Chương V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Chia sẻ: Thu Muamua | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:19

Thêm vào BST

Báo xấu

123
lượt xem 22
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

- Tài chính DN: những quan hệ tiền tệ gắn với việc huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh doanh của DN - Hoạt động tài chính bao gồm những vấn đề chủ yếu sau: - đầu tư vào đâu và như thế nào? - Nguồn vốn được huy động từ đâu? - Quản lý, sử dụng vốn và tài sản như thế nào để tạo ra lợi nhuận tối đa và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn? - Quản lý các hoạt động tài chính ngắn hạn và dài hạn như thế nào để đưa ra các quyết định thu, chi phù...

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Chương V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Ch¬ 5: ng ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh doanh nghiÖp
I- Tæng quan vÒ ph© tÝch t× h× tµi chÝnh dn n nh nh 1- Ho¹t ®éng tµi chÝnh trong doanh nghiÖp - Tµi chÝnh DN: nh÷ quan hÖ tiÒn tÖ g¾n víi viÖc huy ng ® éng, ph© phèi, sö dông vµ qu¶n lý vèn trong qu¸ tr× n nh kinh doanh cña DN - Ho¹t ® éng tµi chÝnh bao gåm nh÷ vÊn ® chñ yÕu ng Ò sau: - ® t vµo ® u vµ nh thÕ nµo? Çu © - Nguån vèn ® huy ® îc éng tõ ® u? © - Qu¶n lý, sö dông vèn vµ tµi s¶n nh thÕ nµo ® t¹o ra Ó lîi nhuËn tèi ® vµ n© cao hiÖu qu¶ sö dông vèn? a ng - Qu¶n lý c¸c ho¹t ® éng tµi chÝnh ng¾n h¹n vµ dµi h¹n nh thÕ nµo ® ® ra c¸c quyÕt ® Ó a Þnh thu, chi phï hîp, ® b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n? ¶m
I- Tæng quan vÒ ph© tÝch t× h× tµi chÝnh dn n nh nh 2- Kh¸i niÖm - Ph© tÝch tµi chÝnh: lµ qu¸ tr× thu thËp vµ xö n nh lý c¸c th«ng tin kÕ to¸n vµ c¸c th«ng tin kh¸c trong qu¶n lý doanh nghiÖp nh»m ® gi¸ t× h× ¸nh nh nh tµi chÝnh, xu híng vµ tiÒm n¨ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, gióp ngêi sö dông th«ng tin ® ra a c¸c quyÕt ® Þnh tµi chÝnh, quyÕt ® Þnh qu¶n lý phï hîp.
I- Tæng quan vÒ ph© tÝch t× h× tµi chÝnh dn n nh nh 3- C¸c mèi quan hÖ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp - Quan hÖ víi nhµ níc:cÊp vèn, nép thuÕ... - Quan hÖ víi ng© hµng: vay vèn, thanh to¸n, göi n tiÒn - Quan hÖ víi c¸c c¸ nh© tæ chøc tÝn dông: vay n, vèn - Quan hÖ víi ® t¸c kinh doanh: kh¸ch hµng, ngêi èi cung cÊp - Quan hÖ víi ngêi lao ®éng: l¬ thëng, ph¹t... ng,
I- Tæng quan vÒ ph© tÝch t× h× tµi chÝnh dn n nh nh 4- NhiÖm vô cña ph© tÝch t× h× tµi chÝnh DN n nh nh - ® gi¸ chÝnh x¸c qu¸ tr× h× thµnh, ph© ¸nh nh nh n phèi vµ sö dông vèn cña doanh nghiÖp, ® gi¸ ¸nh kh¶ n¨ng thanh to¸n nî, ® gi¸ hiÖu qu¶ sö dông ¸nh vèn vµ c¸c lo¹i tµi s¶n. - x¸c ® Þnh nh÷ mÆt tån t¹i trong ho¹t ® ng éng tµi chÝnh vµ nguyªn nh© cña tån t¹i ® cã biÖn n Ó ph¸p kh¾c phôc kÞp thêi. - Cung ® ® kÞp thêi vµ trung thùc c¸c th«ng tin Çy ñ, vÒ tµi chÝnh cho c¸c ® tîng quan t© ® hä èi mÓ cã c¸c quyÕt ® Þnh ® óng ® trong t¬ lai. ¾n ng
I- Tæng quan vÒ ph© tÝch t× h× tµi chÝnh dn n nh nh 5- Nguån tµi liÖu ph© tÝch n - c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh c¬b¶n - B¶ng c© ® kÕ to¸n: Lµ b¸o c¸o tµi chÝnh ph¶n ¸nh n èi tæng qu¸t kÕt cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn cña doanh nghiÖp t¹i mét th¬ ® × iÓm nhÊt ® Þnh. - B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh: lµ b¸o c¸o tµi chÝnh tæng hîp, ph¶n ¸nh tæng qu¸t t× h× vµ kÕt qu¶ kinh doanh nh nh cña doanh nghiÖp trong mét thêi kú - B¸o c¸o chi tiÕt vÒ t× h× biÕn ® nh nh éng tµi s¶n, nguån vèn - C¸c chÕ ® qui ® é, Þnh cña nhµ níc vÒ lËp, kiÓm tra c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh
B¶ng c© ® kÕ to¸n n èi T oµn bé tµi s ¶n C hØ râ c¸c nguån v µ gi¸ trÞ n¾m gi÷ tµi chÝ nh m µ b ë i doanh nghiÖp. Tµi s ¶n d oanh nghiÖp ®· n g uån vè n h uy ®é ng. Tµi s¶n lu ®éng C«ng nî • Vay ng¾n h¹n • Vèn b»ng tiÒn • Nî nhµ cung • § Çu t ng¾n h¹n cÊp • P h¶i thu • Nî kh¸c trong kd. • Hµng tån kho • Vay dµi h¹n Nguån vèn chñ Tµi s¶n cè ®Þnh së h÷u • Ng uån v è n kinh d o anh, • H÷u h×nh • K Õt q u¶ kinh d o anh • V« h×nh • C ¸c q uü
II- néi dung ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh 1- Ph© tÝch kh¸i qu¸t c¬cÊu tµi s¶n n Môc ® Ých: ® ® gi¸ sù ph© bæ c¸c bé Ó ¸nh n phËn tµi s¶n cã hîp lý hay kh«ng Ph¬ ph¸p: So s¸nh ng - X¸c ®Þnh tû träng cña tõng bé phËn tµi s¶n - §¸nh gi¸ c¬cÊu tµi s¶n: lu ý ngµnh nghÒ kinh doanh - §¸nh gi¸ sù biÕn ®éng tû träng cña tõng bé phËn tµi s¶n: dùa vµo môc ® Ých sö dông cña tõng kho¶n môc
II- néi dung ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh 1- Ph© tÝch kh¸i qu¸t c¬cÊu tµi s¶n n 1.1 Tû träng cña TSL§ vµ §Çu t tµi chÝnh ng¾n h¹n trong tæng TS - TiÒn: chØ tiªu cµng cao, tiÒn cµng nhiÒu - NÕu qu¸ cao, vèn nhµn rçi nhiÒu, hiÖu qu¶ sö dông vèn thÊp - NÕu qu¸ thÊp, g© khã kh¨n cho qu¸ tr× y nh SXKD - C¸c kho¶n ® t TC ng¾n h¹n: ph¶n ¸nh Çu kh¶ n¨ng t¹o lîi tøc cho DN
