ĐẠ I HỌC HUẾ
TRƯ Ờ NG ĐẠ I HỌC KINH TẾ
KHOA TÀI CHÍNH –NGÂN HÀNG
----------
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆ P ĐẠ I HỌC
XÂY DỰNG DANH MỤ C ĐẦ U TƯ HIỆ U QUẢ
TRÊN THỊ TRƯ Ờ NG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
TRẦN THỊ PHƯ Ơ NG NHI
Huế , tháng 05 năm 2019
ĐẠ I HỌC HUẾ
TRƯ Ờ NG ĐẠ I HỌC KINH TẾ
KHOA TÀI CHÍNH –NGÂN HÀNG
----------
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆ P ĐẠ I HỌC
XÂY DỰNG DANH MỤ C ĐẦ U TƯ HIỆ U QUẢ
TRÊN THỊ TRƯ Ờ NG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Sinh viên thư c hiệ n: Trần Thị Phư ơ ng Nhi
Giảng viên hư ớ ng dẫn:
Lớp: K49A Tài chính
TS. Trần ThịBích Ngọc
Khóa: 2015 - 2019
Huế, tháng 05 năm 2019
i
TÓM TẮ T KHÓA LUẬ N
Khi nền kinh tếngày càng phát triển, khi việ c đầ u tư kiế m lời không chỉdừng
lạiởviệc gửi tiết kiệ m ngân hàng hay đầ u tư bấ t độ ng sản, họbắ t đầ u chú ý đế n chứng
khoán. Thị trư ờ ng chứ ng khoán đang là kênh đầ u tư hấ p dẫn thu hút nhiều sựquan tâm
của các nhà đầ u tư . Từ khi thành lậ p cho đế n nay, thị trư ờ ng chứng khoán Việ t Nam đã
dần có nhữ ng bư ớ c đi vữ ng vàng hơ n. Số lư ợ ng nhà đầ u tư tham gia giao dị ch trong
nư ớ c lẫ n ngoài nư ớ c ngày càng tăng lên. Tuy nhiên để thành công trong việ c đầ u tư
chứng khoán nhà đầ u tư cầ n trang bịnhững kiến thứ c cơ bả n cầ n có để có thểlựa chọn
đư ợ c chiế n lư ợ c đầ u tư đúng đắ n và mang lại lợi nhuận cho mình. Xu hư ớ ng của nhà
đầ u tư Việ t Nam đang còn bị ả nh hư ở ng bởi hiệ n tư ợ ng đám đông. Vậy vấ n đề đặ t ra
cho mỗ i nhà đầ u tư nên làm gì để có thểtìm cho mình một danh mụ c đầ u tư hiệ u quả
trên thị trư ờ ng chứng khoán Việt Nam?
Bài luậ n văn tậ p trung nghiên cứu việc áp dụng lý thuyế t Markowitz để xây
dựng danh mụ c đầ u tư hiệ u quảvà kiể m tra độ hiệu quảcủa danh mục bằng các
phư ơ ng pháp đo lư ờ ng hệsốTreynor, Sharpe hay Jensen. Từ đó có thể cụthểhóa và
chi tiết quy trình xây dựng một danh mụ c đầ u tư hiệ u quảtrên thị trư ờ ng chứng khoán
Việ t Nam, giúp nhà đầ u tư lự a chọ n đư ợ c danh mụ c đầ u tư phù hợ p với lợi suất kì
vọng và mức rủi ro mà nhà đầ u tư chấ p nhận.
ii
LỜ I CẢ M Ơ N
Hoàn thành khóa luận cuối khóa là việc vô cùng quan trọ ng đố i với mỗi sinh
viên. Qua đó để sinh viên có thểtrải nghiệm, làm quen vớ i môi trư ờ ng, công việc liên
quan trên thực tếvà rèn luyện những kĩ năng cầ n thiết của bản thân. Cũng là cơ hộ i để
sinh viên có thểáp dụng những kiến thứ c đã họ c đư ợ c trên giả ng đư ờ ng vào bài nghiên
cứu của mình. Trong quá trình thực tậ p và hoàn thành bài báo cáo này em đã nhận
đư ợ c rất nhiều sự giúp đỡ và độ ng viên từThầ y, Cô, gia đình và bạn bè.
Trư ớ c tiên tôi xin gửi lời cả m ơ n chân thành đế n Ban Giám hiệ u nhà trư ờ ng đã
tạ o điề u kiện tốt nhất cho tôi đư ợ c học tập và rèn luyện, quý Thầ y, Cô giáo trư ờ ng Đạ i
học Kinh tếvà quý Thầy, Cô khoa Tài chính – Ngân hàng đã truyển tải những kiến
thức bổích trong suốt thời gian học tậ p. Đặ c biệt tôi xin bày tỏlòng biế t ơ n đế n Cô
giáo Trần ThịBích Ngọ c là ngư ờ iđã trực tiế p hư ớ ng dẫ n, giúp đỡ tôi trong quá trình
nghiên cứu và hoàn thành bài luậ n văn. Bên cạ nh đó tôi cũng xin gử i lời cả m ơ n sâu
sắ c đế n gia đình và bạ n bè đã luôn quan tâm, cổvũ tinh thầ n, độ ng viên tôi trong suốt
quá trình nghiên cứu và hoàn thành bài của mình.
Trong bài báo cáo thực tập cuối khóa này mặc dù bản thân tôi đã cốgắng nỗlực
hết mình để giải quyết các yêu cầu và mụ c đích đặ t ra song do kiến thức và kinh
nghiệm thực tếcòn hạn chếnên không thểtránh khỏi những thiếu sót. Tôi rất mong
nhậ n đư ợ c ý kiế n đóng góp, phê bình của quý Thầ y, Cô giáo để luậ n văn đư ợ c hoàn
thiệ n hơ n. Cuố i cùng, tôi kính chúc quý Thầy, Cô dồi dào sức khỏe và thành công
trong sựnghiệp trồ ng ngư ờ i cao quý.
Một lần nữa tôi xin chân thành cả m ơ n!
Sinh viên
Trần Thị Phư ơ ng Nhi
iii
MỤ C LỤ C
TÓM TẮT KHÓA LUẬN ..............................................................................................i
LỜI CẢ M Ơ N.................................................................................................................ii
MỤC LỤC..................................................................................................................... iii
DANH MỤC CÁC CHỮVIẾT TẮT .........................................................................vii
DANH MỤ C SƠ ĐỒ .................................................................................................. viii
DANH MỤC BẢNG BIỂU ............................................................................................x
PHẦN I – ĐẶ T VẤ N ĐỀ ...............................................................................................1
1. Lý do chọ n đề tài:.....................................................................................................1
2. Mụ c đích nghiên cứ u đề tài: ...................................................................................2
2.1. Mục tiêu chung:..................................................................................................2
2.2. Mục tiêu cụthể:..................................................................................................2
3. Đố i tư ợ ng nghiên cứu: ............................................................................................2
4. Phạm vi nghiên cứu: ...............................................................................................2
5. Phư ơ ng pháp nghiên cứ u: ......................................................................................3
6. Kết cấ u đề tài:...........................................................................................................4
PHẦN II –NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢNGHIÊN CỨU ............................................5
CHƯ Ơ NG 1 – CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀVIỆC XÂY DỰNG DANH MỤ C ĐẦ U TƯ
CỔPHIẾU HIỆU QUẢ..............................................................................................5
1.1. Tổng quan lí thuyết vềdanh mụ c đầ u tư cổ phiếu: .........................................5
1.1.1. Chứng khoán:...............................................................................................5
