BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
NGUYỄN THỊ QUỲNH TÂM
ẢNH HƯỞNG CỦA DÒNG TIỀN ĐẾN SỰ THAY ĐỔI LƯỢNG
TIỀN MẶT ĐƯỢC NẮM GIỮ CỦA CÁC CÔNG TY VIỆT NAM
TRONG ĐIỀU KIỆN HẠN CHẾ TÀI CHÍNH,
THU NHẬP BẤT ỔN VÀ CHI PHÍ ĐẠI DIỆN
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
TP. Hồ Chí Minh – Năm 2017
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
NGUYỄN THỊ QUỲNH TÂM
ẢNH HƯỞNG CỦA DÒNG TIỀN ĐẾN SỰ THAY ĐỔI LƯỢNG
TIỀN MẶT ĐƯỢC NẮM GIỮ CỦA CÁC CÔNG TY VIỆT NAM
TRONG ĐIỀU KIỆN HẠN CHẾ TÀI CHÍNH,
THU NHẬP BẤT ỔN VÀ CHI PHÍ ĐẠI DIỆN
Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
Mã số : 60340201
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN THỊ UYÊN UYÊN
TP. Hồ Chí Minh – Năm 2017
DANH MỤC BẢNG
Bảng 2.1: Tổng hợp các nghiên cứu chính (1) ............................................................. 15
Bảng 2.2: Tổng hợp các nghiên cứu chính (2) .............................................................. 16
Bảng 2.3: Tổng hợp các nghiên cứu chính (3) .............................................................. 17
Bảng 4.1: Thống kê mô tả ............................................................................................ 36
Bảng 4.2: Kết quả hồi qui với FE, GMM và SYS-GMM (1) ....................................... 39
Bảng 4.3: Kết quả hồi qui với FE, GMM và SYS-GMM (2) ....................................... 40
28THình 4.4: Kết quả hồi qui với phương pháp Bayesian ................................................. 42
28THình 4.5: Đồ thị độ nhọn từ hồi qui Bayesian .............................................................. 43
Bảng 4.6: Thống kê tứ phân vị (1) ................................................................................ 49
Bảng 4.7: Thống kê tứ phân vị (2) ................................................................................ 50
Bảng 4.8: Thống kê theo biến động trong lượng tiền mặt được nắm giữ từ ảnh
hưởng của dòng tiền âm và dòng tiền dương ................................................................ 51
Bảng 4.9: Kết quả hồi qui Pooled OLS (1) ................................................................... 53
Bảng 4.10: Kết quả hồi qui Pooled OLS (2) ................................................................. 54
Bảng 4.11: Kết quả hồi qui Logit (1) ............................................................................ 55
Bảng 4.12: Kết quả hồi qui Logit (2) ............................................................................ 56
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
FEM : Fixed Effects Model – Mô hình Hiệu ứng cố định
GMM : Generalized Method of Moments - Mô hình Moment tổng quát
HNX : Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội
HSX : Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh
REM : Random Effects Model – Mô hình Hiệu ứng ngẫu nhiên
SYS-GMM : System Generalized Method of Moments - Mô hình Moment tổng
quát dạng hệ thống
TSCĐ : Tài sản cố định
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan Luận văn Thạc sĩ “Ảnh hưởng của dòng tiền đến sự thay đổi
lượng tiền mặt được nắm giữ của các công ty Việt Nam trong điều kiện hạn chế tài
chính, thu nhập bất ổn và chi phí đại diện” là công trình nghiên cứu của riêng tôi
dưới sự hướng dẫn của TS. Nguyễn Thị Uyên Uyên.
Các số liệu và tài liệu trong Luận văn là trung thực và chưa hề được công nhận
trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào. Tất cả những kế thừa và tham khảo đều
được trích dẫn và tham chiếu đầy đủ. Tôi sẽ chịu trách nhiệm về những nội dung tôi
đã trình bày trong Luận văn này.
Học viên
Nguyễn Thị Quỳnh Tâm