Thuyết trình: Công ty chứng khoán

Công ty ch ng ứ khoán

www.themegallery.com

LOGO

“ Add your company slogan ”

Nhóm 1:

ế ng

ầ ặ

ề

ồ

Tr n Trung Hi u *NT* Đ ng Th L ị ươ Nguy n Th Thuý Hi n ị ễ H Ng c Anh ọ Phan Huy Khánh Lê Quang Hi nể

LOGO

Khái niệm

Vai trò

ạ ộ ủ

Các mô hình ho t đ ng c a CTCK

Các nghi p v c a CTCK ệ ụ ủ

Mô hình t

ch c

ổ ứ

I. Khái quát chung v CTCK ề

1. Khái ni mệ

CTCK là m t đ nh ch tài chính trung gian

ộ ị

ệ

ị ườ

ế ệ ụ

th c hi n các nghi p v trên th tr ch ng khoán

ự ứ

I. Khái quát chung

v CTCK ề

ữ

ầ

ứ

ớ

ổ

ầ ư

ộ

ầ

ố

V n nhàn r i ỗ (Nhà đ u tầ ư)

Ngân hàng, CTCK, Qu đ u t ỹ ầ ư

Noi c n huy đ ng v n (nhà phát ố hành)

- Các nhà đ u t

v i các nhà đâu t

ầ ư ớ

2-Vai trò C u n i gi a : ố - T ch c phát hành v i nhà đ u t

I. Khái quát chung v CTCK

ề

I. Khái quát chung v ctck 3-Các mô hình ho t đ ng c a CTCK ạ ộ

ủ

Mô hình chuy n doanh

Mô hình đa năng kinh doanh ch ng ứ khoán và ti n tề ệ

ệ

Lo i hình

ạ

ố

ầ

ộ ậ

ả

ộ ể

ứ

ầ

ự

ứ

Công ty đ c l p kinh doanh ch ng khoán , chuyên môn hóa trông lĩnh v c ch ng khoán

ể

ả

ạ

Đa năng m t ph n :NH mu n kinh doanh CK , b o hi m thì ph i l p công ty đ c l p ộ ậ ả ậ Đa năng toàn ph n :NH kinh doanh ch ng ứ khoán , b o hi m bên c nh kinh doanh ti n ề tệ

Ưu đi mể

ạ

ệ ố

ế ợ ả

ủ

ố

ề

-K t h p nhi u lo i hình kinh doanh ạ ề - Gi m r i ro -T n d ng th m nh v chuyên môn và v n ề ụ đ kinh doanh ch ng khoán

ệ ng ch ng khoán phát

ế ạ ứ

ậ ể

ứ

-H n ch r i roc ho h th ng ế ủ ngân hang - T o đi u ki n cho th ạ ị tr ườ tri n ể

c ượ

ụ

ạ

Nh đi mể

ể

-Không t n d ng đ ượ ậ u đi m c a NH nh ư ủ ư chuyên môn , v n …….

ố

b nh

ng ề ệ ị ả

- làm TTCK kém phát tri nể - d gây lũng đo n th tr ị ườ -ho t đ ng kinh doanh ti n t h ế

ễ ạ ộ ng b i bi n đ ng trên TTCK ộ

ưở

ở

I. Khái quát chung v ctck ề

ụ ủ

ệ i ớ

ụ

ầ ư

4- Các nghi p v c a CTCK - Môi gi - T doanh ự - B o lãnh phát hành ả - T v n đ u t ầ ư ư ấ - Qu n lí danh m c đ u t ả

5- Mô hình t

I. Khái quát chung v ctck ề ch c ổ ứ

ạ

Đ i di n ch ủ ệ s h u ở ữ

Ban đi u hành ề

ố

ả

ư ấ

ể

Kh i kinh doanh Môi gi iớ T doanh ự B o lãnh phát hành T v n đ u t ầ ư h T v n tài chín ư ấ ………….

Kh i h tr ố ỗ ợ K toán ế Kho quỹ Văn phòng IT Ki m soát Pháp chế ……………….

I. Khái quát chung v CTCK ề

V n pháp đ nh

ố

ị

Nghi p vu ệ

Quy đ nh cũ ị (NĐ 144/2003)

Quy đ nh m i ớ ị (NĐ 14/2007)

3 t

VND

25 t

VND

Môi g iớ

ỷ

T doanh

12 t

VND

100 t

VND

ự

ỷ

Qu n lý danh m c đ u t

3 t

VND

ầ ư

ụ

ả

ỷ

B o lãnh phát hành

22 t

VND

165 t

VND

ả

ỷ

T v n đ u t

3 t

VND

10 t

VND

ư ấ

ầ ư

ỷ

T v n tài chính + l u ký

135 t

VND

ư ấ

ỷ

43 t

VND

435 t

VND

T ngổ

ỷ

II. CÁC NGHI P V Ệ Ụ C A CTCK Ủ

ệ ụ ự

1. Nghi p v t - Khái ni m: Là vi c CTCK t ti n hành các giao ự ế ệ

doanh ệ d ch mua bán CK cho chính mình ị

- M c đích: thu l i cho công ty ụ ợ

ầ ệ

t qu n lý - Yêu c u: +, Tách bi ả +, u tiên khách hàng Ư ng +, Bình n th tr ị ườ ổ

II. CÁC NGHI P VỆ Ụ C A CTCK

Ủ

i: ớ

2- Nghi p v môi gi ệ ụ - Khái ni m:ệ - Nguyên t c:ắ

ả

3- B o lãnh phát hành: - Khái ni m:ệ - Các hình th c b o lãnh: ứ

II. CÁC NGHI P Ệ V C A CTCK

Ụ Ủ

ầ ư

4- T v n đ u t ư ấ -Khái ni m:ệ -Yêu c u:ầ

ụ ầ ư

5- Qu n lý danh m c đ u t ả - Khái ni m:ệ - Quy trình:

ự

B. Th c tr ng c a các ủ ạ CTCK

ng c a

ổ

ưở

ủ

1 1.T ng quan v s tăng tr các công ty ch ng khoán

ề ự ứ

ng v doanh thu

ự

ề

2 2. S tăng tr l

ưở i nhu n c a các CTCK: ủ

ợ

ậ

3 3. Nh ng khó khăn các CTCK g p ph i trong quá trình ho t đ ng:

ạ ộ

ữ ả

ặ

4. B máy t ộ

ổ

ch c: ứ

4 ưở

ng T ng quan v s tăng tr ề ự c a các công ty ch ng khoán

ổ ủ

ứ

 S l ứ ố ượ ự



ng công ty ch ng khoán đã có s gia tăng m nh, năm 2001 ch có 8 công ty. Đ n ế ỉ ạ ng công ty ch ng khoán đã lên nay s l ứ ố ượ đ n con s 105 ố ế

ộ ự ế ầ ố

 B Tài chính d ki n yêu c u v n đi u l ề ệ ỹ ả

thành l p CTCK và công ty qu n lý qu lên 500 t ậ đ ng ỷ ồ

ế

ờ

ể

ầ

ứ

ế

Tính đ n th i đi m 6 tháng đ u 2010 có 15 công ty ch ng khoán niêm y t trên sàn

S tăng tr ng v doanh thu l i ự ề ợ

nhu n c a các CTCK: ưở ậ ủ

ặ

ợ

 2.1 Doanh thu và l i nhu n ậ  Trong năm 2008 ho t đ ng kinh doanh ạ ộ c a các công ty ch ng khoán g p nhi u ề ứ ủ khó khăn

 Năm 2009, n n kinh t

Vi ế ệ

ề ụ

ể

ắ ầ

ượ

ứ

i nhu n, g n 80 CTCK ho t đ ng có lãi

t Nam trong quá trình ph c h i, ttck tăng đi m, các ồ công ty ch ng khoán b t đ u thu đ c l ợ

ạ ộ

ậ

ầ

ồ

 B c sang năm 2010

, th tr

Ngu n v n ch s h u c a nhi u ố ề ủ ở ữ ủ i CTCK đang b thu h p l ẹ ạ ị

ướ

ị ườ

ng đ ng ứ im, ho t đ ng c a các CTCK b gi m sút ị ả

ạ ộ

ủ

- Trong s 9 CTCK công b báo cáo tài chính quí 3 thì đã có 6 công ty công b lố ỗ

ố ố

ơ ấ

-C c u doanh thu c a các ủ công ty ch ng khoán ứ

S tăng tr ự

ng v doanh thu l i ợ ưở nhu n c a các CTCK: ề ậ ủ

 2.2 Các nghi p vệ ụ  2.2.1 T doanh ự  Năm 2009, th tr

ấ ế ạ ả ng m đ m kéo dài, c ổ ị ườ ề

ự ề

ứ

ả phi u m t giá, nhi u mã gi m sâu so v i giá tr ị ớ s sách, khi n CTCK nào càng t doanh nhi u ế ổ thì càng lâm vào khó khăn ớ ệ ụ ệ i ch ng khoán: ạ ộ

 2.2.2. Nghi p v môi gi  S chuyên nghi p hóa trong ho t đ ng môi gi i ớ ự t c i nhi u công ty ch ng khoán đang d n đ ượ ạ nâng cao

ứ ề ầ

Doanh thu ho t đ ng môi gi i quý 3 c a ạ ộ ớ

ứ ề ế ầ

ủ h u h t các công ty ch ng khoán đ u gi m so v i quý 2 ớ ả

S tăng tr ự

ng v doanh thu l i ợ ưở nhu n c a các CTCK: ề ậ ủ

ả

-Trong th i gian qua, ngu n thu t

 2.2.3 Ho t đ ng b o lãnh: ạ ộ  ờ

ừ ả

ả

ầ

m ng b o lãnh phát ồ hành ch ng khoán thì g n nh các công ty ch ng khoán ứ ư ứ không có thu nh p.ậ

