®Ò thi m«n thÞ tr−êng chøng kho¸n (§Ò 1)
(thêi gian lµm bµi: 60 phót)
Hä vµ tªn……………………………………………Líp………………….SBD…………..
I/ Tr¾c nghiÖm (7,5 ®iÓm)
(Chó ý: Khoanh trßn vµo c©u tr¶ lêi ®óng. Mçi c©u chØ cã mét c©u tr¶ lêi ®óng. Lµm ®óng mçi c©u ®−îc
0,25 ®iÓm)
1) Khi ®Çu c¬ gi¸ xuèng, ng−êi ®Çu t− cã thÓ:
a. Mua hîp ®ång quyÒn chän mua.
b. B¸n khèng.
c. Mua hîp ®ång t−¬ng lai.
d. C¶ a vµ b.
e. C¶ a vµ c.
f. C¶ a, b vµ c.
2 )§Ó b¶o hiÓm ®èi víi gi¸ trÞ chøng kho¸n n¾m gi÷ cã thÓ thùc hiÖn:
a. Mua hîp ®ång quyÒn chän mua.
b. Mua hîp ®ång quyÒn chän b¸n.
c. B¸n hîp ®ång quyÒn chän mua.
d. B¸n hîp ®ång quyÒn chän b¸n.
e. C¶ a vµ c.
f. C¶ b vµ c.
g. C¶ a vµ d.
3) §iÒu kho¶n thu håi tr¸i phiÕu cã nghÜa lµ:
a. Nhµ ®Çu t− cã thÓ thu håi kho¶n ®Çu t− cña m×nh bÊt cø lóc nµo nÕu muèn
b. Nhµ ®Çu t− chØ cã thÓ thu håi kho¶n ®Çu t− cña m×nh nÕu c«ng ty ph¸t hµnh kh«ng tr¶ tr¸i tøc.
c. Nhµ ph¸t hµnh cã thÓ thu håi tr¸i phiÕu tr−íc khi tr¸i phiÕu ®¸o h¹n.
d. Nhµ ph¸t hµnh cã thÓ thu håi tr¸i phiÕu trong vßng ba n¨m ®Çu.
4) Gi¶ sö c«ng ty General Motors ph¸t hµnh hai lo¹i tr¸i phiÕu A vµ B cã cïng tr¸i suÊt vµ thêi h¹n. Tuy
nhiªn tr¸i phiÕu A cã ®iÒu kho¶n thu håi cßn tr¸i phiÕu B kh«ng cã ®iÒu kho¶n thu håi. So víi tr¸i phiÕu
B, gi¸ cña tr¸i phiÕu A:
a. Cao h¬n
b. ThÊp h¬n
c. Ngang b»ng
5). Gi¶ sö hai tr¸i phiÕu X vµ Y ®Òu ®ang b¸n víi gi¸ b»ng mÖnh gi¸ lµ $1000. C¶ hai tr¸i phiÕu nµy ®Òu
tr¶ møc tr¸i tøc lµ $150/n¨m. Tr¸i phiÕu X sÏ ®¸o h¹n sau 6 n¨m n÷a cßn tr¸i phiÕu Y sÏ ®¸o h¹n sau 7
n¨m n÷a. NÕu møc l^i suÊt ®¸o h¹n (YTM) gi¶m tõ 15% xuèng cßn 12% th×:
a. hai tr¸i phiÕu ®Òu t¨ng gi¸, nh−ng gi¸ tr¸i phiÕu X sÏ t¨ng nhiÒu h¬n gi¸ tr¸i phiÕu Y.
b. hai tr¸i phiÕu ®Òu gi¶m gi¸, nh−ng gi¸ tr¸i phiÕu X sÏ gi¶m nhiÒu h¬n gi¸ tr¸i phiÕu Y.
c. hai tr¸i phiÕu ®Òu t¨ng gi¸, nh−ng gi¸ tr¸i phiÕu Y sÏ t¨ng nhiÒu h¬n gi¸ tr¸i phiÕu X.
d. hai tr¸i phiÕu ®Òu gi¶m gi¸, nh−ng gi¸ tr¸i phiÕu Y sÏ gi¶m nhiÒu h¬n gi¸ tr¸i phiÕu X.
6). C«ng ty ABC võa ph¸t hµnh mét ®ît tr¸i phiÕu thêi h¹n 5 n¨m, tr¸i suÊt 10%/n¨m vµ cã møc l^i suÊt
®¸o h¹n hiÖn t¹i lµ 8%/n¨m. NÕu l^i suÊt kh«ng thay ®æi th× mét n¨m sau gi¸ cña tr¸i phiÕu nµy sÏ:
a. Cao h¬n
b. ThÊp h¬n
c. VÉn gi÷ nguyªn
d. B»ng mÖnh gi¸
7). C«ng ty William, Inc, th«ng b¸o sÏ tr¶ cæ tøc lµ $1/cæ phiÕu vµo n¨m tíi. Cæ tøc ®ã sÏ t¨ng tr−ëng
víi tèc ®é 4%/n¨m trong c¸c n¨m tiÕp theo. NÕu tû lÖ l^i suÊt yªu cÇu lµ 10% th× møc gi¸ cao nhÊt mµ
nhµ ®Çu t− s½n sµng tr¶ cho mét cæ phiÕu cña c«ng ty Williams lµ bao nhiªu?
a. $20
b. $18.67
c. $17.33
d. $16.67
8) Theo quy t¾c 72, nÕu muèn thu ®−îc mét kho¶n tiÒn gÊp ®«i sè tiÒn ®Çu t− ban ®Çu trong vßng 8 n¨m
th× tû lÖ l^i suÊt yªu cÇu ph¶i lµ bao nhiªu?
a. 9%
b. 9,4%
c. 9,7%
d. 9,9%
9) Sau 2 n¨m n÷a, sinh viªn A sÏ nhËn ®−îc mét häc bæng trÞ gi¸ $22.000. Khi nhËn ®−îc häc bæng nµy,
sinh viªn A sÏ ®em ®Çu t− trong 6 n¨m víi møc l^i suÊt 6% n¨m. VËy sau 8 n¨m n÷a, sinh viªn A sÏ thu
®−îc mét kho¶n tiÒn lµ bao nhiªu?
a. $31.207,42
b. $32.312,53
c. $33.400,54
d. $35.064,65
10) Giao dÞch nµo lµ giao dÞch rñi ro nhÊt trong thÞ tr−êng hîp ®ång quyÒn chän cæ phiÕu nÕu sau khi
giao dÞch ®−îc thùc hiÖn gi¸ cæ phiÕu ®ã t¨ng cao:
a.B¸n hîp ®ång quyÒn chän mua c.Mua hîp ®ång quyÒn chän mua
b. B¸n hîp ®ång quyÒn chän b¸n d. Mua hîp ®ång quyÒn chän b¸n
11) Khíp lÖnh liªn tôc:
a. §−îc dïng ®Ó x¸c ®Þnh gi¸ trong hÖ thèng ®Êu gi¸ theo gi¸
b. Th−êng ®−îc dïng ®Ó x¸c ®Þnh gi¸ më cöa vµ gi¸ ®ãng cöa
c. ChØ t¹o ra mét møc gi¸ cho mét giao dÞch ®iÓn h×nh chø kh«ng ph¶i lµ tæng hîp c¸c giao dÞch
d. C¶ a vµ b
e. C¶ a vµ c
12) Sau khi khíp lÖnh gi¸ thùc hiÖn lµ (xem b¶ng)
LÖnh mua Céng dån Gi¸ Céng dån LÖnh b¸n
0 30.000 6000
1000 29.000 5000
3000 28.000 2000
8000 27.000 500
5000 26.000 0
a. 29.000
b.28.000
c.27.000
13) Kho¶n lç lín nhÊt mµ ng−êi mua hîp ®ång quyÒn chän mua cæ phiÕu cã thÓ ph¶i chÞu b»ng:
a. Gi¸ thùc hiÖn trõ ®i gi¸ cæ phiÕu d. Gi¸ hîp ®ång quyÒn chän mua
b. Gi¸ cæ phiÕu trõ ®i gi¸ hîp ®ång quyÒn chän
mua
e. C¸c c©u tr¶ lêi trªn ®Òu sai
c. Gi¸ cæ phiÕu
14) Kho¶n lç lín nhÊt mµ ng−êi b¸n hîp ®ång quyÒn chän b¸n cã thÓ ph¶i chÞu b»ng:
a. Gi¸ thùc hiÖn trõ ®i gi¸ hîp ®ång quyÒn chän
b¸n
d. Gi¸ hîp ®ång quyÒn chän b¸n
b. Gi¸ thùc hiÖn e. C¸c c©u tr¶ lêi trªn ®Òu sai
c. Gi¸ cæ phiÕu trõ ®i gi¸ hîp ®ång quyÒn chän
