1
BÀI BÀI 6 6
QUẢN LÝ TÀI SẢNQUẢN LÝ TÀI SẢN--NỢNỢ
Xác Xác đđịnh và kiểm soát ịnh và kiểm soát khekhe hở hở
nhạy cảm lãi suấtnhạy cảm lãi suất
Giảng viên phụ tráchGiảng viên phụ trách: PGS. : PGS. TS TrTS Trươương ng QuangQuang ThôngThông
KhoaKhoa Ngân hàng Ngân hàng –– Đại học Đại học KinhKinh tế tế TP.HCMTP.HCM
2
Chiến lChiến lưược quản lý tài sảnợc quản lý tài sản
-- Khách hàng là yếu tố quyết Khách hàng là yếu tố quyết đđịnh qui mô và lọai ịnh qui mô và lọai
hình của nguồn vốn mà ngân hàng có thể huy hình của nguồn vốn mà ngân hàng có thể huy
đđộng.ộng.
-- Các quyết Các quyết đđịnh then chốt của ngân hàng chỉ giới ịnh then chốt của ngân hàng chỉ giới
hạn trong quản lý tài sản: ngân hàng chỉ tiến hạn trong quản lý tài sản: ngân hàng chỉ tiến
hành quản lý quá trình phân bổhành quản lý quá trình phân bổ
-- Phù hợp với giai Phù hợp với giai đđọan chọan chưưa nới lỏng các qui a nới lỏng các qui đđịnh ịnh
quản lý ngành ngân hàng, khi ngân hàng còn hạn quản lý ngành ngân hàng, khi ngân hàng còn hạn
chế trong khả nchế trong khả năăng tái cấu trúc nguồn vốn của ng tái cấu trúc nguồn vốn của
mình.mình.
3
Chiến lChiến lưược quản lý nợợc quản lý nợ
-- Để Để đươđương ng đđầu với xu hầu với xu hưướng gia tớng gia tăăng lãi suất và ng lãi suất và
cạnh tranh gay gắt về nguồn vốncạnh tranh gay gắt về nguồn vốn
-- Các ngân hàng do Các ngân hàng do đđó quan tâm nhiều hó quan tâm nhiều hơơn n đđến ến
việc khviệc khơơi mở nguồn vốn mới, cấu trúc của nguồn i mở nguồn vốn mới, cấu trúc của nguồn
vốn, chi phí của nguồn vốnvốn, chi phí của nguồn vốn
-- Mục tiêu của quản lý là tMục tiêu của quản lý là tăăng cng cưường quản lý ờng quản lý
nguồn vốn: chi phí, qui mô, cấu trúcnguồn vốn: chi phí, qui mô, cấu trúc
4
Chiến lChiến lưược quản lý hỗn hợpợc quản lý hỗn hợp
-- ĐĐưược sử dụng phổ biến hiện nay: dung hòa hai ợc sử dụng phổ biến hiện nay: dung hòa hai
chiến lchiến lưược…ợc…
-- Hoạt Hoạt đđộng ngân hàng cần kiểm sóat chặt chẽ về ộng ngân hàng cần kiểm sóat chặt chẽ về
qui mô, cấu trúc và chi phí của cả hai bên tài sản qui mô, cấu trúc và chi phí của cả hai bên tài sản
và nợ.và nợ.
-- Quản lý tài sản và nợ phải là một quá trình thống Quản lý tài sản và nợ phải là một quá trình thống
nhất, hỗ trợ lẫn nhau nhằm tối nhất, hỗ trợ lẫn nhau nhằm tối đđa hóa thu nhập và a hóa thu nhập và
kiểm soát chặt chẽ chi phíkiểm soát chặt chẽ chi phí
-- Thu nhập và chi phí có thể phát sinh từ hai phía Thu nhập và chi phí có thể phát sinh từ hai phía
của bảng cân của bảng cân đđối kế toán.ối kế toán.
5
KHÁI NIỆM RỦI RO LÃI SUẤTKHÁI NIỆM RỦI RO LÃI SUẤT
-- Rủi ro lãi suất là sự thay Rủi ro lãi suất là sự thay đđổi tiềm tàng về thu nhập lãi ổi tiềm tàng về thu nhập lãi
ròng và giá thị trròng và giá thị trưường của vốn ngân hàng xuất phát từ ờng của vốn ngân hàng xuất phát từ
sự thay sự thay đđổi của mức lãi suất. (Timothy W. Koch).ổi của mức lãi suất. (Timothy W. Koch).
-- Rủi ro lãi suất là rủi ro khi thay Rủi ro lãi suất là rủi ro khi thay đđổi lãi suất thị trổi lãi suất thị trưường ờng
sẽ dẫn sẽ dẫn đđến tài sản sinh lời giảm giá trị (Thomas ến tài sản sinh lời giảm giá trị (Thomas
P.Fitch).P.Fitch).