BT1-09
BÀI T P 1Ậ
B ng 1: Nhu c u v n và ngu n v nả ầ ố ồ ố
ĐVT: Tri u đ ngệ ồ
STT Kho n m cả ụ Ti nềGhi chú
(1) (2) (3) (4)
I Nhu c u v nầ ố 7,800.00 Đ u t năm 0ầ ư
1 Đ t đaiấ2,000.00
2 Nhà x ngưở 3,000.00
3 Máy móc thi t bế ị 2,800.00
4 Tài s n c đ nh khácả ố ị
II Ngu n v nồ ố 7,800.00
1 V n ch s h uố ủ ở ữ 5,460.00 70%
2 V n vayố2,340.00 30%
B ng 2: S n l ng và giá bánả ả ượ
STT Kho n m cả ụ Năm 1 Năm 2 Năm 3
(1) (2) (3) (4) (5)
1 S n l ng (ĐVSP)ả ượ 2,100.00 2,400.00 2,700.00
2 Giá bán (Tri u đ ng/ĐVSP)ệ ồ 4.00 4.00 4.00
3 Đ nh phíị1,951.20 1,845.90 1,740.60
B ng 3: Các thông s c a d ánả ố ủ ự ĐVT: %
STT Kho n m cả ụ T l (%)ỷ ệ Ghi chú
(1) (2) (3) (4)
1 T l kh u hao ỷ ệ ấ
1.1 Nhà x ngưở 20
1.2 Máy móc thi t bế ị 15
2 Lãi su t ấ12
3 S kỳ tr n g c đ u (năm)ố ả ợ ố ề 4
4 T l chi phí ho t đ ngỷ ệ ạ ộ 60 Doanh thu
5 T l chi phí mua hàngỷ ệ 65 Chi phí ho t đ ngạ ộ
6 T l kho n ph i thuỷ ệ ả ả 12 Doanh thu
7 T l kh an ph i trỷ ệ ỏ ả ả 15 Chi phí mua hàng
8 T l t n qu ti n m tỷ ệ ồ ỹ ề ặ 10 Chi phí mua hàng
9
Thu su t thu thu nh p doanh nghi pế ấ ế ậ ệ
25
Ghi chú: D án thanh lý năm th 5.ự ứ
Yêu c u:ầ
1. L p b ng kh u haoậ ả ấ
2. K ho ch tr n g c và lãiế ạ ả ợ ố
3. L p b ng h ch tóan l lãiậ ả ạ ỗ
4. Tính các kho n ph i thu ả ả
5. Tính các kho n ph i trả ả ả
6. Tính nhu c u ti n m tầ ề ặ
7. Tính ngân l u c a d án theo quan đi m t ng v n đ u tư ủ ự ể ổ ố ầ ư
8. Tính ngân l u c a d án theo quan đi m t ng v n ch s h u ư ủ ự ể ổ ố ủ ở ữ
9. Tính đi m hòa v n hàng năm c a d án.ể ố ủ ự
10. Tính th i gian hoàn v n có chi t kh u, NPV và BCR theo quan đi m t ng vờ ố ế ấ ể ổ ố
Cho bi t lãi su t chi t kh u c a d án r =ế ấ ế ấ ủ ự 12%
11 Tính IRR theo quan đi m t ng v n đ u t :ể ổ ố ầ ư
Cho bi t r1 (%) =ế27
BT1-09
r2 (%) = 30
Gi iả
B ng 1: K ho ch kh u haoả ế ạ ấ
ĐVT: Tri u đ ngệ ồ
STT KHO N M CẢ Ụ Năm 0 Năm 1 Năm 2
(1) (2) (3) (4) (5)
I Nhà x ngưở
1 Nguyên giá 3,000.00
2 Kh u hao ấ600.00 600.00
3 Kh u hao lũy kấ ế 600.00 1,200.00
4 Giá tr còn l iị ạ 2,400.00 1,800.00
II Máy móc thi t bế ị
1 Nguyên giá 2,800.00
2 Kh u hao ấ420.00 420.00
3 Kh u hao lũy kấ ế 420.00 840.00
4 Giá tr còn l iị ạ 2,380.00 1,960.00
III T ng tài s n c đ nh (tính KH)ổ ả ố ị
1 Nguyên giá 5,800.00
2 Kh u hao ấ1,020.00 1,020.00
3 Kh u hao lũy kấ ế 1,020.00 2,040.00
4 Giá tr còn l iị ạ 4,780.00 3,760.00
B ng 2: K ho ch tr n g c và lãi vayả ế ạ ả ợ ố
ĐVT: Tri u đ ngệ ồ
STT KHO N M CẢ Ụ Năm 0 Năm 1 Năm 2
(1) (2) (3) (4) (5)
1 D n đ u kỳư ợ ầ 2,340.00 1,755.00
2 Tr n g c và lãiả ợ ố 865.80 795.60
2.1 Lãi phát sinh trong kỳ 280.80 210.60
2.2 N g c đ n h n ph i trợ ố ế ạ ả ả 585.00 585.00
3 D n cu i kỳư ợ ố 2,340.00 1,755.00 1,170.00
