chứng khoán New York Năm 1793, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch New York mở cửa tại Phố Wall. Dù không phải là sở giao dịch đầu tiên tại Mỹ, NYSE nhanh chóng trở thành trung tâm tài chính của đất nước non trẻ. Cũng như tại London, NYSE ban đầu không rộng và nhiều hoạt động phải được tiến hành ở bên ngoài. Địa điểm này bị lửa thiêu rụi nên Lớp TCDN49C 5
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội phải chuyển tới phố Broad và đổi tiên thành Sở giao dịch chứng khoán New York. NYSE không mất nhiều thời gian để trở thành một trung tâm trong giới tài chính. Khối lượng giao dịch chứng khoán tăng 6 lần trong giai đoạn 1896-1901. Sự thành công này phần lớn là nhờ địa điểm của sở giao dịch tại thành phố New York, trung tâm của gần như mọi giao dịch và buôn bán của nước Mỹ tại thời điểm đó. NYSE cũng là sở giao dịch đầu tiên có điều kiện niêm yết và phí, giúp đem lại khoản thu nhập lớn cho sở giao dịch. Trong hơn 200 năm, Sở giao dịch chứng khoán New York luôn giữ vị trí số một 1.3 Hình thức sở hữu  Hình thức sở hữu thành viên: SGDCK do các thành viên là các công ty ch ứng khoán s ở h ữu, đ ược tổ chức dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn, có hội đồng quản trị do các công ty chứng khoán thành viên bầu ra theo từng nhiệm kì. Mô hình này có ưu điểm thành viên vừa là người tham gia giao dịch, vừa là người quản lí sở nên chi phí thấp và dễ dàng ứng phó với tình hình thay đ ỏi trên thị trường. SGDCK Hàn Quốc, New York, Thái Lan và nhiều nước khác được tổ chức theo hình thức sở hữu thành viên.  Hình thức công ty cổ phần: SGDCK được tổ chức dưới hình th ức một công ty c ổ ph ần đ ặc bi ệt do các công ty chứng khoán thành viên, ngân hàng, công ty tài chính, bảo hiểm tham gia sở hữu với tư cách là cổ đông. Tổ ch ức, ho ạt đông c ủa Lớp TCDN49C 6
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội SGDCK theo luật công ty và hoạt động h ướng tới mục tiêu lợi nhu ận. Mô hình này được áp dụng ở Đức, Anh và Hồng Kông.  Hình thức sở hữu nhà nước: Chính phủ hoặc một cơ quan của chính ph ủ đứng ra thành l ập, qu ản lí và sở hữu một phần hay toàn bộ vốn của SGDCK. Hình th ức s ở h ữu này có ưu điểm là không chạy theo lợi nhuận, nên bảo vệ được quy ền l ợi của nhà đầu tư. Ngoài ra, trong những trường h ợp cần thi ết, nhà n ước có thể can thiệp kịp thời để giữ cho thị trường được hoạt động ổn đ ịnh, lành mạnh. Tuy nhiên mô hình này cũng có những hạn ch ế nhất định, đó là thiếu tính độc lập, cứng nhắc chi phí lớn và kém hiệu quả. Trong các hình thức trên hình thức sở h ữu một thành viên là ph ổ bi ến nhất. Hình thức này cho phép SGDCK có quyền tự quản ở mức độ nhất định, nâng cao được tính hiệu quả và sụ nhanh nhaỵ trong vấn đ ề qu ản lí so với hình thức sở hữu của chính phủ. Tuy nhiên, trong nh ững hoàn c ảnh lịch sử nhất định , việc chính phủ nắm quyền sở hữu và quản lí SGDCK sẽ cho phép ngăn ngừa sự lộn xộn, không công bằng, đảm b ảo được tính hiệu quả cho thị trường. (?) Theo bạn thì nước ta nên theo hình thức tổ chức nào? Vì sao? 2. Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội 2.1 Lịch sử phát triển của SGDCKHN: Sở GDCK Hà Nội tiền thân là Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (TTGDCKHN) được thành lập theo Quy ết định số 127/1998/QĐ-TTg ngày 11/7/1998 của Thủ tướng Chính phủ là đơn vị sự nghiệp có thu, Lớp TCDN49C 7
