Đề tài: Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động và biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH Vận Tải Biển Duy Đạt

Ờ Ở Ầ L I M  Đ U

ấ ế ủ ề 1. Tính c p thi t c a đ  tài

ữ ệ ơ ị ề Trong n n kinh t ế ị ườ  th  tr ng, các doanh nghi p là nh ng đ n v  kinh t ế ộ    đ c

ố ồ ạ ắ ớ ạ ể ỏ ậ l p, c nh tranh gay g t v i nhau, do đó mu n t n t i và phát tri n đòi h i doanh

ự ề ố ủ ạ ẻ ụ ụ ạ ộ ệ ề ả ấ ỉ nghi p không ch  có ti m l c v  v n đ  m nh đ  m c v  ho t đ ng s n xu t kihn

ể ố ượ ử ụ ế ệ ả ấ ả ộ doanh mà còn ph i làm th  nào đ  v n đ ệ   c s  d ng m t cách hi u qu  nh t. Vi c

ố ư ử ụ ệ ố ộ ử ụ s  d ng v n kinh doanh  nói chung và s  d ng v n l u đ ng nói riêng có hi u qu ả

ả ưở ự ủ ế ế ệ ả ề hay không đi u đó  nh h ng tr c ti p đ n hi u qu  kinh doanh c a toan doanh

ề ử ụ ệ ặ ấ ố ệ ề ấ ấ ế ả nghi p. Do đó v n đ  s  d ng v n, đ c bi t là v n đ  c p thi t ph i quan tâm

ạ ộ ủ ệ trong quá trình ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p.

ấ ừ ầ ả ử ụ ố ư ủ ệ ệ ọ ộ Xu t phát t t m quan tr ng c a vi c nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng  và

ự ế ữ ầ ề ự d a trên nh ng yêu c u th c t ọ , em đã ch n  đ  tài ử ụ   “ Phân tích tình hình s  d ng

ố ư ộ ả ử ụ ệ ệ ạ ố ư ộ v n l u đ ng và bi n pháp nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng t i Công

ậ ể ứ ề ạ  để làm đ  tài nghiên c u cho mình. ả  Bi n Duy Đ t” ty TNHH V n T i

ụ ứ 2. M c đích nghiên c u

ủ ế ể ệ ệ   Trong xu th  phát tri n chung c a toàn ngành hi n nay, các doanh nghi p

ầ ư ể ề ọ ư ể ệ ừ không ng ng đ u t ặ  đ  phát tri n v  m i m t nh : công ngh , trang thi ế ị ơ ở  t b , c  s

ở ộ ị ườ ệ ả ấ ằ ủ ậ v t ch t... nh m nâng cao hi u qu  kinh doanh và m  r ng th  tr ng c a mình.

ể ầ ư ể ạ ư ệ ả ố Chính vì đ  có th  đ u t mang l ệ   i hi u qu  cao nh  mong mu n các doanh nghi p

ố ủ ế ệ ặ ọ ệ ố ư ộ luôn luôn chú tr ng đ n tình hình v n c a doanh nghi p đ c bi t là v n l u đ ng.

ố ủ ư ế ệ ế ệ Các doanh nghi p luôn quan tâm đ n tình hình v n c a doanh nghi p nh  th  nào,

ử ụ ệ ế ể ệ ả ượ đ c   s  d ng có hi u qu  hay không, và làm th  nào đ  nâng cao hi u qu  s ả ử

ố ư ủ ụ ứ ủ ệ ề ộ ụ d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p. Do đó mà m c đích  nghiên c u c a đ  tài

nh m:ằ

ố ư ử ụ ủ ệ ộ ầ   ­ Phân tích tình hình s  d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p trong năm g n

ư ữ ữ ệ ằ ả ạ ộ đây, nh m rút ra nh ng kinh nghi m cũng nh  nh ng gi ả   i pháp trong ho t đ ng s n

1

ữ ế ấ xu t kinh doanh trong nh ng năm ti p theo.

ể ượ ặ ư ữ ể ượ ử ụ ể ­ Tìm hi u đ c nh ng m t  u đi m và nh c đi m trong tình hình s  d ng.

ả ố ư ộ ả ử ụ ủ ệ ư Sau đó đ a ra gi i pháp nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng c a Công ty.

ệ ­ Làm tài li u cho Công ty.

ố ượ ứ ạ 3 .Đ i t ng và ph m vi nghiên c u

ề ố ượ ự ế ự ệ ậ Đ  tài t ệ t nghi p em đ c th c hi n trong quá trình thâm nh p th c t , quan

ụ ủ ế ệ sát và ghi l ạ ố ệ ừ i s  li u t Phòng K  toán, các phòng nghi p v  c a Công ty TNHH

ể ầ ậ ả ừ ế ạ V n T i Bi n Duy Đ t trong 3 năm g n đây t năm 2013 đ n 2015.

ố ư ộ ử ụ ứ ủ ạ ư   Ph m vi nghiên c u là phân tích tình hình s  d ng v n l u đ ng c a Công ty và đ a

ộ ố ả ố ư ủ ệ ằ ộ ra m t s  gi ả ử ụ i pháp nh m nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng c a Công ty.

ự ế ở ậ ờ ộ Trong th i gian em thâm nh p th c t ạ   ậ  Công ty, các b  ph n trong Công ty ho t

ườ ộ đ ng bình th ng.

ươ ứ 4. Ph ng pháp nghiên c u

ữ ề ớ ở ể ự ệ ể ề ụ V i nh ng m c tiêu đã đ  ra trên, đ  th c hi n và phát tri n đ  tài theo

ầ ự ữ ề ộ ươ ủ ế chi u sâu và r ng thì c n d a vào nh ng ph ng pháp ch  y u  sau:

ươ ụ ủ ỷ ố ể + Ph ng pháp phân tích tài chính: dùng các công c  c a các t s  tài chính đ  tính

ề ệ ạ ộ ủ ế ậ ả ả ị toán, xác đ nh k t qu  sau đó rút ra nh n xét v  hi u qu  ho t đ ng  c a Công ty.

́ ́ ̀ ́ ́ ̀ ́ ươ +Ph ́ ng phap so sanh va phân tich bao cao tai chinh công ty

́ ́ ươ + Ph ng phap thông kê

ươ ̣ + Ph ́ ng phap liêt kê.

ế ấ ề 5.K t c u đ  tài :

ươ ố ư ộ ố ư ộ ả ử ụ ệ Ch ng 1: V n l u đ ng và hi u qu  s  d ng v n l u đ ng trong DN

ươ ự ử ụ ộ ạ Ch ạ ng   2:   Th c   tr ng  công   tác   s ố ư   d ng   v n   l u   đ ng  t i   Công   ty

ể ậ ạ ả TNHH V n T i Bi n Duy Đ t

ươ ộ ố ệ ả ử ụ ệ Ch ố ư ộ   ng 3: M t s  bi n pháp nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng

ể ả ạ t ạ ậ i Công ty TNHH V n T i Bi n Duy Đ t

ế ề ữ ể ệ ộ ờ   ạ Trong quá trình tìm hi u, do nh ng h n ch  v  trình đ  kinh nghi m và th i

ự ậ ủ ự ậ ữ ể ế ỏ gian th c t p, bài th c t p c a em không th  tránh kh i nh ng thi u sót. Em kính

2

ậ ượ ữ ừ ầ ị mong nh n đ ế c nh ng ý ki n đóng góp t phía th y giáo, cô giáo, các anh ch  trong

ủ ể ế ả ạ ằ ậ phòng K  toán ­ Tài chính c a Công ty TNHH V n T i Bi n Duy Đ t nh m giúp

ề ề ự ể ơ ọ em hi u sâu h n v  đ  tài mà mình đã l a ch n.

ả ơ ễ Em xin chân thành c m  n cô giáo ThS.Nguy n Thu Trang , cùng các cô, chú, anh

ủ ế ể ậ ả ạ ị ch  trong phòng K  toán ­ Tài chính c a Công ty TNHH V n T i Bi n Duy Đ t  đã

ự ậ ậ t n tình giúp em hoàn thành khóa th c t p này.

ƯƠ

Ố Ư Ộ

Ệ

CH

Ả Ử Ụ   NG 1: V N L U Đ NG VÀ HI U QU  S  D NG

Ố Ư Ộ

Ệ

V N L U Đ NG TRONG DOANH NGHI P

ố ư ộ

ủ

ệ

1.1 V n l u đ ng c a doanh nghi p

ố ư ộ ệ 1.1.1 Khái ni m v n l u đ ng

ố ề ệ ứ ố ư ủ ệ ộ V n l u đ ng c a doanh nghi p là s  ti n t ng tr ướ ể ầ ư c đ  đ u t ắ   , mua s m

ủ ệ ằ ả ả ượ ế TSNH   nh m   đ m   b o   cho   quá   trình   SXKD   c a   doanh   nghi p   đ c   ti n   hành

ườ ụ th ng xuyên và liên t c.

ố ư ộ ượ ủ ế ể ệ ề V n l u  đ ng đ c bi u hi n qua các hình thái ch  y u là Ti n và các

ầ ư ả ạ ả ắ ạ ắ ồ kho n đ u t ả  tài chính ng n h n, các kho n ph i thu ng n h n, hàng hoá t n kho

ả ư ộ và tài s n l u đ ng khác.

́ ̀ ́ ̀ ư ượ ̣ ̉ ̣ ̣ ̣ ̀ Vôn l u đông luân chuyên toan bô gia tri ngay trong môt lân va đ ̀   c thu hôi

́ ́ ̀ ̀ ̀ ̀ ̣ ̣ ̉ ̣ toan bô, hoan thanh môt vong luân chuyên khi kêt thuc môt chu ky kinh doanh.

ủ ố ư ộ ể ặ 1.1.2 Đ c đi m c a v n l u đ ng

ư ố ư ế ầ ộ ế ố ớ ấ ể N u nh  v n l u đ ng c n thi ậ   ệ ả t đ i v i doanh nghi p s n xu t đ  mua v t

ố ớ ụ ả ệ ả ấ ươ ư t ẩ  cho s n xu t và tiêu th  s n ph m, thì đ i v i các doanh nghi p th ạ   ng m i,

ầ ế ể ự ữ ụ ụ ể ổ ứ ố ư ộ v n l u đ ng c n  thi t đ  d  tr  hàng hóa ph c v  kinh doanh đ  t ch c công tác

mua bán hàng hóa.

