Phân tích dòng tiền: Bài tiểu luận chi tiết

Phân tích dòng tin

GV: PGS. TS Lê Th Lanh

Nhóm 2 _ Lp TCDN êm 4 - Khóa 22 Trang 1

1. Ý NGHA VÀ MC TIÊU PHÂN TÍCH DÒNG TIN

1.1 Ý ngha ca vic phân tích dòng tin

Dòng tin là s lưu chuyn ca tin (dòng tin vào và dòng tin ra) trong mt thi k nht nh.

Tin mt là tài sn có tính thanh khon cao nht, to cho công ty có kh nng thanh toán và s linh

hot cao .

Tin mt gn kt cht ch t khi bt u cho n khi kt thúc chu k hot ng ca mt công ty.

Chính là tin mt ch không phi thu nhp rt cuc phi thanh toán các khon vay, thay th thit b,

m rng sn xut và chi tr c tc. Dòng tin ch không phi doanh thu hay li nhun là thưc o cui

cùng ca kh nng sinh li.

Do ó, phân tích dòng tin ca doanh nghip (DN) s tr li ưc các câu hi:

- Tin ca DN ưc chi vào âu?

- Tin ca DN n t âu?

- Trong k, tin mt ca DN thay i như th nào?

- Có bao nhiêu tin mt ưc to ra hoc ưc s d ng cho hot ng kinh doanh?

- Chi phí hot ng kinh doanh nào ưc chi b!ng tin mt?

- C tc ưc chi tr như th nào khi công ty ang ương u vi tình trng l# lã trong kinh

doanh?

- N ưc tr t ngu$n tin mt nào?

- Bao nhiêu tin ưc chi cho u tư?

- Ti sao tin mt gim i trong khi thu nhp gia tng?

- Tin mt t tài tr mi ưc s d ng như th nào?

Như vy, có th thy, phân tích dòng tin có ý ngh%a khá quan tr&ng trong phân tích công ty, t

phân tích dòng tin, nh'ng i tưng quan tâm có th i sâu hơn thông qua vic phân tích trin v&ng

công ty, nh giá công ty qua các phương pháp phù hp. Vi m#i i tưng, vic quan tâm n phân

tích dòng tin em n các kt qu khác nhau. Phân tích dòng tin cho nhiu i tưng như sau:

• i vi nhà u t

Phân tích dòng tin giúp nhà u tư ánh giá ươc cht lưng thu nhp ca doanh nghip, thu nhp

ó có tht s do doanh nghip to ra t các hot ng kinh doanh hay không? T ó giúp nhà u tư

loi b nh'ng hoài nghi v vic doanh nghip s d ng phương pháp hch toán k toán to ra thu nhp

ó.

Phân tích dòng tin giúp nhà u tư ánh giá ưc cht lưng thu nhp trong tương lai ca doanh

nghip giúp nhà u tư ly cn c làm nn tng xác nh ưc giá tr thc ca công ty. Thêm vào ó,

nó còn giúp nhà u tư tìm thy ưc nhiu (n s dưi nhiu hình thc li nhun mà công ty công b

 nhà u tư không rơi vào li nhun cm b(y ca công ty.

• i vi nhà qun lý

Phân tích dòng tin

GV: PGS. TS Lê Th Lanh

Nhóm 2 _ Lp TCDN êm 4 - Khóa 22 Trang 2

Các nhà qun lý li quan tâm n phân tích dòng tin vi m c ích xem liu doanh nghip có 

tin  tr cho các khon n n hn mà không phi i vay ca ngưi khác  tr hay không? Các nhà

qun lý c)ng có th ánh giá ưc vic qun lý các khon phi thu, phi tr ca doanh nghip có hiu

qu không? Có cn iu ch*nh cho phù hp hơn hay không?

Phân tích dòng tin ca doanh nghip còn cho nhà qun lý thy doanh nghip có kh nng t to ra

tin  tài tr cho các cơ hi u tư mi khi doanh nghip nm bt ưc mà không ph thuc bên

ngoài không?

1.2 Mc tiêu ca vic phân tích dòng tin

Phân tích dòng tin rt cn thit trong ánh giá tính thanh khon, kh nng thanh toán và tính linh

hot tài chính. M c tiêu ca phân tích dòng tin bao g$m nh'ng ni dung như sau:

(1) Thông qua phân tích dòng tin ánh giá ưc lưng tin mt t$n qu+ cui k, t ó ánh giá

khà nng thanh khon, tính thanh khon, linh hot v mt tài chính ca doanh nghip là như

th nào? Vi mt s doanh nghip gp vn  thu nhp cao nhưng thiu tin mt, phân tích

dòng tin s tr li câu hi này.

(2) Phi ánh giá ưc kh nng to ra tin ca doanh nghip như th nào? Tin DN to ra có n

nh, bn v'ng không? Phân tích dòng tin phi ánh giá ưc kh nng doanh nghip có làm

ra tin không? Bit s d ng tin không? Phân tích dòng tin phi ánh giá ưc tin ca

doanh nghip to ra t âu, có phi là hot ng kinh doanh chính ca doanh nghip không?

Cui cùng, phân tích dòng tin phi ánh giá ưc vic nm gi' tin mt hay không nm gi'

tin mt cái nào tt hơn, hiu qu hơn?

(3) ánh giá ưc vic DN có bit s d ng tin không? S lưu chuyn ca tin trong k như th

nào? Dòng tin vào, dòng tin ra như th nào? Có s cân i gi'a dòng tin vào và ra không?

Có áp ng ưc nhu cu s d ng tin không?

(4) Phân tích dòng tin giúp doanh nghip kp thi phát hin nh'ng cn bnh có liên quan n tin

nh hưng n tình hình tài chính ca doanh nghip. Ch,ng hn như: Doanh nghip có ang

rơi vào tình trng khó khn v tài chính, có kit qu tài chính, có ưa doanh nghip n nguy

cơ phá sn không? Qua phân tích dòng tin giúp doanh nghip nhn din ưc doanh nghip

ang có nh'ng khon n xu, n phi thu khó òi nào  t ó xem có nh hưng không tt

n quan h tín d ng ca doanh nghip i vi nhà cung cp tín d ng không? Mt khác, phân

tích dòng tin s nhn din ưc doanh nghip có kh nng thanh toán. Mt trong nh'ng m c

tiêu quan tr&ng khác ca phân tích dòng tin là  xác nh âu là ngu$n tin  tr n các

khon n ngn hn c)ng như dài hn ã n hn cn tr, chi phí nào ca doanh nghip liên

quan n tin và chi phí nào không liên quan n tin.

Thêm vào ó, phân tích dòng tin cho thy vic chi tr c tc b!ng tin mt ca doanh nghip

có th thc hin ưc không? Doanh nghip có ang rơi vào tình trng khó khn v tài chính

không?

Phân tích dòng tin

GV: PGS. TS Lê Th Lanh

Nhóm 2 _ Lp TCDN êm 4 - Khóa 22 Trang 3

2. GII THIU BNG BÁO CÁO LU CHUYN TIN T

2.1 Bn cht ca báo cáo lu chuyn tin t

Báo cáo lưu chuyn tin t là mt báo cáo tài chính cung cp thông tin v nh'ng nghip v kinh t

có nh hưng n tình hình tin t ca doanh nghip. Báo cáo lưu chuyn tin t ưc lp trên cơ s

cân i thu chi tin mt, phn ánh vic hình thành và s d ng lưng tin phát sinh trong k báo cáo

ca doanh nghip. Thc cht, báo cáo lưu chuyn tin t là mt bng cân i v thu chi tin t, lưng

tin phát sinh trong k bao g$m vn b!ng tin và các khon u tư ngn hn ưc xem là tương ương

tin. iu ó ưc th hin qua phương trình cân i ca quá trình lưu chuyn tin t như sau:

Tin tn u k + Tin thu trong k = Tin chi trong k + Tin tn cui k

Quá trình lưu chuyn tin t s ưc k toán theo dõi và phn ánh vào tài khon tin hoc tài khon

không phn ánh trc tip tin,  cui k k toán, k toán viên s tng hp quá trình lưu chuyn ó và

phn ánh lưng tin có lúc cui k. Chênh lch các tài khon tin t lúc cui k so vi u k phát

sinh chính là do quá trình lưu chuyn tin t thong qua các hot ng ca doanh nghip trong k.