II- néi dung ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh 1- Ph© tÝch kh¸i qu¸t c¬cÊu tµi s¶n n 1.1 Tû träng cña TSL§ vµ §Çu t tµi chÝnh ng¾n h¹n trong tæng TS - C¸c kho¶n ph¶i thu: nÕu qu¸ cao, vèn cña doanh nghiÖp bÞ chiÕm dông nhiÒu. CÇn cã c¸c biÖn ph¸p thóc ® qu¸ tr× thu Èy nh håi nî - Hµng tån kho: qu¸ nhiÒu dÉn ® ®Õn äng vèn. CÇn chi tiÕt c¸c mÆt hµng tån kho, x¸c ® Þnh nguyªn nh© cã biÖn ph¸p gi¶i n, quyÕt hµng tån ® äng nh»m thu håi vèn
II- néi dung ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh 1- Ph© tÝch kh¸i qu¸t c¬cÊu tµi s¶n n 1.2 Tû träng cña TSC§ vµ ® t tµi chÝnh dµi h¹n Çu - TSC§: ph¶n ¸nh c¬së vËt chÊt kü thuËt cña doanh nghiÖp vµ qui m« n¨ng lùc SXKD Tû suÊt ® t vµo TSC§ =TSC§/tæng TS Çu Ph¶n ¸nh m ø c ®é quan träng cña TS C§ trong tæ ng tµi s ¶n, ph¶n ¸nh t×nh h×nh trang thiÕt bÞ c¬ s ë vËt chÊt kü thuËt, n¨ng lùc S X còng nh xu híng ph¸t triÓn l©u dµi c ña doanh nghiÖp Tû s uÊt ®Çu t: phô thué c vµo ngµnh nghÒ kinh doanh - §Çu t TC dµi h¹n:ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng t¹o ra nguån lîi tøc l© dµi cho DN u - Chi phÝ XD c¬b¶n dë dang
II- néi dung ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh 2- Ph© tÝch kh¸i qu¸t c¬cÊu nguån vèn n Môc ® Ých: ® gi¸ kh¶ n¨ng tù chñ tµi chÝnh, ¸nh t× tr¹ng c«ng nî vµ kh¶ n¨ng vay nî cña DN nh Ph¬ ph¸p: So s¸nh ng - x¸c ®Þnh tû träng cña tõng nguån vèn - §¸nh gi¸ c¬cÊu nguån vèn sù biÕn ® éng cña tõng bé phËn nguån vèn qua c¸c kú - §¸nh gi¸ sù biÕn ®éng cña tõng bé phËn nguån vèn
II- néi dung ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh 2- Ph© tÝch kh¸i qu¸t c¬cÊu nguån vèn n 2.1 tû träng nguån vèn CSH trong tæng Nguån vèn - Tû suÊt tù tµi trî =NVCSH/Tæng NV - chØ tiªu cµng cao, t× h× tµi chÝnh cña nh nh DN cµng æn ® Þnh, chñ ® éng trong viÖc ® b¶o vèn cho nhu cÇu SXKD, gi¶m rñi ro ¶m tµi chÝnh 2.2 tû träng nî ph¶i tr¶ trong tæng nguån vèn - HÖ sè nî =Nî ph¶i tr¶ / Tæng NV - chØ tiªu cao: kh¶ n¨ng ® b¶o vÒ tµi ¶m
II- néi dung ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh 3- Ph© tÝch t× h× qu¶n lý vµ sö dông tµi s¶n, n nh nh nguån vèn Môc ® Ých: ® gi¸ sù biÕn ® ¸nh éng cña tµi s¶n vµ nguån vèn cã hîp lý hay kh«ng trong mèi quan hÖ víi doanh thu vµ lîi nhuËn Ph¬ ph¸p: So s¸nh ng - ph© tÝch mèi quan hÖ gi÷ ba chØ tiªu DT, LN n a vµ tæng tµi s¶n - x¸c ® Þnh sù biÕn ® éng cña tæng tµi s¶n ® Ó ® gi¸ qui vèn sö dông ¸nh
