Chương 3 Lựa chọn trong điều kiện không chắc chắn, cùng tìm hiểu chương học với các kiến thức về: Các trạng thái của thông tin, chắc chắn (Certainty), rủi ro (Risk), không chắc chắn (Uncertainty).
AMBIENT/
Chủ đề:
Nội dung Text: Bài giảng Kinh tế học vi mô và ứng dụng: Chương 3
- LỰA CHỌN TRONG ĐIỀU
KIỆN KHỤNG CHẮC CHẮN
- Các trạng thái của thông tin
• Chắc chắn (Certainty)
Có duy nhất một kết quả và người ra quyết định biết
trước kết quả đó.
• Rủi ro (Risk)
Có nhiều hơn một kết quả. Biết trước giá trị của các
kết quả và xác suất tương ứng.
• Không chắc chắn (Uncertainty)
Có nhiều hơn một kết quả. Biết trước giá trị nhưng
không biết xác suất tương ứng.
Lưu ý: dưới đây chỉ thuật ngữ rủi ro (risk) và không chắc chắn
(uncertainty) được hiểu tương đương nhau.
- Điều kiện rủi ro
• Một cá nhân A có 100$ tham gia vào 1 trò chơi
tung 1 đồng xu đồng chất. Nếu xuất hiện mặt
ngửa anh ta sẽ có tổng cộng 200$ và ngược lại sẽ
có 0$.
• Một cá nhân B có tài sản trị giá 35.000$ và có
nguy cơ bị mất 10.000$ trong tổng tài sản này với
xác suất 1%.
- Giá trị kỳ vọng (EMV)
n
EMV Pi .Vi
i 1
n
Pi : Xác xuất xảy ra kết quả thứ i P 1
i 1
i
Vi: Giá trị bằng tiền của kết quả thứ i
• Lựa chọn 1 quyết định: EMV > 0
• Lựa chọn 1 trong số các quyết định: EMVMax
- Ví dụ
KÕt qu¶ X¸c suÊt
Ph¬ng ¸n 50 0,7
A 70 0,3
Ph¬ng ¸n 40 0,8
B 60 0,2
EMVA = 50 * 0,7 + 70 * 0,3 = 56
EMVB = 40 * 0,8 + 60 * 0,2 = 44
Chọn A
- Ưu, nhược điểm của EMV
• Ưu điểm: người ra quyết định luôn chọn được phương án
có EMV cao nhất
• Nhược điểm:
• Cỏc phương ỏn cú EMV như nhau
• Đôi khi người ra quyết định quan tâm đến cái được nhiều
hơn
VD: tung đồng xu, EMV = 0
• Đôi khi người ra quyết định quan tâm đến cái mất nhiều
hơn
VD: Một người có tài sản trị giá 1 triệu $, xác xuất cháy
là 1/10000, EMVthiệt hại = $100
- EMV
KÕt qu¶ 1 KÕt qu¶ 2
X¸c Lîi nhuËn X¸c Lîi
suÊt suÊt nhuËn
Dù ¸n A 0,5 2000$ 0,5 1000$
Dù ¸n B 0,99 1510$ 0,01 510$
- EMV
• EMVA = 1500$
• EMVB = 1500$
=> Lựa chọn dự án nào?
- Đo lường rủi ro
• Mức độ rủi ro của 1 quyết định được đo
lường bằng độ lệch chuẩn của quyết định
đó.
n
2
P (V
i 1
i i EMV )
Nguyên tắc: chọn quyết định có mức độ rủi ro
thấp nhất
- Đo lường rủi ro
• Ví dụ:
EMVA = EMVB = 1500$
A 0,5( 2000 1500 ) 2 0,5(1000 1500 ) 2 500 $
B 0,99 (1510 1500 ) 2 0,01(510 1500 ) 2 99 ,5 $
=> Lựa chọn dự án B vì có rủi ro thấp hơn
- Hệ số biến thiên
EMV A EMV B
A B
Sử dụng hệ số biến thiên (CV)
CV
EMV
Lựa chọn CV nhỏ nhất
- Hệ số biến thiên
• EMVA = 50 * 0,7 + 70 * 0,3 = 56
• EMVB = 40 * 0,8 + 60 * 0,2 = 44
• δA = 9,17
• δB = 8
• CVA = 9,17/56 = 0,16
• CVB = 8/44 = 0,18
Chọn phương án A
- Hàm lợi ích và xác suất
• Ví dụ: Một cá nhân B có tài sản trị giá 35.000$ và có nguy
cơ bị mất 10.000$ trong tổng tài sản này với xác suất 1%.
Có 1 loại bảo hiểm được đưa ra với mức phí 100$
=> Cá nhân này thích phương án nào hơn?
+ Không bảo hiểm: EMV = 34.900$
+ Bảo hiểm: EMV = 34.900$
• Sở thích tiêu dùng phụ thuộc vào kỳ vọng xác suất của cá
nhân tiêu dùng và các mức tiêu dùng tương ứng.
U = f(Pi,Vi)
- Hàm lợi ích
• Giả định: 1 quyết định chỉ có 2 khả năng
với xác suất tương ứng là P và 1-P và 2
kết quả xảy ra là V1 và V2.
• Hàm lợi ích tuyến tính:
• U = P.V1+(1-P).V2
• Hàm Cobb-Douglass:
• U=V1P.V2(1-P)
Hay LnU=P.LnV1+(1-P).LnV2
- • Ví dụ
– PA1: Chắc chắn có 10000$
– PA2: tham gia 1 trò chơi
– Nhận được 15.000$ với xác suất là P
– Nhận được 5000$ với xác suất là 1-P
• P lớn, lợi ớch kỳ vọng của trò chơi lớn hơn
• P nhỏ, lợi ích của lượng tiền chắc chắn lớn
hơn
- Ích lợi kỳ vọng
• Ích lợi kỳ vọng: EU = ΣPiUi
Pi: xác suất của kết quả thứ i
Ui: lợi ích của kết quả thứ I
• Chọn hành động nào mang lại EU cao nhất
- Phương pháp so sánh trò chơi chuẩn
• “So sánh trò chơi chuẩn”
B1: các giá trị bằng tiền được gán cho các giá trị ích
lợi, giá trị bằng tiền cao phải gán cho giá trị ích
lợi cao
VD: U(15000) = 1; U(5000) = 0
B2: Tìm giá trị ích lợi của các lượng tiền giữa 5000$
và 15000$.
Cụ thể, nếu người này thờ ơ giữa 2 phương án
trên thì ích lợi gán cho 10000$ và “15000$ hoặc
5000$” rủi ro là như nhau. Vì thế
U (10.000) = 0,5.U(5000) + 0,5.U(15000) = 0,5
- Thái độ đối với rủi ro
• Ghét rủi ro (Risk Aversion)
• Thích rủi ro (Risk Loving)
• Bàng quan với rủi ro (Risk Neutral)
- Ghét rủi ro
• Người ghét rủi ro: thích hoạt động có thu
nhập chắc chắn hơn hoạt động có thu nhập
kỳ vọng bằng thế nhưng rủi ro.
• Tổng ích lợi tăng khi thu nhập tăng nhưng
ích lợi cận biên của tiền giảm dần
- Ghét rủi ro
Lợi ích
U(15) U=f(V)
U(10)
EU = 0,5.U(5)+0,5.U(15)
Phần đền bù rủi ro (Risk
U(5)
Premium)
= 10 – V0
5 V0 10 15
Thu nhập
MUV giảm dần
Thêm vào BST
Báo xấu
Download
Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ
