PHÂN PHÂN TÍCH TÍCH KỸ KỸ THUẬT THUẬT
www.dautungoaihoi.vn 1
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
www.dautungoaihoi.vn 2
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Nội dung chính phần 1
• Tổng quan về Phân tích kỹ thuật • Các dạng biểu ñồ • Mức hỗ trợ và kháng cự • Đường xu hướng • Fibonacci • Một số mẫu hình thường gặp • Phân tích khối lượng
www.dautungoaihoi.vn 3
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Tổng quan về Phân tích kỹ thuật (PTKT)
• PTKT là việc nghiên cứu hành vi của thị trường chủ yếu bằng việc sử dụng ñồ thị nhằm mục ñích dự báo xu hướng giá trong tương lai.
• Charles H Dow ñược xem là cha ñẻ của PTKT. Năm 1884, ông ñã ñưa ra chỉ số bình quân giá ñóng cửa của 11 cổ phiếu quan trọng nhất thị trường Mỹ.
www.dautungoaihoi.vn 4
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Những giả ñịnh cơ sở của PTKT
• Biến ñộng thị trường phản ánh tất cả
– Các nhà PTKT cho rằng tất cả các yếu tố ảnh hưởng
ñến giá ñều ñược phản ánh trong giá.
• Giá vận ñộng theo xu thế
– Cho rằng một xu thế ñang vận ñộng sẽ tiếp tục theo
xu thế của nó cho ñến khi nó ñảo chiều.
• Lịch sử sẽ lặp lại chính nó
– Cho rằng xu thế giá trong tương lai chính là sự lặp lại
của quá khứ.
www.dautungoaihoi.vn 5
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Lý thuyết Dow (Dow theory)
• Đây ñược xem là nền tảng của PTKT. • Charles Dow ñã phát triển Lý thuyết Dow từ những phân tích hành vi của thị trường vào cuối thế kỷ 19.
• Ông cho rằng dao ñộng thị trường sẽ tạo thành các xu thế giá. Ông phân chia xu thế giá thành xu thế giá cấp 1 (chính) và xu thế giá cấp 2 (phụ).
• Sau khi Dow mất, Wiliiam P Hamilton ñã tiếp tục nghiên cứu lý thuyết này và cấu trúc lại thành Lý thuyết Dow như ngày nay.
www.dautungoaihoi.vn 6
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Hai xu thế giá chính của Dow
• Xu thế giá cấp 1
– Thể hiện xu hướng giá chính của thị trường và có thể
kéo dài từ vài tháng cho ñến vài năm.
• Xu thế giá cấp 2
– Là những ñiều chỉnh có tác ñộng làm gián ñoạn xu
thế giá cấp 1.
– Trong thị trường giá tăng, chúng ñược xem là những
ñợt suy giảm tạm thời (ñiều chỉnh).
– Trong thị trường giá giảm, chúng ñược xem là những
hồi phục trung gian (tăng giá tạm thời).
www.dautungoaihoi.vn 7
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Ba giai ñoạn chính của thị trường
Thị trường giảm giá
Thị trường tăng giá
Phân phối
Kéo dài
Xu thế giảm chính
Xu thế tăng chính
Tuyệt vọng
Tích lũy
www.dautungoaihoi.vn 8
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Các dạng biểu ñồ thường gặp
• Biểu ñồ dạng ñường (line chart) • Biểu ñồ dạng thanh (bar chart) • Biểu ñồ nến (candle chart)
www.dautungoaihoi.vn 9
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Biểu ñồ dạng ñường (line chart)
www.dautungoaihoi.vn 10
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Biểu ñồ dạng thanh (bar chart)
Cao
Đóng
Mở
Thấp
www.dautungoaihoi.vn 11
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Biểu ñồ nến (candle chart)
Cao
Đóng
Mở
Thấp
Mở
Đóng
www.dautungoaihoi.vn 12
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Mức hỗ trợ và mức kháng cự
• Mức hỗ trợ (Support)
– Là mức giá mà tại ñó nhu cầu ñược xem là ñủ
mạnh ñể ngăn cản sự giảm giá thấp hơn.
• Mức kháng cự (Resistance)
– Là mức giá mà tại ñó lượng cung ñược xem là ñủ mạnh ñể ngăn cản sự tăng giá cao hơn.
www.dautungoaihoi.vn 13
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Các phương pháp xác ñịnh mức hỗ trợ và mức kháng cự
• Các mức giá cao và thấp
– Mức hỗ trợ ñược xác ñịnh bởi tập hợp các mức giá
thấp.
– Mức kháng cự ñược xác ñịnh bởi tập hợp các mức
giá cao.
Các mức cao
Kháng cự
Hỗ trợ
Các mức thấp
www.dautungoaihoi.vn 14
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
• Các số chẵn
– Mức hỗ trợ và kháng cự có thể xuất hiện ở các mức giá chẵn, như 10, 20, 25, 50, 100,...(cid:1) Nên tránh ñặt lệnh tại các mức giá này. • Vùng hỗ trợ và kháng cự
– Đôi khi một vùng xung quanh một mức giá sẽ tạo
thành mức hỗ trợ và kháng cự.
www.dautungoaihoi.vn 15
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường xu hướng (Trend lines)
• Đường xu hướng thể hiện hướng di chuyển của thị trường và ñược xem là yếu tố quan trọng nhất trong tất cả các phân tích.
Đường xu hướng tăng Mức kháng cự
Mức hỗ trợ thành mức kháng cự
Điểm hỗ trợ
www.dautungoaihoi.vn 16
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Các ñặc ñiểm của ñường xu hướng
• Số lượng ñiểm
– Cần phải có 2 ñiểm trở lên ñể vẽ. Số ñiểm càng nhiều thì tính chuẩn xác của ñường xu hướng càng cao.
• Khoảng cách các ñiểm
– Các ñiểm phải có khoảng cách tương ñối như nhau.
• Góc
– Khi ñộ dốc của ñường xu hướng càng tăng thì tính chuẩn xác của các mức hỗ trợ và kháng cự càng giảm.
www.dautungoaihoi.vn 17
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Minh họa về góc
Dễ gãy
Dốc
Dốc vừa phải (cid:1) mức hỗ trợ tốt
www.dautungoaihoi.vn 18
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Kênh xu hướng
• Kênh xu hướng ñược thiết
lập bởi 2
ñường xu hướng song song nhau.
Kênh xu hướng tăng
Kênh xu hướng giảm
www.dautungoaihoi.vn 19
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Fibonacci (1170 – 1250)
• Ông tên thật là Leonardo Pisano, là một nhà toán học sống vào khoảng thế kỷ 12 tại Pisa (Italy).
dựa
• Ông ñã khám phá ra dãy số Fibonacci (1,1,2,3,5,8,13,21,34,…) trên những quan sát về Kim tự tháp Gizeh ở Ai Cập.
• Dãy Fibonacci có tỷ lệ 2 số liền kề nhau xấp xỉ 1,618 (hoặc nghịch ñảo là 0,618). Tỷ lệ này ñược gọi là Tỷ lệ vàng (The golden ratio) hay PHI.
www.dautungoaihoi.vn 20
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Fibonacci trong PTKT
• Khi dùng trong PTKT, Tỷ lệ vàng thường ñược chuyển ñổi thành 3 mức tỷ lệ: 38.2%, 50% và 61.8%.
• Tuy nhiên, các bội số khác cũng có thể ñược
dùng, như 23.6%, 161.8%, 423%,…
• Dãy Fibonacci thường ñược ứng dụng trong lại, dạng cung,
PTKT dưới nhiều dạng: sự hồi dạng quạt, dạng mở rộng và vùng thời gian.
www.dautungoaihoi.vn 21
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Fibonacci Retracements
• Fibonacci Retracements ñược xây dựng bởi một ñường xu thế ñược vẽ giữa 2 ñiểm cực trị, từ một ñáy ñến một ñỉnh hoặc ngược lại. Sau ñó 7 ñường ngang cắt ñường xu hướng sẽ ñược thiết lập ở các mức: 0.0, 23.6, 38.2, 50, 61.8, 78.6 và 100%.
