Thuyết trình: Đánh thuế vào tiết kiệm

ĐÁNH THU Ế VÀO TI T KI M Ế

Ệ

ọ

Môn: Phân tích chính sách thuế GVHD: PGS. TS Nguy n Ng c Hùng ễ Th c hi n: Nhóm 05 - L p NH Đêm 6 – K20

ự

ớ

ệ

1

DANH SÁCH NHÓM

ị ầ ươ

1. Hoàng Khoa Anh 2. Tr n Th Ng c Huy ị ền ọ 3. L ng Th Ánh H ng ồ 4. Nguy n Huỳnh H nh Phúc ạ ễ 5. Hà Lê Anh Phi 6. Thái Vũ Thu Trang 7. Lê Ng c Minh Tú ọ 8. Lê Th Thúy Vy ị

2

N I DUNG

Ộ

t ki m – Mô hình lý thuy t và

I. Thu và ti ế

ế

ệ

ế minh ch ng ứ

II. Các mô hình ti

t ki m khác

ế

ệ

ế ố

ủ

III. Chính sách khuy n khích c a thu đ i ế t ki m h u trí

v i ti ớ ế

ệ

3

I. THU VÀ TI T KI M – MÔ HÌNH

Ế

Ệ

Ế

LÝ THUY T VÀ MINH CH NG

Ứ

Ế

1.1 Lý thuyết truyền thống

• Vai trò c a ti

t ki m là n đ nh tiêu dùng theo ủ ế ệ ổ ị

th i gian. ờ

• Mô hình l a ch n theo th i gian: vi c l a ch n t ki m chính là l a ch n cách th c ự

ờ

ệ ự ọ ọ ệ ọ ứ ế

ự ng ti s l ố ượ phân b tiêu dùng cá nhân theo th i gian ổ ờ

ờ ỉ ư

ủ ủ t ki m c a Jack ủ

ế

C1 : Tiêu dùng c a Jack trong th i gian làm vi c ệ C2 : Tiêu dùng c a Jack khi ngh h u S : Ti ệ R : Lãi su t g i Ngân hàng ấ ử t ki m T : Thu đánh vào ti ệ

ế

Mô hình đ n gi n ơ ả

Hi u ng thay th và hi u ng thu nh p ệ ứ ệ ứ ế ậ

1.2 Minh ch ng: lãi su t sau thu tác

ế

đ ng đ n ti

ứ ế

ấ t ki m ệ

ộ

ế

ng v đ co giãn c a ti t ki m v i lãi c l ướ ượ ế ệ ớ

• Các ề ộ su t sau thu n m trong kho ng 0 đ n 0,67. ấ ủ ế ế ằ ả

ự t ki m theo lãi su t sau thu là tham ấ ủ ế ế ệ

• S co giãn c a ti s quy t đ nh đ i v i các nhà phân tích chính sách. ế ị ố ố ớ

1.3 L m phát và thu ti

ế ế

ạ

t ki m ệ

n lên ng ng đánh thu (Bracket ự ườ ưỡ ế

1.3.1 S tr creep)

Năm

Thu nh pậ M c ứ thuế

Thu ế ph i ả trả

Thu nh p ậ sau thuế

1979 16.500 $ 21% 2.370$ 14.130$

1980 19.365 $ 24% 2.815 $ 15.550 $

1.3.2 L m phát và thu v n

ế ố

ạ

Lãi su t th c (r) = Lãi su t danh nghĩa (i) – t l m l ự ấ ỷ ệ ạ

ấ phát

ng

S ố l ượ

Ti n ề lãi

Tình hu ngố

Ti t ế ki mệ

ỷ ệ T l l m ạ phát

Lãi su t ấ danh nghĩa

Thu ế su t ấ đ/v ti n ề lãi

Giá m i ỗ túi không khí

túi không khí

T ng ổ ngu n ồ l c ự sau thuế

0%

100 10%

10

110 1,0

110 0% 50% 100

10%

10

105 1,0

105 Không có l m ạ phát

10% 0%

100 10% 10

110 1,1

100 L m ạ phát

10% 50% 100

10%

10

105 1,1

95,5

10% 0%

100 21%

21

121 1,1

110 10% 50% 100

21%

21 110,5

1,1

100,5

Lãi su t ấ th c ự c ố đ nhị

Ế

Ệ

II. CÁC MÔ HÌNH TI T KI M KHÁC

2.1 Mô hình ti

t ki m phòng ng a r i ro

ế

ừ ủ

ệ

b o hi m tr ự ả

• Gi

các tr ng h p b t l t ki m là bi n pháp t ợ ệ ườ ệ ừ c ướ ể i s đ n ấ ợ ẽ ế

• Đ ng c ti ơ ế ộ nh ng r i ro t ủ ữ trong t ng lai: ươ  Các v n đ v s c kh e ỏ ề ề ứ ấ  Th t nghi p ệ ấ  Ly d …ị ả ị

đ nh mô hình: các cá nhân không có kh năng

ượ

ố i h n thanh kho n do ả vay m n n u h g p ph i nh ng cú s c vì: ả ế  H ph i đ i m t v i gi ả ố ọ ặ ặ ớ ữ ớ ạ ả ọ

 Nh ng rào c n khi vay m n ượ ả

ngân hàng

ữ

Minh ch ng v mô hình ti t ki m phòng ng a ứ ề ế ừ ệ

r i roủ

i là m t trong ba lo i hình B o hi m con ng ể ườ ạ ộ

ả BHTM.

 Đ m b o n đ nh đ i s ng cho m i thành viên trong c nh ng r i ro, tai n n b t ng đ i v i ạ

ọ ị ả

ờ ố ủ ờ ố ớ ấ

 Bù đ p cho ph n thu nh p b gi m sút ho c m t thu ậ

ả ổ xã h i tr ộ ướ ữ ạ . thân th , tính m ng ể ầ ắ ặ

ằ ậ ưở

ấ ị ả . ng tr c p BHXH i tham gia ợ ấ ạ  Đáp ng m t s nhu c u khác c a ng ủ nh p n m ngoài ph m vi h ộ ố ầ ườ

ứ ể . b o hi m ả

2.2 Mô hình t

ki m soát

ự ể

• Y u t

ị ủ ế ế ố

t ki m là kh ả ệ ế t mình ti ế ứ ự th a ự ỏ ệ ể ạ

ch y u xác đ nh hành vi ti năng cá nhân trong vi c tìm ra cách th c t ệ ki m, đ dành thu nh p ngoài ph m vi “ t ậ mãn trong ng n h n”. ạ ắ

• Cá nhân ph i c n nh ng công c có th tin t ữ ki m soát

ng ụ ể ưở

ả ầ ọ ự ể đ giúp h t ể

ệ ệ ử

ề

ườ ệ ộ ộ

t ki m nhi u h n ngày mai”. ơ i lao đ ng cam k t dành m t ph n ế t ậ ươ ầ ng lai đ vào ti ế ể ủ

ệ

ệ ỏ

i lao đ ng ườ ữ ả ộ

t ki m đ i v i ố ớ 16 ệ ế

 Mô hình minh ch ngứ M . • Vi c tích lũy tài s n ả ở ỹ • Th nghi m c a Richard Thaler & Shlomo ủ Benartzi(2004): “ti ế -> Nh ng ng ữ trong s tăng lên c a thu nh p t ự ki m h u trí. ư -> H s s chi tiêu h t vào vi c th a mãn các s ở ế ọ ợ ẽ thích ng n h n không có l i. ợ ạ ắ -> K t qu : 78% trong s nh ng ng ế ố quy t đ nh tham gia. ế ị -> K t lu n: mô hình trên gia tăng ti ậ ế i lao đ ng. ng ườ ộ

Ế

III. CHÍNH SÁCH KHUY N KHÍCH C A THU Ế Ủ Đ I V I TI T KI M H U TRÍ

Ố Ớ Ế

Ư

Ệ

t

ố ớ ế

ệ

ợ ấ ư

ỹ

3.1 Tr c p thu hi n hành đ i v i ti ế ệ ki m h u trí 3.1.1 T i Mạ • Các nhà chính sách c a M đã đ a ra nh ng tài

ữ ư ủ ỹ

kho n và qu đ c bi c thi t k nh m tr c p ỹ ặ ả t đ ệ ượ ế ế ợ ấ ằ

t ki m h u trí c a ng i dân. v thu đ i v i ti ề ế ố ớ ế ủ ư ệ ườ

• Đ c đi m chung: Lãi phát sinh t ể ặ ừ các tài kho n, qu ỹ ả

này đ u không ph i ch u thu . Ng ề ế ả ị ườ i lao đ ng s ẽ ộ

ph i tr thu lúc anh ta nh n ti n khi v h u nh là ậ ả ả ề ư ư ề ế

nh ng kho n thu nh p th ng xuyên. ữ ậ ả ườ

3.1.1.1 Tr c p thu đ i v i ti n

ế ố ớ ề i s d ng lao đ ng ộ

ườ ử ụ

ợ ấ h u do ng ư trả

• Ng

ầ ộ

ộ

i s d ng lao đ ng đóng góp m t ph n i lao đ ng vào 1 tài ộ c ti n i lao đ ng nh n đ ề ậ i nhu n c a tài kho n đ u ầ ủ ượ ả ậ

ộ ườ ử ụ trên thu nh p c a ng ườ ủ ậ ầ ư. Ng kho n đ u t ườ ả t ki m này t ti l ừ ợ ệ ế khi h v h u. t ọ ề ư ư

• T t c các ti n lãi phát sinh t ề ệ

ừ ự

ị

s tích lũy các ấ ả t ki m h u trí đ u không ph i ch u kho n ti ả ề ế ả i lao đ ng ph i n p thu đ i lúc thu . ế Ng ế ố ả ộ ườ nh n ti n khi v h u. ề ư ộ ề ư ậ

ả

3.1.1.2 Tài kho n 401 (k)

• Tài kho n 401 (k) hay còn đ

ả ọ

ứ

ượ ủ ườ ầ ươ ư ộ ỹ

• Ng

c g i là Qu ỹ h u trí 401(k) là hình th c ch doanh nghi p ư ệ i lao đ ng và m m t qu h u mang tên ng ở ộ ộ ng ch a đ u đ n b vào qu m t ph n l ặ ề đóng thu c a ỹ ư ỏ ế ủ họ.

ườ ả

ế ạ ố ề ầ

trên ph n l ỏ không ghi trên b ng l ộ không ph i đóng thu t m thu i lao đ ng ng b vào qu vì s ti n này ỹ ươ ả ươ . ng

3.1.1.3 Tài kho n h u trí cá nhân (IRAs)

ả ư

ố ộ ạ ộ ế

ệ ế ư

ỹ ư ư ế ế ệ

ề ư ộ

Năm 1974, Qu c h i M đ a ra m t k ho ch ỹ ư t ki m h u trí cá nhân khác, mang tên IRA ti (Individual Retirement Arrangement – Qu H u trí Cá nhân). Đây là m t c ch ti t ki m h u trí ộ ơ c u đãi thu dành cho cá nhân không bao đ ế ượ ư g m ti n h u trí do ng i s d ng lao đ ng cung ườ ử ụ ồ c p.ấ

ả

3.1.1.4 Tài kho n Keough

• TK Keough dành cho các cá nhân lao đ ng t ữ

ộ

ủ ệ ể ặ

• Nh ng cá nhân có tài kho n Keough có th ti

ự do và các ch doanh nghi p cá th ho c nh ng ng i hành ngh chuyên môn. ườ ề

ữ ệ ừ

ả ỗ ả

t ể ế thu nh p mà ki m đ n 40.000 USD m i năm t ậ mình t o ra mà không ph i ch u thu đ có th ể ế ể rút ra s d ng (và b đánh thu ) khi ngh h u. ế ạ ử ụ ỉ ư ị ế ị

3.2 T i sao tr c p thu l

m c sinh l

ợ ấ i c a ti ợ ủ ế

i tăng ế ạ ệ ? t ki m

ạ ứ

ư ệ ế ườ ế t i ti

N u ti n ti ế ề ki m v h u thì đâu là tr c p thu ? ề ư t ki m h u trí b đánh thu khi ng ị ợ ấ ế ệ ế

ợ ấ là hành vi trì hoãn đ

các tài kho n ti t ki m h u trí ề ừ c vi c tr thu cho ả ượ , ệ ả ế ư ệ ế

Tr c p đ n khi b n rút ti n t ạ ế làm gi m s thu ph i n p do: ố ả ộ ế ả

Ng i lao đ ng s ki m đ ượ

- thu mà h tránh đ ườ ọ ti n c ti n lãi t ừ ề . c vi c ph i tr thu bây gi ờ ẽ ế ệ ề ế ả ả ộ ượ ế