B ng 3: H ch tóan lãi l c a d ánả ạ ỗ ủ ự
ĐVT: Tri u đ ngệ ồ
STT KHO N M CẢ Ụ Năm 1 Năm 2 Năm 3
(1) (2) (3) (4) (5)
1 Doanh thu 8,400.00 9,600.00 10,800.00
1.1 S n l ng (ĐVSP)ả ượ 2,100.00 2,400.00 2,700.00
1.2 Giá bán (Tri u đ ng/ĐVSP)ệ ồ 4.00 4.00 4.00
2 Chi phí ho t đ ngạ ộ 5,040.00 5,760.00 6,480.00
3 Kh u hao TSCĐấ1,020.00 1,020.00 1,020.00
4 2,340.00 2,820.00 3,300.00
5 Lãi vay 280.80 210.60 140.40
L i nhu n tr c thu vàợ ậ ướ ế
lãi vay ph i tr (EBIT)ả ả
BT1-09
6 L i nhu n tr c thu (EBT)ợ ậ ướ ế 2,059.20 2,609.40 3,159.60
7 Thu thu nh p doanh nghi pế ậ ệ 514.80 652.35 789.90
8 L i nhu n sau thuợ ậ ế 1,544.40 1,957.05 2,369.70
9 Thu nh p ròngậ2,564.40 2,977.05 3,389.70
Thu nh p ròng năm cu i cùng là:ậ ố
B ng 4: Tính các kho n ph i thu (bán hàng) ả ả ả
ĐVT: Tri u đ ngệ ồ
STT KHO N M CẢ Ụ Năm 1 Năm 2 Năm 3
(1) (2) (3) (4) (5)
1 Doanh thu 8,400.00 9,600.00 10,800.00
2 Kho n ph i thu (Tr )ả ả ừ -1,008.00 -1,152.00 -1,296.00
3 Chênh l ch kho n ph i thu (Tr )ệ ả ả ừ -1,008.00 -144.00 -144.00
Ngân l u vàoư7,392.00 9,456.00 10,656.00
B ng 5: Tính các kho n ph i tr (mua hàng)ả ả ả ả
ĐVT: Tri u đ ngệ ồ
STT KHO N M CẢ Ụ Năm 1 Năm 2 Năm 3
(1) (2) (3) (4) (5)
1 Chi mua hàng 3,276.00 3,744.00 4,212.00
2 Kho n ph i tr (Tr )ả ả ả ừ -491.40 -561.60 -631.80
3 Chênh l ch kho n ph i tr (Tr )ệ ả ả ả ừ -491.40 -70.20 -70.20
Ngân l u raư2,784.60 3,673.80 4,141.80
B ng 6: Nhu c u t n qu ti n m t ả ầ ồ ỹ ề ặ
ĐVT: Tri u đ ngệ ồ
STT KHO N M CẢ Ụ Năm 1 Năm 2 Năm 3
(1) (2) (3) (4) (5)
1 Nhu c u t n qu ti n m tầ ồ ỹ ề ặ 327.60 374.40 421.20
2 Chênh l ch t n qu ti n m tệ ồ ỹ ề ặ 327.60 46.80 46.80
3 Tác đ ng đ n ngân l uộ ế ư -327.60 -46.80 -46.80
B ng 7: K ho ch ngân l u theo quan đi m t ng v n đ u tả ế ạ ư ể ổ ố ầ ư
ĐVT: Tri u đ ngệ ồ
STT KHO N M CẢ Ụ Năm 0 Năm 1 Năm 2
(1) (2) (3) (4) (5)
I KHO N THUẢ
1 Doanh thu 8,400.00 9,600.00
2 Chênh l ch kho n ph i thuệ ả ả -1,008.00 -144.00
3 Thanh lý đ tấ
4 Thanh lý máy móc thi t bế ị
5T ng ngân l u vào (CF)ổ ư 7,392.00 9,456.00
II KHO N CHIẢ
1 Đ u t vào đ tầ ư ấ 2,000.00
2 Đ u t nhà x ngầ ư ưở 3,000.00
3 Đ u t máy móc thi t bầ ư ế ị 2,800.00
BT1-09
4 Chi phí ho t đ ngạ ộ 5,040.00 5,760.00
5 Chênh l ch kho n ph i trệ ả ả ả -491.40 -70.20
6 Chênh l ch t n qu ti n m tệ ồ ỹ ề ặ 327.60 46.80
7 Thu thu nh p doanh nghi pế ậ ệ 514.80 652.35
8 T ng ngân l u ra (AEPV)ổ ư 7,800.00 5,391.00 6,388.95
III CF-TIP -7,800.00 2,001.00 3,067.05
B ng 8: H ch toán l lãi theo quan đi m t ng v n c a s h uả ạ ỗ ể ổ ố ủ ở ữ
ĐVT: Tri u đ ngệ ồ
STT KHO N M CẢ Ụ Năm 1 Năm 2 Năm 3
(1) (2) (3) (4) (5)
1 Doanh thu 8,400.00 9,600.00 10,800.00
1.1 S n l ng (ĐVSP)ả ượ 2,100.00 2,400.00 2,700.00