• Giá thường chạm tiệm cận tại hoặc trên/tiệm cận dưới lại của gần các mức hồi Fibonacci trong quá trình biến ñộng.
www.dautungoaihoi.vn 22
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Fibonacci Arcs
• Fibonacci Arcs ñược thiết lập từ một ñường xu hướng ñược vẽ từ 2 ñiểm cực trị, từ ñiểm cực tiểu ñến cực ñại ñối diện. 3 ñường hình cung sẽ ñược xây dựng với tâm là ñiểm cực trị thứ 1 và cắt ñường xu hướng tại các mức 38.2, 50 và 61.8%.
• Fibonacci Arcs
thường ñược xem là các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng.
www.dautungoaihoi.vn 23
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Fibonacci Fans
• Fibonacci Fans ñược thiết lập từ một ñường xu hướng ñược vẽ từ 2 ñiểm cực trị. Sau ñó, một trục dọc “vô hình” ñược vẽ qua ñiểm cực trị thứ 2. 3 ñường xu hướng sẽ ñược vẽ từ thứ nhất cắt ñiểm cực trị trục dọc tạo thành các góc ở các mức 38.2, 50, 61.8%.
• Các ñường này có thể xem là các ñường hỗ trợ và kháng cự trong PTKT.
www.dautungoaihoi.vn 24
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Fibonacci Time Zones
dãy
• Fibonacci Time Zones ñược thiết lập bởi việc chia ñồ thị bằng các trục dọc với khoảng cách tuân theo Fibonacci (1,1,2,3,5,8,…).
• Các thay ñổi giá mạnh thường nằm gần các trục dọc này.
www.dautungoaihoi.vn 25
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Fibonacci Extensions
kháng
biên
khỏi
• Fibonacci Extensions thường ñược dùng ñể dự báo các mức hỗ trợ cự trong và tương lai và ñược vẽ vượt ñộ 100%.
• 161.8, 261.8 và 423.6% là các mức Fibonacci thường Extensions ñược sử dụng trong PTKT.
www.dautungoaihoi.vn 26
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Một số mẫu hình thường gặp
• Các mẫu hình tiếp diễn
– Tam giác – Chữ nhật – Cờ chữ nhật và cờ ñuôi nheo
• Các mẫu hình ñảo chiều
– Đầu và vai – Hai và ba ñáy/ñỉnh – Mẫu hình cái nêm – Đỉnh vòm và ñáy chén
www.dautungoaihoi.vn 27
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Các mẫu hình tam giác
y
y
Tam giác hướng xuống
x
x
x
Tam giác cân bằng
y
Tam giác hướng lên
• Mức giá kỳ vọng ñược ñịnh ra trên cơ sở khoảng cách
giá x=y.
• Các nhà ñầu tư dài hạn dùng các mẫu hình này ñể xác nhận xu hướng, trong khi các nhà ñầu tư ngắn hạn dùng chúng như các dấu hiệu ñể mua/bán.
www.dautungoaihoi.vn 28
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Minh hoạ về mẫu hình tam giác
www.dautungoaihoi.vn 29
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Mẫu hình chữ nhật
y
x
Tín hiệu tiếp tục xu hướng lên
• Tương tự như các mẫu hình tam giác, mức giá kỳ vọng trong mẫu hình chữ nhật ñược xác ñịnh trên cơ sở khoảng cách giá x=y.