ố ư ệ ể ặ ộ ồ V n l u đ ng trong doanh nghi p bao g m các đ c đi m sau:   Trong quá

ố ư ạ ộ ộ ườ ộ trình tham gia vào ho t đ ng kinh doanh, v n l u đ ng th ậ ng xuyên v n đ ng và

ủ ể ệ ổ luôn luôn thay đ i hình thái bi u hi n qua các khâu c a quá trình kinh doanh.

ủ ố ư ự ậ ệ ộ ộ ạ ơ +  S  v n đ ng c a v n l u đ ng trong doanh nghi p th ƣ ng m i thông qua

3

ạ ự hai giai đo n, theo trình t sau:

ố ư ạ ộ ừ ề ệ ể Giai đo n 1 (T­  H):  V n l u đ ng t hình thái ti n t ậ    chuy n sang hình  thái v t

ạ ấ ạ ọ ch t (hàng hoá). Giai đo n này còn g i là giai đo n mua hàng.

ố ư ể ạ ộ ừ Giai đo n 2 (H  –  T’):  V n l u  đ ng chuy n hoá t hình thái hàng hoá sang hình

ề ệ ủ ố ư ế ầ ầ ộ ộ thái ti n t ạ    ban đ u và k t thúc m t vòng tu n hoàn c a v n l u  đ ng. Giai đo n

ạ ọ này còn g i là giai đo n bán hàng.

ố ư ạ ộ ị ủ ộ ị ­   Khi tham gia vào ho t đ ng kinh doanh, giá tr  c a v n l u   đ ng d ch

ộ ộ ầ ị ả ể ẩ ộ chuy n toàn b  m t l n vào giá tr  s n ph m, hàng hoá và hoàn thành m t vòng

ủ ệ ầ ỗ ỳ tu n hoàn sau m i chu k  SXKD c a doanh nghi p.

ủ ố ư ộ 1.1.3 Vai trò c a v n l u đ ng

́ ́ ̀ ̃ ́ ̀ ̀ ̀ ̣ ̣ ̣ ̣ ̣ Vê măt phap ly, môi doanh nghiêp khi muôn thanh lâp thi điêu kiên đâu tiên

́ ̀ ́ ́ ̀ ́ ́ ́ ̣ ượ ượ ̣ ̉ ̣ ̉ ̉ doanh nghiêp phai co la môt l ng vôn nhât đinh, l ng vôn đo tôi thiêu phai băng

́ ́ ́ ̃ ́ ́ ́ ư ̣ ̉ ̉ ̉ ượ l ́   ng vôn phap đinh. Vôn không nh ng đam bao kha năng mua săm may  moc, thiêt

̀ ̀ ́ ̀ ́ ̣ ̉ ̣ ̣ ̉ ̉ ̉ ̣ ̣ bi ...(TSCĐ) đê phuc vu cho qua trinh san xuât ma con đam bao cho hoat đông kinh

̀ ượ ̣ doanh đ ̃ c diên ra th ̀ ươ ng xuyên va liên tuc

ố ư ặ ộ ọ ệ ố ớ ệ V n l u đ ng có vai trò quan tr ng đ c bi ạ ộ   t đ i v i trong vi c ho t đ ng

ủ ệ ấ ả s n xu tkinh doanh c a doanh nghi p vì:

ể ả ầ ư ệ ố ả ằ ­ Các doanh nghi p có th  gi m v n đ u t ố ị  vào tài s n c  đ nh b ng cách

ướ ơ ở thuê m n c  s  và thi ế ị t b .

ể ầ ư ệ ầ ề ặ ố ả ố ­ Các doanh nghi p c n v n ti n m t, v n đ  đ u t ả  vào các kho n ph i thu

ạ ộ ủ ồ và t n kho trong quá trình ho t đ ng c a mình

ị ườ ệ ế ậ ớ ạ ậ ­ Các doanh nghi p khó ti p c n v i th  tr ng tài chính dài h n, vì v y nó

ụ ủ ắ ạ ả ả ậ ị ph i trông c y vào mua ch u và tín d ng ng n h n c a ngân hàng. C  hai y u t ế ố

ưở ố ư ộ ả ư ộ ế ầ ề ả này đ u  nh h ng đ n v n l u đ ng thu n, vì nó làm tăng tài s n l u đ ng

ố ư ộ ướ ứ ệ ấ ắ ạ ­ V n l u đ ng là th ủ   ạ c đo hi u su t và s c m nh tài chính ng n h n c a

doanh nghi p.ệ

ạ ố ư ộ 1.1.4 Phân lo i v n l u đ ng

ạ ả ấ   ủ ố ư ộ 1.1.4.1 Phân lo i theo vai trò c a v n l u đ ng trong quá trình s n xu t

kinh doanh

4

ố ư ộ ự ữ a. V n l u đ ng trong khâu d  tr

ệ ả ố ớ ấ ­ Đ i v i doanh nghi p s n xu t

ề ủ ố ư ự ữ ệ ể ằ ộ V n l u đ ng trong khâu d  tr   là bi u hi n b ng ti n c a các lo i v t t ạ ậ ư

ạ ộ ấ ủ ệ ả ượ ụ ế ả ả b o đ m cho ho t đ ng s n xu t c a doanh nghi p đ c ti n hành liên t c, bao

g m:ồ

ậ ệ ố ạ ả + V n nguyên v t li u chính ấ ạ    , ph  :ụ NVLC là lo i NVL khi tham gia s n xu t t o

ủ ả ự ể ẩ thành th c th  chính c a s n ph m.

ự ư ệ ấ ạ ố ộ + V n  nhiên  li u ệ :  Nhiên  li u  th c  ch t  cũng  là  m t  lo i  NVLP,  nh ng  do

ấ ớ ả ả ả ố ượ s   l ộ   ng tiêu hao trong s n xu t l n và khó b o qu n cho nên tách riêng thành m t

ả ườ ạ ậ ư ả ằ kho n nh m tăng c ố ớ ng qu n lý đ i v i lo i v t t này .

ữ ụ ố ế ụ +  V n ph  tùng thay  th : ị ủ ế   Là giá tr  c a nh ng chi ti ệ ự ữ t, ph  tùng, linh ki n d  tr

ế ỗ ử ữ ể đ  thay th  m i khi s a ch a TSCĐ.

ậ ố ậ ệ ị ủ ữ ể + V n v t đóng gói: Là  giá tr  c a nh ng v t li u, bao bì dùng đ  đóng gói trong

ấ ả ư ự ứ ấ ả ẩ ộ ỗ quá trình s n xu t s n ph m nh  bao PE, gi y, h p nh a, hòm g , bình s ...

ụ ụ ị ủ ố ư ệ ủ ề ệ ộ + V n công c  d ng c : ụ  Là giá tr  c a các t li u lao đ ng không đ  đi u ki n đ ể

ự ữ ả ấ ở tr   thành  TSCĐ  đang  d   tr   cho  s n  xu t .

ố ớ ệ ươ ­ Đ i v i doanh nghi p th ạ ng m i

ố ư ủ ệ ộ ươ ố ư ạ ộ Trong v n l u đ ng c a doanh nghi p th ng m i, v n l u đ ng trong khâu

d  ự

ữ ế ỷ ọ ấ tr  hàng hóa chi m t tr ng cao nh t.

ố ư ự ữ ộ ể ệ ề ằ ộ ồ V n l u đ ng trong khâu d  tr ủ  là bi u hi n b ng ti n c a toàn b  hàng t n kho

ạ ộ ủ ệ ệ ả ằ ả ạ t i doanh nghi p, nh m đ m b o cho ho t đ ng SXKD c a doanh nghi p đ ượ   c

ế ườ ụ ti n hành th ng xuyên và liên t c.

ủ ệ ồ ồ Hàng t n kho c a doanh nghi p bao g m:

ậ ệ ụ ụ ụ ụ ế ậ ­ Nguyên nhiên v t li u, công c  d ng c , ph  tùng thay th , bao bì v t đóng

ả ở ẩ gói, s n ph m d  dang.

ả ẩ ­ S n ph m, hàng hóa;

­ Hàng mua, hàng bán đang đi đ ngườ

ả ẩ ở ­ S n ph m, hàng hóa g i bán;

5

ị ả ạ ả ẩ ở ờ ườ ­ S n ph m, hàng hóa g i bán b  tr  l i nh  ng i mua gi ữ ộ  h ;

ổ ồ ­ Chi phí mua hàng phân b  cho hàng t n kho.

ố ư ộ ả ấ b.V n l u đ ng trong khâu s n xu t

ệ ả ố ớ ấ ­ Đ i v i doanh nghi p s n xu t

ố ư ủ ể ệ ề ấ ả ằ ộ ạ ả   V n l u đ ng trong khâu s n xu t là bi u hi n b ng ti n c a các lo i s n

ẩ ph m  đang

ế ạ ẩ ự ế ả ướ ả ằ ch  t o, bán thành ph m t ả  ch , các kho n chi phí tr  tr ả c … nh m đ m b o cho

ấ ượ ụ ồ ả quá trình s n xu t đ c liên t c, bao g m:

ố ả ế ạ ẩ + V n s n ph m đang ch  t o

ẩ ố + V n bán thành ph m t ự ế  ch

ố + V n chi phí tr  tr ả ướ c

ố ớ ệ ươ ­Đ i v i doanh nghi p th ạ ng m i

ố ớ ệ ươ ố ở ậ ầ ạ ộ Đ i v i doanh nghi p th ng m i thu n túy thì không có b  ph n v n khâu

này

ố ư ộ ư c.V n l u đ ng trong khâu l u thông

ệ ả ố ớ ấ ­ Đ i v i doanh nghi p s n xu t

ư ư ủ ể ề ệ ằ ộ ố V n  l u  đ ng  trong  khâu  l u  thông  là  bi u  hi n  b ng  ti n  c a  các

ạ lo i  thành

ụ ề ằ ẩ ờ ố ố ph m  ch   tiêu  th ,  hàng  hoá  mua  ngoài,  v n  b ng  ti n,  v n  trong  thanh

ầ ư ố ả ạ ứ ả ạ ắ ả ằ ả toán,  các kho n v n đ u t ng n h n, các kho n t m  ng... nh m đ m b o cho

ụ ả ẩ ườ ụ quá trình tiêu th   s n ph m, hàng hóa th ng xuyên, liên t c.