15). Mua mét tr¸i phiÕu cã thÓ thu håi còng t−¬ng tù nh−:
a. Mua mét tr¸i phiÕu th«ng th−êng (kh«ng cã ®iÒu kho¶n thu håi) vµ mua mét hîp ®ång quyÒn
chän mua tr¸i phiÕu
b. Mua mét tr¸i phiÕu th«ng th−êng (kh«ng cã ®iÒu kho¶n thu håi) vµ b¸n mét hîp ®ång quyÒn
chän mua tr¸i phiÕu
c. C¶ a vµ b ®Òu sai
16) Hîp ®ång t−¬ng lai ®èi víi cæ phiÕu
a. lµ mét tho¶ thuËn cho phÐp mua hoÆc b¸n mét l−îng cæ phiÕu nhÊt ®Þnh t¹i møc gi¸ giao ngay
vµo thêi ®iÓm hîp ®ång ®¸o h¹n
b. lµ hîp ®ång sÏ ®−îc ng−êi mua vµ ng−êi b¸n ký kÕt trong t−¬ng lai
c. cho phÐp ng−êi mua ®−îc quyÒn chø kh«ng ph¶i lµ nghÜa vô mua cæ phiÕu vµo mét thêi ®iÓm
nµo ®ã trong t−¬ng lai
d. Lµ mét tho¶ thuËn cho phÐp mua hoÆc b¸n cæ phiÕu t¹i mét møc gi¸ x¸c ®Þnh vµo ngµy hîp
®ång ®¸o h¹n
e. C¸c c©u trªn ®Òu sai
17). C¸c ®iÒu kho¶n cña hîp ®ång t−¬ng lai nh− chÊt l−îng, sè l−îng hµng ho¸ vµ thêi h¹n giao hµng
®−îc quy ®Þnh bëi:
a. ng−êi mua vµ ng−êi b¸n
b. së giao dÞch hîp ®ång t−¬ng lai
c. bëi ng−êi mua
d. bëi ng−êi m«i giíi
18). Gi¶ sö b¹n göi $1000 vµo tµi kho¶n tiÕt kiÖm cña ng©n hµng vµo cuèi mçi n¨m trong bèn n¨m tíi.
NÕu l^i suÊt trªn tµi kho¶n tiÕt kiÖm nµy lµ 12%/n¨m th× cuèi n¨m thø b¶y sè tiÒn trong tµi kho¶n cña
b¹n lµ:
a. $4267.28
b. $6714.61
c. $7563.45
19) C«ng ty ABC võa tr¶ møc cæ tøc lµ $2/ cæ phiÕu. Tû lÖ l^i suÊt yªu cÇu ®èi víi cæ phiÕu cña c«ng ty
lµ 16%/n¨m. NÕu cæ phiÕu cña c«ng ty ®ang ®−îc b¸n víi gi¸ lµ $50/cæ phiÕu th× t«c ®é t¨ng tr−ëng cæ
tøc cña c«ng ty lµ bao nhiªu?
a.12% c.10%
b.11.54% d.9.53%
2
20
0)
)
Q
Qu
uü
ü
®
®Ç
Çu
u
t
t−
−
t
th
hù
ùc
c
h
hi
iÖ
Ön
n
v
vi
iÖ
Öc
c
m
mu
ua
a
l
l¹
¹i
i
c
ch
hø
øn
ng
g
c
ch
hØ
Ø
q
qu
uü
ü
®
®Ç
Çu
u
t
t−
−
k
kh
hi
i
n
ng
g−
−ê
êi
i
®
®Ç
Çu
u
t
t−
−
c
cã
ã
n
nh
hu
u
c
cÇ
Çu
u
t
th
hu
u
h
hå
åi
i
v
vè
èn
n
l
lµ
µ:
:
a
a.
.
Q
Qu
uü
ü
®
®ã
ãn
ng
g
b
b.
.
Q
Qu
uü
ü
m
më
ë
2
21
1)
)
Q
Qu
uü
ü
®
®Ç
Çu
u
t
t−
−
c
cã
ã
c
ch
hø
øn
ng
g
c
ch
hØ
Ø
q
qu
uü
ü
®
®−
−î
îc
c
n
ni
iª
ªm
m
y
yÕ
Õt
t
t
tr
rª
ªn
n
s
së
ë
g
gi
ia
ao
o
d
dÞ
Þc
ch
h
l
lµ
µ:
:
a
a.
.
Q
Qu
uü
ü
®
®ã
ãn
ng
g
b
b.
.
Q
Qu
uü
ü
m
më
ë
2
22
2)
)
C
Ch
hØ
Ø
c
cã
ã
c
c¸
¸c
c
t
th
hµ
µn
nh
h
v
vi
iª
ªn
n
c
cñ
ña
a
s
së
ë
g
gi
ia
ao
o
d
dÞ
Þc
ch
h
m
mí
íi
i
®
®−
−î
îc
c
m
mu
ua
a
b
b¸
¸n
n
c
ch
hø
øn
ng
g
k
kh
ho
o¸
¸n
n
t
tr
rª
ªn
n
s
së
ë
g
gi
ia
ao
o
d
dÞ
Þc
ch
h
a
a.