Do ó BCLCTT cung cp thông tin h'u ích cho ngưi s d ng. Báo cáo lưu chuyn tin t có vai

trò quan tr&ng trong vic cung cp nh'ng thông tin liên quan  ánh giá kh nng kinh doanh to ra

tin ca DN, ch* ra ưc mi liên quan gi'a li nhun ròng và dòng tin ròng, phân tích kh nng

thanh toán ca DN và d oán ưc k hoch thu chi tin cho k tip theo.

2.2 Tác dng ca báo cáo lu chuyn tin t

BCLCTT th hin thu, chi ca DN trong k quá kh, là bc tranh giúp cho ngưi s d ng có th

ánh giá ưc nh'ng vn  sau:

• ánh giá kh nng to ra tin: vi lưng tin thc thu trong k s bit c th lưng thu ó

nhiu hay ít, t hot ng nào mang li ngu$n thu ó, t ó ánh giá kh nng to ra tin trong tương

lai.

• ánh giá kh nng thanh toán: trong hot ng kinh doanh vi nhiu nghip v kinh t phát

sinh v thanh toán, t ó th hin ưc kh nng thanh toán ca DN như là: thanh toán úng hn, kh

nng thanh toán ưc gia tng hay gim i, h s thanh toán cao hay thp, ánh giá kh nng thanh

toán n gc và lãi, kh nng tr c tc b!ng tin.

• ánh giá kh nng u tư b!ng tin nhàn r#i thông qua vic DN mua c phiu, trái phiu, cho

vay, … trong k k toán.

• BCLCTT còn là công c  lp d toán tin, xây dng k hoch ngân sách: vic thu chi tin

trong quá kh ch* ra ưc xut x ca các ngu$n tin và vic s d ng các ngu$n vào nh'ng hot ng

nào, vi m c ích gì. T ó giúp nhà qun lý có cơ s v'ng chc, áng tin cy  gii áp nhiu vn

 như: Vic mua sm tài sn hin có ca DN ly t ngu$n nào: vay n, thu nhp, vn t có,… ; Các

hot ng kinh doanh có mang li thu nhp  doanh nghip thanh toán c tc, tr lin lãi vay … . X

Phân tích dòng tin

GV: PGS. TS Lê Th Lanh

Nhóm 2 _ Lp TCDN êm 4 - Khóa 22 Trang 4

lý m&i sai sót mà doanh nghip mc phi  t ó xây dng d toán vic thu chi tin tương i ưc

hp lý, giúp xây dng nh'ng ch* tiêu trong tương lai ca DN.

2.3 Ni dung ca báo cáo lu chuyn tin t

Theo Chu(n mc k toán Vit Nam (VAS) s 24 – Báo cáo lưu chuyn tin t ban hành theo Quyt

nh s 165/2002/Q-BTC ngày 31/12/2002, Doanh nghip phi trình bày các lu$ng tin trong k trên

Báo cáo lưu chuyn tin t theo 03 loi hot ng: Hot ng kinh doanh, hot ng u tư, hot ng

tài chính.

• Lung tin phát sinh t hot ng kinh doanh là lu$ng tin có liên quan n các hot ng

to ra doanh thu ch yu ca doanh nghip, nó cung cp thông tin cơ bn  ánh giá kh nng to tin

ca doanh nghip t các hot ng kinh doanh  trang tri các khon n, duy trì các hot ng, tr c

tc và tin hành các hot ng u tư mi mà không cn n các ngu$n tài chính bên ngoài. Các lu$ng

tin ch yu t hot ng kinh doanh, g$m:

(a) Tin thu ưc t vic bán hàng, cung cp dch v ;

(b) Tin thu ưc t doanh thu khác (tin thu bn quyn, phí, hoa h$ng và các khon khác tr các

khon tin thu ưc ưc xác nh là lu$ng tin t hot ng u tư và hot ng tài chính);

(d) Tin chi tr cho ngưi lao ng v tin lương, tin thưng, tr h ngưi lao ng v bo him,

tr cp...;

() Tin chi tr lãi vay;

(e) Tin chi np thu thu nhp doanh nghip;

(g) Tin thu do ưc hoàn thu;

(h) Tin thu do ưc b$i thưng, ưc pht do khách hàng vi phm hp $ng kinh t;

(i) Tin chi tr công ty bo him v phí bo him, tin b$i thưng và các khon tin khác theo hp

$ng bo him;

(k) Tin chi tr do b pht, b b$i thưng do doanh nghip vi phm hp $ng kinh t.