ẩ ố + V n thành ph m

ố + V n hàng hóa mua ngoài

ố ề ằ + V n  b ng  ti n

ữ ả ả ả ả ố ả ạ   ­   Các kho n v n trong thanh toán: Là nh ng kho n ph i thu, ph i tr , t m

ứ ặ ộ ộ ng  phát sinh trong quá trình mua bán hàng hóa ho c thanh toán n i b .

ầ ư ả ầ ư ạ ả ắ ắ ạ ­   Các kho n đ u t ng n h n:   Là các kho n đ u t tài chính ng n h n ra

ư ầ ư ệ ế ế ạ ắ ạ ổ ngoài doanh nghi p nh  đ u t trái phi u kho b c, c  phi u, cho vay ng n h n ...

6

ố ớ ệ ươ ­ Đ i v i doanh nghi p th ạ ng m i

ố ư ộ ượ ố ư ọ ộ V n l u đ ng trong khâu này đ c g i là v n l u đ ng trong khâu thanh toán

ầ ư ụ ệ ằ ả ả ượ ườ và đ u t , nh m đ m b o cho vi c tiêu th  hàng hóa đ c th ng xuyên và liên

ề ằ ả ồ ố ố ị ụ t c; bao g m: Giá tr  hàng hóa, v n b ng ti n, các kho n v n trong thanh toán và

ầ ư ắ ạ ả các kho n đ u t ng n h n.

ệ ố ư ộ ạ ố ư ộ ể 1.1.4.2  Phân lo i v n l u đ ng theo hình thái bi u hi n v n l u đ ng

ầ ư ề ả ằ ố ắ ạ a.V n b ng ti n và các kho n đ u t tài chính ng n h n

ố ề ằ ­ V n b ng ti n

ầ ư ả ắ ạ ­ Các kho n đ u t tài chính ng n h n

ụ ễ ệ ệ ả Vi c tách riêng kho n m c này giúp cho doanh nghi p d  dàng theo dõi kh ả

ủ ữ ệ ồ ạ ể ừ   ờ năng thanh toán nhanh c a mình đ ng th i có nh ng bi n pháp linh ho t đ  v a

ừ ả ả ả ờ ủ ố ư ộ ả đ m b o kh  năng thanh toán v a nâng cao kh  năng sinh l i c a v n l u đ ng.

ả ả b.Các kho n ph i thu

ố ượ ủ ệ ả ầ ả ợ Là các kho n n  mà doanh nghi p c n ph i thu c a các đ i t ng khác nh ư

ả ứ ả ướ ườ ế ị ph i thu khách hàng, các kho n  ng tr c cho ng i bán, thu  giá tr  gia tăng đ ượ   c

ộ ộ ừ ả ả ả ấ ả ả kh u tr , ph i thu n i b  và các kho n ph i thu khác.... Trong đó kho n ph i thu

ế ỷ ọ ề ấ ớ ủ c a khách hàng chi m t tr ng l n nh t vì trong n n kinh t ế ị ườ  th  tr ệ ng vi c mua

ể ỏ ị bán ch u là không th  tránh kh i.

ứ ệ ệ ả ả ả ử ụ   Nghiên c u các kho n ph i thu giúp doanh nghi p nâng cao hi u qu  s  d ng

v n.ố

ồ c. Hàng t n kho

ố ư ộ ể ệ ệ ậ ằ ả ồ Là các kho n v n l u đ ng có hình thái bi u hi n b ng hi n v t, bao g m:

ậ ệ ậ ệ ậ ệ ố ố ố ụ ố   ­ V n nguyên, nhiên v t li u: V n nguyên v t li u chính, v n v t li u ph , v n

nhiên li u.ệ

ụ ụ ụ ­ Công c , d ng c  trong kho

ấ ả ở ­ Chi phí s n xu t kinh doanh d  dang

ồ ẩ ­ Thành ph m t n kho

ử ­ Hàng g i bán

7

­ Hàng mua đang đi trên đ ngườ

ạ ộ ị ủ ụ ể ặ ồ ơ ộ ị Giá tr  c a hàng t n kho trong đ n v  ph  thu c vào đ c đi m ho t đ ng cung

ứ ự ữ ủ ụ ể ệ ặ ả ấ ng, s n xu t và tiêu th , chính sách d  tr ủ    c a doanh nghi p và đ c đi m c a

ồ hàng t n kho.

ả ư ộ d. Tài s n l u đ ng khác

ố ư ồ ạ ả ướ ộ V n l u đ ng còn t n t ả ạ ứ i trong các kho n t m  ng, chi phí tr  tr c, chi phí

ờ ế ế ể ấ ỹ ượ ệ ả ắ ạ ả ch  k t chuy n, các kho n th  ch p, ký qu , ký c c ng n h n. Vi c qu n lý t ố   t

ố ư ộ ả ử ụ ệ ả ầ các kho n này góp ph n nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng.

ủ ố ư ộ ồ 1.1.4.3. Theo ngu n hình thành c a v n l u đ ng

ố ư ộ ạ ượ ạ Theo cách phân lo i này, v n l u đ ng đ c chia làm hai lo i:

ố ủ ở ữ a.. V n ch  s  h u

ố ố ư ủ ở ữ ở ữ ủ ề ố ộ ộ ệ   V n ch  s  h u là s  v n l u đ ng thu c quy n s  h u c a doanh nghi p;

ề ử ụ ủ ữ ệ ề ế ề ầ ố doanh nghi p có đ y đ  các quy n chi m h u, quy n s  d ng, quy n chi ph i và

ủ ở ữ ụ ệ ạ ạ ố ố ư   ộ ị đ nh đo t. V n  ch   s   h u  ph   thu c  vào  lo i  hình  doanh  nghi p.V n l u

ệ ự ổ ố ố ượ ổ ộ đ ng doanh nghi p t b  sung là s  v n đ c b  sung hàng năm t ừ ợ  l ặ   ậ i nhu n ho c

ả ể ế ố ố ỹ ủ ệ ừ t ủ ở ữ    các qu  c a doanh nghi p. Ngoài ra, còn ph i k  đ n s  v n do các ch   s  h u

ể ở ộ ủ ệ ả ạ ộ ổ b   sung   đ   m   r ng   quy  mô,   nâng   cao   hi u  qu   ho t   đ ng   SXKD  c a   doanh

nghi p. ệ

ả ả ợ b. N  ph i tr

ả ả ợ ồ ồ ố ồ ố N  ph i tr  bao g m ngu n v n đi vay và ngu n v n trong thanh toán.

ố ư ả ồ ố ộ ượ ừ ố ­  Ngu n v n đi vay: Là các kho n v n l u đ ng đ c hình thành t v n vay

ươ ạ ặ ổ ứ các  ngân hàng th ng m i ho c các t ố  ch c tài chính khác, v n vay thông qua phát

hành trái phi u.ế

ả ồ ố ợ ệ   ­   Ngu n v n trong thanh toán: Các kho n n  khách hàng mà doanh nghi p

ư ợ ch a thanh toán đ c.

ố ư ế ấ ủ ệ ấ ạ ộ Cách phân lo i này cho th y k t c u v n l u đ ng c a doanh nghi p đ ượ   c

ố ủ ả ệ ằ ừ ợ ừ ả hình thành b ng v n c a b n thân doanh nghi p hay t các kho n n . T  đó có các

ố ư ộ ả ơ ệ ả ộ ợ ị ử ụ quy  đ nh trong huy đ ng, qu n lý và s  d ng v n l u đ ng h p lý, hi u qu  h n.

ố ư

ế ấ

ộ

ố ả

ưở

ế ấ

ế

1.2 K t c u v n l u đ ng và các nhân t

nh h

ố   ng đ n k t c u v n

ư ộ l u đ ng.

8

ế ấ ố ư ộ ệ 1.2.1 Khái ni m k t c u v n l u đ ng

ế ấ ộ ỷ ọ ố ư ầ ộ ổ ố ư K t c u v n l u đ ng là t ố ố    tr ng thành ph n v n l u đ ng trong t ng s  v n

ạ ấ ị ể ờ ư ộ l u đ ngt i 1 th i đi m nh t đ nh.

ố ư ế ấ ứ ệ ẽ ấ ộ ượ Vi c nghiên c u k t c u v n l u đ ng s  giúp chúng ta th y đ c tình hình phân

ộ ỷ ọ ế ạ ả ỗ ố ổ ố ư b  v n l u đ ng và t ể    tr ng m i kho n v n chi m trong các giai đo n luân chuy n

ố ư ệ ể ả ọ ọ ộ ị ố ư ể đ  xác đ nh tr ng đi m qu n lý v n l u đ ng và tìm m i bi n pháp t ể i  u đ  nâng

ố ư ộ ả ử ụ ừ ệ ề ệ ụ ể cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng trong t ng đi u ki n c  th .

́ ́ ́ ư ̣ ́ 1.2.2 Phân tich kêt câu vôn l u đông

9

́ ́ ́ ơ ̉ Bang phân tich c  câu Vôn kinh doanh

Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015

STT ỉ Ch  tiêu

+/­ +/­ S  ố ti n ề T  ỷ tr ngọ S  ố ti n ề S  ố ti n ề Tỷ  tr nọ g Tỷ  tr nọ g Chênh  l ch ệ 2014/2013 Tỷ  lệ  (%) Chênh  l ch ệ 2015/2014 Tỷ  lệ  (%)

1 2

3 ố ư ộ V n l u đ ng ố ố ị V n c  đ nh ố ổ T ng v n kinh doanh

ơ ấ ổ ế ố ộ Phân tích khái quát  bi n đ ng c  c u t ng v n.

ự ế ế ổ ệ ố ủ ổ ộ ố ố ố Đánh giá s  bi n đ ng c a t ng v n qua s  tuy t đ i : N u t ng v n kinh

ở ộ ấ doanh tăng cho th y công ty đang m  r ng quy mô kinh doanh, ng ượ ạ ế ổ   i n u t ng c l

ứ ẹ ả ố v n gi m t c là công ty đang thu h p quy mô kinh doanh.