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội được chuyển đổi theo Quyết định số 01/2009/QĐ-TTg, ngày 02/01/2009 của Thủ tướng chính phủ. Theo các Quyết định trên Sở GDCK Hà Nội là pháp nhân thu ộc s ở hữu Nhà nước, được tổ chức theo mô hình công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, có tư cách pháp nhân, có con dấu riêng; được mở tài khoản bằng Việt Nam đồng và ngoại tệ tại Kho bạc Nhà nước và các NHTM trong và ngoài nước; là đơn vị hạch toán độc lập, tự ch ủ về tài chính, thực hiện chế độ tài chính, chế độ báo cáo thống kê, k ế toán, ki ểm toán và có nghĩa vụ tài chính theo quy định pháp luật; hoạt động theo Lu ật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp, Điều lệ của Sở Giao dịch ch ứng khoán và các quy định khác của pháp luật có liên quan. Tên gọi đầy đủ: Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội Tên giao dịch quốc tế: Hanoi Stock Exchange Tên viết tắt: HNX Vốn điều lệ: 1.000 tỷ đồng (?) Khi là TTGDCK HN và là SGDCH HN thì khác nhau như thế nào? 2.2 Cơ cấu tổ chức Lớp TCDN49C 8
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội  Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị là cơ quan quản lí cao cấp nhất, HĐQT có các thành viên đại diện là những người có liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp đến thị trường chứng khoán. Thành viên HĐQT gồm: đại diện của công ty chứng khoán thành viên; một số đại diện không phải thành viên như tổ chức niêm yết; giới chuyên môn; nhà kinh doanh; chuyên gia lu ật và thành viên đại diện cho chính phủ. Các đai diện của công ty chứng khoán thành viên đ ược xem là thành viên quan trọng nhất của HĐQT. Các công ty chứng khoán hành viên có nhiều kinh nghiệm và kiến thức trong việc điều hành thị trường ch ứng khoán. Quyết định của HĐQT có ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động kinh doanh của các thành viên.Vì vậy,các đại diện của các thành viên nên được bày tỏ quan điểm của mình tại HĐQT. Lớp TCDN49C 9
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Bên cạnh thành viên HĐQT là các công ty chứng khoán,cũng c ần phải có những người bên ngoài để tạo tính khách quan, giảm sự hoài nghi đối với các quyết định của hội đòng quản trị, khuyến khich quan h ệ giữa SGDCK và các bên có lien quan như công ty niêm yết, các t ổ ch ức d ịch v ụ chuyên môn…Trên cơ sở đó, HĐQT sẽ đưa ra những quyết sách phù h ợp cho chính các thành viên bên trong và thành vên bên ngoài cũng nh ư tính thực tiễn của thị trường. Đối với các trường hợp SGDCK do chính phủ thành lập phải có ít nhất 1 đại diện cho chính phủ trong HĐQT đ ể thi hành các chính sách của chính phủ đối với hoạt đ ộng của SGDCK và duy trì các mối quan hệ hài hòa và lien kết giữa các cơ quan quản lí hoạt đ ộng của thị trường chứng khoán. Số lương thành viên HĐQT của từng SGDCK là khác nhau. Tuy nhiên các SGDCK đã phát triển thường có nhiều thành viên HĐQT nhiều hơn số thành viên của SGDCK mới nổi. Lý do là HĐQT c ủa các SDCK đã phát triển thường có nhiều thành viên là đại diện của các công ty chứng khoán thành viên(số lượng công ty chứng khoán lớn)và