B GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH
TRẦN THANH NHÃ
HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ VÀ MÔ HÌNH
XÁC SUẤT VỠ NỢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI
THƯƠNG VIỆT NAM
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
TP. H Ch Minh - 2019
B GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH
TRẦN THANH NHÃ
HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ VÀ MÔ HÌNH
XÁC SUẤT VỠ NỢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI
THƯƠNG VIỆT NAM
Chuyên ngành Tài Chính- Ngân Hàng
( Hướng ứng dụng)
Mã số: 8340201
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS H Viết Tiến
TP. H Ch Minh - 2019
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan rằng luận văn: “Hệ thống XHTD nội bộ và mô hình xác suất
vỡ nợ tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam” là công trình
nghiên cứu độc lập của tôi.
Các số liệu sử dụng trong bài nghiên cứu là trung thực và có nguồn gốc trích
dẫn rõ ràng; các phân tích đánh giá là của tôi và chưa được công bố trong bất cứ công
trình nào.
TP. HCM, ngày … tháng …. năm 2020
Tác giả
Trần Thanh Nhã
MỤC LỤC
TRANG PHỤ BÌA
LỜI CAM ĐOAN
MỤC LỤC
DANH MỤC BNG BIU
DANH MỤC HNH V, ĐỒ TH
DANH MỤC CC T VIẾT TT S DỤNG
TM TT
ABSTRACT
CHƯƠNG 1: GII THIỆU ...................................................................................... 1
1.1. Sự cn thit của vấn đ nghiên cứu .................................................................. 1
1.2. Xác đnh vấn đ nghiên cứu ............................................................................. 3
1.3. Mục tiêu nghiên cứu ......................................................................................... 4
1.4. Phương pháp nghiên cứu đnh tính .................................................................. 4
1.5.  ngha của đ ti nghiên cứu .......................................................................... 5
1.6. Kt cấu bài nghiên cứu ..................................................................................... 5
CHƯƠNG 2: XC ĐNH VẤN Đ NGHIÊN CU ............................................. 7
2.1. Gii thiệu v VCB ............................................................................................ 7
2.1.1. Giới thiệu sơ lược về VCB ................................................................................ 7
2.1.2. Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh của VCB ....................................... 8
2.1.3. Thành tựu của VCB về hoạt động QTRRTD trong những năm gần đây: ...... 10
2.2. Biểu hiện của vấn đ ...................................................................................... 11
2.3. Xác đnh vấn đ .............................................................................................. 13
CHƯƠNG 3: CƠ S L THUYẾT V PHƯƠNG PHP NGHIÊN CU ..... 15
3.1. Cơ sở lý thuyt ............................................................................................... 15
3.1.1. Các phương pháp đo lường RRTD ................................................................. 15
3.1.1.1. Mô hình của các tổ chức xếp hạng Moodys, S&P & Fitch ......................... 15
3.1.1.2. Mô hình lượng hóa RRTD ............................................................................ 18
3.1.2. Hệ thống XHTD nội bộ .................................................................................. 20
3.1.3. Mô hình xác suất vỡ nợ .................................................................................. 23
3.1.4. Ưu nhược điểm của các phương pháp đo lường RRTD ................................. 24
3.2. Quy đnh v Hiệp ưc vốn Basel II v quản tr RRTD .................................. 26
3.2.1. Phương pháp tiêu chuẩn ................................................................................ 27
3.2.2. Phương pháp dựa trên đánh giá nội bộ (IRB) ............................................... 27
3.2.3. Phương pháp dựa trên đánh giá nội bộ nâng cao (AIRB) ............................. 28
3.2.4. Tiêu chuẩn Basel II về XHTD ........................................................................ 29
3.3. Tổng quan các công trình nghiên cứu trưc đây ............................................ 30
3.3.1. Một số nghiên cứu nước ngoài ....................................................................... 30
3.3.2. Nghiên cứu trong nước về hệ thống XHTDNB và mô hình xác suất vỡ nợ ... 31
3.3.3. Khoảng trống nghiên cứu ............................................................................... 33
3.4. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................ 34
3.4.1. Phương pháp phân tích định tính ................................................................... 34
3.4.2. Phương pháp khảo sát phỏng vấn .................................................................. 34
3.4.3. Các phương pháp khác .................................................................................. 35
CHƯƠNG 4: PHÂN TCH THC TRẠNG V HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN
DỤNG NỘI BỘ THEO MÔ HÌNH XÁC SUẤT VỠ NỢ TẠI NGÂN HÀNG
TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM ................................................................ 36
4.1. Các quy đnh v XHTD của VCB .................................................................. 36
4.1.1. Quy trình XHTD KHDN tại VCB ................................................................... 36
4.1.1.1. Xác định bộ chỉ tiêu của đối tượng chấm điểm ........................................... 36
4.1.1.2. Đánh giá các chỉ tiêu tài chính .................................................................... 36
4.1.1.3. Đánh giá các chỉ tiêu phi tài chính .............................................................. 37
4.1.1.4. Thực hiện đánh giá các yếu tố điều chỉnh ................................................... 37
4.1.1.5. Tổng hợp điểm và xếp loại ........................................................................... 37
4.1.2. Hệ thống XHTD của VCB .............................................................................. 38
4.1.2.1. Cấu trúc chung của hệ thống chấm điểm XHTD ......................................... 38
4.1.2.2. Sơ lược về Hệ thống XHTDNB (Credit Rating – CR) .................................. 38
4.1.2.3. Mô hình xác suất vỡ nợ (Probability of default – PD) ................................ 40
Trong đó: ................................................................................................................... 49
4.1.2.4. So sánh kết quả chấm điểm phân loại nợ giữa hai mô hình CR – PD ........ 51
4.1.2.5. Phân tích về sự khác biệt giữa hai mô hình CR – PD ................................. 56
4.1.2.6. Ảnh hưởng của kết quả mô hình XHTD đến hoạt động kinh doanh của VCB
57
4.2. Tổng hợp ý kin phản hồi v thực tiễn áp dụng mô hình XHTD tại VCB .... 59
4.2.1. Ý kiến phản hồi của các cán bộ thẩm định tại Chi nhánh ............................. 60
4.2.2. Nhận định của Chuyên gia Phê duyệt tín dụng Trụ sở chính ........................ 66
4.2.3. Phỏng vấn các Chuyên viên cấp cao trong Nhóm định lượng – Quant Team
tại Trụ sở chính .............................................................................................. 67
5.1. Tin trình áp dụng MH XHTD của VCB đáp ứng chuẩn mực Basel II ........ 70
5.1.1. VCB đáp ứng chuẩn mực Basel II theo phương pháp tiêu chuẩn .................. 73
5.1.2. VCB đáp ứng chuẩn mực Basel II theo phương pháp dựa trên đánh giá nội bộ
cơ bản – FIRB ................................................................................................ 73
5.2. Đ xuất áp dụng hệ thống XHTDNB theo mô hình PD ................................. 74
5.3. Kin ngh cho việc nâng cao hiệu quả của mô hình XHTD theo PD tại VCB
........................................................................................................................ 75
5.4. Giải pháp nâng cao hiệu quả mô hình PD ...................................................... 77
5.4.1. Đề xuất phương án phân loại nợ và trích lập DPRR theo PD....................... 77
5.4.2. Đề xuất giải pháp đưa vào mô hình PD cấu phần điều kiện thương mại ...... 79
5.5. Hạn ch của đ tài v hưng nghiên cứu tip theo ........................................ 84
KẾT LUẬN .............................................................................................................. 86
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHO
PHỤ LỤC