Bài giảng Tài chính tiền tệ - Chương 4: Tài chính doanh nghiệp

Chia sẻ: You You | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:0

Thêm vào BST

Báo xấu

327
lượt xem 20
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng Tài chính tiền tệ - Chương 4 trình bày về tài chính doanh nghiệp. Thông qua chương này người học có thể hiểu được một số nội dung như: Một số khái niệm cơ bản, cấu trúc tài chính của doanh nghiệp, nội dung của tài chính doanh nghiệp, thu nhập và lợi nhuận. Mời các bạn cùng tham khảo.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Tài chính tiền tệ - Chương 4: Tài chính doanh nghiệp

11/9/15 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I. Một số khái niệm cơ bản II. Cấu trúc tài chính của DN III. Nội dung của TCDN IV. Thu nhập và lợi nhuận I. Một số khái niệm cơ bản I. Một số khái niệm cơ bản 1. Thực Kháihiện niệmcác tài chính doanh nghiệp Có quy trình vềhoạt 2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp động kinh doanh & William D. Nordhaus sản xuất - Tổ chức huy động và phân phối sử dụng các nguồn lực tài chính Theo Paul Samuelson “Doanh nghiệp là có hiệu quả đơn vị sản xuất cơ bản trong một nền kinh tế tư bản hoặc hỗn hợp. - Kiểm t ra đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh Nó thuê lao động và mua những thứ khác ở đầu vào nhằm sản xuất nghiệp. và bán hàng hóa” - Tạo lập các đòn bẩy tài chính để kích thích điều tiết các hoạt Điều 4, Luật Doanh nghiệp năm 2005 định nghĩa: “Doanh nghiệp động kinh tế trong doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh”. I. Một số khái niệm cơ bản I. Một số khái niệm cơ bản Lưu ý: Khoản 1, Điều 3 Nghị định s ố 56/2009/NĐ-CP ngày 30/6/2009 c ủa Doanh Chính phủ v ề Định nghĩa Doanh nghiệp nhỏ v à v ừa: Nghiệp DN TC:nhiệm Doanh nghiệp vụ chính là phi tài chính: KD tiền tệ - tín nhiệm vụ dụng (như chính là sản NHTM, công xuất – kinh ty bảo hiểm, doanh hàng …) hóa – dịch vụ. www.themegallery . Company Name www.themegallery . Company Name c om c om 1
11/9/15 II. Cấu trúc tài chính của doanh nghiệp II. Cấu trúc tài chính của doanh nghiệp Xem xét bảng Cân đối kế toán của một doanh nghiệp Xem xét bảng Cân đối kế toán của một doanh nghiệp TÀI SẢN NGUỒN VỐN Taøi saûn Nôï vaø voán TÀI SẢN NGẮN NỢ NGẮN HẠN § Taøi saûn löu ñoäng § Nôï ngắn hạn HẠN (LƯU ĐỘNG) § Taøi saûn coá ñònh § Nôï daøi haïn NỢ DÀI HẠN § Voán coå phaàn (ñieàu leä) TÀI SẢN DÀI + VỐN CHỦ SỞ HẠN (TS CỐ HŨU § Lôïi nhuaän ĐỊNH) + LỢI NHUẬN CHUYỂN HÓA TSLĐ QUA 1 CHU KỲ KINH CHUYỂN HÓA TSLĐ QUA 1 CHU KỲ KINH DOANH DOANH TIỀN MẶT TIÊU THỤ TIỀN HÀNG HÓA MUA NVL MẶT ĐK ĐẦU VÀO NVL • NHÀ XƯỞNG NGUYÊN • MÁY MÓC SẢN XUẤT VẬT LIỆU LƯU KHO • PHƯƠNG TIỆN ĐẦU VÀO VẬN TẢI HÀNG HÓA TIÊU THỤ SẢN XUẤT HÀNG HÓA TIỀN MẶT CK 1. Cấu trúc về vốn tài sản 1. Cấu trúc về vốn tài sản a. Khái niệm và đặc điểm vốn tài sản: Vốn cố định của DN là sự biểu hiện bằng tiền về toàn bộ Là những phương tiện, các yếu tố vật chất mà 1 DN phải có để TSCĐ phục vụ cho hoạt động KD của DN. tiến hành các hoạt động KD Đặc điểm: b. Vốn tài sản cố định (vốn cố định) - Tham gia nhiều chu kỳ kinh doanh Những TLLĐ nào thỏa đủ 2 đk sau đuợc gọi là TSCĐ: - Không thay đổi hình thái tồn tại - Có thời gian sử dụng dài (theo thông lệ quốc tế là từ 1 năm trở - Luân chuyển giá trị dần từng phần vào trong giá trị sản lên. phẩm dưới hình thức khấu hao TSCĐ - Có giá trị lớn (quy định hiện hành ở VN hiện nay là 30trđ trở lên) 2
11/9/15 1. Cấu trúc về vốn tài sản 2. Cấu trúc nguồn tài trợ c. Vốn tài sản lưu động (vốn lưu động): a. Khái niệm: Khi tham gia quá trình kinh doanh, TSLĐ có các đặc điểm: Nguồn tài trợ cho hoạt động KD của DN là những nguồn lực tài chính có trong nền kinh tế, được DN huy động để đảm bảo nhu cầu vốn cho - Có sự chuyển hóa về hình thức tồn tại qua các công đoạn hoạt động KD của quá trình kinh doanh b. Các nguồn vốn tài trợ: - Chỉ tham gia 1 chu kỳ kinh doanh (ngoại trừ CCDC) - Căn cứ vào tính chất sở hữu: => Đặc điểm của vốn lưu động: + Nguồn vốn thuộc chủ sở hữu - Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị của nó vào trong giá + Nguồn vốn vay (tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng…) trị sản phẩm mới - Căn cứ vào thời gian tài trợ có: - Hoàn thành 1 vòng tuần hoàn sau 1 chu kỳ kinh doanh + Nguồn vốn tài trợ ngắn hạn của doanh nghiệp + Nguồn vốn tài trợ trung và dài hạn 1. Moät doanh nghieäp coù taøi lieäu sau: Công ty Hoàn Cầu do ông An làm chủ sở hữu có vốn điều lệ hiện tại là 600 § Nôï vay ngaân haøn g: 100 BAØI TAÄP triệu đồng. Công ty định mở rộng kinh doanh, đầu tư sản xuất bánh kẹo vào § Nôï vay daøi haïn : 70 năm tới. Tuy nhiên số vốn Công ty còn thiếu là 400 triệu đồng để đầu tư các § Tieàn löông phaûi traû: 20 hạng mục. § BHXH phaûi traû: 10 Ông An dự kiến nếu có đủ vốn kinh doanh thì năm sau đó. Công ty sẽ bán § Nguyeân vaät lieäu : 20 Yeâu caàu : Laäp baûn g caân ñoái được 500 triệu đồng tiền bánh kẹo. Chi phí giá vốn hàng bán là 150 triệu § Coân g cuï lao ñoän g: 40 taøi saûn cuûa doanh nghieäp đồng. Chi phí bán hàng là 50 triệu. Chi phí quản lý doanh nghiệp là 100 triệu § Haøn g toàn kho: 60 đồng. § Chi phí saûn xuaát: 30 Ông An dự kiến huy động số vốn cần thiết bằng 01 trong 2 cách sau: § Maùy moùc thieát bò 100 - Huy động vốn từ người khác. § Nhaø cöûa: 300 - Phát hành trái phiếu để vay vốn. § Chöùn g khoaùn caùc loaïi: 40 § Voán sôû höõu chuû: 300 Thuế TNDN là 22%/năm. Lãi suất trái phiếu 10%/năm. Giúp ông An lựa § Lôïi nhuaän : 90 chọn phương án có lợi ích kinh tế tốt nhất cho mình. 15 2. Cấu trúc nguồn tài trợ III. Nội dung của TCDN PHÂN BIỆT NỢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU TRONG CẤU TRÚC Lập kế hoạch tài chính : NGUỒN TÀI TRỢ - Kế hoạch đầu