ệ ố ố ươ ố ố ỷ ệ ự ậ Qua s  tuy t đ i và s  t ng đ i (t l ổ ủ ố ư    %), nh n xét s  thay đ i c a v n l u

ổ ủ ố ư ự ố ị ừ ẳ ị ượ ế ố ộ đ ng cũng nh  s  thay đ i c a v n c  đ nh. T  đó kh ng đ nh đ c y u t nào là

ả ưở ấ ớ ự ế ộ ố nguyên nhân  nh h ế ị ng quy t đ nh nh t t ủ ổ i s  bi n đ ng c a t ng v n. Theo đó,

ưở ế ị ấ ớ ự ế ộ ố ế ố y u t ả  nào  nh h ng quy t đ nh nh t t ủ ổ i s  bi n đ ng c a t ng v n. Theo đó,

ưở ấ ẽ ượ ướ ế ố y u t ả  nào  nh h n nh t s  đ c tieenhs hành phân tích tr c

́ ́ ́ ư ̣ ơ 1.2.3 Phân tich c  câu vôn l u đông.

́ ́ ́ ư ̉ ̣ ơ Bang Phân tich c  câu vôn l u đông

Chênh l chệ

Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015

STT ỉ Ch  tiêu

+/­ +/­ S  ố ti nề T  ỷ tr ngọ S  ố ti n ề Tỷ  tr ngọ S  ố ti nề 2014/2013 Tỷ  lệ  (%) Tỷ  tr nọ g Chênh  l ch ệ 2015/2014 Tỷ  lệ  (%)

ư

ỹ

I 1 2

10

ả II ắ ố ổ T ng V n L u  Đ ngộ ề ố ằ V n b ng ti n ặ ạ ề Ti n m t t i qu ề ử Ti n g i ngân hàng ả Các kho n ph i thu ạ ng n h n

1

c cho ng 2

ả ả 3 ả Ph i thu Khách Hàng ườ ả ướ Tr  tr i  bán Các kho n ph i thu  khác

ồ III Hàng t n kho

IV

1 ả ướ ả ư ộ Tài s n l u đ ng  khác Chi phí tr  tr c

(cid:0) Muc tiêu phân tich ́

̣

́ ̃ ́ ̀ ̀ ̃ ử ư ư ̣ ̉ ̣ ̣ Phân tich tinh hinh s  dung vôn l u cua doanh nghiêp se mang lai nh ng thông tin

̃ ́ ̀ ̀ ̀ ́ ̀ ́ ́ ự ượ ̉ ̉ ̣ ư h u ich, đây đu va trung th c, cân thiêt cho chu doanh nghiêp va cac đôi t ng quan

́ ̀ ̀ ̀ ́ ư ươ ơ ̣ ̉ ̣ ̣ ư tâm khac nh  nha đâu t , hôi đông qua tri doanh nghiêp, ng ̀ i cho vay, cac c  quan

́ ̀ ́ ́ ́ ́ ́ ̉ ̣ ̣ ̉ quan ly, ng ̀ ̉   ươ ử i s  dung thông tin...trong viêc đanh gia khă năng va tinh chăc chăn cua

́ ̀ ́ ̀ ̀ ̀ ́ ́ ̀ ̀ ̉ ử ử ̣ ̣ ̣ ̣ cac dong tiên vao ra.  Thông qua viêc đanh gia tinh hinh s  dung va hiêu qua s  dung

́ ̃ ̀ ́ ̃ ́ ́ ượ ư ̉ ̣ ̉ ̣ ̣ vôn se giup ban thân doanh nghiêp khai thac tôt đ ́   c nh ng điêm manh va han chê

̃ ́ ́ ̀ ́ ́ ́ ử ư ượ ̉ ̣ ̣ ̣ ́ nh ng điêm yêu trong công tac huy đông va s  dung vôn. Bên canh đo, cac đôi t ng

̃ ́ ́ ̃ ́ ượ ư ̣ ̉ ̣ quan tâm t ́ ơ i doanh nghiêp se năm băt đ ́ ́   c kha năng thanh toan cung nh  tôc đô phat

́ ̃ ́ ́ ̀ ư ư ư ư ̉ ̉ ̣ ̣ triên cua doanh nghiêp, t ́ ̀  đo đ a ra nh ng quyêt đinh đung đăn khi đâu t hay cho

̀ ̣ ́ vay vao doanh nghiêp đo.

(cid:0) ̀ ́ ́ ́ ̀ ́ ́ ́ ư ơ ̣ ̣ Phân tich khai quat vê biên đông va c  câu vôn l u đông

́ ́ ́ ́ ́ ́ ́ ́ ự ̣ ̉ ̉ ̣ ̉ Đanh gia s  biên đông cua tông vôn qua sô tuyêt đôi: nêu tông vôn tăng cho

́ ́ ́ ́ ở ượ ư ̣ ̣ ̉ ̉ thây công ty đang m  rông quy mô kinh doanh, ng c lai nêu tông vôn giam t c la ̀

̣ công ty đang thu hep quy mô kinh doanh.

́ ́ ̀ ́ ́ ươ ự ̣ ̉ ̣ ̣ ̉ ̉ ́ Qua sô tuyêt đôi va sô t ́ ư   ng đôi( ty lê %) nhân xet s  thay đôi cua vôn l u

́ ́ ́ ̀ ̀ ư ượ ưở ̣ ̉ ̣ ̉ ̣ đông, t ̀  đo khăng đinh đ c yêu tô nao la nguyên nhân anh h ́ ́   ng quyêt đinh nhât

́ ́ ́ ́ ́ ̀ ́ ́ ưở ̣ ̉ ̉ ̣ ́ ́ ơ ự t i s  biên đông cua tông vôn. Theo đo yêu tô nao anh h ̃   ng quyêt đinh nhât se

́ ̀ ́ ượ đ c tiên hanh phân tich tr ́ ươ c.

­ Vôn băng tiên :

11

́ ̀ ̀

́ ́ ̀ ̀ ́ ̀ ́ ̉ ̣ ̉ ̉ ̣ ̣ ́ ́ ơ So sanh ty trong cua vôn băng tiên v i hai môc % ty trong va sô tuyêt đôi.

́ ́ ́ ́ ̀ ̀ ́ ̀ ơ ư ư ̉ ̣ ̉ ̣ Nêuty trong cua vôn băng tiên ≥ 50% trong c  câu vôn l u đông t c la công ty đang

́ ̀ ̀ ́ ́ ̀ ̀ ́ ́ ư ơ ̉ ̣ ̣ ự ư d  tr ̃  qua nhiêu tiên. Nêu ty trong vôn băng tiên ≤ 10% trong c  câu vôn l u đông

́ ́ ́ ̃ ̀ ̀ ̀ ̀ ự ư ượ ̣ cho thây công ty đang d  tr  qua it tiên. Vi vây , công ty cân nâng cao l ng tiên d ự

̃ ư ̉ ̉ ̉ ̉ ́ tr  đê đam bao kha năng thanh toan.

́ ̀ ́ ̀ ́ ́ ̀ ̀ ̀ ̣ Phân tich nguyên nhân lam biên đông vôn băng tiên. Vôn băng tiên tăng hay

́ ́ ̀ ́ ̀ ̀ ́ ự ử ̉ ̣ ̉ ̣ ̣ ́ ư   giam la do s  tac đông cua cac nhân tô nh  tiên măt hoăc tiên g i thanh toan. Sau đo

́ ́ ́ ́ ̀ ̀ ̣ ượ ợ ̣ ̉ ư đ a ra cac biên phap cân đôi lai l ́ ng vôn băng tiên cua công ty sao cho h p ly.

́ ́ ̉ ̉ ̣ ­ Cac khoan phai thu ngăn han

ị ố ự ệ ấ ả ả ồ ố Các kho n ph i thu th c ch t là đ ng v n mà doanh nghi p b  đ i tác (có th ể

ế ề ụ ế ấ ắ ặ là khách hàng ho c nhà cung c p) chi m d ng, vì th  v  nguyên t c quy mô các

ả ả ỏ ố ẽ kho n ph i thu s  càng nh  càng t t.

ả ạ ấ ả ộ ỗ ụ Quy mô tính ch t các kho n ph i thu ph  thu c vào m i lo i hình kinh doanh khác

ụ ẻ ẽ ấ ả ả ơ nhau (ví d  kinh doanh bán l ph i thu s  th p, bán buôn ph i thu cao h n….), ph ụ

ủ ọ ừ ừ ệ ộ ờ   thu c vào t ng doanh nghi p khác nhau, chính sách bán hàng c a h  trong t ng th i

ưở ạ ộ ể ế ầ ầ ả ả ổ ị ị ỳ k  (tăng tr ị ng đ  chi m th  ph n hay duy trì th  ph n đ m b o ho t đ ng  n đ nh

an toàn).

ườ ạ ộ ở ộ ủ ệ Thông th ng ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p càng m  r ng, quy mô các

ả ả kho n ph i thu càng tăng lên và ng ượ ạ c l i.

̀ ́ ́ ́ ́ ̣ ̉ ̉ ̉ ̉ Phân tich nguyên nhân lam biên đông cac khoan phai thu . Cac khoan phai thu

̀ ́ ́ ̀ ́ ự ư ̉ ̣ ̉ ̉ ́ tăng hay giam la do s  tac đông cua cac nhân tô nh  phai thu khach hang, tra tr ́ ̉ ươ   c

́ ́ ́ ́ ́ ́ ́ ̀ ư ̉ ̣ ̣ cho ng ̀ ́ ươ i ban, phai thu khac..... Sau đo đ a ra cac biên phap cân đôi lai đông vôn cac

̉ ̉ khoan phai thu.

̀ ̀ ­ Hang tôn kho

ữ ả ồ ượ ữ ể ấ Hàng t n kho là nh ng tài s n đ c gi ỳ ả  đ  bán trong k  s n xu t ­ kinh

ườ ả ấ ở doanh bình th ệ   ng; đang trong quá trình s n xu t ­ kinh doanh d  dang; nguyên li u,

ụ ể ử ụ ụ ụ ả ấ ặ   ậ ệ v t li u, công c , d ng c  đ  s  d ng trong quá trình s n xu t ­ kinh doanh ho c

12

ấ ị ụ cung c p d ch v .

