Đề án tốt nghiệp: Tác động của vốn đến khả năng sinh lời tại các ngân hàng TMCP Việt Nam

Đề án này giới thiệu về tầm quan trọng của vốn ngân hàng đối với khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) tại Việt Nam. Ngân hàng đóng vai trò trung tâm trong nền kinh tế thị trường, là kênh dẫn vốn và yếu tố then chốt giúp tái cấu trúc nền kinh tế. Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt, việc tối đa hóa lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu của các ngân hàng. Vốn chủ sở hữu được xác định là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời. Nghiên cứu này nhằm giải quyết sự không nhất quán từ các nghiên cứu trước đây về tác động của vốn đến khả năng sinh lời, đặc biệt trong bối cảnh thị trường Việt Nam.

Nghiên cứu này hướng đến các nhà quản lý, nhà nghiên cứu, sinh viên và những người quan tâm đến lĩnh vực tài chính – ngân hàng tại Việt Nam. Cụ thể, nó cung cấp thông tin hữu ích cho các ngân hàng TMCP trong việc xây dựng chính sách quản lý vốn nhằm nâng cao khả năng sinh lời, đồng thời là tài liệu tham khảo cho các nhà hoạch định chính sách và giới học thuật trong việc phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng.

Nghiên cứu này phân tích tác động của vốn đến khả năng sinh lời của 31 ngân hàng TMCP Việt Nam trong giai đoạn 2009-2023, sử dụng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng. Ba biến phụ thuộc được sử dụng để đo lường khả năng sinh lời là lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE), lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA), và thu nhập lãi thuần trên tổng tài sản (NIM). Các biến độc lập bao gồm tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP), tỷ lệ cho vay ròng (NLTA), khả năng thanh khoản (LIQ), quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ tiền gửi (DEP), tốc độ tăng trưởng GDP (GDP), và tỷ lệ lạm phát (INF). Kết quả cho thấy vốn chủ sở hữu (CAP) có tác động tích cực đến NIM và ROA, nhưng không ảnh hưởng đáng kể đến ROE. Quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ cho vay (NLTA), tỷ lệ lạm phát (INF) và tốc độ tăng trưởng GDP (GDP) đều có tác động thuận chiều đến cả ba chỉ tiêu sinh lời (NIM, ROA, ROE), thể hiện rằng ngân hàng càng lớn, khả năng cho vay càng cao, hoạt động trong môi trường lạm phát được kiểm soát tốt và kinh tế tăng trưởng mạnh sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn. Ngược lại, tỷ lệ tiền gửi (DEP) lại có mối quan hệ nghịch chiều với khả năng sinh lời, cho thấy việc tăng huy động tiền gửi có thể làm tăng chi phí vốn và giảm lợi nhuận nếu không được quản lý hiệu quả. Biến khả năng thanh khoản (LIQ) không có mối quan hệ thống kê có ý nghĩa với khả năng sinh lời trong nghiên cứu này. Phát hiện này cung cấp bằng chứng thực nghiệm về ảnh hưởng của vốn và các yếu tố kiểm soát khác đến khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP tại Việt Nam, góp phần vào việc đưa ra các khuyến nghị nâng cao hiệu quả hoạt động.