cũng có số lượng thành viên tương ứng với mức đó đại diện cho công chúng và các tổ ch ức đầu tư khác. Ví dụ: HĐQT của SGDCK Hàn Quốc có 11 thành viên: 1ch ủ tịch, 1 phó chủ tịch, 4 ủy viên là giám đốc điều hành, 3 ủy viên đại diện cho công chúng, 2 ủy viên được cử ra từ các công ty thành viên. HĐQT của SGDCK New York có 25 thành viên: 1 chủ tịch, 12 thành viên đại diện cho công chúng, 12 thành viên đại diện cho các công ty ch ứng khoán thành viên. HĐQT của SGDCK Tokyo(TSE) có 27 thành viên: 6 thành viên đại diện cho công chúng, 6 thành viên là các giám đ ốc đi ều hành, 1 t ổng giám đốc điều hành và 14 thành viên đại diện cho công ty ch ứng khoán thành viên. Lớp TCDN49C 10
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội  Bầu chọn thành viên HĐQT: Bên cạnh thành phần của HĐQT, phương pháp bầu chọn hoặc bổ nhiệm cũng biểu thị vị trí của các thành viên. Ở nhiều nước, hàng năm, tại đại hội thành viên HĐQT được bầu trong số các công ty thành viên của SGDCK. Một số thành viên được chính phủ, bộ tài chính,ủy ban ch ứng khoán bổ nhiệm hoặc chỉ định. Thông thường nhiệm kì của chủ tịch và các ủy viên là giám đ ốc đi ều hành có thời hạn 3-4 năm, còn các đại diện cho công chúng có th ời h ạn ít hơn. Lý do vì chủ tịch và các Giám đốc diều hành là những người có chuyên môn cao và cần đến sự ổn định và lien tục trong công vi ệc đi ều hành dài hơn, còn các thành viên khác cần có sự đổi mới. Thành viên của HĐQT có thể được tái bổ nhiệm, nhưng thường thì không quá 2 nhi ệm kì liên tục.  Quyền hạn của HĐQT: HĐQT cua SGDCK ra các quyết ngh ị về các lĩnh v ực chính sau: - Đình chỉ và rút giấy phép thành viên - Chấp thuận, đình chỉ và hủy bỏ niêm yết chứng khoán - Chấp thuận kế hoạch và ngân sách hang năm của SGDCK - Ban hành và sửa đổi các quy chế hoạt động của SGDCK - Giám sát hoạt động của thành viên - Xử phạt hành vi, vi phạm quy chế của SGDCK  Ban giám đốc điều hành Lớp TCDN49C 11
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Ban giám đốc điều hành chịu trách nhiệm về hoạt động c ảu SGDCK, giám sát các hành vi giao dịch của các thành viên, dự th ảo các quy định và quy chế của SGDCK. Ban giám đốc hoạt đ ộng m ột cách đ ộc lập nhưng chịu sự chỉ đạo chỉ đạo trực tiếp từ HĐQT. Ban giám đốc điều hành, bao gồm người đứng đầu là t ổng giám đốc và các phó tổng giám đốc điều hành phụ trách các lĩnh v ực khác nhau. Tại nhiều nước, chức danh chủ tịch hội đồng quản trị và tổng giám đốc điều hành quyđịnh không kiêm nhiệm và được hưởng lương của SGDCK(như SGDCK Hàn Quốc, Tokyo, New York..). Trong khi đó,m ột số SGDCK khác hai chức vụ nói trên do 2 người đảm trách( Hồng Kong, Thai Lan, Thượng hải)  Các phòng ban: - Phòng niêm yết: • Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn niêm yết(lần đầu, bổ sung, tái niêm yết, tách gộp…) • Kiểm tra, chấp thuận hoặc hủy bỏ niêm yết chứng khoán • Nhận và phân tích các báo cáo tài chính của các tổ chức niêm yết • Phân loại niêm yết theo nhóm nghành, xây dưng mã s ố ch ứng khoán niêm yết. • Đề nghị chứng khoán đưa vào diện cảnh báo, kiểm soát, đình chỉ hoặc hủy bỏ niêm yêt • Thu phí niêm yết lần đầu và phí quản lí niêm yết hàng năm - Phòng quản lí thành viên: • Chấp thuận thành viên, đình chỉ và bãi miễn thành t ư cách thành viên • Phân loại các thành viên Lớp TCDN49C 12
