
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH
-------------------------------------
PHẠM GIA HÂN
TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG
ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI
TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
NIÊM YẾT TRÊN SÀN CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
MÃ SỐ: 7340201
TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018

i
TÓM TẮT KHÓA LUẬN
Trong bài nghiên cứu này, tác giả tiến hành phân tích tác động của rủi ro tín dụng
đến khả năng sinh lời tại 14 ngân hàng thƣơng mại niêm yết trên sàn chứng khoán
Việt Nam trong khoảng thời gian 2005 - 2016. Tác giả thu thập số liệu thứ cấp qua
báo cáo tài chính của các ngân hàng. Nghiên cứu sử dụng tỷ lệ nợ xấu trên tổng dƣ
nợ cho vay (NPLR), dự phòng rủi ro tín dụng (LLPR), đòn bẩy tài chính (LEV), tỷ
lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) là các chỉ số của rủi ro tín dụng; ngoài ra còn có các
biến quy mô ngân hàng (BS), tỷ lệ lạm phát (INF), tốc độ tăng trƣởng (GDP). Thêm
vào đó, nghiên cứu có thêm yếu tố biến giả (DUMMY) tác động của khủng hoảng
tài chính, để xét rằng trong giai đoạn khủng hoảng tài chính 2008 - 2009 có ảnh
hƣởng đến khả năng sinh lời của các NHTM hay không. Còn chỉ số đại diện cho
khả năng sinh lời là ROE. Qua kết quả thống kê từ mô hình hồi quy REM, NPLR
tác động ngƣợc chiều và có ý nghĩa thống kê tới ROE. Ngƣợc lại, các biến LEV,
BS, INF, GDP có tác động cùng chiều đến ROE. Trong khi đó, LLPR và DUMMY
không có tác động đến khả năng sinh lời. Nghiên cứu kết luận rằng rủi ro tín dụng
vẫn là một mối quan tâm lớn đối với các NHTM ở Việt Nam vì rủi ro tín dụng là
một yếu tố dự báo quan trọng của hoạt động tài chính ngân hàng.

ii
ABSTRACT
In this study, the author analyzes the impact of credit risk on profitability at 14
commercial banks listed on Vietnam’s securities market from 2005 to 2016.
Secondary data were collected from annual reports of banks. In the model, non -
performing loan ratio (NPLR), loan loss provision ratio (LLPR), leverage (LEV)
and capital adequacy (CAR) as indicators of credit risk; moreover, bank size (BS),
inflation (INF), and economic growth (GDP) are known as domestic and macro-
financial variables. In addition, the study has used a dummy variable, the impact of
the financial crisis 2008 - 2009 on the profitability of commercial banks. The
indicator of profitability is ROE. Based on statistic results from the REM regression
model, NPLR has a negative effect and statistically significant on ROE. In contrast,
the result reveals that the effect of LEV, BS, INF, GDP are significant positive on
ROE. Meanwhile, LLPR and DUMMY have no effect on profitability. The study
concludes that credit risk remains a major concern for commercial banks in
Vietnam because credit risk is an important predictor of banking operations.

iii
LỜI CAM ĐOAN
Tôi tên là Phạm Gia Hân, sinh viên lớp HQ2 – GE02, niên khóa 2014 - 2018,
trƣờng Đại Học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh.
Khóa luận này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên cứu là
trung
thực, trong đó không có các nội dung đã đƣợc công bố trƣớc đây hoặc các nội dung
do ngƣời khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ trong khóa
luận.
TP. Hồ Chí Minh, ngày …. tháng 5, năm 2018
Kí tên
Phạm Gia Hân

iv
LỜI CẢM ƠN
Trƣớc tiên, tôi xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô Trƣờng Đại học Ngân Hàng TP.
HCM nói chung và các thầy cô trong khoa Ngân Hàng nói riêng đã tạo môi trƣờng
cho tôi học tập và rèn luyện trong quá trình 4 năm ở đại học, giúp cho tôi đƣợc tiếp
cận kiến thức nền tảng cũng nhƣ tạo điều kiện cho tôi đƣợc thực hiện khóa luận này
nhằm nâng cao hiểu biết và áp dụng kiến thức đã học vào nghiên cứu thực nghiệm.
Đồng thời, tôi cũng xin gửi lời cảm ơn đến thầy Ông Văn Năm, chủ nhiệm lớp HQ2
– GE02, đã phổ biến và hỗ trợ cho sinh viên rất nhiều về học tập cũng nhƣ các hoạt
động tại trƣờng.
Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu săc đến giảng viên hƣớng dẫn tôi, Thạc sĩ Nguyễn Anh
Tú. Thầy đã tận tình chỉ bảo, hƣớng dẫn, thẳng thắn đƣa ra các ý kiến, giúp tôi nhận
ra từng lỗi sai để bài nghiên cứu đƣợc hoàn thiện hơn.
Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình và bạn bè, những ngƣời đã
luôn đồng hành, giúp đỡ và ủng hộ tôi trong suốt thời gian thực hiện khóa luận này.
Trân trọng!
Phạm Gia Hân

