v¨n phßng quèc héi c¬ së d÷
liÖu luËt viÖt nam LAWDATA
th«ng t
cña Bé tµi chÝnh Sè 73/2003/TT-BTC ngµy 31 th¸ng 7 n¨m
2003 Híng dÉn thùc hiÖn Quy chÕ gãp vèn, mua cæ phÇn
cña nhµ ®Çu t níc ngoµi trong doanh nghiÖp ViÖt Nam
Thùc hiÖn QuyÕt ®Þnh sè 36/2003/Q§-TTg ngµy 11/3/2003
cña Thñ tíng ChÝnh phñ vÒ viÖc vÒ viÖc ban hµnh Quy chÕ
gãp vèn, mua cæ phÇn cña nhµ ®Çu t níc ngoµi trong doanh
nghiÖp ViÖt Nam (gäi t¾t lµ Quy chÕ kÌm theo QuyÕt ®Þnh
sè 36/2003/Q§-TTg ngµy 11/3/2003 cña Thñ tíng ChÝnh phñ),
Bé Tµi chÝnh híng dÉn mét sè néi dung vÒ tµi chÝnh nh
sau:
i- Quy ®Þnh chung
1- §èi tîng vµ ph¹m vi ¸p dông
1.1- §èi tîng ¸p dông Th«ng t nµy
- Nhµ ®Çu t níc ngoµi gãp vèn, mua cæ phÇn trong
doanh nghiÖp ViÖt Nam quy ®Þnh t¹i §iÒu 2 Quy chÕ kÌm
theo QuyÕt ®Þnh sè 36/2003/Q§-TTg ngµy 11/3/2003 cña Thñ
tíng ChÝnh phñ.
- Doanh nghiÖp ViÖt Nam nhËn vèn gãp, b¸n cæ phÇn cho
nhµ ®Çu t níc ngoµi bao gåm: doanh nghiÖp nhµ níc thùc
hiÖn cæ phÇn ho¸, c«ng ty cæ phÇn (bao gåm c¶ c«ng ty cæ
phÇn h×nh thµnh do cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp nhµ níc vµ
c«ng ty cæ phÇn thµnh lËp theo LuËt Doanh nghiÖp), c«ng
ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n, c«ng ty hîp danh, Liªn hiÖp hîp
t¸c x∙ vµ hîp t¸c x∙ ho¹t ®éng kinh doanh trong lÜnh vùc,
ngµnh nghÒ do Thñ tíng ChÝnh phñ quyÕt ®Þnh hoÆc ñy quyÒn
cho Bé trëng Bé KÕ ho¹ch vµ §Çu t c«ng bè ë tõng thêi kú.
- Cæ ®«ng së h÷u cæ phÇn trong c«ng ty cæ phÇn, c¸c
thµnh viªn së h÷u vèn gãp trong c«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u
h¹n, c«ng ty hîp danh, Liªn hiÖp hîp t¸c x∙ vµ hîp t¸c
x∙.
1.2- Ph¹m vi ¸p dông
Th«ng t nµy ¸p dông ®èi víi ho¹t ®éng gãp vèn, mua cæ
phÇn cña nhµ ®Çu t níc ngoµi trong doanh nghiÖp ViÖt Nam
theo LuËt KhuyÕn khÝch ®Çu t trong níc vµ díi c¸c h×nh
thøc quy ®Þnh t¹i §iÒu 5 Quy chÕ kÌm theo QuyÕt ®Þnh sè
36/2003/Q§-TTg ngµy 11/3/2003 cña Thñ tíng ChÝnh phñ.
Th«ng t nµy kh«ng ¸p dông ®èi víi ho¹t ®éng gãp vèn,
mua cæ phÇn cña nhµ ®Çu t níc ngoµi theo LuËt §Çu t níc
ngoµi t¹i ViÖt Nam.
2- Møc gãp vèn, mua cæ phÇn cña nhµ ®Çu t níc ngoµi
trong c¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam
C¸c nhµ ®Çu t níc ngoµi gãp vèn, mua cæ phÇn trong
doanh nghiÖp ViÖt Nam tèi ®a b»ng 30% vèn ®iÒu lÖ cña
doanh nghiÖp ViÖt Nam.
- Trêng hîp nhµ ®Çu t níc ngoµi mua cæ phÇn ph¸t hµnh
lÇn ®Çu cña doanh nghiÖp nhµ níc thùc hiÖn cæ phÇn ho¸
th× tæng gi¸ trÞ cæ phÇn kh«ng vît qu¸ 30% vèn ®iÒu lÖ dù
kiÕn trong ph¬ng ¸n cæ phÇn ho¸ ®îc Bé trëng, Thñ trëng
c¬ quan ngang Bé (®èi víi doanh nghiÖp thuéc Trung ¬ng
qu¶n lý), Chñ tÞch Uû ban nh©n d©n tØnh, thµnh phè trùc
thuéc Trung ¬ng (®èi víi doanh nghiÖp thuéc ®Þa ph¬ng
qu¶n lý) phª duyÖt.
- Trêng hîp cã nhiÒu nhµ ®Çu t níc ngoµi cïng ®¨ng ký
gãp vèn, mua cæ phÇn víi gi¸ trÞ lín h¬n 30% vèn ®iÒu lÖ
th× doanh nghiÖp c¨n cø vµo t×nh h×nh thùc tÕ ®Ó quyÕt
®Þnh lùa chän ®èi t¸c kh«ng qua ®Êu gi¸ hoÆc tæ chøc ®Êu
gi¸ ®Ó lùa chän ®èi t¸c (tù tæ chøc ®Êu gi¸ hoÆc th«ng
qua tæ chøc tµi chÝnh trung gian).
- Trêng hîp chØ cã mét nhµ ®Çu t níc ngoµi gãp vèn,
mua cæ phÇn vµo mét doanh nghiÖp ViÖt Nam th× còng ®îc
phÐp gãp vèn, mua cæ phÇn tèi ®a b»ng 30% vèn ®iÒu lÖ cña
doanh nghiÖp.
3- ThÈm quyÒn quyÕt ®Þnh nhËn vèn gãp, b¸n cæ phÇn
cho nhµ ®Çu t níc ngoµi
3.1- §èi víi doanh nghiÖp nhµ níc thùc hiÖn cæ phÇn
ho¸ tæ chøc b¸n cæ phÇn lÇn ®Çu theo quy ®Þnh t¹i §iÒu 24
NghÞ ®Þnh sè 64/2002/N§-CP ngµy 19/6/2002 cña ChÝnh phñ
vÒ chuyÓn doanh nghiÖp nhµ níc thµnh c«ng ty cæ phÇn:
- Doanh nghiÖp nhµ níc thuéc Trung ¬ng qu¶n lý: do Bé
trëng, thñ trëng c¬ quan ngang Bé quyÕt ®Þnh.
- Doanh nghiÖp nhµ níc thuéc ®Þa ph¬ng qu¶n lý: do
Chñ tÞch Uû ban nh©n d©n tØnh, thµnh phè trùc thuéc Trung
¬ng quyÕt ®Þnh.
3.2- §èi víi c«ng ty cæ phÇn, cæ ®«ng trong c«ng ty
cæ phÇn, c«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n, c«ng ty hîp danh,
Liªn hiÖp hîp t¸c x∙, hîp t¸c x∙ vµ c¸c thµnh viªn trong
c¸c tæ chøc nµy: thÈm quyÒn quyÕt ®Þnh thùc hiÖn theo quy
®Þnh t¹i Kho¶n 2, kho¶n 3 §iÒu 6 Quy chÕ kÌm theo QuyÕt
®Þnh sè 36/2003/Q§-TTg ngµy 11/3/2003 cña Thñ tíng ChÝnh
phñ.
2
II- Quy ®Þnh cô thÓ
1- Thùc hiÖn mua, b¸n cæ phÇn vµ gãp vèn
1.1- B¸n cæ phÇn
1.1.1- §èi víi doanh nghiÖp nhµ níc thùc hiÖn cæ phÇn
ho¸:
- Doanh nghiÖp nhµ níc thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ cã nhu
cÇu vµ kh¶ n¨ng huy ®éng vèn, kü thuËt vµ kinh nghiÖm
qu¶n lý cña níc ngoµi th× khi lËp ph¬ng ¸n cæ phÇn ho¸
doanh nghiÖp nhµ níc ph¶i x¸c ®Þnh gi¸ trÞ cæ phÇn dù
kiÕn b¸n cho nhµ ®Çu t níc ngoµi trong c¬ cÊu b¸n cæ phÇn
lÇn ®Çu tr×nh Bé trëng, Thñ trëng c¬ quan ngang Bé (®èi
víi doanh nghiÖp thuéc Trung ¬ng qu¶n lý), tr×nh Chñ tÞch
Uû ban Nh©n d©n tØnh, thµnh phè trùc thuéc trung ¬ng (®èi
víi doanh nghiÖp thuéc ®Þa ph¬ng qu¶n lý) phª duyÖt.
