
1
NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC
ĐỀ TÀI:
GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG
CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH Ở VIỆT NAM
Sinh viên thực hiện : CAO QUÁCH YẾN
Lớp : ĐH30TC02
Giảng viên hướng dẫn: Ths. Trần Tuấn Vinh
TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018

2
NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC
ĐỀ TÀI:
GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG
CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH Ở VIỆT NAM
Sinh viên thực hiện : CAO QUÁCH YẾN
Lớp : ĐH30TC02
Giảng viên hướng dẫn:Ths. Trần Tuấn Vinh
TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018

i
TÓM TẮT
Thị trường chứng khoán cơ sở ra đời và phát triển đã góp phần làm tăng sự hấp dẫn
trên thị trường tài chính. Nhưng hiện nay thị trường chứng khoán còn nhiều rủi ro
cho nhà đầu tư: sự biến động giá, thanh khoản không ổn định và hàng hóa trên thị
trường chỉ bao gồm cổ phiếu và trái phiếu. Do đó, thị trường chứng khoán phái
được ra đời đáp ứng nhu cầu. Để đưa TTCK phái sinh nhanh chóng đi vào vận
hành, phát triển, Chính phủ đã ban hành Nghị định số 42/NĐ-CP, ngày 5/5/2015 về
chứng khoán phái sinh và TTCK phái sinh cũng được ban hành. Và sau đó hàng lọat
nghị định, thông tư và quyết định được ban hành và luật chứng khoán được sửa đổi.
Hiện nay, nhiều quốc gia trên thế giới đã áp dụng thị trường chứng khoán phái sinh.
Mục đích chính là giúp cho nhà đầu tư phân tán rủi ro và kiếm lời. Ở Việt Nam, thị
trường chứng khoán phái sinh vừa ra đời vào ngày 10/8/2017 nên còn khá mới mẻ.
Do đó, Việt Nam cần hỏi kinh nghiệm để tránh những sai lầm của những quốc gia
có thị trường chứng khoán phái sinh phát triển.
Thị trường chứng khoán phái sinh cũng như thị trường chứng khoán cơ sở muốn
phát triển phải chịu sự tác động của nhiều yếu tố trên thị trường. Phân tích từ các
nghiên cứu, phỏng vấn, kết quả thu được có 5 yếu tố tác động đến phát triển thị
trường chứng khoán phái sinh tại Việt Nam gồm: con người,môi trường kinh tế, môi
trường pháp lí, định chế tài chính và công nghệ thông tin. Trên cơ sở kết quả phân
tích, một số gợi ý được đề xuất hỗ trợ thị trường chứng khoán phái sinh tại Việt
Nam phát triển nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư.
Từ khóa: Thị trường chứng khoán cơ sở, Thị trường chứng khoán phái sinh, công
cụ phái sinh

ii
LỜI CAM ĐOAN
Tác giả xin cam đoan nội dung bài khóa luận tốt nghiệp hoàn toàn là công trình
nghiên cứu của bản thân tác giả, do chính tác giả thực hiện trong suốt quá trình
nghiên cứu cùng với sự hỗ trợ của giáo viên hướng dẫn, không hề sao chép công
trình của bất cứ cá nhân hay nhóm nào khác. Mọi thông tin sử dụng từ các công
trình khác đều được trích dẫn nguồn đầy đủ.
Tác giả xin cam đoan rằng mọi nội dung thông tin trong bài là trung thực và được
sự đồng ý của giáo viên hướng dẫn trước khi đưa vào bài.
Ngày … Tháng … Năm ….
Tác giả
CAO QUÁCH YẾN

iii
LỜI CẢM ƠN
Trước hết, xin gửi lời cảm ơn đến các thầy cô khoa Tài chính-Ngân Hàng, trường
ĐH Ngân Hàng TP.HCM, đã cung cấp kiến thức cần thiết trong suốt thời gian tác
giả ngồi trên ghế nhà trường, tạo điều kiện để tác giả có thể thực hiện đề tài khóa
luận tốt nghiệp tốt nhất.
Đặc biệt, tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất đến giảng viên hướng dẫn của
mình, Ths. Trần Tuấn Vinh. Sự chỉ dẫn nhiệt tình và tâm huyết của thầy đã giúp đỡ
tác giả rất nhiều trong quá trình thực hiện đề tài.
Cuối cùng, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình và bạn bè, những người
đã luôn ở cạnh động viên, khích lệ, chia sẻ và hỗ trợ tác giả trong suốt thời gian
thực hiện đề tài nghiên cứu.
TP.HCM, ngày… tháng … năm …
Tác giả
CAO QUÁCH YẾN

