1
TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC KINH TEÁ TPHCM
KHOA NGAÂN HAØNG
BAØI GIAÛNG MOÂN HOÏC
THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN
˜˜˜™™™
Ngöôøithöïchieän: ThS. TraànPhöôngThaûo
BoäMoânChöùngKhoaùn–KhoaNgaânHaøng
˜˜˜™™™
1/10/2006
ÑEÀCÖÔNG MOÂN HOÏC
CHÖÔNG 1: TOÅNG QUAN VEÀ TTCK
CHÖÔNG 2: CHÖÙNG KHOAÙN VAØ PHAÙT HAØNH
CHÖÙNG KHOAÙN
CHÖÔNG 3: SÔÛ GIAO DÒCH CHÖÙNG KHOAÙN
CHÖÔNG 4: PHAÂN TÍCH VAØ ÑAÀU TÖ CHÖÙNG
KHOAÙN
TAØI LIEÄU NGHIEÂN CÖÙU
1.GiaùotrìnhveàThòTröôøngChöùngKhoaùn-TröôøngÑaïiHoïc
KinhTeáQuoácDaân
2.ThòTröôøngChöùngKhoaùn-TröôøngÑaïiHocKinhTeá
TpHCM
3. ChöùngKhoaùnvaøThòTröôøngChöùngKhoaùn-UBCKNN
4. PhaânTíchvaøÑaàuTöChöùngKhoaùn-UBCKNN
5.PhaânTíchThòTröôøngTaøiChính-NhaøXuaátBaûnThoángKeâ
6.LuaätChöùngKhoaùn.
PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com
2
ÑAÙNH GIAÙMOÂN HOÏC
1. Baøitaäpthöôøngxuyeân
2. Tieåuluaännhoùm
3. Baøithicuoáikyø
CHƯƠNG 1
TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNGKHOÁN
TOÅNG QUAN VEÀTTCK
1.DAÃN NHAÄP VEÀ TTCK
2.CÔ CAÁU THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN
3.CAÙC CHUÛ THEÅ THAM GIA THÒ TRÖÔØNG
CHÖÙNG KHOAÙN
4.VAI TROØ CUÛA THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN
5.CAÙC HAØNH VI BÒ CAÁM TREÂN TTCK
PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com
3
1. DAÃN NHAÄP VEÀTTCK
1.1 QUÙA TRÌNH HÌNH THAØNH VAØ PHAÙT TRIEÅN
-Theákyû15: caùcthöônggiatuïtaäptaïicaùcquaùnphieân
chôï
-Naêm1453: hoïptaïilöõquaùnVanber(Bruges –Bæ)
-Naêm1531: DôøitôùithaønhphoáAnver(Bæ)
-Theákyû18 phaùttrieånnhanhchoùngtaïiAnh, Phaùp,
Ñöùc, YÙ
-Thòtröôøngtraûiqua haiñôïtkhuûnghoaûnglôùn: naêm
1929 vaønaêm1987
-Nhöõngböôùctieánvöôïtbaäc: söïcan thieäpcuûachính
phuû, haønghoaùgiaodòchtreânTT, söïhoãtrôïveàmaëtkyõ
thuaät…
1. DAÃN NHAÄP VEÀTTCK
1.2 KHAÙI NIEÄM VAØ BAÛN CHAÁT CUÛA TTCK
ØKhaùinieäm:
TTCK laøthòtröôønggiaodòchmuabaùn,
traoñoåicaùcloaïichöùngkhoaùn, qua ñoù
thayñoåichuûtheånaémgiöõchöùngkhoaùn
ØBaûnchaát
-laøTT theåhieänmoáiquanheägiöõacungvaøcaàuveàvoán
ñaàutö
-laøñònhcheátaøichínhtröïctieáp
2. CÔ CAÁU THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN
2.1 PHAÂN LOAÏI THEO PHÖÔNG THÖÙC HOAÏT ÑOÄNG
ØTHÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN CHÍNH THÖÙC
-Thòtröôøngchöùngkhoaùnchínhthöùctaäptrung
(SGDCK)
-Thòtröôøngchöùngkhoaùnchínhthöùcphi taäptrung
(OTC)
ØTHÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN PHI CHÍNH THÖÙC
-Thòtröôøngtöïdo
PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com
4
2. CÔ CAÁU THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN
2.2 PHAÂN LOAÏI THEO PHÖÔNG THÖÙC PHAÙT HAØNH
ØTHÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN SÔ CAÁP
Thòtröôøngsôcaáp (TT caáp1) : laøthòtröôønggiao
dòchveàcaùcchöùngkhoaùnmôùiphaùthaønhlaànñaàu
hay nhöõnglaànphaùthaønhkeátieáp töøtoåchöùcphaùt
haønhbaùnra.
ØTHÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN THÖÙ CAÁP
Thòtröôøngthöùcaáp (TT caáp2) : Ñaâylaøthòtröôøng “
mua
ñibaùnlaïi” giöõacoângchuùnghay toåchöùcñaàutöveàcaùc
loaïichöùngkhoaùnñaõñöôïcphaùthaønh.
2. CÔ CAÁU THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN
2.3 PHAÂN LOAÏI THEO COÂNG CUÏ LÖU THOÂNG
ØThòtröôøngtraùiphieáu: mua baùncaùcloaïitraùiphieáu
trung-daøihaïnñöôïcphaùthaønhbôûinhaønöôùchoaëc
doanhnghieäp.
ØThòtröôøngcoåphieáu: mua baùncaùcloaïicoåphieáudo
caùccoângtycoåphaànphaùthaønh.
ØThòtröôøngcaùccoângcuïphaùi sinh: Ñaâylaøthòtröôøng
muabaùncaùcloaïichöùngkhoaùnphaùisinhnhöcuïtheå
nhöoptions, Future contracts, Warrants, Rights
3. CAÙC CHUÛTHEÅTHAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG
3.1 Chuûtheåphaùthaønh
Laøcaùctoåchöùcthöïchieänhuyñoängvoánthoângqua
TTCK, laøngöôøicungcaápcaùcchöùngkhoaùn–haøng
hoaùcuûaTTCK
PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com
5
3. CAÙC CHUÛTHEÅTHAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG
3.2 Chuûtheåñaàutö
Caùcnhaøñaàutöcaùnhaân
Caùcnhaøñaàutöcoùtoåchöùc
3. CAÙC CHUÛTHEÅTHAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG
3.3Chuû theåkinhdoanhchöùngkhoaùn
CaùcNHTM
Coângtychöùngkhoaùn
3. CAÙC CHUÛTHEÅTHAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG
3.4 Côquanquaûnlyùvaøgiaùmsaùthoaïtñoängthòtröôøng
Côquanquaûnlyùnhaønöôùc(UBCKNN): laøcôquan
thöïchieänchöùcnaêngtoåchöùc, quaûnnhaønöôùcñoái
vôùiTTCK nhöSEC (Myõ); SIB (Anh), SSC (Vieät
Nam)…
SôûGiaoDòchChöùngKhoaùn: thöïchieänvaänhaønhthò
tröôøng, ban haønhnhöõngqui ñònhñieàuchænhcaùc
hoaïtñoänggiaodòchCK treânsaøngiaodòchtaäp
trung.
PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com