www.dautungoaihoi.vn 30
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Cờ chữ nhật và cờ ñuôi nheo
Cờ chữ nhật
Cờ ñuôi nheo
Cột cờ
x
x
• Mức giá kỳ vọng của các mẫu hình này ñược ñịnh ra khi khoảng cách giá của cột cờ (x) ñược lặp lại kể từ khi giá thoát ra khỏi vùng ñiều chỉnh và tiếp tục xu hướng cũ.
www.dautungoaihoi.vn 31
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Minh họa về mẫu hình cờ
www.dautungoaihoi.vn 32
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Mẫu hình ñầu và vai
Đầu vai ngược
x
Đường cổ
y
• Một khi giá vượt khỏi ñường cổ thì nhà ñầu tư có thể ñặt kỳ vọng ở mức giá thoả ñiều kiện x=y. Các nhà PTKT cho rằng giá sẽ biến ñộng một khoảng ít nhất bằng y trước khi mẫu hình này hình thành.
• Đường cổ có thể cân bằng, dốc lên hay dốc xuống. Một ñường cổ dốc xuống ñược xem là một dấu hiệu mạnh và phản ánh chuẩn xác hơn so với một ñường cổ dốc lên.
www.dautungoaihoi.vn 33
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Minh hoạ mẫu hình ñầu và vai
www.dautungoaihoi.vn 34
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Mẫu hình hai và ba ñáy/ñỉnh
Hai ñỉnh
Ba ñỉnh
• Tương
x
y
Ba ñáy
Hai ñáy
x
y
tự như các mẫu hình kể trên, mức giá kỳ ñược vọng ñịnh ra trên cơ sở khoảng cách x=y.
www.dautungoaihoi.vn 35
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Minh họa mẫu hình hai ñỉnh
www.dautungoaihoi.vn 36
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Minh họa mẫu hình hai ñáy
www.dautungoaihoi.vn 37
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Mẫu hình cái nêm
Nêm hướng xuống
Nêm hướng lên
• Giống như mẫu hình tam giác, mẫu hình nêm thể
hiện một sự hội tụ giá trước khi ñảo chiều.
• Mẫu hình nêm có thể dốc lên hoặc dốc xuống. Trong mẫu hình này, giá sẽ vượt khỏi 2 ñường giới hạn trước khi ñỉnh nêm hình thành.
www.dautungoaihoi.vn 38
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Mẫu hình ñỉnh vòm và ñáy chén
Đỉnh vòm
Mái vòm
Đáy chén
• Các mẫu hình này thường ñược dùng như những dấu hiệu mua/ bán trong PTKT.
Đáy chén
www.dautungoaihoi.vn 39
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Phân tích khối lượng giao dịch
• Mục tiêu của việc phân tích khối
lượng
giao dịch: – Xác nhận xu hướng hiện tại:
• Nếu thị trường ñang có xu hướng lên hoặc xuống thì xu hướng này phải ñược xác nhận bởi sự gia tăng khối lượng giao dịch. Sự hồi lại của một xu hướng thường ñi kèm với sự suy giảm khối lượng.
www.dautungoaihoi.vn 40
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Phân tích khối lượng giao dịch
– Cảnh báo sự suy yếu của xu hướng hiện tại:
• Nếu xu hướng hiện tại ñược tiếp diễn với sự giảm gần về khối lượng thì ñây ñược xem là sự cảnh báo xu hướng này ñang yếu dần.
• Điều này ñặc biệt ñúng khi thị trường ñạt ñến ñỉnh lượng cao mới hay chạm ñáy mới với một khối nhỏ. Trong trường hợp này, việc chạm ñỉnh/ñáy mới của thị trường thường ñược xem là một xu hướng không ñáng tin cậy.
www.dautungoaihoi.vn 41
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Phân tích khối lượng giao dịch
– Xác nhận sự bứt phá khỏi biên ñộ dao ñộng
giá hiện tại: • Trong thị trường không rõ xu hướng và giá ñang dao ñộng trong một biên ñộ nhất ñịnh, một sự bứt phá của giá phải ñược ñi kèm với một khối lượng giao dịch lớn.
• Ngược lại, một sự biến ñộng mạnh về giá nhưng với khối lượng giao dịch nhỏ có thể xem là một xu hướng không bền vững và cần phải ñược xem xét thêm.
www.dautungoaihoi.vn 42
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Phân tích ñồ thị khối lượng
• Điểm A thể hiện sự nỗ lực ñể ñạt ñến ñỉnh mới với khối lượng nhỏ (nằm dưới ñường lượng) (cid:1) kết trung bình khối quả là xu hướng mới ñã thất bại và giá còn chạm ñáy mới. • Điểm B thể hiện sự tăng giá với một khối lượng gia tăng theo (cid:1) ñây ñược xem là một sự tăng giá khá vững chắc. • Điểm C cho thấy một khối lượng giao dịch rất lớn kèm theo sự tăng giá mạnh (cid:1) ñiều này cho thấy thị trường có rất nhiều khả năng ñể ñạt ñến ñỉnh cao mới.
www.dautungoaihoi.vn 43
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Minh họa phân tích khối lượng
www.dautungoaihoi.vn 44
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
www.dautungoaihoi.vn 45
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Nội dung chính phần 2
1. Tìm hiểu 4 chỉ dẫn sau: • Đường trung bình (MA) • Đường MACD • Đường Stochatic • Đường Bollinger Band ⇒ Dùng các chỉ dẫn này ñể có thể xác ñịnh:
⇒ Mức hỗ trợ và kháng cự ⇒ Các vùng mua quá nhiều hay bán quá nhiều ⇒ Xác ñịnh các tín hiệu ñể mua, bán.
2. Cách sử dụng các chỉ dẫn trên trong phân tích kỹ
thuật.
www.dautungoaihoi.vn 46
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Các chỉ dẫn kỹ thuật là gì?
• Một chỉ dẫn kỹ thuật là một chuỗi các dữ liệu ñược
•
thiếp lập từ các mức giá trong quá khứ. Sử dụng các chỉ dẫn kỹ thuật ñể: 1. Báo ñộng xu hướng 2. Xác ñịnh lại xu hướng giá 3. Dự ñoán xu hướng giá
Tính toán
Các chỉ dẫn kỹ thuật
Dữ liệu về giá (bao gồm giá mở cửa, ñóng cửa, cao, thấp khối lượng giao dịch…)
Xu hướng
Giá lịch sử
www.dautungoaihoi.vn 47
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Các loại chỉ dẫn phân tích kỹ thuật
Các chỉ dẫn phân tích kỹ thuật
Các chỉ dẫn nhanh
Các chỉ dẫn chậm
• Cho biết xu hướng của
• Báo hiệu xu hướng dài
giá trong ngắn hạn.
hạn của giá.
• Thường ñược sử dụng trường không
trong thị xác ñịnh rõ xu hướng.
• Thường dùng ñể xác nhận lại xu hướng giá một cách chắc chắn hơn.
www.dautungoaihoi.vn 48
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Ví dụ về các loại chỉ dẫn:
(cid:2) Đường RSI (cid:2) Đường Stochatic
CHỈ DẪN NHANH
(cid:2) Đường trung bình (cid:2) Đường MACD
CHỈ DẪN CHẬM
www.dautungoaihoi.vn 49
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Các lợi ích và hạn chế của các loại chỉ dẫn
Lợi ích
Hạn chế
Các chỉ dẫn nhanh
-Rủi ro về chỉ báo sai. -Ra/vào thị trường giao dịch nhiều ñồng nghĩa với việc trả chi phí nhiều.
-Giúp nhà ñầu tư ra/vào thị trường sớm hơn. -Báo nhiều dấu hiệu của thị trường hơn. -Cho biết trước những rủi ro/cơ hội tiềm năng
Các chỉ dẫn chậm
-Giúp nhà ñầu tư có khả năng nắm bắt và ñịnh xu hướng tốt. -Giao dịch ít – trả ít chi phí hơn.
-Không phát huy tác dụng trong thị trường dao ñộng lên xuống (không hướng nhất ñịnh) -Ra/vào thị trường chậm hơn.
www.dautungoaihoi.vn 50
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường trung bình
Đường trung bình ñơn giản là mẫu ñường trung bình ñược sử dụng phổ biến nhất trong các dạng ñường trung bình. Đường trung bình ñơn giản ñược tính toán bằng cách cộng dồn dãy các giá trị trong một khoảng thời gian gồm một số ngày nhất ñịnh và sau ñó lấy tổng số chia cho số ngày.
www.dautungoaihoi.vn 51
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường trung bình (tt) Cách sử dụng ñường trung bình:
1. Để xác ñịnh xu hướng: Thông thường, nhà ñầu tư nhìn vào ñộ dốc của ñường trung bình ñể xác ñịnh xu hướng giá. Ví dụ, nếu ñường trung bình có ñộ dốc xuống, và giá hiện tại ñang ở dưới ñường trung bình thì xu hướng ñược xác ñịnh là xu hướng giảm. Ngược lại là xu hướng tăng. Nếu giá hiện tại ñang di chuyển cả phía trên, dưới và ñường trung bình khá bằng phẳng thì thị trường ñang ñược xem là không có xu hướng rõ ràng.
www.dautungoaihoi.vn 52
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường trung bình (tt)
Các ñiểm mua Các ñiểm bán
www.dautungoaihoi.vn 53
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường trung bình (tt)
2. Đưa ra các tín hiệu mua và bán: (cid:2)
Có nhiều cách ñể xác ñịnh các tín hiệu mua/bán bằng ñường trung bình. Đầu tiên, có thể nhìn vào mối quan hệ giữa giá ñóng cửa và ñường Trung bình ñơn giản. Nếu thị trường ñóng cửa ở giá nằm trên ñường Trung bình thường cho thấy một tín hiệu mua, trong khi ñó, nếu thị trường ñóng cửa dưới ñường trung bình cho thấy một tín hiệu bán.
(cid:2)
Một cách khác là sử dụng 2 ñường trung bình, một ñường trung bình ngắn hạn và một ñường khác dài hơn. Các tín hiệu bán và mua ñược chỉ ra tại các ñiểm cắt nhau của ñường trung bình ngắn hạn và ñường trung bình dài hạn. Ví dụ, nếu ñường trung bình ngắn hạn cắt ñường trung bình dài hạn từ dưới lên thường dự báo tín hiệu mua và ngược lại, nếu ñường trung bình ngắn hạn cắt ñường trung bình dài hạn từ trên xuống dự báo một tín hiệu bán.
www.dautungoaihoi.vn 54
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường trung bình (tt)
Đặt lệnh mua
Thanh khoản lệnh mua
Đường TB 15 ngày
Đường TB 30 ngày
Đường TB 100 ngày
www.dautungoaihoi.vn 55
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường Stochastic
Đường Stochstic ñược George C. Lane sử dụng vào cuối những năm 1950, Chỉ dẫn Stochastic là một loại chỉ dẫn ñộng lực xác ñịnh vị trí của giá ñóng cửa ñang ở mức cao/thấp của khoảng dao ñộng trong một khoảng thời gian xác ñịnh. Giá ñóng cửa ở gần mức cao của khoảng dao ñộng cho thấy thị trường tích lũy nhiều lệnh mua và nếu mức giá này ở gần ñáy sẽ báo hiệu thị trường ñang bán ra nhiều.
www.dautungoaihoi.vn 56
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường Stochastic (tt)
Cách tính:
Khoảng t/g
Cao
Thấp
Đóng cửa
100 x (Đóng – Thấp nhất(n))
%K =
(Cao nhất (n) – Thấp nhất (n))
%D = Đường TB 3 kỳ của %K
(n): Số kỳ tính toán
www.dautungoaihoi.vn 57
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường Stochastic (tt)
Cách sử dụng:
• Đường Stochastic thể hiện chu kỳ dao ñộng của giá với những yếu
tố sau: – Khi giá tăng, giá ñóng cửa có xu hướng gần với phần trên của
khoảng dao ñộng giá.