• Lung tin phát sinh t hot ng u t là lu$ng tin có liên quan n vic mua sm, xây

dng, nhưng bán, thanh lý tài sn dài hn và các khon u tư khác không thuc các khon tương

ương tin. Tng ng tin: Là các khon u tư ngn hn (không quá 3 tháng), có kh nng

chuyn i d- dàng thành mt lưng tin xác nh và không có nhiu ri ro trong chuyn i thành

tin.

Các lu$ng tin ch yu t hot ng u tư, g$m:

(a) Tin chi  mua sm, xây dng TSC và các tài sn dài hn khác, bao g$m c nh'ng khon

tin chi liên quan n chi phí trin khai ã ưc vn hóa là TSC vô hình;

(b) Tin thu t vic thanh lý, nhưng bán TSC và các tài sn dài hn khác;

t chc tài chính; tin chi mua các công c n ca các ơn v khác, tr trưng hp tin chi mua các

Phân tích dòng tin

GV: PGS. TS Lê Th Lanh

Nhóm 2 _ Lp TCDN êm 4 - Khóa 22 Trang 5

công c n ưc coi là các khon tương ương tin và mua các công c n dùng cho m c ích thương

mi;

(d) Tin thu h$i cho vay i vi bên khác, tr trưng hp tin thu h$i cho vay ca ngân hàng, t

chc tín d ng và các t chc tài chính; tin thu do bán li các công c n ca ơn v khác, tr trưng

hp thu tin t bán các công c n ưc coi là các khon tương ương tin và bán các công c n

dùng cho m c ích thương mi;

() Tin chi u tư góp vn vào ơn v khác, tr trưng hp tin chi mua c phiu vì m c ích

thương mi;

(e) Tin thu h$i u tư góp vn vào ơn v khác, tr trưng hp tin thu t bán li c phiu ã mua

vì m c ích thương mi;

(g) Tin thu lãi cho vay, c tc và li nhun nhn ưc.

• Lung tin phát sinh t hot ng tài chính là lu$ng tin có liên quan n vic thay i v

quy mô và kt cu ca vn ch s h'u và vn vay ca doanh nghip. Các lu$ng tin ch yu t hot

ng tài chính, g$m:

(a) Tin thu t phát hành c phiu, nhn vn góp ca ch s h'u;

(b) Tin chi tr vn góp cho các ch s h'u, mua li c phiu ca chính doanh nghip ã phát

hành;

(d) Tin chi tr các khon n gc ã vay;

() Tin chi tr n thuê tài chính;

(e) C tc, li nhun ã tr cho ch s h'u.

Vic tách bit lu$ng tin phát sinh t hot ng tài chính có ý ngh%a và ni dung rt quan tr&ng bi

vì chúng rt h'u d ng trong vic d toán các khon tin t nh'ng ngưi cung cp vn cho doanh

nghip trong tương lai.

3. PHƠNG PHÁP LP BÁO CÁO LU CHUYN TIN T

Báo cáo lưu chuyn tin t ưc lp theo hai phương pháp: trc tip và gián tip. Dù c hai phương

pháp u cho ra kt qu như nhau, nhưng cách nh dng có khác bit.

Vi phương pháp gián tip thu nhp ròng s ưc iu ch*nh cho các khon m c thu nhp (hoc

chi phí) phi tin mt và các khon tích t  to ra dòng tin t hot ng. Mt im thun li t

phương pháp này là trình bày rõ ràng s khác bit gi'a thu nhp và dòng tin hot ng. Phương pháp

này có th giúp ngưi s d ng tính toán dòng tin b!ng cách trưc ht iu ch*nh thu nhp ròng d

oán và sau ó iu ch*nh thu nhp ròng cho nh'ng khon ng trưc và tr chm gi'a thu nhp và

dòng tin có ngh%a là s d ng các khon m c không b!ng tin ưc lp theo phương pháp k toán phát

sinh.

Bài tiểu luận: Phân tích dòng tiền

Chủ đề:

Tài liệu liên quan

Tài liêu mới

AI tóm tắt

Giới thiệu tài liệu

Đối tượng sử dụng

Từ khoá chính

Nội dung tóm tắt

Hỗ trợ

Phương thức thanh toán

Theo dõi chúng tôi