v1.0015106223
BÀI 6
PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN
VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Giảng viên: ThS. Phạm Văn Tuệ Nhã
Trường ĐạihọcKinhtếQuốcdân
1
v1.0015106223
TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG
• Ngân hàng thương mạicổphầnNhàHàNội (Habubank) được thành lậptừ1989. Sau
hơn20nămpháttriển, đếnthờiđiểm 2011 Habubank đãcógần 100 chi nhánh và
phòng giao dịch trên toàn quốc, quy mô vốnđiềulệhơn 4.000 tỷđồng, cùng vớimộtđội
ngũnhân viên chấtlượng cao, là một trong những ngân hàng tên tuổicủaViệtNam.
•Giaiđoạn 2009 – 2011, Habubank vẫn báo cáo lợi nhuậnsauthuếdương trong mỗi
năm: Năm 2009 là hơn 407 tỷ, 2010 là 476 tỷ, 2011 là 234 tỷ.Tuythếngân hàng này
vẫnbịsuy giảmkhảnăng thanh toán nghiêm trọng, gặpkhókhăn trong việctrangtrải
các chi phí và thanh toán nợ.
• Tháng 8/2012, sau mộtthờigianvậtlộnvớinhững vấnđề vềthanh khoản, Habubank
đãbuộcphải sáp nhập vào ngân hàng SHB để tìm chỗnương tựa. Thương hiệu
Habubank sau hơn20nămtồntạiđã chính thứcbịxóa sổkhỏithịtrường.
Tại sao ngân hàng Habubank bịsuy giảmkhảnăng thanh toán mặcdùvẫncó
lợi nhuận? Yếutốgì quyếtđịnh khảnăng thanh toán củamột doanh nghiệp?
2
v1.0015106223
MỤC TIÊU
Sau khi học xong bài học này, sinh viên có thểthựchiệnđượccácviệc sau:
• Trình bày được các phương pháp xác định dòng tiền: Phương pháp trựctiếpvà
gián tiếp. Áp dụng được các phương pháp này để ướclượng dòng tiềntrong
những trường hợpcụthể.
• Trình bày đượcphương pháp phân tích dòng tiềntừhoạtđộng sảnxuấtkinh
doanh, hoạtđộng đầutưvà hoạtđộng tài chính. Áp dụng đượckỹnăng phân
tích này trong xửlý ngân quỹvà quản lý dòng tiềncủa doanh nghiệp.
• Trình bày được cách tính toán và diễngiải ý nghĩacủacáctỷsốtĩnh và tỷsố
động phản ánh khảnăng thanh toán của doanh nghiệp.
3
v1.0015106223
NỘI DUNG
Phương pháp xác định dòng tiền
Phân tích dòng tiền
Phân tích khảnăng thanh toán
4
v1.0015106223
1. PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH DÒNG TIỀN
•Lưu chuyểntiềntệ(LCTT) của doanh nghiệpđược chia thành 3 nhóm:
LCTT từhoạtđộng sảnxuất kinh doanh: Phát sinh từcác hoạtđộng tạo ra doanh
thu chủyếucủa doanh nghiệpvàcáchoạtđộng khác không phảilàhoạtđộng đầu
tưhay hoạtdộng tài chính.
LCTT từhoạtđộng đầutư: Phát sinh từcác hoạtđộng mua sắm, xây dựng, thanh lý,
nhượng bán các tài sản dài hạnvàcáckhoảnđầutưkhác không thuộccáckhoản
tương đương tiền.
LCTT từhoạtđộng tài chính: Phát sinh từcác hoạtđộng tạo ra thay đổivềquy mô
và kếtcấuvốncủa doanh nghiệp.
•Lưu chuyểntiềnthuầncủahoạtđộng sảnxuất kinh doanh có thểđượcxácđịnh bằng
một trong 2 phương pháp:
Phương pháp trựctiếp.
Phương pháp gián tiếp.
5