BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
----------฀ω฀----------
HOÀNG THỊ ANH THƯ
TÍNH HỆ SỐ BETA THEO CHỈ SỐ VN-TOTAL
ĐẠI DIỆN TỔNG THỂ THỊ TRƯỜNG CHỨNG
KHOÁN VIỆT NAM
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
TP. HỒ CHÍ MINH, THÁNG 12 NĂM 2011
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
----------฀ω฀----------
HOÀNG THỊ ANH THƯ
TÍNH HỆ SỐ BETA THEO CHỈ SỐ VN-TOTAL
ĐẠI DIỆN TỔNG THỂ THỊ TRƯỜNG CHỨNG
KHOÁN VIỆT NAM
Chuyên ngành: Kinh tế Tài chính – Ngân hàng
Mãsố:60.31.12
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS. Nguyễn Thị Ngọc Trang
TP.HỒCHÍMINH,NĂM2011
LỜI CẢM ƠN
Để hoàn thành chương trình cao học và luận văn này, tôi đã
nhận được sự hướng dẫn, giúp đỡ và góp ý nhiệt tình của quý thầy cô
trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh, bạn bè, gia đình và
các đồng nghiệp.
Trước hết, tôi xin chân thành gởi lời cảm ơn đến PGS.TS
Nguyễn Thị Ngọc Trang - người đã rất tận tình hướng dẫn tôi trong
suốt quá trình thực hiện luận văn.
Tôi xin cảm ơn gia đình, bạn bè và các anh chị trong công ty
chứng khoán đã hỗ trợ và tạo điều kiện thuận lợi để tôi hoàn thành
luận văn này.
TP.Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2011
Học viên
Hoàng Thị Anh Thư
LỜI CAM ĐOAN
TôixincamđoanđâylàcôngtrìnhnghiêncứucủatôivớisựgiúpđỡcủaCô
hướngdẫnvànhữngngườimàtôiđãcảmơn;sốliệuthốngkê
làtrungthực,nộidung
vàkếtquảnghiêncứucủaluậnvănnàychưatừngđượccôngbốtrongbấtcứcông
trìnhnàochotớithờiđiểmhiệnnay.
Tp.HCM,ngày26tháng12năm2011
Tácgiả
HoàngThịAnhThư
Mục lục nội dung

MỞ ĐẦU ..................................................................................................................... 1
1. Lýdochọnđềtài..............................................................................................1
2. Tínhcấpthiếtcủađềtài....................................................................................1
3. Mụctiêunghiêncứu.........................................................................................2
4. Đốitượngnghiêncứu.......................................................................................2
5. Phạmvinghiêncứu..........................................................................................3
6. Phươngphápnghiêncứu..................................................................................3
7. Dữliệunghiêncứu...........................................................................................4
8. Bốcụcluậnvăn................................................................................................4
9. Nhữngđónggópcủaluậnvăn..........................................................................4
CHƯƠNG 1: HỆ SỐ BETA VÀ NHỮNG BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM ....... 5
1.1 Tìmhiểubetavànhữngứngdụngcủabetavàoviệcnghiêncứuthịtrườngvốn.
.........................................................................................................................5
1.2 Betaphụthuộcvàonhiềunhântố.....................................................................7
1.3 Khảosátthựcnghiệmtrướcđây.......................................................................9
1.3.1 NhữngbằngchứngthựcnghiệmtừthịtrườngMỹ......................................11
1.3.2 BằngchứngtừthịtrườngAnh....................................................................13
1.3.3 BằngchứngthựcnghiệmởthịtrườngNhật................................................15
1.3.4 Bằngchứngtừthịtrườngmớinổi..............................................................16
1.3.5 BằngchứngtừthịtrườngViệtNam...........................................................19
1.4 Kếtluậnchương1..........................................................................................22
CHƯƠNG 2: KIỂM TRA TÍNH ỔN ĐỊNH VÀ NHỮNG HẠN CHẾ CỦA HỆ SỐ
BETA TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY .......... 24
2.1. TổngquanthịtrườngchứngkhoánViệtNam.................................................24
2.1.1Sốcôngtyniêmyết.....................................................................................24