ườ ỷ ọ ề ạ ồ ớ ớ Thông th ng, t tr ng hàng t n kho l n luôn là m i quan ng i ít nhi u v i nha đâù ̀ ố

ấ ồ ủ ố ư t , do tính ch t t n lâu, chôn v n, chi phí phát sinh thêm c a nó hay nói cách khác,

ể ồ ẽ ả ồ ưở ế n u đ  t n hàng t n kho quá lâu thì s  làm  nh h ng không t ố ớ t t i quá trình kinh

ả ế ự ữ ả ố ị ỗ ẽ doanh do DN s  ph i t n chi phí d  tr , chi phí thanh lý hay c i ti n hàng b  l ờ   i th i

ư ỏ ự ữ ủ ệ ồ và thanh lý hàng h  h ng. Tuy nhiên, vi c không d  tr đ  hàng t n kho cũng là

ộ ủ ữ ể ề ấ ả ặ   m t r i ro vì DN có th  đánh m t nh ng kho n doanh thu bán hàng ti m năng ho c

ế ể ầ ị th  ph n n u giá tăng cao trong khi DN không còn hàng đ  bán.

ự ả ạ ộ ấ ươ ườ ̣ Doanh nghiêp ho t đ ng trong lĩnh v c s n xu t, th ạ ng m i th ng duy trì

ở ộ ứ ộ ế ượ ự ữ ủ ồ hàng t n kho ấ ị  m t m c đ  nh t đ nh trong chi n l c d  tr  hàng hoá c a mình,

ậ ệ ư ả ấ ả ả ằ ả ả ồ nh m đ m b o nguyên v t li u cho s n xu t, đ m b o ngu n hàng trong l u thông.

ụ ơ ư ượ ộ ợ ồ ớ ả Ví d  đ n gi n nh  DN ký đ ứ c m t h p đ ng cung  ng hàng hóa l n thì đ ươ   ng

ả ự ữ ể ự ệ ả ả ồ nhiên ph i d  tr ợ  hàng trong kho đ  th c hi n h p đ ng, đ m b o an toàn trong

ạ ừ ườ ứ ệ ả ẩ ợ vi c cung  ng s n ph m. Ngoài ra, cũng không ngo i tr  tr ầ   ng h p DN đón đ u

ả ẩ ạ ế tình tr ng khan hi m hay tăng giá c a ủ s n ph m, hàng hoá mà mình đang n m ắ

ố ể ẩ ở ờ ề ẽ ả ầ ế quy n chi ph i đ  "găm hàng" và s  tung ra s n ph m ể  th i đi m c n thi t. Khi

ở ả ợ ủ ậ ờ ồ đó, hàng t n kho tr thành kho n l i nhu n đang ch  ngày thanh toán c a doanh

nghiêp.̣

́ ̀ ̣ ́ ̉ ư ­ Cac tai san l u đông khac

ố ư ồ ạ ả ướ ộ V n l u đ ng còn t n t ả ạ ứ i trong các kho n t m  ng, chi phí tr  tr c, chi phí

ờ ế ể ế ấ ỹ ượ ệ ắ ạ ả ả ch  k t chuy n, các kho n th  ch p, ký qu , ký c c ng n h n. Vi c qu n lý t ố   t

ố ư ộ ả ử ụ ệ ả ầ các kho n này góp ph n nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng.

́ ̀ ́ ́ ̀ ́ ̉ ư ư ̣ ̣ ̣ ̀ Phân tich nguyên nhân lam biên đông tai san l u đông khac  rôi đ a ra cac biên

́ ̀ ́ ̀ ̉ ự ợ ̉ ̣ ̣ ́ phap h ́ ́ ươ ng giai quyêt sao cho phu h p gop phân nâng cao hiêu qua s  dung vôn.

ố ả ưở ế ấ ố ư ộ ế 1.2.2 Các nhân t nh h ng đ n k t c u v n l u đ ng

̀ ́ ́ ể ̉ ́ Có th  chia thanh 3 nhom nhân tô chu yêu sau đây:

­ Nhân tô vê măt san xuât: dăc điêm, ky thuâ, công nghê san xuât cua  doanh

́ ̀ ́ ̃ ́ ̣ ̉ ̣ ̉ ̣ ̣ ̉ ̉

́ ̀ ̀ ́ ̀ ́ ̣ ư ư ̣ ̣ ̉ ̉ ̉ ̣ ̣ ̉ ̉ ̣ ́ ̉  nghiêp, m c đô ph c tap cua san phâm chê tao, đô dai cua chu ky san xuât, trinh đô tô

13

́ ́ ́ ư ̉ ̀ ch c qua trinh san xuât...

­ Nhân tô vê măt mua săm: Khoang cach gi

́ ̀ ́ ́ ́ ́ ơ ̣ ̉ ̣ ̣ ̃ ư ơ  đ n vi cung câp v i doanh nghiêp

́ ̀ ̃ ́ ́ ̀ ư ư ̀ ơ ̉ ̣ ̣ ̣ ̉ ̣ ̉ xa hay gân, khoang cach gi a cac lân cung  ng nguyên vât liêu, đăc điêm h i vu cua

́ ̀ ́ ̀ ́ ̣ ư ưở ư ̉ ̣ ̉ ̣ chung loai vât t cung câp,... đêu anh h ng đên vôn l u đông năm trong khâu d ự

tr .̃ư

́ ̀ ́ ượ ư ̣ ̣ ̣ ̉ ̉ ̉ ́ ­ Nhân tô vê măt tiêu thu:  khôi l ̃ ng tiêu thu san phâm, khoang cach gi a

̀ ́ ́ ́ ́ ơ ưở ư ư ̣ ̉ ̣ doanh nghiêp v i khach hang... anh h ng đên vôn l u đông trong l u thông.

­ Nhân tô vê măt thah toan: ph

́ ̀ ́ ́ ́ ́ ươ ư ượ ự ̣ ̣ ng th c thanh toan đ ợ c l a chon theo cac h p

́ ̀ ̀ ̀ ́ ́ ́ ̉ ̣ ̣ ̉ ̣ đông ban hang, thu tuc thanh toan, viêc châp hanh ky luât thanh toan...

́

́

̉ ử

̉ ̉ ̣ ̣ ̣

1.3 Cac chi tiêu phan anh hiêu qua s  dung VLĐ trong doanh nghiêp

́ ́ ̉ ̉ ̉ 1.3.1 Nhom chi tiêu phan anh kha năng sinh l ̀ ơ i

́ ̀ ̀ ̀ ̀ ̣ ̣ ̣ ̉ ́ ư   Doanh thu kinh doanh va đăc biêt la doanh thu thuân la môt chi tiêu hêt s c

́ ̀ ́ ̀ ́ ́ ơ ư ̣ ̣ ̣ ̣ quan trong đôi v i môt doanh nghiêp nh ng cai ma doanh nghiêp quan tâm cuôi cung

̀ ̀ ̀ ̀ ̀ ̀ ợ ̉ ̣ ̣ ̉ ̣ không phai la doanh thu thuân ma la phân l i nhuân con lai cua doanh nghiêp sau khi

́ ̃ ́ ợ ̣ ̣ ̣ ̣ ̣ ̣ đa nôp thuê thu nhâp doanh nghiêp ( l ̉  i nhuân sau thuê thu nhâp doanh nghiêp). Đê

́ ́ ́ ́ ́ ́ ự ư ợ ̉ ̣ ̣ ̣ ̣ ́ đanh gia s  đong gop cua vôn l u đông trong viêc tao ra l i nhuân sau thuê tai s ử

́ ư ̣ ̉ ̣ ̉ ̣ dung chi tiêu hê sô sinh l ̀ ́ ơ i cua vôn l u đông

ệ ấ H  su t sinh l ờ i ợ ế ậ L i nhu n sau thu = ủ ố ư c a v n l u

ố ư ộ V n l u đ ng bình quân ộ đ ng theo LNST

̃ ́ ố ư ộ ụ ể ộ ồ ỉ ể ả Y nghia: Ch  tiêu này c  th  là nó ph n ánh m t đ ng v n l u đ ng có th

ồ ợ ướ ặ ợ ế ế ậ ậ ạ t o ra bao nhiêu đ ng l ậ i nhu n tr c thu  (ho c l i nhu n sau thu  thu nh p

ệ ố ệ ợ ủ ố ư ộ ứ ỏ ệ doanh nghi p).H  s  sinh l i c a v n l u đ ng càng cao thì ch ng t ả ử  hi u qu  s

ố ư ộ ệ ượ ử ụ ụ d ng v n l u đ ng càng cao. Doanh nghi p đ ố ư ộ   c đánh giá là s  d ng v n l u đ ng

14

ệ ả ầ ả ộ ỉ kém hi u qu  hay không là ch  tiêu này ph n ánh m t ph n.

ệ ấ H  su t hao phí VLĐ bình quân ố ư ộ v n l u đ ng =

ợ ế ậ L i nhu n sau thu theo LNST

̃ ̀ ́ ́ ́ ̀ ư ̉ ̉ ̣ ̣ ̉ ̀ Y nghia: Chi tiêu nay phan anh môt đông vôn l u đông binh quân bo ra trong

̀ ̃ ̀ ̀ ̀ ̀ ́ ợ ̣ ̣ ̉ ̣ ky se tao ra bao nhiêu  đông l i nhuân sau thuê. Chi tiêu nay cang cao thi hiêu qua s ̉ ử

́ ̀ ̀ ́ ư ượ ̣ ̣ ̣ dung vôn l u đông cang tôt va ng c lai.

ệ ấ H  su t sinh l ờ i VLĐ bình quân ố ư ộ v n l u đ ng =

Doanh thu thu nầ theo DTT

ụ ể ố ư ộ ồ ộ ỉ ả Ý nghĩa: Ch  tiêu này c  th  là nó ph n ánh m t đ ng v n l u đ ng có th ể

ệ ố ồ ợ ủ ố ư ạ t o ra bao nhiêu đ ng doanh thu. H  s  sinh l ộ i c a v n l u  đ ng càng cao thì

ỏ ệ ố ư ộ ả ử ụ ứ ch ng t hi u qu  s  d ng v n l u đ ng càng cao.

ệ ấ H  su t hao phí VLĐ bình quân ố ư ộ v n l u đ ng =

Doanh thu thu nầ

theo DTT ̃ ́ ̀ ́ ́ ̀ ̉ ̉ ̉ ̣ ̣ Y nghia: Chi tiêu nay phan anh đê co môt đông doanh thu thuân, doanh nghiêp

̀ ́ ́ ̀ ̀ ̀ ̉ ử ư ̣ ̉ ̉ ̣ ̣ ́ cân hao phi bao nhiêu vôn l u đông. Chi tiêu nay cang nho thi hiêu qua s  dung vôn

̀ ̣ ư l u đông cang cao.