– Khi giá giảm, giá ñóng cửa có xu hướng gần với phần ñáy của
khoảng dao ñộng giá
• Thông thường, ñường Stochastic gồm 2 ñường, %K và %D. Sự khác nhau giữa 2 ñường Stochastic Nhanh và Chậm ñược tính toán dựa trên các ñường %K và %D. Đường Stochastic chậm di chuyển chậm hơn và nhẵn hơn so với ñường Stochastic nhanh.
www.dautungoaihoi.vn 58
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường Stochastic (tt)
Ứng dụng:
1. Xác ñịnh các vùng mua nhiều/bán nhiều
– Nếu ñường Stochastic vượt trên ñường 80 – giá ñang ở trong vùng
mua nhiều
(cid:3) Nếu ñường Stochastic nằm dưới ñường 20 – giá ñang ở trong vùng
bán nhiều
2. Phát hiện các tín hiệu mua/bán
– Đường %K và % D di chuyển trên ñường 80 và dưới ñường 20 (cid:3) 2 ñường %K và %D cắt nhau (cid:3) Đường %K và %D di chuyển dưới ñường 80 và trên ñường 20.
3. Xác ñịnh xu hướng tăng/giảm dựa vào sự phân kỳ của xu hướng giá và
ñường Stochastic
www.dautungoaihoi.vn 59
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường Stochastic (tt)
Phân kỳ giảm
Phân kỳ tăng
Biểu ñồ bên cạnh là một ví dụ về xác ñịnh xu hướng dựa vào sự phân kỳ của ñường xu hướng giá và ñường của hướng xu Stochastic.
www.dautungoaihoi.vn 60
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Dải băng Bolinger • Dải băng Bolinger ñược dùng và phát triển bởi John Bollinger, dài băng Bollinger là một chỉ dẫn thường ñược sử dụng ñể so sánh mức ñộ biến ñộng của các mức giá liên quan trong một khoảng thời gian nhất ñịnh. Chỉ dẫn này bao gồm 3 ñường giá bao quanh vùng dao ñộng chủ yếu của giá, 3 ñường này gồm: 1. Đường trung bình ñơn giản ở giữa, 2. Dải băng ở trên (ñường trung bình ñơn giản cộng với 2 ñơn vị lệch
chuẩn);
3. Dải băng ở dưới (ñường trung bình trừ ñi 2 ñơn vị lệch chuẩn).
• Độ lệch chuẩn (một chỉ số thống kê) thường ñược dùng như một chỉ dẫn tốt trong quan sát dao ñộng. Lý thuyết về ñộ lệch chuẩn cho rằng các dải băng sẽ phản ứng một cách nhanh chóng ñối với sự thay ñổi của giá và phản ánh những chu kỳ dao ñộng cao hay thấp. Một sự tăng giá ñột ngột (hoặc giảm giá) hay nói một cách khác là sự dao ñộng lớn, sẽ dẫn ñến sự mở rộng của dải băng.
www.dautungoaihoi.vn 61
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Dải băng Bollinger
Cách sử dụng dải băng Bollinger
• Xác ñịnh vùng mua nhiều và bán nhiều của thị
trường.
• Kết hợp với các ñường giao ñộng như Stochastic ñể
xác ñịnh các tín hiệu mua và bán.
• Xác ñịnh vùng giao ñộng của giá.
• Báo hiệu các mức ñỉnh tiềm năng và ñáy tiềm năng.
www.dautungoaihoi.vn 62
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Dải băng Bollinger
Vùng mua nhiều
Hình bên cạnh là một ví dụ về ñường trung bình ñơn giản và dải băng Bollinger (hình trên) và ñường RSI (phía dưới). Những chỉ dẫn ñã cùng báo hiệu một xu hướng giảm:
Sự phân kỳ
• Giá ñã ñi vào vùng mua nhiều (giá ñã vượt qua mức trung bình phía trên của dải Bollinger)
• Sự phân kỳ giữa ñường xu hướng giá và ñường RSI (cho thấy xu hướng tăng ñã yếu ñi).
• Sự thu hẹp của dải băng.
Dải băng thu hẹp
www.dautungoaihoi.vn 63
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường MACD
• Đường Trung bình hội tụ và phân kỳ (MACD) ñược sử dụng và phát triển bởi Gerald Appel, MACD là một trong những công cụ ñơn giản nhất và ñược sử dụng tốt.
• MACD dùng ñường trung bình – vốn là một chỉ dẫn chậm, kết hợp với các yếu tố theo ñường xu hướng. Những chỉ dẫn chẫm này ñược chuyển ñổi thành các ñường ño ñộng lượng bằng cách lấy hiệu 2 ñường trung bình dài và trung bình ngắn. Kết quả này sẽ ñược vẽ thành một ñường mà dao ñộng lên xuống xung quanh giá trị 0, không có bất kì giới hạn trên hay dưới.
www.dautungoaihoi.vn 64
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường MACD (tt)
Cách sử dụng ñường MACD:
• Nhận biết các tín hiệu mua/bán • Xác ñịnh xu hướng giá • Xác ñịnh sự phân kỳ của xu hướng
tăng/giảm.
www.dautungoaihoi.vn 65
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường MACD (tt)
Cách sử dụng ñường MACD:
•
Nhận biết các tín hiệu mua/bán: Các tín hiệu mua/bán ñược xác nhận khi 2 ñường MACD và ñường tín hiệu cắt nhau. Khi ñường MACD cắt ñường tín hiệu từ dưới lên báo hiệu một tín hiệu mua, và nếu tiếp tục cắt lên trên ñường 0, xu hướng tăng càng ñược xác ñịnh rõ hơn. Ngược lại, nếu ñường MACD cắt ñường tín hiệu từ trên xuống thường báo hiệu một tín hiệu của xu hướng giảm, và nếu ñường MACD cắt từ treên xuống vượt qua ñường 0 thì tín hiệu này ñược xác nhận rõ hơn.
•
Xác ñịnh xu hướng giá:Xác ñịnh xu hướng giá: Nếu cả 2 ñường MACD ở trên (hoặc dưới) ñường 0 và ñường MACD ở trên (dưới) ñường tín hiệu, thì xu hướng ñược xác ñịnh là xu hướng tăng (giảm).
•
Xác ñịnh sự phân kỳ của xu hướng tăng/giảm: khi có sự phân kỳ của ñường MACD và ñường xu hướng giá xác ñịnh rằng xu hướng tăng hay giảm ñang yếu ñi. Khi giá ñang tăng cao hơn nhưng các mức cao của MACD ñang theo xu hướng giảm, ñiều này cho thấy xu hướng tăng ñang yếu ñi. Trong khi ñó, xu hướng giảm ñang yếu ñi ñược báo hiệu khi xu hướng của giá ñang thấp ñi nhưng khi những mức thấp của ñường MACD ñang cao hơn. Điều quan trọng cần lưu ý là sự phân kỳ xác ñịnh xu hướng ñang yếu ñi chứ không có nghĩa là xu hướng ñã thực sự ñảo chiều. Sự ñảo chiều của xu hướng phải ñược xác nhận bởi các biến ñộng trực tiếp từ giá, chẳng hạn một sự bẻ gảy ñường xu hướng.
www.dautungoaihoi.vn 66
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường MACD (tt)
Phân kỳ - xu hướng giảm
Phân kỳ - xu hướng tăng
Mua
Bán
www.dautungoaihoi.vn 67
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
Đường MACD (tt)
www.dautungoaihoi.vn 68
Mong Nhà Đầu Tư Chiến Thắng
