Chương 4
SỞGIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
6/22/201
6
ThS. Nguyễn Vũ Duy
1
1. KHÁI NIỆM
-SGDCK là một thị trường trong đó việc giao dịch
mua bán chứng khoán được thực hiện tại một địa
điểm tập trung gọi là sàn giao dịch (trading floor)
hoặc thông qua hệ thống máy tính.
- SGDCK là 1 pháp nhân được thành lập theo quy
định của pháp luật thực hiện việc tổ chức giao dịch
chứng khoán cho chứng khoán của TCPH đù điều
kiện niêm yết tại SGDCK.
6/22/201
6
ThS. Nguyễn Vũ Duy
2
2. CHỨC NĂNG & NHIỆM VỤ
2.1 Chức năng
-Thiết lập một thị trường giao dịch chứng khoán có
tổ chức, vận hành liên tục
-Tạo ra một thị trường tự do, cởi mở và công bằng.
Xác định giá cả công bằng dựa trên cơ sở so khớp
các lệnh mua và bán chứng khoán
-Khả năng tạo vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp.
-Dự báo kinh tế
- Làm tăng tính thanh khoản và khả mại cho các
chứng khoán.
6/22/201
6
ThS. Nguyễn Vũ Duy
3
2. CHỨC NĂNG & NHIỆM VỤ
2.2 Nhiệm vụ
- Thiết lậpvà vận hành hệthống giao dịch, hệthống lưu
ký, thanh toán và hệthống thông tin thịtrường an toàn,
chính xác phù hợp với trình độphát triển kỹthuật công
nghệtin học củathờiđại.
-Thựchiệnvà giám sát việcthựchiệnchếđộthông tin
thịtrường, đảm bảo duy trì mộtthịtrường thực sựcông
khai, công bằng và minh bạch.
- Giám sát việcthựchiện lưuký và thanh toán chứng
khoán, thanh toán vốn cho ngườiđầu tưvà các thành
viên thịtrường.
6/22/201
6
ThS. Nguyễn Vũ Duy
4
3. HÌNH THỨC SỞ HỮU
3.1 Hình thức sởhữunhà nước
Theo mô hình này, chính phủđứng ra thành lập, quản lý
và sởhữu toàn bộhay 1 phần vốn của SGDCK.
-Ưuđiểm:
Thích hợp trong giai đoạnđầu hình thành và phát triển
TTCK ởnhững nướcđang phát triển
Mô hình tổchức phi lợi nhuận nên bảo vệđược quyền
lợi củaNĐT
Trong những trường hợp cần thiết, Nhà nướccó thểkịp
thờiáp dụng các biện pháp đểđảm bảo cho thị
trường hoạtđộng ổnđịnh và lành mạnh.
6/22/201
6
ThS. Nguyễn Vũ Duy
5