ứ ộ ế ố ộ ể ả ỉ ệ 1.3.2 Nhóm ch  tiêu ph n ánh t c đ  luân chuy n và m c đ  ti t ki m VLĐ

ố ư ể ệ ố ộ ợ ộ ổ ộ ỉ T c đ  luân chuy n v n l u đ ng là m t ch  tiêu t ng h p đánh giá hi u qu ả

ố ư ố ư ủ ệ ể ộ ộ ộ ố ử ụ s  d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p. T c đ  luân chuy n v n l u đ ng nhanh

ậ ổ ứ ự ữ ả ặ ắ ấ hay ch m nói lên tình hình t ụ ủ    ch c các m t: mua s m, d  tr  s n xu t, tiêu th  c a

ậ ư ự ữ ử ụ ệ ả ợ ố doanh nghi p có h p lý hay không, các kho n v t t d  tr  s  d ng t t hay không,

15

ấ ả ả ổ ấ các kho n phí t n trong quá trình s n xu t – kinh doanh cao hay th p… Thông qua

ể ể ộ ố ộ ỉ ệ   ố ư phân tích ch  tiêu t c đ  luân chuy n v n l u đ ng có th  giúp cho doanh nghi p

ượ ố ả ử ụ ố ư ể ộ ộ ẩ đ y nhanh đ ệ c t c đ  luân chuy n, nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng. Có

ố ư ộ ố ộ ể ỉ 2 ch  tiêu đánh giá t c đ  luân chuy n v n l u đ ng, đó là:

(cid:0) ố ư ộ ố ỳ S  vòng quay v n l u đ ng (VLĐ) trong k :

ố S  vòng quay

= ố ư ộ v n l u đ ng ố ư ộ Doanh thu thu nầ V n l u đ ng bình quân

ệ ấ ử ụ (hi u su t s  d ng VLĐ)

ử ụ ể ơ ứ ầ ả Đ  đ n gi n trong tính toán ta s  d ng công th c tính VLĐBQ g n đúng.

̃ ́ ỉ ế ố ư ủ ệ ộ Y nghia: Ch  tiêu này cho bi ể   t v n l u đ ng c a doanh nghi p đã chu chuy n

ộ ỳ ườ ộ ỉ ượ đ c bao nhiêu vòng trong m t k , th ứ   ng là m t năm. Ch  tiêu này càng cao ch ng

ạ ộ ộ ố ệ ỏ ố ư t v n l u đ ng quay càng nhanh, ho t đ ng tài chính càng t t, doanh nghi p càng

c n ítầ

ấ ử ụ ể ệ ậ ậ ố v n và t ỷ ấ ợ  su t l ố ư   i nhu n càng cao. Vì v y, đ  nâng cao hi u su t s  d ng v n l u

ố ắ ứ ữ ả ộ đ ng, chúng ta không nh ng c  g ng tăng doanh thu mà ph i có m c d  tr ự ữ ừ    t ng

ạ ố ư ộ ộ ợ lo i v n l u đ ng m t cách h p lý.

(cid:0) ố ư ộ ố ư ộ ể ờ ố ộ Th i gian luân chuy n v n l u đ ng (S  ngày m t vòng quay v n l u đ ng)

ố ộ S  ngày m t ố ỳ S  ngày k  phân tích = vòng quay ố ư ộ ố S  vòng quay v n l u đ ng ố ư ộ v n l u đ ng

ớ ố ươ ứ V i s  ngày kì phân tích t ng  ng 1 năm là 360 ngày, 1 quý là 90 ngày, 1

ườ ủ ỳ ấ ờ tháng là 30 ngày; Th ng l y th i gian c a k  phân tích là 1 năm hay 360 ngày.

́ ̃ ộ ầ ủ ể ộ ỉ ủ   Y nghia: Ch  tiêu này nói lên đ  dài bình quân c a m t l n luân chuy n c a

ầ ố ế ể ố ư ự ệ ộ ộ ố ư ộ v n l u đ ng hay s  ngày bình quân c n thi t đ  v n l u đ ng th c hi n m t vòng

ỳ ượ ố ư ớ ờ ộ ố ỳ ỉ quay trong k . Ng c v i ch  tiêu s  vòng quay v n l u đ ng trong k , th i gian

ố ư ứ ể ắ ỏ ố ư ượ ử ụ ộ luân chuy n v n l u đ ng càng ng n ch ng t ộ  v n l u đ ng càng đ c s  d ng có

ệ ả hi u qu .

16

ỳ ể K  luân chuy n 360

ố ư ộ ố Bình quân VLĐ = S  vòng quay v n l u đ ng

ệ (cid:0) M c đ  ti ứ ộ ế ủ t ki m c a VLĐ

ố ư ừ ự ủ ể ể ố ộ ộ T  s  phân tích t c đ  luân chuy n c a v n l u đ ng ta có th  xem xét s ự

nhả

ố ư ể ộ ố ộ ớ ứ ộ ế ệ ưở h ng do tăng t c đ  luân chuy n v n l u đ ng t i m c đ  ti t ki m hay lãng phí

v nố

ư ứ ỳ ư ộ l u đ ng trong k . Công th c tính nh  sau:

ỳ DTT k  phân tích ỳ ố DTT k  g c ứ ế M c ti ệ t ki m = ­ ố ố S  vòng quay VLĐ S  vòng quay VLĐ ố ư ộ v n l u đ ng

ỳ K  phân tích ỳ ố K  g c

́ ̃ ỳ ướ ể ế ắ ờ ơ ỳ Y nghia: N u th i gian luân chuy n k  này ng n h n k  tr c thì doanh

ệ ẽ ế ượ ố ư ộ ố ố ư ộ ế ượ nghi p s  ti ệ t ki m đ c v n l u đ ng. S  v n l u đ ng ti ệ t ki m đ c có th  s ể ử

ả ử ụ ố ư ụ ệ ế ằ ộ ờ   ụ d ng vào m c đích khác nh m nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng. N u th i

ố ư ỳ ướ ể ộ ơ ỳ ệ gian luân chuy n v n l u đ ng k  này dài h n k  tr c thì doanh nghi p đã lãng

ố ư ộ phí v n l u đ ng.

ộ ậ ấ ả ử ụ ừ ệ ả ỉ 1.3.3 Nhóm ch  tiêu ph n ánh hi u qu  s  d ng t ng b  ph n c u thành VLĐ

ả ả 1.3.3.1 Vòng quay các kho n ph i thu

ố ộ ể ả ả ả ả ả ổ Vòng quay các kho n ph i thu ph n ánh t c đ  chuy n đ i các kho n ph i

ủ ứ ề ệ ặ ỉ ỏ ố ộ ồ thu c a doanh nghi p thành ti n m t. Ch  tiêu này càng cao ch ng t t c đ  thu h i

ả ả kho n ph i thu càng t ố t

Doanh thu thu nầ ả ả Vòng quay các kho n ph i thu   = ả ả Các kho n ph i thu bình quân

17

360 ỳ ề K  thu ti n = bình quân ả ả ố S  vòng quay kho n ph i thu

ả ố ợ ế ố ầ ế ể ồ S  ngày 1vòng quay n  ph i thu cho bi t s  ngày c n thi t đ  thu h icác

ỏ ố ả ả ả ợ ồ ộ ỳ ỉ kho n ph i thu trong k . Ch  tiêu này càng nh , t c đ  thu h i công n  ph i thu

càng nhanh.

̀ ̀ ̀ ́ ̃ ́ ̀ ̀ ̀ ̉ ̉ Y nghia:  Vong quay cac khoan phai thu cang cao ( ky thu tiên binh quân cang

́ ́ ̀ ̀ ́ ̀ ợ ượ ̉ ̣ ̉ ̣ ́ ngăn) thê hiên  tinh hinh qua ly thu n  tôt. Doanh nghiêp đang co đ ́ c khach hang

́ ̀ ́ ́ ̀ ́ ̣ ̉ ̣ ̣ ́ ợ quen thuôc, ôn đinh, uy tin va thanh toan n  đung han. Tuy nhiên, nêu vong quay cac

̀ ́ ̀ ̀ ́ ́ ́ ̀ ư ̉ ̉ ̣ ́   khoan phai thu qua cao( ky thu tiên binh quân qua thâp) t c la doanh  nghiêp đang co

́ ́ ̀ ́ ̀ ̀ ́ ̀ ̀ ́ ̀ ́ ̀ ươ ư ư ư ph ̀ ng th c ban hang c ng nhăc, tinh tinh ban hang gân nh  la ban hang thu iên

̃ ̃ ́ ̀ ́ ở ̣ ̣ ̣ ngay se dân đên tinh trang kho canh tranh, m  rông thi tr ̀ ̣ ươ ng.

ờ ồ 1.3.3.2 Th i gian vòng quay hàng t n kho

ố Giá V n Hàng Bán Vòng quay HTK = ố ồ S  hàng t n kho bình quân

ố S  ngày 1 360 vòng quay hàng =

ố S  vòng quay HTK ồ t n kho

̀ ́ ̃ ̀ ̀ ́ ̀ ́ ̀ ̉ ̣ ́ Y nghia: Vong quay hang tôn kho cao ( sô ngay tôn kho thâp)  thê hiên công tac

̃ ́ ̃ ̀ ́ ́ ́ ự ư ̉ ư ượ ̉ ̉ ̣ ̣ tô ch c quan ly va d  tr  cua doanh nghiêp tôt, doanh nghiêp đa rut ngăn đ c chu

̀ ̀ ̀ ́ ̀ ượ ̉ ̉ ky kinh doanh va giam l ̀ ng vôn bo vao hang tôn kho.

̀ ̀ ̀ ́ ̀ ̀ ́ ́ ́ ̣ Nêu vong quay hang tôn kho thâp ( sô ngay tôn kho cao) cho thây doanh nghiêp

́ ̃ ̀ ự ư ̣ ư ơ ư ̣ ̣ ̣ ̉ ̉ đang d  tr ̃  vât t ́ ư  qua m c dân t ́ i tinh trang ́ ̣   đong hoăc do san phâm tiêu thu

̀ ̀ ̀ ́ ̣ ̉ ̣ ̣ ̉ ̣ ̉ ̣ ́   châm. Vi vây dong tiên cua doanh nghiêp đang bi giam, doanh nghiêp co thê găp kho

ươ ố ồ ế ố ầ khăn trong t ng lai. S  vòng quay hàng t n kho cho bi ể   t s  l n HTK luân chuy n

ố ộ ể ớ ỳ ỉ trong k . Ch  tiêu này càng cao, t c đ  luân chuy n HTK càng l n.

ạ ả ử ụ ố ư ề ể ệ ộ ỉ Tóm l i có nhi u ch  tiêu đ  đánh giá hi u qu  s  d ng v n l u đ ng, tuy nhiên đ ể

ữ ả ả ộ đánh giá đúng, chính xác thì các nhà qu n lý ph i có trình đ  chuyên môn v ng vàng,

18

ơ ở ố ả ưở ạ ộ ế ấ ự d a trên c  s  phân tích các nhân t nh h ả ng đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh

ế ị ự ủ ữ ề ể ệ ể ạ ầ   và th c tr ng n n tài chính c a doanh nghi p đ  có th  ra nh ng quy t đ nh c n

ế ố ớ ệ ử ụ ố ủ ệ thi t đ i v i vi c s  d ng v n c a doanh nghi p.

ờ ề ặ 1.3.3.3 Th i gian quay vòng ti n m t

ắ ầ ừ ề ả ặ ờ ả ề Vòng quay ti n m t là kho n th i gian b t đ u t khi tr ặ  ti n m t   cho

ậ ệ ế ượ ề ừ ả ả nguyên v t li u và k t thúc khi thu đ c ti n t ề    các kho n ph i thu. Vòng quay ti n

ố ư ộ ả ử ụ ủ ệ ệ ệ ặ ắ ả m t càng ng n thì hi u qu  s  d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p càng hi u qu

ề ặ Vòng quay ti n m t = ầ ư ề ằ ả ố ắ ạ Doanh thu thu nầ V n b ng ti n + Các kho n đ u t tài chính ng n h n

ả ả ỉ 1.3.4 Nhóm ch  tiêu ph n ánh kh  năng thanh toán

ệ ố ườ ứ ề ả ộ Các h  s  này đo l ng kh  năng đáp  ng các ràng bu c pháp lý v  tài chính

ủ ề ệ ắ ả ạ ợ ủ c a doanh nghi p( thanh toán các kho n n  ng n h n). Khi DN có đ  ti n, Dn s ẽ

ượ tránh đ ự ề ặ c các áp l c v  m t tài chính

ủ ể ệ ắ ạ ả ợ ườ Đ  tính toán kh  năng thanh toán n  ng n h n c a doanh nghi p ng i ta

ườ ộ ố ươ ử ụ ư ệ ố ả ắ ợ th ng s  d ng m t s  ph ạ   ng pháp nh : H  s  kh  năng thanh toán n  ng n h n,

ệ ố ệ ố ứ ạ ờ dài h n, H  s  thánh toán nhanh, H  s  thanh toán t c th i

ệ ố ả H  s  kh  năng ả ổ T ng tài s n = ổ ổ

Thanh toán t ng quát ể ờ ả ả ợ T ng n  ph i tr ủ ệ ể ả ế ạ t t Cho bi i các th i đi m phân tích doanh nghi p có đ  các tài s n đ  thanh

ấ ả ợ ả ả ỉ ố ỏ toán t t c  n  ph i tr không.  Ch  tiêu này càng cao càng t ứ t,  ch ng t doanh

ầ ổ ừ ủ ệ ả ị nghi p có đ  và th a kh  năng thanh toán góp ph n  n đ nh tình hình tài chính.

ệ ố ả H  s  kh  năng ắ ả ạ Tài s n ng n h n

thanh toán = ắ ợ ổ ạ T ng n  ng n h n ạ

ả ệ ươ ữ ắ ắ ạ ạ ả ợ ố ắ ợ n  ng n h n ố Ph n ánh m i quan h  t ng đ i gi a tài s n ng n h n và n  ng n h n. H ệ

19

ượ ủ ợ ấ ậ ằ ố s  thanh toán đ c các ch  n  ch p nh n là b ng 2.

ệ ố ả H  s  kh  năng ạ ả Tài s n dài  h n

= thanh toán ạ ổ ợ T ng n  dài h n

ạ ợ n  dài h n ị ủ ệ ố ả ả ả ạ ả ợ ể ả Ph n ánh giá tr  c a tài s n dùng đ  đ m b o n  vay dài h n. H  s  đ m

ạ ượ ợ ị ằ ả b o n  dài h n đ c đánh giá là an toàn khi có giá tr  b ng 2.

ệ ố ả H  s  kh  năng ả ắ ồ ạ Tài s n ng n h n – Hàng t n kho = ắ ợ ổ ạ T ng n  ng n h n

thanh toán nhanh ả ế ủ ề ể ễ ả ổ Cho bi t kh  năng thanh toán c a các tài s n d  chuy n đ i thành ti n đ i v i n ố ớ ợ

ạ ạ ắ ể ẫ ứ ể ờ ỉ ng n h n t ế   i th i đi m nghiên c u. Ch  tiêu này cao quá kéo dài có th  d n đ n

ả ử ụ ệ ể ấ ầ ả ố ỉ hi u qu  s  d ng v n luân chuy n thu n gi m, ch  tiêu này th p quá kéo dài có th ể

ị ả ế ệ ể ẫ d n đ n doanh nghi p b  gi ả   ặ i th  ho c phá s n.

ệ ố ả H  s  kh  năng ả ươ ề ươ ề Ti n và các kho n t ng đ ng ti n = ứ

ờ thanh toán t c th i ả ể ệ ủ ắ ắ ợ ạ ắ ợ T ng n  ng n h n ố ề ổ ằ ạ Th  hi n kh  năng bù đ p n  ng n h n b ng s  ti n đang có c a DN. Do

ề ầ ặ ọ ệ ế ị ỉ ti n có t m quan tr ng đ c bi t quy t đ nh tính thanh toán nên ch  tiêu này đ ượ ử  c s

ạ ủ ả ắ ằ ắ ụ d ng nh m đánh giá kh t khe kh  năng thanh toán ng n h n c a DN.

ố ư ộ

ả ử ụ

ơ ả

ệ

ệ

1.4 Các bi n pháp c  b n nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng

ố ư ộ ế ạ 1.4.1. K  ho ch hoá v n l u đ ng

ố ư ữ ụ ế ệ ạ ộ ọ ộ K  ho ch hoá v n l u đ ng là m t trong nh ng nhi m v  quan tr ng hàng

ấ ầ ế ả ử ụ ệ ể ệ ầ đ u và r t c n thi ố ư   t cho các doanh nghi p đ  nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u

ạ ườ ố ư ế ế ầ ạ ồ ộ ế ộ đ ng, k  ho ch th ạ   ng bao g m: K  ho ch nhu c u v n l u  đ ng, k  ho ch

ố ư ộ ố ư ộ ế ạ ồ ờ ử ụ ngu n v n l u đ ng, k  ho ch s  d ng v n l u đ ng theo th i gian.

ầ ố ư ộ ế ạ 1.4.2 K  ho ch nhu c u v n l u đ ng

ố ư ộ ế ủ ự ể ầ ầ ạ ộ Đ  xây d ng m t k  ho ch v n l u đ ng đ y đ , chính xác thì khâu đ u tiên

20

ố ư ệ ấ ả ả ộ ị ầ doanh nghi p ph i xác đ nh đúng nhu c u v n l u đ ng cho s n xu t kinh doanh

ạ ộ ủ ấ ả ả ả ằ ợ ệ   chính xác, h p lý nh m đ m b o ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p

ụ ế ệ ả ớ ế ượ đ c liên t c, ti ệ t ki m v i hi u qu  kinh t cao.

ồ ố ư ộ ế ạ 1.4.3 K  ho ch ngu n v n l u đ ng

ị ượ ầ ộ ườ ầ Sau khi xác đ nh đ ố ư c nhu c u v n l u đ ng th ng xuyên c n thi ế ể ả   t đ  đ m

ấ ượ ụ ệ ề ế ặ ả ạ ả ả b o cho s n xu t đ c liên t c, đ u đ n thì doanh nghi p ph i có k  ho ch đáp

ứ ữ ắ ặ ầ ằ ố ồ ị ố ổ ng nhu c u v n đó b ng các ngu n v n  n đ nh, v ng ch c. M t khác hàng năm

ố ư ứ ế ệ ạ ả ầ ộ ị căn c  vào nhu c u v n l u đ ng cho năm k  ho ch, doanh nghi p ph i xác đ nh

ố ư ố ư ừ ế ặ ầ ầ ộ ớ ộ ượ đ ả   c quy mô v n l u đ ng thi u ho c th a so v i nhu c u v n l u đ ng c n ph i

có trong năm.

ườ ợ ố ố ư ừ ệ ầ ầ ộ ớ Trong tr ệ   ng h p s  v n l u đ ng th a so v i nhu c u, doanh nghi p c n có bi n

ự ể ạ ố ị ứ ọ ụ pháp tích c c đ  tránh tình tr ng v n b ế  đ ng, chi m d ng.

ườ ố ư ế ệ ầ ầ ả ợ ộ ớ Tr ệ   ng h p v n l u đ ng thi u so v i nhu c u, doanh nghi p c n ph i có bi n

ể ả ữ ệ ả ả ồ ợ ế pháp  tìm  nh ng  ngu n   tài  tr ...Đ   đ m  b o  hi u  qu   kinh  t ấ   cao  nh t,   doanh

ự ự ệ ả ọ ồ ợ ợ ấ   ỹ nghi p ph i có s  xem xét và l a ch n k  các ngu n tài tr  sao cho phù h p nh t

ừ ả ụ ể trong t ng hoàn c nh c  th .

