Upload
Nâng cấp VIP
Trang chủ »Kinh Tế - Quản Lý »
Kinh tế học
24 trang
15 lượt xem
2
0

Volatility timing in the Vietnamese stock market

In this paper, we evaluate the economic value that arise from incorporating conditional volatility when forecasting the covariance matrix of returns for both short and long horizons in the Vietnamese stock market, using the volatility timing framework of Fleming et al. (2001). We report three main findings. First, investors are willing to pay to switch from the static to a dynamic volatility timing strategy. Second, there is negligible difference in forecast performance among short and memory volatility models.

vixuka2711
12/06/2019

Conditional variance-covariance matrix

Volatility timing

Asset allocation

Economic value

Vietnamese stock markets

Share
/
24
Có thể bạn quan tâm
Doctoral thesis of Philosophy: Studies into state-dependent asset pricing models and dynamic asset allocation in international equity markets
Doctoral thesis of Philosophy: Studies into state-dependent asset pricing models and dynamic asset allocation in international equity markets
221 trang
Doctoral thesis of Philosophy: Australian managed funds: investment strategies and property allocation
Doctoral thesis of Philosophy: Australian managed funds: investment strategies and property allocation
376 trang

Giới thiệu

Về chúng tôi

Việc làm

Quảng cáo

Liên hệ

Chính sách

Thoả thuận sử dụng

Chính sách bảo mật

Chính sách hoàn tiền

DMCA

Hỗ trợ

Hướng dẫn sử dụng

Đăng ký tài khoản VIP

Zalo/Tel:

093 303 0098

Email:

support@tailieu.vn

Phương thức thanh toán

Layer 1

Theo dõi chúng tôi

Facebook

Youtube

TikTok

Chịu trách nhiệm nội dung: Nguyễn Công Hà. ©2025 Công ty TNHH Tài Liệu trực tuyến Vi Na.
Địa chỉ: 54A Nơ Trang Long, P. Bình Thạnh, TP.HCM - Điện thoại: 0283 5102 888 - Email: info@tailieu.vn
Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015