- C¬ cÊu cæ phÇn lÇn ®Çu cña doanh nghiÖp nhµ níc
thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ vµ viÖc b¸n cæ phÇn cho nhµ ®Çu t
níc ngoµi thùc hiÖn theo quy ®Þnh t¹i §iÒu 23 NghÞ ®Þnh
sè 64/2002/N§-CP ngµy 19/6/2002 cña ChÝnh phñ vÒ viÖc
chuyÓn doanh nghiÖp nhµ níc thµnh c«ng ty cæ phÇn. Sau
khi x¸c ®Þnh cæ phÇn cña Nhµ níc cÇn n¾m gi÷ (nÕu cã), cæ
phÇn b¸n u ®∙i cho ngêi lao ®éng trong doanh nghiÖp vµ cæ
phÇn b¸n u ®∙i cho ngêi s¶n xuÊt vµ cung øng nguyªn liÖu,
sè cæ phÇn cßn l¹i ®îc b¸n ra ngoµi doanh nghiÖp, trong
®ã cã b¸n cho nhµ ®Çu t níc ngoµi.
- Sau khi cã ph¬ng ¸n cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp nhµ n-
íc ®îc cÊp cã thÈm quyÒn duyÖt, doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸
ph¶i th«ng b¸o trªn ph¬ng tiÖn th«ng tin ®¹i chóng viÖc
b¸n cæ phÇn ra ngoµi doanh nghiÖp vµ c«ng bè c«ng khai
nh÷ng th«ng tin chñ yÕu cña doanh nghiÖp ®Ó nhµ ®Çu t níc
ngoµi t×m hiÓu. ViÖc b¸n cæ phÇn ph¸t hµnh lÇn ®Çu ra
ngoµi doanh nghiÖp thùc hiÖn theo Th«ng t sè 80/2002/TT-
BTC ngµy 12/9/2002 cña Bé Tµi chÝnh vÒ viÖc híng dÉn b¶o
l∙nh ph¸t hµnh vµ ®Êu gi¸ b¸n cæ phÇn ra bªn ngoµi cña
c¸c doanh nghiÖp nhµ níc thùc hiÖn cæ phÇn ho¸.
1.1.2- §èi víi c«ng ty cæ phÇn ®ang ho¹t ®éng:
- Héi ®ång qu¶n trÞ hoÆc Gi¸m ®èc c«ng ty x©y dùng
ph¬ng ¸n ®Çu t, ph¸t hµnh thªm cæ phiÕu ®Ó huy ®éng vèn
trong ®ã cã b¸n cæ phÇn cho nhµ ®Çu t níc ngoµi tr×nh §¹i
héi cæ ®«ng hoÆc Héi ®ång qu¶n trÞ (theo ®iÒu lÖ tæ chøc
vµ ho¹t ®éng cña c«ng ty cæ phÇn) quyÕt ®Þnh.
Trêng hîp c«ng ty cæ phÇn b¸n cæ phiÕu quü cho nhµ
®Çu t níc ngoµi th× Héi ®ång qu¶n trÞ hoÆc Gi¸m ®èc c«ng
ty còng ph¶i x©y dùng ph¬ng ¸n tr×nh §¹i héi cæ ®«ng hoÆc
3
Héi ®ång qu¶n trÞ (theo quy ®Þnh t¹i ®iÒu lÖ tæ chøc vµ
ho¹t ®éng c«ng ty) quyÕt ®Þnh.
- C«ng ty cæ phÇn ®∙ niªm yÕt trªn thÞ trêng chøng
kho¸n: thùc hiÖn b¸n cæ phÇn c«ng khai trªn thÞ trêng
chøng kho¸n theo c¸c quy ®Þnh cña luËt ph¸p ViÖt Nam vÒ
chøng kho¸n vµ thÞ trêng chøng kho¸n.