 2.2.4. T v nư ấ

ho t đ ng TVDN không đáng k ,

ể

ừ ạ ộ

nhi u công ty không có doanh thu. ừ

ệ ụ

ủ

nghi p v này :“thu đ bù chi” ỗ

ừ

kho ng 60 ả

-Doanh thu t ề -Ngu n thu t ồ -Giá tr c a m i HĐ t ị ủ ế ệ

v n tài chính t ư ấ tri u đ ng đ n 100 tri u đ ng ồ

ệ

ồ

nghi p v t

ừ

ủ

v n Doanh thu t ệ ụ ư ấ TCDN c a các CTCK năm 2009

ứ

ữ

ả

ặ

ạ

ự

ả ứ

3. Nh ng khó khăn các công ty ch ng khoán g p ph i trong quá trình ho t đ ng:ộ - S phân ph i s l c a khách hàng ủ khoán là không đ ng đ u

ng tài kho n ố ố ượ các công ty ch ng ở ồ

ề

ể ấ

ủ

- M t khác, có th th y chi phí ặ ho t đ ng c a các CTCK ngày ạ ộ càng cao

ể ả

ặ

ả

- Đ gi m b t gánh n ng, nhi u ề ớ CTCK đã ph i c t gi m nhân s , ự ả ắ đóng c a các đ i lý nh n l nh ạ

ậ ệ

ử

4. B máy t

ộ

ổ ứ : ch c

ụ

ủ

ẫ

c th c hi n đúng ch c năng

 - V ch t l ấ ượ ề v n t ề ạ ấ đ ượ

i, t ng c a d ch v môi gi ớ ư ị i nhi u CTCK hi n nay v n ch a ư ệ ứ ự

ủ ệ

ệ  - Đ i ngũ t v n, phân tích c a chính ư ấ ộ CTCK còn ch a chuyên nghi p làm ư nh ng thông tin tr nên thi u chính xác

ữ

ế

ở

Đánh giá

ủ ặ

ả

ố ư ố ệ

ờ ờ

ằ

ự

- công ty thi u ế th n đ m t nh v n, công ngh , nhân l c... ra đ i ự ờ nh m m c ụ đích ch y theo ạ trào l u chung

ư

- có quá nhi u ề công ty ch ng ứ khoán, công ty qu n lý qu ra ỹ đ i trong m t ộ th i gian ng n, ắ gây nh h ng ưở ả t đ n không t ố ế s phát tri n ể lành m nh c a ủ ạ ng th tr ị ườ

c Çn ®a d¹ng ng hiÖp vô kinh do anh c ña c ¸c c «ng ty c hø ng kho ¸n

c ¸c CTCK c ò ng c Çn c ã ®Þnh h-íng c hiÕn l-îc thay ®æ i c ¬ c Êu c ¸c nhµ ®Çu t- n¾m g i÷ c æ phiÕu

d o a n h n g k h o á n

ự ứ

t c h

k h o á n n g ứ c h i

M ô i ớ g i

r ô n g m ở ư T ụ d c h v ị t à i n ấ v c h í n h d o a n h pệ n g h i

o

ả

B

l ã n h p h á t h à n h

ụ p v ệ N g h i c h o ợ r t ỗ h t ư uầ n h à đ C K ố c m c ầ

l ý d a n h t ư uầ đ

n ả Q u m c ụ

ạ t C á c h o ụ p h n g ộ đ k h á c

n ệ c h i ự T h ụ p v ệ n g h i R E P O C k

T o ạ ngu n ồ thu phí

Gi m ả thi u ể r i roủ

thu nh p ậ ti m ề năng

i

Cơ c u l ấ ạ t các l ỷ ệ nhà đ uầ tư

HiÖn nay c¸c nhµ ®Çu t ca nhan ®ang n¾m gi÷ kho¶ng 25-30% sè lîng cæ phiÕu cña toµn thÞ tr êng

qu c t phù h pợ d n vầ iớ thông l ệ ố ế

11

22

33

ữ

ngườ hơn n a kh n

Tăng c cho th trị

ệ

ắ

ờ

ả ăng thanh kho n ả ngườ thông qua vi c rút ng n th i gian xu ng còn 1-2 ngày

ố

Hoàn thi n khung pháp lý cho ho t ệ niêm y t, b ng các v

ạ đ ngộ ngướ d n. ẫ

ăn b n hả

ế

ằ

ế

ề

Khuy n khích và t o CTCK có chi n lế

ạ đi u ki n cho các ệ cượ đ uầ tư m r ng

ở ộ

Đi u ti ề

ế

t vĩ mô hi u qu h ệ

ả ơn đ iố v i th tr

ớ

ị

ngườ ch ng khoán ứ

Chính ph c n nhanh chóng kh c ph c nh

ụ

ắ

ể

ủ

giá tài s n trong quá trình c ph n hoá

ủ ầ phương pháp đ nhị

ả

cượ đi m c a các ầ

ổ

ề

t c th áp d ng ch t ch ụ

ặ

Có quy ch ế đi u ti ế ụ ể ế

ữ

ử ạ

ẽ đ iố v i các ớ ớ

CTCK, có nh ng ch tài s ph t nghiêm túc v i các công ty vi ph mạ

Thuyết trình: Công ty chứng khoán