.§
§ó
ón
ng
g
b
b.
.S
Sa
ai
i
2
23
3)
)
T
Th
hÞ
Þ
t
tr
r−
−ê
ên
ng
g
p
ph
hi
i
t
tË
Ëp
p
t
tr
ru
un
ng
g
(
(t
th
hÞ
Þ
t
tr
r−
−ê
ên
ng
g
O
OT
TC
C)
)
c
cã
ã
®
®Æ
Æc
c
®
®i
iÓ
Óm
m
l
lµ
µ:
:
a
a.
.
K
Kh
h«
«n
ng
g
c
cã
ã
®
®Þ
Þa
a
®
®i
iÓ
Óm
m
g
gi
ia
ao
o
d
dÞ
Þc
ch
h
t
tË
Ëp
p
t
tr
ru
un
ng
g
g
gi
i÷
÷a
a
n
ng
g−
−ê
êi
i
m
mu
ua
a
v
vµ
µ
n
ng
g−
−ê
êi
i
b
b¸
¸n
n
b
b.
.
C
Ch
hø
øn
ng
g
k
kh
ho
o¸
¸n
n
®
®−
−î
îc
c
g
gi
ia
ao
o
d
dÞ
Þc
ch
h
t
tr
rª
ªn
n
t
th
hÞ
Þ
t
tr
r−
−ê
ên
ng
g
l
lµ
µ
c
c¸
¸c
c
c
ch
hø
øn
ng
g
k
kh
ho
o¸
¸n
n
c
ch
h−
−a
a
®
®ñ
ñ
t
ti
iª
ªu
u
c
ch
hu
uÈ
Èn
n
n
ni
iª
ªm
m
y
yÕ
Õt
t
t
tr
rª
ªn
n
s
së
ë
g
gi
ia
ao
o
d
dÞ
Þc
ch
h
c
c.
.
C
C¬
¬
c
ch
hÕ
Õ
x
x¸
¸c
c
l
lË
Ëp
p
g
gi
i¸
¸
l
lµ
µ
t
th
h−
−¬
¬n
ng
g
l
l−
−î
în
ng
g
g
gi
i¸
¸
g
gi
i÷
÷a
a
b
bª
ªn
n
m
mu
ua
a
v
vµ
µ
b
bª
ªn
n
b
b¸
¸n
n
d
d.
.
C
C
b
ba
a
®
®Æ
Æc
c
®
®i
iÓ
Óm
m
t
tr
rª
ªn
n
®
®Ò
Òu
u
®
®ó
ón
ng
g
2
24
4)
).
.
C
Cæ
æ
p
ph
hi
iÕ
Õu
u
−
−u
u
®
®^
^i
i
c
cñ
ña
a
c
c«
«n
ng
g
t
ty
y
X
XY
YZ
Z
h
hi
iÖ
Ön
n
®
®a
an
ng
g
®
®−
−î
îc
c
b
b¸
¸n
n
v
ví
íi
i
g
gi
i¸
¸
$
$2
25
5.
.
M
Mø
øc
c
c
cæ
æ
t
tø
øc
c
c
cñ
ña
a
c
cæ
æ
p
ph
hi
iÕ
Õu
u
−
−u
u
®
®^
^i
i
l
lµ
µ
$
$2
2.
.7
75
5/
/
c
cæ
æ
p
ph
hi
iÕ
Õu
u.
.
V
VË
Ëy
y
t
tû
û
l
lÖ
Ö
l
l^
^i
i
s
su
uÊ
Êt
t
y
yª
ªu
u
c
cÇ
Çu
u
c
cñ
ña
a
c
cæ
æ
p
ph
hi
iÕ
Õu
u
−
−u
u
®
®^
^i
i
X
XY
YZ
Z
l
lµ
µ:
:
a
a.
.
1
10
0%
%
b
b.
.
1
11
1%
%
c
c.
.
1
12
2%
%
2
25
5)
)
T
Th
he
eo
o
h
h×
×n
nh
h
t
th
hø
øc
c
k
kh
hí
íp
p
l
lÖ
Ön
nh
h
n
nµ
µy
y,
,
g
gi
i¸
¸
c
ch
hø
øn
ng
g
k
kh
ho
o¸
¸n
n
®
®−
−î
îc
c
x
x¸
¸c
c
l
lË
Ëp
p
k
kh
h«
«n
ng
g
p
ph
h
n
n
¸
¸n
nh
h
t
tø
øc
c
t
th
hê
êi
i
t
th
h«
«n
ng
g
t
ti
in
n
t
th
hÞ
Þ
t
tr
r−
−ê
ên
ng
g.
.
§
§ã
ã
l
lµ
µ
h
h×
×n
nh
h
t
th
hø
øc
c:
:
a
a.
.K
Kh
hí
íp
p
l
lÖ
Ön
nh
h
®
®Þ
Þn
nh
h
k
kú
ú
b
b.
.K
Kh
hí
íp
p
l
lÖ
Ön
nh
h
l
li
iª
ªn
n
t
tô
ôc
c
2
26
6)
)
P
Ph
h−
−¬
¬n
ng
g
t
th
hø
øc
c
b
b
o
o
l
l^
^n
nh
h
t
tr
ro
on
ng
g
®
®ã
ã
t
tæ
æ
c
ch
hø
øc
c
b
b
o
o
l
l^
^n
nh
h
c
ch
hÞ
Þu
u
t
to
oµ
µn
n
b
bé
é
r
rñ
ñi
i
r
ro
o
t
tr
ro
on
ng
g
v
vi
iÖ
Öc
c
p
ph
h©
©n
n
p
ph
hè
èi
i
c
ch
hø
øn
ng
g
k
kh
ho
o¸
¸n
n
l
lµ
µ
p
ph
h−
−¬
¬n
ng
g
t
th
hø
øc
c:
:
a
a
B
B
o
o
l
l^
^n
nh
h
v
ví
íi
i
c
ca
am
m
k
kÕ
Õt
t
c
ch
h¾
¾c
c
c
ch
h¾
¾n
n
b
b.
.
B
B
o
o
l
l^
^n
nh
h
v
ví
íi
i
c
cè
è
g
g¾
¾n
ng
g
c
ca
ao
o
n
nh
hÊ
Êt
t
c
c.
.
B
B
o
o
l
l^
^n
nh
h
t
th
he
eo
o
p
ph
h−
−¬
¬n
ng
g
t
th
hø
øc
c
t
tÊ
Êt
t
c
c
h
ho
oÆ
Æc
c
k
kh
h«
«n
ng
g
27) Rñi ro kh«ng thÓ mÊt ®i khi ®a d¹ng ho¸ danh môc ®Çu t− lµ:
a.Rñi ro cã hÖ thèng b.Rñi ro kh«ng cã hÖ thèng c.C¶ a vµ b
28). L^i suÊt cña lo¹i chøng kho¸n nµo d−íi ®©y ®−îc xem lµ l^i suÊt chuÈn ®Ó lµm c¨n cø Ên ®Þnh l^i
suÊt cña c¸c c«ng cô nî kh¸c cã cïng kú h¹n:
a. Tr¸i phiÕu c«ng ty
b. Tr¸i phiÕu chÝnh phñ
c. Tr¸i phiÕu chÝnh quyÒn ®Þa ph−¬ng
29) Khi c«ng ty ph¶i thanh lý tµi s¶n, ®èi t−îng cuèi cïng ®−îc ph©n chia tµi s¶n lµ:
a.Cæ ®«ng −u ®^i b.Cæ ®«ng phæ th«ng c.Tr¸i chñ
30) V× cæ phiÕu kh«ng cã thêi h¹n nªn vèn cæ phÇn kh«ng bao giê ®−îc hoµn l¹i cho cæ ®«ng.
a.§óng b.Sai
II/ Bµi tËp (2,5®iÓm)
1.C«ng ty MF võa tr¶ cæ tøc b»ng tiÒn mÆt lµ $3/cæ phiÕu. Tû lÖ l^i suÊt yªu cÇu ®èi víi cæ phiÕu cña
c«ng ty lµ 10%. NÕu cæ tøc ®−îc dù ®o¸n lµ sÏ t¨ng tr−ëng æn ®Þnh ë møc 5%/n¨m th× gi¸ trÞ hiÖn t¹i
cña cæ phiÕu cña c«ng ty MF b»ng bao nhiªu? Gi¸ trÞ cña cæ phiÕu cña c«ng ty MF sau 6 n¨m b»ng bao
nhiªu? (1,5 ®iÓm)
2.Mét nhµ ®Çu t− quyÕt ®Þnh thùc hiÖn mét chiÕn l−îc hîp ®ång quyÒn chän nh− sau: (1 ®iÓm)
®Ò thi m«n thÞ tr−êng chøng kho¸n (®Ò 2)
(thêi gian lµm bµi: 60 phót)
Hä vµ tªn……………………………………………Líp………………….SBD…………..
