Trang chủ » Luận Văn - Báo Cáo » Tài chính - Ngân hàng

14 trang

277 lượt xem

Bài thuyết trình nhóm: Xây dựng danh mục đầu tư

Bài thuyết trình nhóm đề tài Xây dựng danh mục đầu tư trình về các nội dung như: Xây dựng đầu tư, chính sách đầu tư, chiến lược đầu tư, lựa chọn chứng khoán đầu tư, đo lường và đánh giá kết quả. Hi vọng tài liệu sẽ giúp ích cho các bạn trong quá trình học tập cũng như nghiên cứu của mình. Mời các bạn tham khảo nội dung chi tiết tài liệu.

hoaithanh291

Ầ Ư

Ự

Ụ

XÂY D NG DANH M C Đ U T

Nhóm 3

Ầ Ư

Ụ

I. M C TIÊU Đ U T

ộ ạ đa d ng an toàn và mang l

 Xây d ng đ ự ượ ợ c l ầ ư

ụ ầ ư c m t danh m c đ u t ổ ụ ể ớ ọ ạ i ớ ố i nhu n. trong danh m c 6 c phi u mà l p đã ch n v i v n

ượ ậ ỉ ồ 2 t đ ng. đ đ u t

 Th i gian đ u t

ầ ư ờ ạ ừ ắ :ng n h n,t ế 20/9/2016 đ n 28/10/2016

Ầ Ư

II. CHÍNH SÁCH Đ U T .

 Đ u t

ầ ư ế ổ 100% vào c phi u.

 Danh m c đ u t

ữ ế ị ph n l n s là nh ng c phi u có giá tr , an toàn, thêm

ứ ổ ưở ế ắ ạ ộ ng ng n h n, theo bi n đ ng thì

ế ế ườ ể ờ ụ ầ ư ầ ớ ẽ vào đó là m t s c phi u có s c tăng tr tr ộ ố ổ ơ ộ ng đ có c h i ki m l i.

III. CHI N L

Ế ƯỢ Ầ Ư C Đ U T .

ự ệ Th c hi n chi n l ế ượ ầ ư ụ ộ c đ u t th đ ng:

q Danh m c hình thành trên c s phân b tài s n ả

ơ ở ụ ổ

q M c đ đa d ng hóa k t h p v i chính sách đ u t

ế ợ ầ ư ể ả ứ ủ ạ ả ớ đ đ m b o m c r i ro

ứ ộ trung bình.

q N m b t thông tin th tr ờ

ắ ắ ị ườ ọ ổ ậ ự ng, cùng nh ng k thu t d báo đ l a ch n c

ế ể ữ ổ ỹ ế ể ự ụ phi u, th i đi m mua vào, bán ra các c phi u trong danh m c.

Ự

Ọ

Ầ

Ứ IV. L A CH N CH NG KHOÁN Đ U TƯ

ứ

A, Phân tích ch ng khoán

 Danh m c đ u t

ụ ầ ư ự ố ứ ụ ứ ọ l a ch n môt s ch ng khoán trong danh m c 6 ch ng khoán: VNM,

NT2, DHG,HPG, KSB, BIC, GAS.

ỉ ố

ế

ờ

ượ ế

ạ

 Ch s VNINDEX trong th i gian 208 đ n 209:  Ch y trên excel ta thu đ

ả c k t qu :

ậ

Nh n xét:

Ø Trong giai đo n t ơ

ạ ừ ế ổ

ế 20/8 đ n 20/9, các mã c phi u DHG, NT2, KSB, BIC, GAS ấ ứ ứ i âm, trong đó BIC là th p

ờ ủ ứ ấ ấ ơ ờ th p h n m c sinh l nh t,VNM và HPG có m c sinh l ờ i c a VNINDEX và có m c sinh l i cao h n VNINDEX

ộ ệ ủ ng, t

ế ấ ả t c các c phi u có đ l ch ộ ệ ấ ứ ệ ố ớ ổ ư ổ ị ườ Ø So sánh v i đ l ch trung bình c a th tr ờ ế ặ t đ i v i c phi u BIC, m c sinh l i th p nh ng đ l ch

ớ ộ ệ ơ i khá cao ẩ chu n cao h n. Đ c bi ẩ ạ chu n l

 Ta có ma tr n ph

ậ ươ ệ ươ ng saihi p ph ng sai

ấ ượ ố ươ ượ ứ ữ ề ặ c m i t ậ ng tác thu n hay ng c chi u gi a các c p ch ng

ả ế k t qu trên cho ta th y đ khoán.

 H s t

ệ ố ươ ặ ổ ữ ế ng quan gi a các c p c phi u:

ữ ằ ế ỏ 1 đ n 1, và khá nh ,

ứ ừ ng quan gi a các c p c phi u n m trong m c t ộ ặ ổ ỏ ế ứ ứ ứ ượ các ch ng khoán dao đ ng cùng (hay ng c

ệ ố ươ H s t ộ dao đ ng quanh m c 0, ch ng t ề chi u) ít.

ự

ứ

ọ

B, L a ch n ch ng khoán

ạ ứ ấ ọ ố

ụ ủ

ế ị Sau khi bàn b c và th ng nh t, nhóm quy t đ nh ch n 4 mã ch ng khoán cho danh m c c a minh. Đó là: VNM, DHG, NT2, GAS. Lý do:

• D a vào các s li u phân tích ta th y các mã có th k t h p đ

ể ế ợ ượ ớ ự ấ c v i nhau

ộ ố ệ ụ trong m t danh m c.

ầ ư ữ ế ổ ụ • Theo m c tiêu đ u t

: nhóm s l a ch n nhóm nh ng c phi u an toàn ị ườ ế ợ ọ ế ế ộ ng.

ẽ ự ớ ổ ( VNM, DHG, NT2) k t h p v i c phi u khác theo bi n đ ng th tr (GAS)

ầ ầ ủ ế ố ổ

 Trong hai tu n đ u c a tháng 9, kh i ngo i ti p t c bán ròng c phi u bluechips, trong đó ạ ế ụ ổ có VNM, vì v y, nhóm kì v ng r ng giá c phi u VNM s tăng lên khi kh i ngo i có đ ng thái mua tr l

ế ẽ ằ ạ ố ộ ọ

ậ ở ạ i.

 T 2628/9 di n ra h i ngh OPEC, mang l

ễ ộ ị ạ ơ ộ ư ủ ứ i c h i cũng nh r i ro cho ch ng khoán ngành

ừ ầ d u khí.

ệ ệ ẫ ả ưở ủ ệ ặ ấ ề ng khi th y đi n g p khó khăn do v n đ

 Ngành nhi ờ ế th i ti

t đi n khí v n có kh năng tăng tr ầ ề ệ t và c u v đi n thì ngày càng tăng.

 V i k v ng n i room ngo i cho c phi u ngành d

ớ ỳ ọ ế ạ ổ ớ ượ ỳ ọ ủ ẽ c, nhóm k v ng giá c a DHG s tăng

lên.

ụ ị ướ ầ ư ố ng dành v n đ u t 40% cho VNM, 20% cho DHG, 25%