1.2 Giá bán (Tri u đ ng/ĐVSP)ệ ồ 4.00 4.00 4.00
2 Chi phí ho t đ ngạ ộ 5,040.00 5,760.00 6,480.00
3 Kh u hao TSCĐấ1,020.00 1,020.00 1,020.00
4 L i nhu n tr c thu (EBT)ợ ậ ướ ế 2,340.00 2,820.00 3,300.00
7 Thu thu nh p doanh nghi pế ậ ệ 585.00 705.00 825.00
8 L i nhu n sau thuợ ậ ế 1,755.00 2,115.00 2,475.00
9 Thu nh p ròngậ2,775.00 3,135.00 3,495.00
Ghi chú:
Thu nh p ròng năm cu i =ậ ố 7,575.00
B ng 9: K ho ch ngân l u theo quan đi m t ng v n ch s h uả ế ạ ư ể ổ ố ủ ở ữ
ĐVT: Tri u đ ngệ ồ
STT KHO N M CẢ Ụ Năm 0 Năm 1 Năm 2
(1) (2) (3) (4) (5)
I KHO N THUẢ
1 Doanh thu 8,400.00 9,600.00
2 Chênh l ch kho n ph i thu (Tr )ệ ả ả ừ -1,008.00 -144.00
3 Thanh lý đ tấ
4 Thanh lý máy móc thi t bế ị
5 T ng ngân l u vào (CF)ổ ư 7,392.00 9,456.00
II KHO N CHIẢ
1 Đ u t vào đ tầ ư ấ 2,000.00
2 Đ u t nhà x ngầ ư ưở 3,000.00
3 Đ u t máy móc thi t bầ ư ế ị 2,800.00
4 Chi phí ho t đ ngạ ộ 5,040.00 5,760.00
5 Chênh l ch kho n ph i tr (tr )ệ ả ả ả ừ -491.40 -70.20
6 Chênh l ch t n qu ti n m tệ ồ ỹ ề ặ 327.60 46.80
7 Thu thu nh p doanh nghi p*1ế ậ ệ 585.00 705.00
8 T ng ngân l u ra (AEPV)ổ ư 7,800.00 5,461.20 6,441.60
III CF-AEPV -7,800.00 1,930.80 3,014.40
B ng 10: T ng chi phí, đ nh phí, bi n phíả ổ ị ế
ĐVT: Tri u đ ngệ ồ
STT Ch tiêuỉNăm 1 Năm 2 Năm 3
(1) (2) (3) (4) (5)
BT1-09
1 T ng chi phíổ6,340.80 6,990.60 7,640.40
1.1 Đ nh phí (FC)ị1,951.20 1,845.90 1,740.60
1.2. Bi n phí (VC)ế4,389.60 5,144.70 5,899.80
2 Doanh thu 8400.00 9600.00 10800.00
3 Doanh thu - Bi n phíế4,010.40 4,455.30 4,900.20
4 Kh u hao (KH)ấ1,020.00 1,020.00 1,020.00
5 N g c dài h n (Ng)ợ ố ạ 585.00 585.00 585.00
6 Thu thu nh p DN (Ttn)ế ậ 514.80 652.35 789.90
7 Đ nh phí - Kh u haoị ấ 931.20 825.90 720.60
8 Đ nh phí - Kh u hao + Ng + Ttnị ấ 2,031.00 2,063.25 2,095.50
B ng 11: Đi m hòa v nả ể ố
STT Ch tiêuỉNăm 1 Năm 2 Năm 3
(1) (2) (3) (4) (5)
1 ĐHVlt = FC/(D-VC) 0.487 0.414 0.355
2 ĐHVlt = (FC-KH)/(D-VC) 0.232 0.185 0.147
3 ĐHVlt = (FC-KH+Ng+Ttn)/(D-VC) 0.506 0.463 0.428
B ng 12: Th i gian hoàn v n có chi t kh u, NPV và BCRả ờ ố ế ấ
STT V n đ u tố ầ ư TNR (Bi) PV
(1) (2) (3) (4) (5)
0 7,800.000 1.000
1 2,564.400 0.893 2,289.643
2 2,977.050 0.797 2,373.286
3 3,389.700 0.712 2,412.722
4 3,802.350 0.636 2,416.462
5 3,720.000 0.567 2,110.828
T ngổ7,800.000 16,453.500 11,602.940
NPV = 3,802.940
BCR = 1.488
Th i gian hoàn v n có chi t kh u =ờ ố ế ấ 3 năm 3.60
Th i gian hoàn v n có chi t kh u =ờ ố ế ấ 3 năm 3 tháng
B ng 13: Tính IRRả
STT V n đ u tố ầ ư TNR PV1
(1) (2) (3) (4) (5)
0 7,800.000 1.000
1 2,564.400 0.787 2,019.213
2 2,977.050 0.620 1,845.775
3 3,389.700 0.488 1,654.817
4 3,802.350 0.384 1,461.629
5 3,720.000 0.303 1,125.964
1/(1+r)i
1/(1+r1)i