Bài thuyết trình: Quản trị rủi ro lãi suất

Chia sẻ: Trịnh Phương Hoài | Ngày: | Loại File: PPTX | Số trang:43

Thêm vào BST

Báo xấu

250
lượt xem 29
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Lãi suất, rủi ro lãi suất, quản lý rủi ro lãi suất, thực trạng và giải pháp là những nội dung chính trong bài thuyết trình "Quản trị rủi ro lãi suất". Mời các bạn cùng tham khảo để có thêm tài liệu học tập và nghiên cứu.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài thuyết trình: Quản trị rủi ro lãi suất

R I S O I Ủ R Ã U Ấ T L
R L Quản trị R L O ỦI Enter U L T SI Ã Ấ GVHD: TS. Võ Đức Toàn
Đề cương 3
1. Lãi suất 4
1.1 khái niệm về lãi suất • Tỷ lệ phần trăm của phần tăng thêm so với phần vốn vay ban đầu được gọi là lãi suất. • Lãi suất là giá mà người vay phải trả để được sử dụng tiền không thuộc sở hữu của họ và là lợi tức người cho vay có được đối với việc trì hoãn chi tiêu. 5
1.2 phân loại lãi suất 6
1.3 nhân tố tác động 1. Mức cung cầu tiền tệ (vốn) trên thị trường 2. Lạm phát 3. Chính sách tiền tệ của chính phủ 4. Rủi ro và kỳ hạn của tính dụng 7
1.4 vai trò của lãi suất • Với lãi suất với quá trình huy động vốn • Với lãi suất với quá trình đầu tư • Với tiêu dùng và tiết kiệm • Với tỷ giá hối đoái và hoạt động xuất nhập khẩu • Với lạm phát 8
2. RỦI RO Lãi suất 9
2.1 khái niệm về Rủi ro ls § Rủi ro lãi suất là loại rủi ro do sự biến động của lãi suất gây ra. 10
2.1 khái niệm về Rủi ro ls LS thị trường Ngân hàng TĂNG Chi phí trả lãi đi vay tăng theo LS thị trường Ngân hàng GIẢM Thu nhập lãi cho cho vay vay giảm theo 11
2.2 nguồn gốc phát sinh NH cho vay Dự án Trong 5 năm C.ty A 100 triệu USD LIBOR + 0.5 Kd=12% Thu nhập từ dự án đầu tư: = 12% Chi phí lãi = LIBOR + 0,5% Lợi nhuận = 12 – (LIBOR + 0,5%) = 11,5% – LIBOR Công ty A gặp rủi ro khi lãi suất LIBOR tăng 12
2.2 nguồn gốc phát sinh Phát hành TP Danh mục ĐT 10 triệu USD C.ty B LIBOR + 0,75% r = 7% Thu lãi từ danh mục đầu tư = LIBOR + 0,75% Chi trả lãi cho TP phát hành = 7% Thu nhập lãi = (LIBOR + 0,75%) – 7% = LIBOR – 6,25% Công ty B gặp rủi ro khi lãi suất LIBOR giảm 13
2.2 nguồn gốc phát sinh • Nói tóm lại, • do lãi suất thu được là lãi suất cố định và lãi suất chi trả là lãi suất thả nổi (công ty A), • hoặc lãi suất thu được là lãi suất thả nổi và lãi suất chi trả là lãi suất cố định (công ty B), • nên sự biến động của lãi suất trên thị trường làm phát sinh rủi ro lãi suất và ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của công ty A và B. 14
3. Quản lý rủi ro lãi suất 15
3.1 khái niệm Quản lý RRls § Quản lý rủi ro là quá trình tiếp cận rủi ro một cách khoa học, toàn diện và có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm soát, phòng ngừa và giảm thiểu những tổn thất, mất mát, những ảnh hưởng bất lợi của rủi ro. 16
3.1 khái niệm Quản lý RRls Bao gồm các bước: § Nhận dạng rủi ro, § Phân tích rủi ro, § Đo lường rủi ro, § Kiểm soát, § Phòng ngừa rủi ro § Tài trợ rủi ro. 17
3.2 Giải pháp Quản lý RRls 3.2.1 Hoán đổi lãi suất 3.2.2 Thanh toán lãi ròng giao dịch hoán đổi lãi suất 18
3.2.1 Hoán đổi lãi suất NH cho vay Dự án Trong 5 năm C.ty A 100 triệu USD LIBOR + 0.5 Kd=12% LIBOR X% Sacombank 19
3.2.1 Hoán đổi lãi suất C.ty A § Nhận từ dự án ĐT: 12% LIBOR X% § Trả nợ vay: LIBOR + 0,5% § Nhận từ Sacombank: LIBOR Sacombank § Trả cho Sacombank: X% § LS ròng nhận được: 12%–(LIBOR+0,5)+LIBOR–X% = 11,5% – X% Công ty A tránh đ ược rủi ro do biến động lãi suất trong vòng 5 năm và có thể khóa chặt lợi nhuận của mình. 20