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội • Quản lí thu phí thành viên và các quỹ khác • Phân tích đánh giá hoạt động của các thành viên - Phòng công nghệ tin học • Thực hiện các vấn đề lien quan đến nghiên cứu, lập kế hoạch và phát triển hệ thống điện toán. • Các vấn đề lien quan đến điện quản lí và vận hành h ệ th ống điện toán • Các vấn đề lien quan đến việc quản lí thong tin th ị trường qua hệ thống bảng điện tử, thiết bị đầu cuối, mạng inernet…vvv 2.3. Chức năng và nhiệm vụ Chức năng • đấu giá cổ phần cho các doanh nghiệp • đấu thầu trái phiếu chính phủ • tổ chức GDCK theo cơ chế đăng ký giao dịch. Nhiệm vụ: 1. Bảo đảm hoạt động giao dịch chứng khoán trên th ị trường đ ược tiến hành công khai, công bằng, minh bạch và hiệu quả. 2. Thực hiện chế độ tài chính, báo cáo thông kê, kế toán và kiểm toán theo quy định của pháp luật và của Bộ Tài chính. 3. Thực hiện công bố thông tin theo quy định tại Luật Ch ứng khoán và các văn bản hướng dẫn; Lớp TCDN49C 13
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội 4. Cung cấp thông tin và phối hợp với các cơ quan ch ức năng trong công tác thanh tra, kiểm tra và phòng, chống các hành vi vi phạm pháp lu ật về chứng khoán và thị trường chứng khoán. 5. Bảo toàn và phát triển vốn nhà nước giao; quản lý và sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn và tài sản, chịu trách nhiệm trước pháp luật về tổn thất các nguồn vốn và tài sản của Sở Giao dịch; 6. Phối hợp thực hiện công tác tuyên truyền, ph ổ biến kiến th ức về chứng khoán và thị trường chứng khoán cho nhà đầu tư. 7. Bồi thường thiệt hại cho thành viên giao dịch trong trường hợp Sở Giao dịch gây thiệt hại cho thành viên giao dịch, trừ trường h ợp b ất khả kháng. 8. Xử lý và trả lời những thắc mắc, khiếu nại, khi ếu ki ện c ủa các nhà đầu tư, các tổ chức niêm yết 9. Sở Giao dịch được Nhà nước giao vốn điều lệ và chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của Sở Giao dịch trong phạm vi vốn Điều lệ của mình. 10. Sở Giao dịch chịu trách nhiệm kế thừa quyền và nghĩa vụ pháp lý của Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội theo quy định của pháp luật; 11. Thực hiện các nghĩa vụ khác theo quy định của pháp luật. 2.4. Quyền hạn 1. Ban hành các Quy chế về niêm yết chứng khoán, giao dịch ch ứng khoán, giám sát giao dịch, công bố thông tin, thành viên giao d ịch và các quy chế khác sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Lớp TCDN49C 14
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội 2. Tổ chức và điều hành hoạt động giao dịch chứng khoán tại Sở giao dịch. 3. Tạm ngừng, đình chỉ hoặc huỷ bỏ giao dịch chứng khoán theo Quy chế giao dịch chứng khoán của Sở Giao dịch trong trường hợp cần thiết để bảo vệ nhà đầu tư. 4. Chấp thuận, huỷ bỏ niêm yết chứng khoán và giám sát vi ệc duy trì điều kiện niêm yết chứng khoán của các tổ chức niêm y ết t ại Sở Giao dịch. 5. Chấp thuận, huỷ bỏ tư cách thành viên giao dịch; giám sát hoạt động giao dịch chứng khoán của các thành viên giao dịch tại Sở giao dịch. 6. Giám sát hoạt động công bố thông tin của các t ổ ch ức niêm y ết, thành viên giao dịch tại Sở giao dịch. 7. Cung cấp thông tin thị trường và các thông tin liên quan đến chứng khoán niêm yết. 8. Làm trung gian hoà giải theo yêu cầu của thành viên giao d ịch khi phát sinh tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán. 9. Thu phí theo quy định của Bộ Tài chính. 10. Đầu tư, góp vốn với các tổ chức kinh tế khác đ ể cung c ấp các dịch vụ phát triển cơ sở hạ tầng kỹ thuật và dịch vụ cung cấp thông tin trong phạm vi chức năng, nhiệm vụ của Sở giao dịch nhằm mục tiêu phát triển thị trường chứng khoán. 11. Lập quỹ bồi thường thiệt hại cho các thành viên giao dịch; 12. Yêu cầu các tổ chức tư vấn, tổ chức niêm yết làm rõ các vấn đề được nhà đầu tư khiếu nại Lớp TCDN49C 15
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội 13. Thực hiện các quyền khác theo quy định của pháp lu ật đ ể th ực hiện mục tiêu hoạt động của Sở giao dịch. 2.5. Cách tính chỉ số HNX-Index Chỉ số HNX-Index (trước đây là chỉ số Hastc-Index) được tính toán và công bố bắt đầu từ ngày chính thức mở cửa phiên giao dịch đầu tiên của thị trường (ngày 14/7/2005), được gọi là thời điểm gốc. Chỉ số này tính toán mức biến động giá của tất cả các cổ phi ếu giao d ịch trên S ở GDCK Hà Nội. Phương pháp tính chỉ số bằng cách so sánh tổng giá tr ị th ị trường hiện tại với tổng giá trị thị trường của các cổ phiếu niêm yết tại thời điểm gốc. Cụ thể: tại thời điểm gốc, chỉ số có giá trị = 100. Công thức tính chỉ số thị trường: Tổng giá trị thị trường hiện tại (GTn) HNX-Index = -------------------------------------------------- x 100 Tổng giá trị thị trường gốc (GTo) Hoặc: ∑ Pit x Qit HNX-Index = --------------------- x 100 ∑ Pio x Qit Trong đó, Lớp TCDN49C 16
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Pit: Giá thị trường của cổ phiếu I vào thời điểm hiện tại Qit: Số lượng cổ phiếu niêm yết của cổ phiếu i vào thời điểm hiện tại. Pio: Giá thị trường của cổ phiếu I vào ngày cơ sở (gốc) i : 1,……, n Trong phiên giao dịch, chỉ số HNX-Index sẽ được tính mỗi khi có một giao dịch cổ phiếu được thực hiện. Như vậy, khi giá thực hiện của mỗi giao dịch cổ phiếu thay đổi thì chỉ số HNX-Index sẽ thay đổi theo. Chỉ số HNX-Index phản ánh sự biến động giá trong suốt phiên giao dịch và tạo nên biểu đồ HNX-Index trực tuyến. Chỉ số HNX-Index đóng c ửa là chỉ số được tính bởi các mức giá đóng cửa của các cổ phiếu. 3. Thống kê thị trường 3.1. Quy mô niêm yết hiện tại: Toàn thị trường Cổ phiếu Trái phiếu Số CK niêm yết 767 238 508 Tổng KL niêm 5,443,201,498 3,541,774,271 1,663,140,000 yết Lớp TCDN49C 17
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Tổng giá trị 203,678,364,980,000 35,417,742,710,000 166,314,000,000,000 niêm yết 3.2. Quy mô giao dịch trong 12 tháng gần nhất: QUY MÔ GIAO DỊCH TRONG 12 THÁNG GẦN NHẤT Khớp lệnh Thỏa thuận Tháng Khối Giá trị Khối lượng Giá trị lượng 11 - 2009 162,837,400 6,646,760,150,000 7,061,700 321,988,090,000 10 - 2009 991,772,200 43,306,801,570,000 38,456,634 1,607,951,212,200 9 - 2009 762,360,100 28,438,733,930,000 10,644,715 459,659,940,000 8 - 2009 556,223,600 18,618,609,780,000 8,053,561 305,723,249,900 7 - 2009 369,676,900 11,985,734,540,000 10,175,286 359,035,850,000 6 - 2009 646,825,200 22,671,729,230,000 16,121,778 656,320,553,900 5 - 2009 575,340,200 15,923,114,180,000 7,242,672 