CHƯƠNG 1

TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI

1

NỘI DUNG

1. Khái niệm và đặc điểm thị trường ngoại hối

(TTNH)

2. Chức năng của TTNH

3. Thành viên tham gia

4. Các nghiệp vụ trên TTNH

5. Phân loại TTNH

2

1.1.Khái niệm thị trường ngoại hối

Khái niệm ngoại hối:

Ngoại hối bao gồm các phương tiện tiền tệ

được

sử dụng trong TTQT. Đối với một quốc gia, ngoại hối bao gồm:

 Ngoại tệ: là đồng tiền nước ngoài

 Các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ

 Vàng tiêu chuẩn quốc tế

 Đồng tiền quốc gia do người không cư trú nắm giữ

3

1.1.Khái niệm thị trường ngoại hối (Cont.)

Theo nghĩa rộng

Theo nghĩa hẹp

Thị trường ngoại hối là

nơi mua bán ngoại tệ

giữa các NH – Interbank.

Thị trường ngoại hối là bất cứ nơi nào diễn ra việc mua – bán các đồng tiền khác nhau

4

1.2. Đặc điểm thị trường ngoại hối

Là bất cứ đâu diễn ra hoạt động mua bán tiền tệ khác nhau 1.

Là thị trường toàn cầu, hoạt động 24/24h 2.

Trung tâm là thị trường liên NH – Interbank 3.

4. Giao dịch thông qua các phương tiện liên lạc hiện đại

5.

Là thị trường quốc tế: ký hiệu tiền tệ là thống nhất và tỷ giá giữa hai tiền tệ trên các thị trường khác nhau được niêm yết hầu như thống nhất với nhau

Là thị trường nhạy cảm với các sự kiện KT - CT - XH…

7.

5

Tiền tệ sử dụng nhiều nhất là USD 6.

2. Chức năng của FOREX

2

Luân chuyển các khoản đầu tư, TDQT và các giao dịch TCQT khác

1

3

Phục vụ TMQT

FOREX

4

5

Nơi hình thành tỷ giá

6

Cung cấp các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá Là nơi NHTW can thiệp lên tỷ giá

3. Thành viên tham gia FOREX

Nhóm khách hàng mua bán lẻ (Retail customers)

Ngân hàng thương mại (Commercial banks)

Ngân hàng trung ương (Central bank)

FOREX

Các nhà môi giới (Brokers) Các nhà cung cấp dịch vụ tư vấn

Các nhà đầu cơ

7

4. Các nghiệp vụ trên thị trường ngoại hối

FOREX

TT cơ sở (Primary market)

TT phái sinh (Derivative Market)

Spot transaction

Forward transaction

Swap transaction

Option transaction

Future transaction

OTC

The exchange

8

5. Phân loại thị trường ngoại hối

Phân loại theo mô hình tổ chức:

- Thị trường ngoại hối bán lẻ

- Thị trường ngoại hối bán buôn

Spot, Forward, Swap, Option, Future

9

Phân loại theo các nghiệp vụ: