Phân tích kỹ thuật - Đầu tư
chứng khoán
Phân tích các mô hình nến
Trong phân tích kỹ thuật có nhiều mô hình mà mỗi mô hình có
những ưu điểm và nhược điểm riêng. Chúng tôi giới thiệu đến
nhà đầu tư mô hình phân tích kỹ thuật CANDLESTICKS... Biểu
đồ hình nến và công cụ phân tích mô hình nến Nhật Bản
(CANDLESTICKS) được sử dụng rất hiệu quả trong việc xác định
thời điểm mua/bán.
Mỗi mô hình nến miêu tả một trạng thái tâm lý và hành động của
nhà đầu tư tại một thời điểm nhất định. Chính vì con người
thường phản ứng giống nhau trong những tình huống tương tự
đã làm cho phân tích mô hình nến càng trở nên hữu dụng.
Mô hình đảo chiều
Mô hình nến đảo chiều là một tổ hợp gồm những thanh nến,
thường báo hiệu sự đảo chiều của một xu hướng. Trong đó, xu
hướng thị trường là một yếu tố rất quan trọng trong việc xác
định tính chất tích cực hay tiêu cực của mô hình.
Bạn không thể có một mô hình đảo chiều tích cực trong xu hướng
tăng của thị trường và ngược lại. Ví dụ, bạn có một chuỗi những
thanh nến biểu diễn mô hình đảo chiều tích cực, nhưng nếu xu
hướng thị trường đang là đi lên thì mô hình đó sẽ không tồn tại.
Do đó, bạn cần phải xác định xu hướng thị trường trước khi áp
dụng phân tích mô hình nến.
Hiện có khoảng 40 mô hình nến đảo chiều và rất nhiều ví dụ tốt
xác minh tính chính xác của những mô hình này. Tuy nhiên, ở
đây chúng ta chỉ giới thiệu một vài mô hình phổ biến nhất.
Dark Cloud Cover (Mây Đen Bao Phủ): đây là mô hình đảo
chiều chỉ gồm 2 thanh nến và chỉ mang tính chất tiêu cực (H5).
Ngày đầu tiên trong mô hình được biểu diễn duới dạng một thanh
nến trắng dài (long white candlestick), phản ánh và xác định lại xu
hướng đi lên của thị trường.
Ngày tiếp theo, giá mở cửa cao hơn giá cao nhất của
ngày thứ nhất, một lần nữa xác định tính chất tích cực của thị
trường. Tuy nhiên, giao dịch quãng thời gian còn lại trong ngày lại
thấp hơn giá mở cửa và giá đóng cửa thấp hơn cả điểm giữa
thân nến của ngày thứ nhất.
Đây là dấu hiệu phá vỡ tâm lý tích cực của thị trường, sẽ khiến
rất nhiều nhà đầu tư bán ra. Do giá đóng cửa thấp hơn giá mở
cửa trong ngày thứ hai nên thân nến sẽ có màu đen, đúng như
tên gọi của mô hình (Dark Cloud).
Piercing Line (đường xuyên phá): hoàn toàn trái ngược với mô
hình Dark Cloud Cover, Piercing Line mang tính chất tích cực
(H6). Tại đây, xu hướng thị trường đang là đi xuống. Thanh nến
biểu diễn cho ngày đầu tiên là thanh đen dài (long black
candlestick).
Giá mở cửa ngày tiếp theo thấp hơn cả giá thấp nhất của
ngày thứ nhất. Tiếp đó, giao dịch trong ngày tăng và kết thúc tại
mức giá cao hơn điểm giữa thân nến của ngày thứ nhất. Đây là
dấu hiệu phá vỡ tâm lý tiêu cực của thị trường, khiến nhà đầu tư
bắt đầu mua vào.
Evening Star and Morning Star (Sao Hôm và Sao Mai): đây là
2 mô hình nến đảo chiều cực kỳ hữu dụng. Ở đây, chúng tôi sẽ
chỉ giới thiệu về mô hình
Evening Star do Morning Star đơn giản chỉ là một mô
hình ngược lại. (H7 và 8)
Evening Star là mô hình nến đảo chiều tiêu cực. Ngày thứ
nhất của mô hình này là một thanh nến trắng dài (long white
candlestick), củng cố thêm xu hướng đi lên của thị trường.
Trong phiên mở cửa ngày thứ hai, giá mở cửa vượt xa giá đóng
cửa ngày thứ nhất. Giao dịch trong ngày tuy nhiên bị hạn chế
giảm nhẹ (thân nến nhỏ), giá đóng cửa gần với giá mở cửa
nhưng vẫn cao hơn thân nến của ngày thứ nhất. Vào ngày thứ ba
và cũng là ngày cuối cùng, giá mở cửa thấp hơn hẳn thân nến
của ngày thứ hai và đóng cửa thấp hơn mở cửa (thanh nến đen).
Giá đóng cửa thấp hơn điểm giữa của thân nến ngày thứ nhất.
Mô hình này cho thấy dấu hiệu bán ra của thị trường.
Mô hình nến tiếp diễn
Trong mỗi ngày giao dịch, nhà đầu tư cần đưa ra những quyết
định chính xác như bán ra, mua vào hay nắm giữ. Do đó, mô hình
nến tiếp diễn giúp chúng ta biết được xu hướng giao dịch trên thị
trường sẽ tiếp tục đi lên/đi xuống là rất cần thiết. Hiện có khoảng
16 mô hình xác định xu hướng tiếp diễn. Trong đó, hai mô hình
đặc biệt hiệu quả phải kể đến là Rising and Falling Three
Methods (Công thức Tăng/ Giảm 3).
Rising and Falling Three Methods (Công thức Tăng/Giảm 3):
mô hình nến tiếp diễn Rising Three Methods mang tính chất tích
cực và hoàn toàn đối lập với Falling Three
Methods (H9 và 10).
Một mô hình tiếp diễn tích cực chỉ có thể xảy ra trong xu hướng
đi lên của thị trường và mô hình tiếp diễn tiêu cực chỉ có thể xảy
ra trong xu hướng đi xuống của thị trường. Điều này một lần nữa
nhắc lại tầm quan trọng của việc xác định xu hướng thị trường
trong phân tích mô hình nến Nhật Bản.
Ngày đầu tiên của Rising Three Methods là một thanh nến trắng
dài (long white candlestick), mang tính chất hỗ trợ xu hướng đi
lên của thị trường. Tuy nhiên, trong 3 ngày tiếp theo, 3 thanh nến
ngắn xuất hiện (short days) với xu hướng xuống và chúng đều
nằm trong chiều dài của thân nến trắng ngày thứ nhất.
Khoảng thời gian này được gọi là “khoảng nghỉ”. Tiếp đó, ngày
thứ năm là một thanh nến trắng dài khác với giá đóng cửa cao
hơn cả giá đóng cửa ngày thứ nhất. Mô hình này báo hiệu xu
hướng đi lên sẽ tiếp tục.
Những mô hình nến 5 ngày như Rising Three Methods gồm rất
nhiều chi tiết trong định nghĩa của nó. Không như trên là một mô
hình hoàn hảo của Rising Three Methods, người sử dụng có thể
tùy biến thay đổi theo thực tế.
Ví dụ, “khoảng nghỉ” 3 ngày có thể không nằm trong khoảng thân
nến mà nằm trong khoảng giá cao nhất-thấp nhất của ngày thứ
nhất. Những ngày này cũng không bắt buộc đều là nến đen. Và
cuối cùng, “khoảng nghỉ” có thể kéo dài ra hơn 3 ngày.
