TRƯỜNG
ĐẠI
HỌC
NGOẠI
THƯƠNG
KHOA:
QUẢN
TRỊ KINH
DOANH
TOREIGN
TTWDE
IINIVERSirr
KHOA
LUẬN TỐT
NGHIÊP
Tên
đề
tài:
GIẢI
PHÁP PHIU
TRIỂN
HOẠT
ĐỘNG
KINH
DOANH cún
CÁC CÔNG
TV
CHỨNG
KHOIÍN
Ỏ
VlệT
MÍM
TRONG
Điếu
HIỂN HỘI
NHẬP
Sinh
viên
thực hiện
Lớp
Khoa
Giáo
viên
hướng
dẫn
ÍTHU- VIÊN
1
»uè<i6
0»'
loe
NSOíi
thùa*;
Trần Thu Minh ị
A3
-
QTKD
~Z2^
41
GS.GVCC.NGUT
Đinh Xuân Trình
Hà
Nội,
tháng
li
-
2006
Giải
pháp phát
triển
hoạt
dòng
kinh
doanh
của
các Công
ty
Chúng khoán ở
Việt
Nam
trong
điểu
kiên hòi nháp
MỤC LỤC
LỜI
NÓI ĐẦU Ì
CHƯƠNG Ì
-
TỔNG
QUAN
VẾ
TTCK
VÀ CÁC
HOẠT
ĐỘNG
KINH
DOANH
CỦA
CTCK
5
ì
-
Tổng
quan
về
thị
trường chứng khoán 5
Ì,
Giới
thiệu
về
thị
trường chứng khoán 5
1.1. Các
chức
năng
cơ bản
5
1.1.ỉ.
Huy
động
vốn
đẩu
tư cho nền
kinh
tế.
6
1.1.2.
Cung
cấp
môi
trường
đẩu tư cho
công chúng
6
1.1.3.
Tạo
tính thanh khoản
cho các
chứng khoán
6
1.1.4.
Đánh
giá
hoạt động
của
doanh nghiệp
7
1.1.5.
Tạo
môi
trường giúp Chính
phủ
thực hiện
các
chính sách kinh
tế vĩ
mô 7
1.2. Các chủ thể tham
gia
7
1.2.1.
Tổ
chức phát hành
8
1.2.2.
Nhà
đầu tư
8
1.2.3.
Các
tổ
chức kinh doanh trên
thị
trường chứng khoán
9
1.2.4.
Một số
tổ
chức chính
có
liên quan
đến thị
trường chứng khoán
9
1.3. Các
nguyên
tữc
hoạt động
cơ bản
lo
1.4. Phân
loại
thị
trường
chứng
khoán
li
Ì .4. Ì.
Căn
cứ vào
phương
thức
hoạt
động
của thị
trường
li
Ì .4.2.
Căn
cứ vào sự
luân
chuyển
các
nguồn
vốn
12
1.4.3.
Căn
cứ vào
hàng
hoa
trên
thị
trường
12
2.
Giới
thiệu
về công
ty
chứng khoán 12
2.1.
Khái niệm
công
ty
chứng khoán
12
2.2.
Phân
loại công
ty
chứng
khoán
13
2.2.1.
Căn cứ
theo
đặc
điểm
sở hữu:
Có
hai loại
hình
tổ
chức
CTCK
cơ bản
như
sau:
13
2.2.2.
Căn cứ
theo lĩnh
vực
hoạt động kinh doanh:
Có
thể
khái
quát
thành
hai
mô hình cơ
bản sau:
14
2.3. Cơ
cấu tổ
chức công
ty
chứng khoán 15
2.3.1.
Căn
cứ
theo phòng
ban
chức năng
15
2.3.2.
Căn
cứ
theo hoạt động dùng
vốn
17
2.4. Cơ chế quản
lý các
loại hình công
ty
chứng khoán 18
2.4.1.
Loại hình công
ty
cổ phần 18
2.4.2. Loại hình công
ty
trách nhiệm
hữu hạn một
thành viên
18
2.5.
Vai trò
của
công
ty
chứng
khoán
đối với
sự
phát triển
của
TTCKX9
li -
Các
hoạt
động
kinh
doanh
chính của công
ty
chứng khoán 21
1.
Hoạt động môi
giới
chúng khoán 21
Trần
Tim
Minh
-
A3-QTKD-K41
Giải
pháp phát
triển
hoạt
dồng
kinh
doanh
của
các Cồng
ty
Chứng khoán ờ
Việt
Nam
trong
diều
kiên hói nháp
2.
Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán 22
2.1.
Phân
loại hoạt
động
tư vấn:
22
2.1.1.
Theo
hình thức
của
hoạt động
tư vấn:
có
thể
gồm: 22
2.1.2.
Theo mức độ
uy
quyền
của
hoạt động
tư vấn:
22
2.1.3.
Theo
đối
tượng
của
hoạt động
tư vấn:
23
2.2.
Hoạt động
nghiệp
vụ:
23
2.2.1.
Tư
vấn cho
người phát hành:
23
2.2.2.
Tưvấn đầu
tư:
25
3. Hoạt động
tự
doanh
chứng khoán 26
4. Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán 27
5. Hoạt động quản
lý
danh
mục đầu tư 29
CHƯƠNG 2
-
THỰC
TRẠNG
CÁC
HOẠT
ĐỘNG
KINH
DOANH
CỦA
CÁC
CTCK
VN
HIỆN
NAY 31
ì
-
quá trình phát
triển
của các
CTCK
VN 32
1.
Nhớng
kết
quả
hoạt
động đáng khích
lệ
giai
đoạn
2000
-
2005
33
1.1. Đối với
doanh
thu
từ
hoạt
động
kinh
doanh
33
1.2. Đối với lợi
nhuận
sau
thuế
37
2.
Một
vài
nét
đạt
được
6 tháng đầu năm
2006
38
li
-
Thực
trạng
một
số
hoạt
động
kinh
doanh
chính của các
CTCK
VN
hiện
nay 39
1.
Nhớng
mặt
đạt
đuợc
về
hoạt
động
kinh
doanh
chứng khoán của
CTCK
VN ; '....„ ..39
1.1. Hoạt động môi
giới
chứng
khoán
39
1.2. Hoạt động
tư vấn
đầu
tư
chứng
khoán 44
1.4. Hoạt động
bảo
lãnh phát
hành chứng khoán 49
1.5. Hoạt động quản
lý
danh
mục đẩu tư 52
2.
Nhớng
mặt còn hạn chê về
hoạt
động
kinh
doanh
chứng khoán
của
CTCK
VN 56
2.1. Hệ
thống
pháp
luật chưa
hoàn
thiện
56
2.1.1.
Khung
pháp luật
về
chứng khoán
và
TTCK
còn
hạn
chế.
56
2.1.2.
Hệ
thống pháp luật
về các
hoạt động
của
CTCK
còn bất
cập.57
2.2. Môi
trường hoạt động chưa thuận
lợi
59
2.3. Vốn nhỏ
bé
61
2.4. Nguởn nhân
lực
chua đủ năng
lực
62
2.5. Năng
lực
quản
trị công
ty của
ban
lãnh
đạo chưa
cao
63
2.6. Chế độ hạch
toán,
kế
toán
chưa nghiêm
túc
64
2.7. Cơ
sở vật
chất
kỹ
thuật
còn
thiếu thốn
65
2.8. Thách
thức
hội
nhập 66
2.8.1.
Hình
thức cạnh tranh
(5(5
2.8.2.
Các
đối thủ
cạnh tranh
67
2.8.3.
Đánh
giá khả
năng cạnh tranh theo lĩnh
vực
hoạt động
68
Trăn Thu
Minh
-
A3-QTKD-K41
Giải
pháp phát
triển
hoạt
đổng
kinh
doanh của
các Còng
ty
Chứng khoán
ớ
Việt
Nam
trong
diêu kiên
hỏi
nháp
CHƯƠNG 3
-
ĐỂ XUẤT
GIẢI
PHÁP PHÁT
TRIẼN
CÁC HOẠT ĐỘNG
KINH
DOANH
CỦA CÁC CTCK VN
TRONG
ĐK
HỘI
NHẬP 70
ì
-
Nhóm
nhậng
giải
pháp
về
xây
dựng
và hoàn
thiện
khung
pháp lý ..70
1.
Hoàn
thiện
hệ
thống
pháp
luật
về doanh
nghiệp,
chứng
khoán và
TTCK
.7. " '. .7. 70
1.1.
Hoàn
thiện
và nhanh chóng
đưa
Luật chứng khoán vào thực
tiễn
;
" ; .7. 70
1.2. Hoàn
thiện
môi
trường thể chế trong
lĩnh
vực dịch
vụ
kinh
doanh
CK: 71
1.3. Hoàn
thiện
hệ
thống
luật
cạnh
tranh:
72
2.
Hoàn
thiện
hệ
thống
pháp
luật
về
các
hoạt
động
của
CTCK 72
2.1. Hoạt động
môi
giới
CK 72
2.2. Hoạt động tư vấn
đầu
tư
CK 73
2.3. Hoạt động tự doanh
CK 73
2.4. Hoạt động
bảo
lãnh phát hành
CK 74
2.5. Hoạt động quản
lý
danh
mục đầu tư 75
li
-
Nhóm
nhậng
giải
pháp
về
phát
triển
thị
trường
76
1.
Xây
dựng
chiến
lược phát
triển
toàn
diện thị
trường
76
2.
Giải
pháp
kinh tế
xã
hội
77
3.
Phát
triển
thị
trường sơ
cấp
80
4.
Phát
triển
thị
trường
thứ
cấp
80
5.
Phát
triển
các
tổ
chức dịch
vụ
chứng
khoán
81
7.
Tạo môi trường
thuận
lợi
cho
các
hoạt
động
của
CTCK 83
in -
Nhóm
nhậng
giải
pháp
về
nâng
cao
năng
lực hoạt
động
của
CTCK
VN
.T..T.
„ .„.„ '.
........84
1. Nâng
cao số
lượng
cũng
như
chất
lượng
và đạo đức
kinh
doanh
của
nguồn
nhân
lực
84
2. Khuyến
khích các
CTCK
nâng
cao
năng
lực
tài
chính
86
3. Nâng
cao
năng
lực hoạt
động
kinh
doanh của
CTCK VN
cả
trong
nước
và
ra
quốc
tê.
86
4.
Nâng
cao
nâng
lực
quản
trị
công
ty
88
5. ứng
dụng
công
nghệ
hiện
đại,
tâng
cường
cơ
sở
vật
chất
kỹ
thuật
trong
hoạt
động
kinh
doanh
để
đạt
hiệu
quả
cao
về
kinh tế
cũng
như
kiểm
soát và
quản
trị rủi
ro
tốt
89
6. Nâng
cao
năng
lực
cạnh
tranh
của
các
CTCK
để đủ
điều
kiện
hội
nhập quốc
tế
90
6.1.
Các
giải
pháp
vĩ
mô 90
6.2.
Các
giải
pháp
vi
m 91
KẾT
LUẬN.
..
....^.......................^..........^'^^'^93
Trân
Thu
Minh
- A3-QTKD-K41