- C«ng ty cæ phÇn cha niªm yÕt trªn thÞ trêng chøng
kho¸n: thùc hiÖn b¸n cæ phÇn t¹i doanh nghiÖp hoÆc th«ng
qua tæ chøc tµi chÝnh trung gian thµnh lËp theo quy ®Þnh
cña ph¸p luËt. C«ng ty cæ phÇn ph¶i th«ng b¸o c«ng khai
trªn c¸c ph¬ng tiÖn th«ng tin ®¹i chóng viÖc b¸n cæ phÇn
cho nhµ ®Çu t níc ngoµi (sè lîng cæ phÇn b¸n, gi¸ dù kiÕn
b¸n, ngµy b¾t ®Çu b¸n,…); cung cÊp c¸c th«ng tin cÇn
thiÕt vÒ t×nh h×nh kinh doanh, vèn, quü cña c«ng ty n¨m
b¸o c¸o vµ 2 n¨m tríc cho nhµ ®Çu t. C«ng ty cæ phÇn vµ
nhµ ®Çu t níc ngoµi tho¶ thuËn vµ tù quyÕt ®Þnh viÖc mua,
b¸n cæ phÇn.
C¸c c«ng ty cæ phÇn cã thÓ thuª tæ chøc tµi chÝnh
trung gian thùc hiÖn b¸n cæ phÇn cho nhµ ®Çu t níc ngoµi
theo c¸c quy ®Þnh t¹i Th«ng t sè 80/2002/TT-BTC ngµy
12/9/2002 cña Bé Tµi chÝnh híng dÉn b¸n ®Êu gi¸ vµ b¶o
l∙nh ph¸t hµnh b¸n cæ phÇn ra ngoµi doanh nghiÖp.
1.1.3- §èi víi c¸c cæ ®«ng trong c«ng ty cæ phÇn
C¸c cæ ®«ng trong c«ng ty cæ phÇn b¸n cæ phÇn cho nhµ
®Çu t níc ngoµi ph¶i thùc hiÖn ®óng c¸c quy ®Þnh cña LuËt
Doanh nghiÖp, ®iÒu lÖ c«ng ty vµ ph¶i ®¨ng ký víi c«ng ty
®Ó ®¶m b¶o tû lÖ vèn ®Çu t níc ngoµi kh«ng vît qu¸ 30%
vèn ®iÒu lÖ doanh nghiÖp.
1.2- NhËn vèn gãp cña nhµ ®Çu t níc ngoµi
C«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n, c«ng ty hîp danh, Liªn
hiÖp hîp t¸c x∙ vµ hîp t¸c x∙ nhËn vèn gãp cña nhµ ®Çu t
níc ngoµi thùc hiÖn theo quy ®Þnh t¹i Kho¶n 2 §iÒu 9 vµ
Kho¶n 3 §iÒu 11 Quy chÕ kÌm theo QuyÕt ®Þnh sè
36/2003/Q§-TTg ngµy 11/3/2003 cña Thñ tíng ChÝnh phñ.
1.3- Nhµ ®Çu t níc ngoµi thùc hiÖn mua cæ phÇn, gãp
vèn vµo doanh nghiÖp ViÖt Nam thùc hiÖn theo quy ®Þnh t¹i
Kho¶n 1 §iÒu 11 Quy chÕ kÌm theo QuyÕt ®Þnh sè
36/2003/Q§-TTg ngµy 11/3/2003 cña Thñ tíng ChÝnh phñ. Tr-
êng hîp nhµ ®Çu t níc ngoµi kh«ng cã ®iÒu kiÖn trùc tiÕp
tham gia ®Êu gi¸ (cã nhiÒu nhµ ®Çu t níc ngoµi cïng ®¨ng
ký …) th× tho¶ thuËn víi bªn b¸n vÒ gi¸ mua, b¸n cæ phÇn,
gi¸ gãp vèn theo quy ®Þnh t¹i ®iÓm 2 Môc II Th«ng t nµy.