II- néi dung ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh 3- Ph© tÝch t× h× qu¶n lý vµ sö dông tµi s¶n, n nh nh nguån vèn X¸c ®Þnh c¸c chØ tiªu: Sè vßng quay cña tµi s¶n =DTT/ Tµi s¶n ROA (tû suÊt sinh lêi cña TS) =LN/TS =(LN/DT)(DT/TS) =tû suÊt lîi nhuËn x sè vßng quay cña tµi s¶n ROE (Tû suÊt sinh lêi cña vèn CSH)=LN/NVCSH =LN/(NV-Nî)=(LN/NV)/((NV-Nî)/NV) =(LN/TS) (1/(1-hÖ sè nî)) =Tû suÊt lîi nhuËn x sè vßng quay TS x (1/(1-hÖ sè nî))
II- néi dung ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh 4- Ph© tÝch sù bï ® gi÷ nguån vèn cho tµi s¶n n ¾p a 4.1 Ph© lo¹i nguån vèn n +Theo ph¹m vi cung cÊp vèn: - Nî ph¶i tr¶ - nguån vèn chñ së h÷ u +Theo thêi h¹n sö dông: - nguån vèn thêng xuyªn: vèn CSH+ dµi h¹n nî - nguån vèn t¹m thêi: nî ng¾n h¹n  Do ® ® Æc iÓm lu© chuyÓn cña c¸c lo¹i TS, vµ thêi n h¹n sö dông c¸c nguån vèn, nguån vèn thêng xuyªn thêng ® sö dông tµi trî cho TSC§ vµ §Çu t tµi îc chÝnh dµi h¹n, nguån vèn t¹m thêi sö dông cho TSL§ vµ ® t tµi chÝnh ng¾n h¹n Çu
II- néi dung ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh 4- Ph© tÝch sù bï ® gi÷ nguån vèn cho tµi s¶n n ¾p a 4.2- C¸c trêng hîp bï ®¾p HÖ sè ® b¶o NV/TS =NVTX/(TSC§ vµ ¶m § TTCDH) +Trêng hîp 1: Nguån vèn thêng xuyªn >TSC§ vµ §T dµi h¹n +Trêng hîp 2: Nguån vèn thêng xuyªn =TSC§ vµ §T dµi h¹n +Trêng hîp 3: Nguån vèn thêng xuyªn < TSC§ vµ §T dµi h¹n
II- néi dung ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh 5- Ph© tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n cña DN n - Dn ph¶i lu«n tÝnh to¸n vµ dù tÝnh t× huèng nh xÊu nhÊt cã thÓ x¶y ra lµ cïng mét lóc ph¶i ®ñ søc thanh to¸n hÕt c¸c kho¶n c«ng nî - Møc ® kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n phô é thuéc vµo t× h× tµi chÝnh cña DN: nh nh - DN kh«ng ® vèn b»ng tiÒn ñ - C¸c kho¶n tiÒn vay qu¸ h¹n - c¸c kho¶n ph¶i nép ng© s¸ch , l¬ CNV qu¸ h¹n n ng kh«ng thanh to¸n ®îc - C¸c kho¶n nî ngêi cung cÊp qu¸ h¹n t¨ng
II- néi dung ph© tÝch t× h× tµi chÝnh n nh nh 5- Ph© tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n cña DN n C¸c chØ tiªu ® gi¸: ¸nh - Kh¶ n¨ng thanh to¸n toµn bé =Tæng TS/Tæng nî mét ® ång nî cñaDN ® ® b¶o b»ng bao nhiªu îc ¶m ® ång TS - Kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n: lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n toµn bé nî NH, thÓ hiÖn møc ® ® b¶o cña é ¶m TSL§ cho nî ng¾n h¹n =TSL§ vµ §TTC NH/Tæng nî ng¾n h¹n - Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh =(TSL§ vµ §TTCNH – hµng tån kho)/Tæng nî ng¾n h¹n