219,431,489,900 4 - 2009 379,131,900 9,157,202,910,000 7,822,209 179,945,312,300 3 - 2009 217,688,200 4,110,436,010,000 3,060,497 51,699,166,700 2 - 2009 79,521,800 1,527,630,610,000 2,405,475 54,420,785,000 1 - 2009 54,301,100 1,122,368,900,000 5,270,313 249,524,547,600 12 - 2008 136,874,500 3,067,684,670,000 9,443,200 456,395,499,600 4. Quy định hướng dẫn về giao dịch và niêm yết chứng khoán 4.1. Hoạt động giao dịch chứng khoán a) Thời gian giao dịch: Từ 8h30-11h00 vào tất cả các ngày làm việc trong tuần (trừ các ngày nghỉ theo qui định tại Bộ Luật Lao động). b) Giá tham chiếu Lớp TCDN49C 18
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội - Giá tham chiếu của cổ phiếu là bình quân gia quyền các giá thực hiện qua phương thức giao dịch báo giá của ngày có giao dịch gần nhất. - Đối với các cổ phiếu mới niêm yết hoặc cổ phiếu bị tạm ngừng giao dịch trong ngày đầu tiên giao dịch hoặc ngày giao dịch trở lại sẽ giao dịch không biên độ. Trong ngày giao dịch tiếp theo, giá tham chiếu của cổ phiếu này sẽ được tính như mục (a) ở trên. c) Biên độ dao động giá +)Biên độ dao động giá trong ngày giao dịch đối với cổ phiếu là ±7%. +)Không áp dụng biên độ dao động giá đối với các giao dịch trái phiếu. d) Hiệu lực của lệnh Trong phiên giao dịch, lệnh giới hạn được nhập vào hệ thống giao dịch có hiệu lực cho đến hết phiên hoặc cho đến khi lệnh bị huỷ trên hệ thống. e) Nguyên tắc giao dịch: Các giao dịch phải được thực hiện thông qua công ty chứng khoán thành viên của Trung tâm GDCK Hà Nội. - Trước tiên, để thực hiện giao dịch nhà đầu tư phải có tài khoản giao dịch chứng khoán tại một công ty chứng khoán là thành viên của Trung tâm GDCK Hà Nội. - Khi đặt lệnh mua bán chứng khoán, nhà đầu tư phải đảm bảo đủ tỉ lệ ký quỹ trên tài khoản. Cụ thể là, khi đặt lệnh bán thì nhà đầu tư phải có đủ số chứng khoán trong tài khoản, còn khi đặt lệnh mua thì nhà đầu tư phải có đủ số tiền kí quỹ theo thoả thuận với công ty chứng khoán. Lớp TCDN49C 19
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội f ) Phương thức giao dịch: Giao dịch khớp lệnh và giao dịch thoả thuận  Phương thức giao dịch khớp lệnh liên tục: 1. Đơn vị yết giá + Đối với cổ phiếu: 100 đồng. + Đối với trái phiếu: không quy định. 2. Đơn vị giao dịch: 100 cổ phiếu hoặc 10.000.000 đồng (mười triệu đồng) tính theo mệnh giá trái phiếu. 3. Khối lượng giao dịch tối thiểu: không quy định 4. Loại lệnh giao dịch: lệnh giới hạn. 5. Nguyên tắc thực hiện lệnh giao dịch khớp lệnh liên tục - Các lệnh có mức giá tốt nhất được ưu tiên thực hiện trước - Nếu có nhiều lệnh cùng mức giá thì lệnh nào được nhập vào hệ thống trước sẽ được thực hiện trước. -Nếu lệnh mua và lệnh bán cùng thoả mãn nhau về giá thì mức giá thực hiện sẽ là mức giá của lệnh được nhập vào hệ thống trước. - Lệnh giao dịch có thể được thực hiện toàn bộ hoặc một phần theo bội số của đơn vị giao dịch. 6. Trình tự giao dịch khớp lệnh liên tục: - Sau khi nhà đầu tư đặt lệnh (mua/bán) tại các công ty chứng khoán, đại diện giao dịch của công ty chứng khoán sẽ nhập các lệnh của khách hàng vào hệ thống giao dịch tại TTGDCK Hà Nội. - Các lệnh đặt này được hiển thị trên màn hình của đại diện giao dịch và màn hình thông tin của công ty chứng khoán. Lớp TCDN49C 20