ế ở ộ ả ả

Ng ấ ế ẽ ọ ề ư

i tr thu s ph i tr thu m t m c thu - ườ ả ế ứ su t th p h n khi h v h u vì thu nh p c a h khi đó ơ ậ ủ ọ ấ s th p h n. ơ ẽ ấ

ế

t ki m ệ

3.3 Hi u ng lý thuy t đ n ti h u trí đ

c tr c p thu ợ ấ

ế ế ế

ệ ứ ượ

ư

Tr c p thu đ i v i ti ế

ế ố ớ ế ộ

t ki m h u trí tác đ ng ư c v i c ch tác đ ng c a thu ế ộ ủ

ợ ấ theo c ch ng ơ đánh trên thu nh p t ệ ớ ơ ế ti n lãi. ượ ậ ừ ề

ng h p n u hi u ng thay ườ ệ ứ ợ

ậ

•A  B trong tr ế th l n h n hi u ng thu nh p. ệ ứ ơ ế ớ •A  C trong tr ng h p hi u ng thu nh p 25 ườ ệ ứ ậ

ợ l n h n hi u ng thay th . ế ệ ứ ớ ơ

i h n đ i v i tr c p thu trên ti t ki m h u ớ ạ ố ớ ợ ấ ế ế ư ệ

 Các gi trí

i h n đ i v i tr c p thu trên ti t ki m h u ớ ạ ố ớ ợ ấ ế ế ư ệ

 Các gi trí

• Đ i v i ng ố ớ

i có ti t ki m th p h n m c gi i h n: ườ ế ứ ệ ấ ơ ớ ạ

i h n đ i v i tr c p thu trên ti t ki m h u ớ ạ ố ớ ợ ấ ế ế ư ệ

 Các gi trí

• Đ i v i ng ố ớ

i có ti t ki m cao h n m c gi i h n: ườ ế ứ ệ ơ ớ ạ

3.4 Nh ng hàm ý cho các mô hình ti t ki m

ệ

ế

ữ khác

ữ

ệ

ố ớ ừ ủ

ế

i ti t ki m vì m c tiêu phòng ụ ườ ế i ta s không tái s p x p tài s n ả ế ắ ẽ i h n tr c p v t quá gi ề ợ ấ ớ ạ ượ

t ki m h u trí, h s ti n

ọ ẽ ế

ệ

- Đ i v i nh ng ng ng a r i ro thì ng ườ khi s ti n ti t ki m v ệ ố ề thuế - Đ i v i nh ng ng ữ ố ớ hành s p x p l ắ ế ạ

i ti ườ ế i tài s n. ả

3.4.1 Ti t ki m phòng ng a r i ro ế ừ ủ ệ

3.4.2 Mô hình t

ki m soát

ự ể

ầ ơ ế

ế ậ

ạ

Mô hình này s làm tăng ti t ki m nhi u h n vì ế ẽ ề ệ ngoài nhu c u phát sinh do đ c u đãi thu còn ượ ư có thêm nhu c u xu t phát t s cam k t vì vi c ệ ế ấ ầ ừ ự b ng đóng góp chính là s tr c ti p l y đi t ừ ả ấ ế ự ự l t ng và cá nhân s không th ti p c n ti n ti ề ể ế ẽ ươ ki m cho các nhu c u trong ng n h n cho đ n khi ế ắ ầ ệ h v h u. ọ ề ư

t ki m cá nhân, ti

t ki m qu c

ế

ệ

ế

ố

ệ

3.4.3 Ti gia

u đãi thu góp ph n làm tăng ti ầ ế

ồ

ụ t ki m t ệ ớ

ẵ

ệ ế ệ

ế ả ố

t ki m cá nhân, ệ ế i làm ngu n thu ngân sách b thâm h t. ị ạ ế ừ ự t ki m có s n, b ng không ằ t ki m nói ế t ki m qu c gia, do đó nh và ti m năng tăng ề ệ ầ ư ả ế ị

Ư tuy nhiên l Tr khi có s gia tăng biên l n trong ti ừ nh ng k ho ch ti ạ ữ ế ế nh ng k ho ch khuy n khích ti ế ạ ữ i làm gi m ti chung l ạ i quy t đ nh đ u t ng t h ớ ưở ng. tr ưở

Thuyết trình: Đánh thuế vào tiết kiệm