I/ Tr¾c nghiÖm (7,5 ®iÓm)
(Chó ý: Khoanh trßn vµo c©u tr¶ lêi ®óng. Mçi c©u chØ cã mét c©u tr¶ lêi ®óng. Lµm ®óng mçi c©u ®−îc
0,25 ®iÓm)
1
1)
)
Q
Qu
uü
ü
®
®Ç
Çu
u
t
t−
−
t
th
hù
ùc
c
h
hi
iÖ
Ön
n
v
vi
iÖ
Öc
c
m
mu
ua
a
l
l¹
¹i
i
c
ch
hø
øn
ng
g
c
ch
hØ
Ø
q
qu
uü
ü
®
®Ç
Çu
u
t
t−
−
k
kh
hi
i
n
ng
g−
−ê
êi
i
®
®Ç
Çu
u
t
t−
−
c
cã
ã
n
nh
hu
u
c
cÇ
Çu
u
t
th
hu
u
h
hå
åi
i
v
vè
èn
n
l
lµ
µ:
:
a
a.
.
Q
Qu
uü
ü
®
®ã
ãn
ng
g
b
b.
.
Q
Qu
uü
ü
m
më
ë
2
2)
)
Q
Qu
uü
ü
®
®Ç
Çu
u
t
t−
−
c
cã
ã
c
ch
hø
øn
ng
g
c
ch
hØ
Ø
q
qu
uü
ü
®
®−
−î
îc
c
n
ni
iª
ªm
m
y
yÕ
Õt
t
t
tr
rª
ªn
n
s
së
ë
g
gi
ia
ao
o
d
dÞ
Þc
ch
h
l
lµ
µ:
:
a
a.
.
Q
Qu
uü
ü
®
®ã
ãn
ng
g
b
b.
.
Q
Qu
uü
ü
m
më
ë
3
3)
)
C
Ch
hØ
Ø
c
cã
ã
c
c¸
¸c
c
t
th
hµ
µn
nh
h
v
vi
iª
ªn
n
c
cñ
ña
a
s
së
ë
g
gi
ia
ao
o
d
dÞ
Þc
ch
h
m
mí
íi
i
®
®−
−î
îc
c
m
mu
ua
a
b
b¸
¸n
n
c
ch
hø
øn
ng
g
k
kh
ho
o¸
¸n
n
t
tr
rª
ªn
n
s
së
ë
g
gi
ia
ao
o
d
dÞ
Þc
ch
h
a
a.
.§
§ó
ón
ng
g
b
b.
.S
Sa
ai
i
4
4)
)
T
Th
hÞ
Þ
t
tr
r−
−ê
ên
ng
g
p
ph
hi
i
t
tË
Ëp
p
t
tr
ru
un
ng
g
(
(t
th
hÞ
Þ
t
tr
r−
−ê
ên
ng
g
O
OT
TC
C)
)
c
cã
ã
®
®Æ
Æc
c
®
®i
iÓ
Óm
m
l
lµ
µ:
:
a
a.
.
K
Kh
h«
«n
ng
g
c
cã
ã
®
®Þ
Þa
a
®
®i
iÓ
Óm
m
g
gi
ia
ao
o
d
dÞ
Þc
ch
h
t
tË
Ëp
p
t
tr
ru
un
ng
g
g
gi
i÷
÷a
a
n
ng
g−
−ê
êi
i
m
mu
ua
a
v
vµ
µ
n
ng
g−
−ê
êi
i
b
b¸
¸n
n
b
b.
.
C
Ch
hø
øn
ng
g
k
kh
ho
o¸
¸n
n
®
®−
−î
îc
c
g
gi
ia
ao
o
d
dÞ
Þc
ch
h
t
tr
rª
ªn
n
t
th
hÞ
Þ
t
tr
r−
−ê
ên
ng
g
l
lµ
µ
c
c¸
¸c
c
c
ch
hø
øn
ng
g
k
kh
ho
o¸
¸n
n
c
ch
h−
−a
a
®
®ñ
ñ
t
ti
iª
ªu
u
c
ch
hu
uÈ
Èn
n
n
ni
iª
ªm
m
y
yÕ
Õt
t
t
tr
rª
ªn
n
s
së
ë
g
gi
ia
ao
o
d
dÞ
Þc
ch
h
c
c.
.
C
C¬
¬
c
ch
hÕ
Õ
x
x¸
¸c
c
l
lË
Ëp
p
g
gi
i¸
¸
l
lµ
µ
t
th
h−
−¬
¬n
ng
g
l
l−
−î
în
ng
g
g
gi
i¸
¸
g
gi
i÷
÷a
a
b
bª
ªn
n
m
mu
ua
a
v
vµ
µ
b
bª
ªn
n
b
b¸
¸n
n
d
d.
.
C
C
b
ba
a
®
®Æ
Æc
c
®
®i
iÓ
Óm
m
t
tr
rª
ªn
n
®
®Ò
Òu
u
®
®ó
ón
ng
g
5) Khi ®Çu c¬ gi¸ xuèng, ng−êi ®Çu t− cã thÓ:
a. Mua hîp ®ång quyÒn chän mua.
b. B¸n khèng.
c. Mua hîp ®ång t−¬ng lai.
d. C¶ a vµ b.
e. C¶ a vµ c.
f. C¶ a, b vµ c.
6 )§Ó b¶o hiÓm ®èi víi gi¸ trÞ chøng kho¸n n¾m gi÷ cã thÓ thùc hiÖn:
a. Mua hîp ®ång quyÒn chän mua.
b. Mua hîp ®ång quyÒn chän b¸n.
c. B¸n hîp ®ång quyÒn chän mua.
d. B¸n hîp ®ång quyÒn chän b¸n.
e. C¶ a vµ c.
f. C¶ b vµ c.
g. C¶ a vµ d.
7) §iÒu kho¶n thu håi tr¸i phiÕu cã nghÜa lµ:
a. Nhµ ®Çu t− cã thÓ thu håi kho¶n ®Çu t− cña m×nh bÊt cø lóc nµo nÕu muèn
b. Nhµ ®Çu t− chØ cã thÓ thu håi kho¶n ®Çu t− cña m×nh nÕu c«ng ty ph¸t hµnh kh«ng tr¶ tr¸i tøc.
c. Nhµ ph¸t hµnh cã thÓ thu håi tr¸i phiÕu tr−íc khi tr¸i phiÕu ®¸o h¹n.
d. Nhµ ph¸t hµnh cã thÓ thu håi tr¸i phiÕu trong vßng ba n¨m ®Çu.
8) Gi¶ sö c«ng ty General Motors ph¸t hµnh hai lo¹i tr¸i phiÕu A vµ B cã cïng tr¸i suÊt vµ thêi h¹n. Tuy
nhiªn tr¸i phiÕu A cã ®iÒu kho¶n thu håi cßn tr¸i phiÕu B kh«ng cã ®iÒu kho¶n thu håi. So víi tr¸i phiÕu B,
gi¸ cña tr¸i phiÕu A:
a. Cao h¬n
b. ThÊp h¬n
c. Ngang b»ng
9). Gi¶ sö hai tr¸i phiÕu X vµ Y ®Òu ®ang b¸n víi gi¸ b»ng mÖnh gi¸ lµ $1000. C¶ hai tr¸i phiÕu nµy ®Òu
tr¶ møc tr¸i tøc lµ $150/n¨m. Tr¸i phiÕu X sÏ ®¸o h¹n sau 6 n¨m n÷a cßn tr¸i phiÕu Y sÏ ®¸o h¹n sau 7
n¨m n÷a. NÕu møc lgi suÊt ®¸o h¹n (YTM) gi¶m tõ 15% xuèng cßn 12% th×:
a. hai tr¸i phiÕu ®Òu t¨ng gi¸, nh−ng gi¸ tr¸i phiÕu X sÏ t¨ng nhiÒu h¬n gi¸ tr¸i phiÕu Y.
b. hai tr¸i phiÕu ®Òu gi¶m gi¸, nh−ng gi¸ tr¸i phiÕu X sÏ gi¶m nhiÒu h¬n gi¸ tr¸i phiÕu Y.
c. hai tr¸i phiÕu ®Òu t¨ng gi¸, nh−ng gi¸ tr¸i phiÕu Y sÏ t¨ng nhiÒu h¬n gi¸ tr¸i phiÕu X.
d. hai tr¸i phiÕu ®Òu gi¶m gi¸, nh−ng gi¸ tr¸i phiÕu Y sÏ gi¶m nhiÒu h¬n gi¸ tr¸i phiÕu X.
10) Rñi ro kh«ng thÓ mÊt ®i khi ®a d¹ng ho¸ danh môc ®Çu t− lµ:
a.Rñi ro cã hÖ thèng b.Rñi ro kh«ng cã hÖ thèng c.C¶ a vµ b
11). Lgi suÊt cña lo¹i chøng kho¸n nµo d−íi ®©y ®−îc xem lµ lgi suÊt chuÈn ®Ó lµm c¨n cø Ên ®Þnh lgi suÊt
cña c¸c c«ng cô nî kh¸c cã cïng kú h¹n:
a. Tr¸i phiÕu c«ng ty
b. Tr¸i phiÕu chÝnh phñ
c. Tr¸i phiÕu chÝnh quyÒn ®Þa ph−¬ng
12) Khi c«ng ty ph¶i thanh lý tµi s¶n, ®èi t−îng cuèi cïng ®−îc ph©n chia tµi s¶n lµ:
a.Cæ ®«ng −u ®gi b.Cæ ®«ng phæ th«ng c.Tr¸i chñ
13) Theo quy t¾c 72, nÕu muèn thu ®−îc mét kho¶n tiÒn gÊp ®«i sè tiÒn ®Çu t− ban ®Çu trong vßng 8 n¨m
th× tû lÖ lgi suÊt yªu cÇu ph¶i lµ bao nhiªu?
