Phần bù rủi ro thị trường

Bài viết Kiểm chứng mô hình FAMA trên HOSE được nghiên cứu nhằm mục đích trả lời câu hỏi nêu trên và góp phần giúp các nhà quản lý, các nhà đầu tư có nhận thức và vận dụng tin cậy hơn trong bối cảnh mới của thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay.

4p vispyker 16-11-2022 14 3   Download

Nghiên cứu này tìm kiếm mô hình phù hợp nhất có thể nắm bắt được rủi ro toàn bộ thị trường. Chia dữ liệu các công ty niêm yết trên cả hai sàn Hose và HNX thành 12 danh mục dựa trên quy mô, tỷ lệ B/M, đòn bẩy và một danh mục các công ty bị kiệt quệ trong khoảng từ năm 2008-2016. Sử dụng hồi quy OLS (phương pháp bình phương bé nhất) cho tỷ suất sinh lợi của chứng khoán bắt đầu từ tháng 7/2009 - 6/2017.

5p viclerkmaxwel 16-02-2022 41 2   Download

Chương 3 - Rủi ro - Lãi suất. Sau khi học xong chương này, người học có thể hiểu được một số kiến thức cơ bản về: Mức sinh lời của đầu tư, rủi ro và mức bù rủi ro, lạm phát và lợi suất thực, phân bổ tài sản giữa các danh mục tài sản rủi ro và phi rủi ro. Mời các bạn cùng tham khảo để biết thêm các nội dung chi tiết.

44p lovebychance02 04-05-2021 40 12   Download

Chương 5 - Mô hình định giá tài sản vốn. Sau khi học xong chương này, người học có thể hiểu được một số kiến thức cơ bản về: Nguyên lý rủi ro hệ thống, đo rủi ro hệ thống của một tài sản, beta của danh mục, beta và mức bù rủi ro, lập luận cơ bản, so sánh phần thưởng trên rủi ro,... Mời các bạn cùng tham khảo để biết thêm các nội dung chi tiết.

30p lovebychance02 04-05-2021 48 10   Download

Trong đề tài này tác giả đã sử dụng các phương pháp như so sánh, thống kê các chỉ tiêu liên quan đến hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và các chỉ số của thị trường như phần bù rủi ro thị trường, hệ số rủi ro Beta. Bên cạnh đó, tác giả sử dụng phần mềm Excel phân tích tính toán sự tương quan giữa chỉ số ROE với các chỉ số như: Môi trường kinh tế xã hội, Vòng quay Vốn lưu động, Vòng quay Vốn cố định, Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng Tài sản của Công ty cổ phần Mía đường Sơn La.

4p vivientiane2711 01-07-2020 90 5   Download

Bài viết Rủi ro thanh khoản và định giá tài sản: Bằng chứng từ thị trường chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh mục tiêu của nghiên cứu nhằm kiểm định sự tồn tại phần bù rủi ro thanh khoản trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Dữ liệu được thu thập trên thị trường chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) từ ngày 01/01/2012 đến ngày 10/10/2016,... Mời các bạn cùng tham khảo.

8p thienthandoremon 30-05-2018 57 8   Download

Nội dung chính của chương 2 Độ E ngại rủi ro và chiến lược phân phối tài sản nằm trong bài giảng Đầu tư tài chính nhằm trình bày về khái niệm cơ bản về lý thuyết danh mục như phần bù rủi ro (Risk premiums), độ e ngại rủi ro (Risk aversion), và giá trị hữu dụng.

47p green_12 13-05-2014 218 38   Download

Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Niên khoá 2006-07 Phân tích Tài chính Bài giảng 6 MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN VỐN (CAPM) 1. Giới thiệu chung Mô hình định giá tài sản vốn (Capital asset pricing model – CAPM) là mô hình mô tả mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng. Trong mô hình này, lợi nhuận kỳ vọng của một chứng khoán bằng lợi nhuận không rủi ro (risk-free) cộng với một khoản bù đắp rủi ro dựa trên cơ sở rủi ro toàn hệ thống của chứng khoán đó. Còn rủi ro không toàn hệ...

13p lemy_b2001 23-10-2011 397 127   Download

Tỷ suất sinh lời kỳ vọng thị trường Rm = Rf + phần bù rủi ro Tỷ suất sinh lời của từng chứng khoán Re = Rf + ß(Rm – Rf)

14p dauxanhnguyenhuong 28-09-2011 262 32   Download

ÔN LÝ THUYẾT PHÂN TÍCH ĐẦU TƢ CHỨNG KHOÁN 1. Một số rủi ro không thể kiểm soát đƣợc là: 1) Rủi ro lãi suất 2) Rủi ro kinh doanh 3) Rủi ro sức mua 4) Rui ro tài chính a. Chỉ 1&2 b. Chỉ 2&3 c. Chỉ 1&3 2. Độ tín nhiệm của công ty X là AAA, công ty Y là BBB a. Mức bù rủi ro công ty A của công ty Y b. Mức bù rủi ro của công ty X

22p kemoc10 06-08-2011 129 31   Download

Trong thực tế, có nhà đầu tư đầu tư vào cổ phiếu có nhà đầu tư vào trái phiếu kho bạc cũng có nhà đầu tư đầu tư cả trái phiếu và cổ phiếu. Các chứng khoán thường mang lại nhiều lợi nhuận hơn là việc đầu tư an toàn vào các trái phiếu kho bạc. Theo lý thuyết Sự khác biệt này được gọi là phần bù rủi ro vốn: đó là phần thu nhập gia tăng mà bạn có thể mong đợi từ mối tương quan giữa lãi suất thị trường và lãi suất phi rủi ro. Phần bù...

14p gau_baloo 25-08-2010 682 92   Download