tư Tiêu thức Vố n chủ sỡ hữu Nợ phả i trả - Kế hoạch cơ cấu vốn Qu y ền q u ản lý Có Kh ô n g Kỳ h ạn Kh ô n g Có - Kế hoạch phân phố lợi nhuận Đố i x ử th u ế Kh ô n g tín h v ào ch i p h í Tín h v ào ch i p h í - Kế hoạch tài chính ngắn hạn: Quản lý vốn lưu động, quản lý tài Kiểm so át tâm lý ỷ lại Kém h ơn Tố t h ơn sản lưu động và các khoản nợ phải trả trong ngắn hạn. Nguyên tắc lựa chọn nguồn tài trợ: Lựa chọn nguồn có chi phí sử dụng vốn thấp nhất trên cơ sở độ rủi ro chấp nhận được. 3
11/9/15 a. Quản lý và sử dụng vốn tài sản cố định b. Quản lý và sử dụng vốn tài sản lưu động Quản lý hiện vật: - Quản lý vốn bằng tiền: cần lập kế hoạch tài chính xác định nhu - Căn cứ vào hình thái biểu hiện có: TSCĐ hữu hình và vô hình. cầu vốn bằng tiền phục vụ kinh doanh hàng tháng, thậm chí hàng - Căn cứ vào quyền sở hữu có: TSCĐ thuộc và không thuộc sở hữu tuần. của DN - Quản lý các khoản phải thu: cần có biện pháp giảm thấp hệ số - Căn cứ vào tình hình sử dung có: TSCĐ đang sử dụng, chưa sử dụng, vốn bị chiếm dụng, rút ngắn kỳ thu tiền bình quân không cần dùng - Quản lý hàng tồn kho: cần xác định lượng dự trữ ở mức tối thiểu - Căn cứ vào công dụng có: cần thiết nhằm đảm bảo quá trình kinh doanh được liên tục và + TSCĐ trực tiếp dùng cho khâu SX – KD nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn. + TSCĐ dùng cho công tác quản lý + TSCĐ dùng cho khâu tiêu thụ hàng hóa + TSCĐ dùng cho các hoạt động phúc lợi IV. Thu nhập và lợi nhuận của DN IV. Thu nhập và lợi nhuận của DN 1. Thu nhập của DN: 2. Chi phí của doanh nghiệp: - Thu nhập của DN là toàn bộ số tiền mà DN thu được: - Giá vốn hàng bán + Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ - Chi phí TC + Doanh thu từ hoạt động tài chính - Chi phí bán hàng + Thu nhập khác. - Chi phí QLDN - Trong kỳ KD, thu nhập của DN tồn tại dưới 2 dạng: - Chi phí khác + Số tiền thực thu + Số nợ phải thu IV. Thu nhập và lợi nhuận của DN BAØI TAÄP DOANH BÙ LỖ 4. Doanh nghieäp A trong naêm coù lôïi nh uaän thu ñöô ïc laø 120 tyû; THU doanh nghieäp B coù lôïi nh uaän thu ñöô ïc laø 100 tyû? Hoûi doan h NỘP nghieäp naøo kinh doanh coù hieäu quaû hôn. LỢI LỢI NHUẬN THUẾ LẬP CÁC 5. Moät doanh nghieäp A trong naêm kinh doanh coù ñöôïc lôïi nhuaän NHUẬN TRƯỚC SAU QUỸ laø 100 tyû vaø chính saùc h phaân phoái nhö sau: THUẾ THUẾ § Noäp thueá TNDN laø 28% CHIA CHO CSH § Lôïi nhuaän coøn laïi : CHI PHÍ § Trích laäp caùc quyõ 50% GIỮ LẠI 1 § Traû lôïi töùc cho coå ñoân g: 50% PHẦN 1 1 /9 /1 5 P GS .TS . S u Din h Than h 24 4
11/9/15 BAØI TAÄP 6. Trong naêm moät doanh nghieäp coù taøi lieäu sau: § Doanh thu: 250 tyû § Chi phí: § Nguyeân vaät lieäu : 100 tyû § Khaáu hao taøi saûn : 50 tyû § Tieàn löông: 50 tyû § Baûo hieåm: 19% cuûa tieàn löông § Chi phí khaùc: 20 tyû Tính lôïi nhuaän cuûa doanh nghieäp 1 1 /9 /1 5 P GS .TS . S u Din h Than h 25 5