i"
!!
DANH SÁCH NHỮNG NGƯỜI THỰC HIỆN
1.Vũ Thị Anh – Chủ nhiệm đề tài
Chức vụ: Giảng viên khoa Tài chính Ngân hàng
Học vị: Thạc sĩ
2. Nguyễn Ngọc Anh
Chức vụ: Giảng viên khoa Tài chính Ngân hàng
Học vị: Thạc sĩ
ii"
!
MỤC LỤC
DANH MỤC BIỂU, BẢNG ..................................................................................... iv"
KÝ HIỆU CÁC CHỮ VIẾT TẮT .............................................................................. v"
LỜI MỞ ĐẦU ............................................................................................................. 1"
Chương 1: CỞ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ
TÁI CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ............................ 4"
1.1. Tổng quan về Thị trường chứng khoán ....................................................... 4"
1.1.1. Khái niệm và bản chất của Thị trường chứng khoán ............................... 4"
1.1.2. Vị trí và cấu trúc của thị trường chứng khoán ......................................... 4"
1.1.3. Vai trò và chức năng của thị trường chứng khoán ................................... 6"
1.1.4. Thị trường chứng khoán Việt Nam .......................................................... 8"
1.2.Tái cấu trúc thị trường chứng khoán Việt Nam .......................................... 9"
1.2.1. Cơ sở lý luận về tái cấu trúc TTCK Việt Nam ......................................... 9"
1.2.2. Nguyên nhân dẫn đến tái cấu trúc thị trường chứng khoán ................... 10"
1.2.3. Mục tiêu, quan điểm tái cấu trúc thị trường chứng khoán Việt Nam ..... 15"
Chương 2: THỰC TRẠNG TÁI CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
VIỆT NAM THỜI GIAN QUA ................................................................................ 17"
2.1. Thực trạng tái cấu trúc Thị trường chứng khoán Việt Nam ................ 17"
2.1.1. Thực trạng tái cấu trúc cơ sở hàng hóa trên thị trường chứng khoán .... 17"
2.1.2. Tái cấu trúc cơ sở nhà đầu tư ................................................................. 20"
2.1.3. Tái cấu trúc thị trường trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp
................................................................................................................................... 22"
2.1.4. Công tác tái cấu trúc các tổ chức kinh doanh chứng khoán ................... 25"
2.1.5. Tái cấu trúc Sở giao dịch chứng khoán và trung tâm lưu ký chứng khoán
................................................................................................................................... 27"
2.2. Đánh giá việc tái cấu trúc thị trường chứng khoán Việt Nam ................ 30"
2.2.1. Kết quả đạt được .................................................................................... 30"
2.2. 2. Một số hạn chế còn tồn tại .................................................................... 41"
2.2.3. Nguyên nhân của những hạn chế ........................................................... 43"
Chương 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÁI CẤU TRÚC THỊ
TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM .............................................................. 46"
3.1. Tình hình kinh tế và phương hướng thực hiện tái cấu trúc giai đoạn tới
................................................................................................................................... 46"
3.1.1. Dự báo tình hình kinh tế và thị trường chứng khoán thời gian tới ......... 46"
3.1.2. Về phương hướng, nhiệm vụ thực hiện tái cấu trúc giai đoạn tới .......... 47"
3.2. Các giải pháp tái cấu trúc Thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn
tới .............................................................................................................................. 48"
iii"
!
3.2.1. Nhóm giải pháp tăng quy mô, tính thanh khoản và đa dạng hóa cơ sở
hàng hóa .................................................................................................................... 48"
3.2.2. Nâng cao năng lực, khả năng cạnh tranh và hiệu quả hoạt động các tổ
chức kinh doanh chứng khoán .................................................................................. 50"
3.2.3. Tăng cường cơ sở nhà đầu tư và khơi thông dòng vốn nước ngoài ....... 51"
3.2.4. Nhóm giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của thị trường chứng
khoán ......................................................................................................................... 53"
3.2.5. Hoàn thiện thị trường chứng khoán phái sinh và phát triển các công cụ
phái sinh .................................................................................................................... 54"
3.2.6. Một số giải pháp cho phát triển thị trường trái phiếu Việt Nam ............ 56"
3.2.7. Nâng cao hơn nữa hiệu quả công tác giám sát giao dịch trên TTCK ..... 58"
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ"
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO"
iv"
!
DANH MỤC BIỂU, BẢNG
"
Biểu đồ 1.1. Vị trí Thị trường chứng khoán trong thị trường tài chính
4
Biểu đồ 2.1. Huy động vốn qua Thị trường chứng khoán 2005 - 2015
30
Bảng 2.1. Tình hình hoạt động Thị trường chứng khoán
31
Biểu đồ 2.2. Diễn biến các Thị trường chứng khoán Đông Nam Á năm 2015
32
Bảng 2.2. Kết quả thực hiện tái cấu trúc các CTCK, CTQLQ năm 2015
39
Biểu đồ 2.3. Số NĐTNN được cấp mã giao dịch tại Việt Nam
41
"
v"
!!
"
KÝ HIỆU CÁC CHỮ VIẾT TẮT
TT
Chữ viết tắt
Giải nghĩa
1
CBTT
Công bố thông tin
2
CPH
Cổ phần hóa
3
CTCK
Công ty chứng khoán
4
CTĐC
Công ty đại chúng
5
CTNY
Công ty niêm yết
6
CTQLQ
Công ty quản lý quỹ
7
DNNN
Doanh nghiệp nhà nước
8
KBNN
Kho bạc nhà nước
9
NĐTNN
Nhà đầu tư nước ngoài
10
NHNN
Ngân hàng nhà nước
11
SGDCK
Sở giao dịch chứng khoán
12
TCKDCK
Tổ chức kinh doanh chứng khoán
13
TCTD
Tổ chức tín dụng
14
TPCP
Trái phiếu Chính phủ
15
TPDN
Trái phiếu doanh nghiệp
16
TTCK
Thị trường chứng khoán
17
TTCKPS
Thị trường chứng khoán phái sinh
18
TTTP
Thị trường trái phiếu
19
TTLKCK
Trung tâm lưu ký chứng khoán
20
UBCKNN
Ủy ban chứng khoán nhà nước