Chương 5:
131
132
Nội dung chính
5.1. Những vấn đề chung về phân tích tài chính doanh nghiệp
5.2. Phân tích khái quát tình hình tài chính
5.3. Phân tích tình hình đảm bảo nhu cầu vốn và hoạt động
quản lý tài sản
5.4. Phân tích tình hình khả năng thanh toán
5.5. Phân tích khả năng hoàn vốn của doanh nghiệp
133
5.1. Những vấn đề chung về phân tích tài chính doanh nghiệp
Khái niệm:
Tài chính doanh nghiệp là tổng hòa các mối quan hệ kinh tế dưới dạng
tiền gắn liền với việc hình thành vốn, phân phối,sử dụng, và quản lý vốn
trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình kiểm tra, xem xét các số
liệu về tài chính hiện hành và trong quá khứ nhằm mục đích đánh giá
thực trạng tài chính, dự tính rủi ro và tiềm năng tương lai của một doanh
nghiệp, trên cơ sở đó giúp cho nhà phân tích ra cac quyết định tài chính
có liên quan tới lợi ích của họ trong doanh nghiệp đó.
134
Nguồn số liệu phân tích:
•Bảng cân đối kế toán
•Báo cáo kết quả kinh doanh
•Hệ thống các báo cáo chi tiết, giải trình, thuyết minh
•Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
•Kế hoạch tài chính
•…
Phương pháp phân tích
•Phương pháp so sánh (so sánh ngang, so sánh dọc các báo
cáo tài chính, tính toán và so sánh các nhóm chỉ tiêu tài chính)
•Phương pháp Dupont
5.1. Những vấn đề chung về phân tích tài chính doanh nghiệp
135
B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n BC§KT lµ mét b¸o c¸o tæng qu¸t cña kÕ to¸n vÒ
néi dung vµ kÕt cÊu cña vèn vµ nguån vèn t¹i c¸c thêi ®iÓm cô thÓ
trong niªn kho¸ tµi chÝnh.
5.1. Những vấn đề chung về phân tích tài chính doanh nghiệp
Tài sản Số đầu
kỳ Số cuối
kỳ Nguồn vốn Số đầu
kỳ Số cuối
kỳ
A Tài sản ngắn hạn
I.Tiền và các khoản tương đương
tiền
II.Các khoản đầu tư tài chính
ngắn hạn
III.Các khoản phải thu ngắn hạn
IV.Hàng tồn kho
V.Tài sản ngắn hạn khác
A. Nợ phải trả
I. Nợ ngắn hạn
II. Nợ dài hạn
B Tài sản dài hạn
I.Các khoản phải thu dài hạn
II.TSCĐ
III.Bất động sản đầu tư
IV.Các khoản đầu tư TC dài hạn
V.Tài sản dài hạn khác
B. Vốn chủ sỡ hữu
I. Vốn chủ sở hữu
II. Nguồn kinh phí và quỹ
khác
Tổng TS Tổng NV