a. 9%
b. 9,4%
c. 9,7%
d. 9,9%
14) Sau 2 n¨m n÷a, sinh viªn A sÏ nhËn ®−îc mét häc bæng trÞ gi¸ $22.000. Khi nhËn ®−îc häc bæng nµy,
sinh viªn A sÏ ®em ®Çu t− trong 6 n¨m víi møc lgi suÊt 6% n¨m. VËy sau 8 n¨m n÷a, sinh viªn A sÏ thu
®−îc mét kho¶n tiÒn lµ bao nhiªu?
a. $31.207,42
b. $32.312,53
c. $33.400,54
d. $35.064,65
15) Giao dÞch nµo lµ giao dÞch rñi ro nhÊt trong thÞ tr−êng hîp ®ång quyÒn chän cæ phiÕu nÕu sau khi giao
dÞch ®−îc thùc hiÖn gi¸ cæ phiÕu ®ã t¨ng cao:
a.B¸n hîp ®ång quyÒn chän mua c.Mua hîp ®ång quyÒn chän mua
b. B¸n hîp ®ång quyÒn chän b¸n d. Mua hîp ®ång quyÒn chän b¸n
16) Khíp lÖnh liªn tôc:
a. §−îc dïng ®Ó x¸c ®Þnh gi¸ trong hÖ thèng ®Êu gi¸ theo gi¸
b. Th−êng ®−îc dïng ®Ó x¸c ®Þnh gi¸ më cöa vµ gi¸ ®ãng cöa
c. ChØ t¹o ra mét møc gi¸ cho mét giao dÞch ®iÓn h×nh chø kh«ng ph¶i lµ tæng hîp c¸c giao dÞch
d. C¶ a vµ b
e. C¶ a vµ c
17) Sau khi khíp lÖnh gi¸ thùc hiÖn lµ (xem b¶ng)
LÖnh mua Céng dån Gi¸ Céng dån LÖnh b¸n
0 30.000 6000
1000 29.000 5000
3000 28.000 2000
8000 27.000 500
5000 26.000 0
a. 29.000
b.28.000
c.27.000
18) Kho¶n lç lín nhÊt mµ ng−êi mua hîp ®ång quyÒn chän mua cæ phiÕu cã thÓ ph¶i chÞu b»ng:
a. Gi¸ thùc hiÖn trõ ®i gi¸ cæ phiÕu d. Gi¸ hîp ®ång quyÒn chän mua
b. Gi¸ cæ phiÕu trõ ®i gi¸ hîp ®ång quyÒn chän
mua
e. C¸c c©u tr¶ lêi trªn ®Òu sai
c. Gi¸ cæ phiÕu
19) Kho¶n lç lín nhÊt mµ ng−êi b¸n hîp ®ång quyÒn chän b¸n cã thÓ ph¶i chÞu b»ng:
a. Gi¸ thùc hiÖn trõ ®i gi¸ hîp ®ång quyÒn chän
b¸n
d. Gi¸ hîp ®ång quyÒn chän b¸n
b. Gi¸ thùc hiÖn e. C¸c c©u tr¶ lêi trªn ®Òu sai
c. Gi¸ cæ phiÕu trõ ®i gi¸ hîp ®ång quyÒn chän
20). Mua mét tr¸i phiÕu cã thÓ thu håi còng t−¬ng tù nh−:
a. Mua mét tr¸i phiÕu th«ng th−êng (kh«ng cã ®iÒu kho¶n thu håi) vµ mua mét hîp ®ång quyÒn
chän mua tr¸i phiÕu
b. Mua mét tr¸i phiÕu th«ng th−êng (kh«ng cã ®iÒu kho¶n thu håi) vµ b¸n mét hîp ®ång quyÒn chän
mua tr¸i phiÕu
c. C¶ a vµ b ®Òu sai
21) Hîp ®ång t−¬ng lai ®èi víi cæ phiÕu
a. lµ mét tho¶ thuËn cho phÐp mua hoÆc b¸n mét l−îng cæ phiÕu nhÊt ®Þnh t¹i møc gi¸ giao ngay vµo
thêi ®iÓm hîp ®ång ®¸o h¹n
b. lµ hîp ®ång sÏ ®−îc ng−êi mua vµ ng−êi b¸n ký kÕt trong t−¬ng lai