2- Gi¸ b¸n cæ phÇn, gi¸ vèn gãp
2.1- Gi¸ b¸n cæ phÇn
4
- Gi¸ b¸n cæ phÇn ph¸t hµnh lÇn ®Çu cña doanh nghiÖp
nhµ níc thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ x¸c ®Þnh theo quy ®Þnh t¹i
NghÞ ®Þnh sè 64/2002/N§-CP ngµy 19/6/2002 cña ChÝnh phñ
vÒ chuyÓn doanh nghiÖp nhµ níc thµnh c«ng ty cæ phÇn vµ
Th«ng t sè 79/2002/TT-BTC ngµy 12/9/2002, Th«ng t sè
80/2002/TT-BTC ngµy 12/9/2002 híng dÉn thùc hiÖn NghÞ
®Þnh sè 64/2002/N§-CP vÒ chuyÓn doanh nghiÖp nhµ níc
thµnh c«ng ty cæ phÇn.
- Gi¸ b¸n cæ phÇn cña c«ng ty cæ phÇn ®∙ niªm yÕt
trªn thÞ trêng chøng kho¸n theo gi¸ cña thÞ trêng chøng
kho¸n.
- Gi¸ b¸n cæ phÇn cña c«ng ty cæ phÇn cha niªm yÕt
trªn thÞ trêng chøng kho¸n lµ gi¸ tho¶ thuËn gi÷a bªn
mua, bªn b¸n nhng kh«ng ®îc thÊp h¬n gi¸ b¸n cho nhµ ®Çu
t trong níc.
- Gi¸ b¸n cæ phÇn thuéc së h÷u cña cæ ®«ng lµ gi¸
tho¶ thuËn gi÷a cæ ®«ng víi nhµ ®Çu t níc ngoµi, do cæ
®«ng tù quyÕt ®Þnh vµ kh«ng thÊp h¬n gi¸ b¸n trªn thÞ tr-
êng chøng kho¸n ®èi víi c«ng ty cæ phÇn ®∙ niªm yÕt hoÆc
kh«ng thÊp h¬n gi¸ b¸n cho ®Çu t trong níc ®èi víi c«ng
ty cæ phÇn cha nªm yÕt.
2.2- Gi¸ vèn gãp
- Gi¸ vèn gãp cña nhµ ®Çu t níc ngoµi ®Ó trë thµnh
thµnh viªn míi trong c«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n, c«ng ty
hîp danh, trong Liªn hiÖp hîp t¸c x∙ vµ hîp t¸c x∙ do:
héi ®ång thµnh viªn (®èi víi c«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n
nhiÒu thµnh viªn), c¸c thµnh viªn hîp danh, thµnh viªn
gãp vèn (®èi víi c«ng ty hîp danh), ®¹i héi x∙ viªn (®èi
víi Liªn hiÖp hîp t¸c x∙, hîp t¸c x∙) quyÕt ®Þnh sau khi
tho¶ thuËn víi bªn gãp vèn.
- Gi¸ b¸n l¹i phÇn vèn gãp cña thµnh viªn trong c«ng
ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n, c«ng ty hîp danh, Liªn hiÖp hîp
t¸c x∙, hîp t¸c x∙ lµ gi¸ tho¶ thuËn gi÷a thµnh viªn ®ã
víi nhµ ®Çu t níc ngoµi vµ kh«ng thÊp h¬n gi¸ b¸n cho c¸c
thµnh viªn trong doanh nghiÖp.
3- Th«ng tin tríc vµ sau khi thùc hiÖn xong viÖc b¸n
cæ phÇn, nhËn vèn gãp cña nhµ ®Çu t níc ngoµi
3.1- Th«ng tin tríc khi b¸n cæ phÇn, nhËn vèn gãp
Trong thêi h¹n 30 ngµy tríc khi thùc hiÖn viÖc b¸n cæ
phÇn, nhËn vèn gãp cña nhµ ®Çu t níc ngoµi (bao gåm c¶
trêng hîp ®Êu gi¸ vµ kh«ng ®Êu gi¸), doanh nghiÖp ViÖt
Nam ph¶i cung cÊp c¸c th«ng tin chñ yÕu: tªn, ®Þa chØ cña
doanh nghiÖp; sè lîng cæ phÇn b¸n, sè vèn nhËn gãp; c¸c
th«ng tin cÇn thiÕt vÒ t×nh h×nh kinh doanh, vèn, quü cña
doanh nghiÖp n¨m b¸o c¸o vµ 2 n¨m tríc; ®iÒu kiÖn tham
gia ®Êu gi¸; ph¬ng thøc thanh to¸n vµ c¸c vÊn ®Ò kh¸c cã
5