Bài 06
Rủi ro và lợi nhuận
Phân tích tài chính
Học kỳ xuân
MPP8- 2016
1
MPP8 Rủi ro và lợi nhuận
Khái niệm
• Lợi nhuận - Lợi nhuận kỳ vọng
• Rủi ro - Phương sai, độ lệch chuẩn
• Phần bù rủi ro - Hệ số Sharpe
• Kết hợp một tài sản phi rủi ro và một tài sản rủi ro
• Đường phân bổ vốn đầu tư
• Thái độ của nhà đầu tư đối với rủi ro
Thái độ đối với rủi ro
Source: Polieconomics
0.000
0.005
0.010
0.015
0.020
0.025
0.030
0.035
0.040
0.045
-3.5
-3.0
-2.5
-2.0
-1.5
-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4
4.5
5
5.5
0.000
0.005
0.010
0.015
0.020
0.025
0.030
0.035
0.040
0.045
-5
-4.4
-3.8
-3.2
-2.6
-2
-0.2
0.4
1
1.6
2.2
2.8
3.4
4
4.6