ố ư ộ ế ạ ử ụ ờ 1.4.4 K  ho ch s  d ng v n l u đ ng theo th i gian

ố ư ử ụ ự ệ ế ệ ạ ộ ờ ầ   Th c hi n k  ho ch s  d ng v n l u đ ng theo th i gian, doanh nghi p c n

ố ư ộ ơ ở ầ ị ố ớ ố   ừ xác đ nh chính xác nhu c u v n l u đ ng t ng quý, tháng trên c  s  cân đ i v i v n

ộ ộ ệ ả ộ ổ ỹ ư l u đ ng hi n có và kh  năng b  sung trong qu , tháng .Thêm vào đó, m t n i dung

ủ ế ố ư ả ả ử ụ ả ạ ọ ộ ờ quan tr ng c a k  ho ch s  d ng v n l u đ ng theo th i gian là ph i đ m b o cân

ủ ề ầ ằ ả ớ ố ừ   ệ ố đ i kh  năng thanh toán c a doanh nghi p v i nhu c u v n b ng ti n trong t ng

ờ ắ th i gian ng n tháng, quý.

ố ư ộ ế ạ ổ ứ ả ọ 1.4.4.1 T  ch c qu n lý v n l u đ ng có k  ho ch và khoa h c

ố ố ư ủ ộ ẽ ạ ề ệ ệ ộ ả Qu n lý t ơ   t v n l u đ ng s  t o đi u ki n cho doanh nghi p ch  đ ng h n,

ờ ư ệ ả ế ề ệ ấ ả ả ữ ị k p th i đ a ra nh ng bi n pháp gi ự   i quy t các v n đ  phát sinh đ m b o vi c th c

ố ư ệ ế ấ ạ ộ ừ ệ hi n k  ho ch v n l u đ ng, tránh th t thoát, lãng phí t đó nâng cao hi u qu  s ả ử

ố ư ộ ườ ố ư ử ụ ể ộ ụ d ng v n l u đ ng. Th ng xuyên phân tích tình hình s  d ng v n l u đ ng đ  có

21

ệ ề ỉ . bi n pháp đi u ch nh

ỳ ả ấ ả ả ấ ắ 1.4.4.2. Rút ng n chu k  s n xu t kinh doanh, gi m giá thành s n xu t thông

ế ộ ọ ỹ ụ ệ ậ ả ấ qua vi c áp d ng các ti n b  khoa h c k  thu t vào s n xu t

ọ ỹ ụ ệ ế ả ậ ộ ấ ẽ ả   Khi doanh nghi p áp d ng các ti n b  khoa h c k  thu t vào s n xu t s  đ m

ấ ượ ữ ẩ ả ả ấ ấ ả b o s n xu t ra nh ng s n ph m có ch t l ạ   ng cao, năng su t cao, giá thành h .

ấ ẽ ự ủ ệ ề ế ả ớ ồ ờ ượ Đi u này đ ng nghĩa v i vi c th i gian c a khâu s n xu t s  tr c ti p đ c rút

ng n...ắ

ổ ứ ố ơ ở ừ ả 1.4.4.3 T  ch c t t công tác qu n lý tài chính trên c  s  không ng ng nâng cao

ộ ộ ả trình đ  cán b  qu n lý tài chính

ổ ứ ủ ệ ế ả ọ ố   T  ch c qu n lý tài chính khoa h c, tuân th  nghiêm pháp l nh k  toán, th ng

ữ ế ộ ủ ẫ ướ ặ ả kê, nh ng thông t ư ướ  h ng d n ch  đ  tài chính c a Nhà n ẽ   c. Qu n lý ch t ch ,

ụ ụ ể ệ ả ằ ả ớ ế ợ k t h p v i phân công nhi m v  c  th  trong qu n lý tài chính nh m đ m b o s ả ự

ủ ộ ư ệ ệ ệ ả ỗ ả ổ   ch  đ ng và hi u qu  trong công vi c cho m i nhân viên cũng nh hi u qu  t ng

ệ ợ ủ h p c a toàn doanh nghi p.

ạ ấ ượ ể Tóm l i, qua quá trình tìm hi u trên, chúng ta đã th y đ ủ ố ư   c vai trò c a v n l u

ự ầ ế ả ử ụ ố ư ệ ả ộ ộ đ ng và s  c n thi t ph i nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng trong doanh

ệ ề ả ượ ư ả ử ụ ệ ằ nghi p. Có nhi u gi i pháp đ ố ư   c đ a ra nh m nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u

ầ ớ ề ị ướ ụ ệ ả ộ đ ng tuy nhiên ph n l n đ u mang tính đ nh h ng, vi c áp d ng gi i pháp nào, áp

ả ệ ụ ể ủ ư ế ề ỳ ụ d ng gi ỗ   ộ ấ ớ i pháp đó nh  th  nào còn tu  thu c r t l n vào đi u ki n c  th  c a m i

22

doanh nghi p.ệ

ƯƠ

Ử Ụ

Ự

Ạ

CH

Ố   NG II: TH C TR NG CÔNG TÁC S  D NG V N

Ư Ộ

Ạ

Ả

Ậ

Ạ

Ể

L U Đ NG T I CÔNG TY TNHH V N T I BI N DUY Đ T

ớ

ệ

ề

2.1 Gi

i thi u chung v  công ty

ể ủ ạ 2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty TNHH VTB Duy Đ t

ệ ể ậ ạ ả ­ Tên doanh nghi p: Công ty TNHH V n T i Bi n Duy Đ t

ỉ ổ ự ố ị ỉ ị ­ Đ a ch : T  dân ph  Liên Phú, TT Cát Thành, H Tr c Ninh, t nh Nam Đ nh

ệ ạ ­ Đi n tho i : 0313.759.125

ứ ở ữ ố ở ­ Hình th c s  h u v n: Công ty TNHH 2 thành viên tr  lên

ậ ả ề ườ ộ ị ủ ị ­ Ngành ngh  kinh doanh:V n t i hàng hóa đ ng th y n i đ a, d ch v  h  tr ụ ỗ ợ

ậ ả ế ế ị ụ ệ liên quan đ n v n t i, buôn bán máy móc thi t b  ph  tùng máy nông nghi p, buôn

ế ị ự ậ ệ bán v t li u, thi t b  xây d ng

ạ ượ ể ả ậ ứ ậ ấ ­ Công ty TNHH V n T i Bi n Duy Đ t đ ậ   c thành l p theo gi y ch ng nh n

23

ố ạ ể đăng ký kinh doanh s  1000576885 ngày 18/05/2009 t i Thái Bình nay đã chuy n tr ụ

ề ổ ự ệ ấ ỉ ị ở s  chính v  T  Dân Phú Liên Phú, Th  Tr n Cát Thành, Huy n Tr c Ninh, T nh

ệ ị Nam Đ nh, Vi t Nam.

ụ ủ ứ ệ 2.1.2 Ch c năng nhi m v  c a các phòng ban trong công ty

Giám đ cố

ố ườ ạ ộ ủ ề ằ Giám đ c công ty là ng i đi u hành ho t đ ng kinh doanh h ng ngày c a

ệ ị ướ ộ ồ ự ệ ề công ty, ch u trách nhi m tr ề ệ c H i đ ng thành viên v  vi c th c hi n các quy n

ụ ủ ệ và nhi m v  c a mình.

Phó giám đ cố

ự ế ụ ả ệ ề ố Phó giám đ c tr c ti p đi u hành giao nhi m v  qu n lý các phòng ban, phân

ủ ệ ổ công công vi c rõ ràng, bao quát t ng quát tình hình kinh doanh c a công ty. Có trách

ố ượ ệ ả ả ệ ạ ủ ệ ố nhi m đ m b o kh i l ng công vi c, báo cáo lên giám đ c tình hình hi n t i c a

công ty.

ế Phòng tài chính ­ k  toán

ư ộ ồ ứ ả ấ ị ữ   ố ­ Có ch c năng cung c p cho Giám đ c cũng nh  H i đ ng qu n tr  nh ng

ố ệ ề ế ề ế ộ   ả thông tin v  công tác tài chinh k  toán, ph n ánh các s  li u v  tình hình bi n đ ng

ả ủ ể ạ ậ ợ ề ệ ủ ệ tài s n c a  Công ty đ  t o đi u ki n thu n l i cho vi c kinh doanh c a  Công ty.

ể ố ướ ị ự ế ẫ ơ Ki m tra đôn đ c, h ộ ề ng d n các đ n v  tr c thu c v  công tác k  toán, thanh toán

ấ ị ố ế ộ ệ ả theo quy đ nh, ch p hành t t ch  đ  qu n lý tài chính Doanh nghi p.

ố ề ứ ư ả ự ủ   ­ Có ch c năng qu n lý và tham m u cho Ban giám đ c v  các lĩnh v c c a

ổ ồ ưỡ ự ứ ể ạ ọ ộ công tác t ch c nhân s , tuy n ch n lao đ ng, đào t o và b i d ng nhân viên.

ự ự ệ ộ Xây d ng n i quy, th c hi n các công tác hành chính văn phòng.

ố ướ ứ ự ệ ệ ẫ ệ ­ Có trách nhi m đôn đ c h ụ ủ   ng d n th c hi n các ch c năng nhi m v  c a

ị ơ ở ề ệ ớ ơ ệ ừ t ng đ n v  c  s  đúng v i đi u l Doanh nghi p.

ổ ợ Phòng khai thác &  kinh doanh t ng h p:

ư ụ ệ ệ ố ­ Có nhi m v  tham m u giúp cho Giám đ c trong vi c phân tích, đánh giá

ừ ệ ủ ề ệ ắ ả ắ   thông tin v  tình hình kinh doanh c a Doanh nghi p. T  vi c kh o sát, n m b t

ị ườ ự ự ể ầ ạ ị ầ nhu c u th  tr ng, d   đoán nhu c u kinh doanh đ  xây d ng và ho ch đ nh k ế

24

ạ ươ ệ ổ ứ ho ch ph ng án kinh doanh cho  Công ty thông qua vi c t ồ    ch c khai thác ngu n

ứ ế ạ ạ ộ ổ ỉ ướ hàng trong và ngoài t nh m t cách có k  ho ch. T  ch c m ng l i kinh doanh

ấ ủ ế ậ ệ ớ ớ ti p c n, quan h  v i khách hàng, v i nhà cung c p c a  Công ty.

ệ ổ ứ ồ ộ ả ­ Phòng đ m nhi m t ch c khai thác đ i tàu, khai thác ngu n hàng. Ch u s ị ự

ỉ ạ ế ừ ự ệ ố ị ướ ch  đ o tr c ti p t Phó Giám đ c. Ch u trách nhi m tr ồ   ố ề ợ c Giám đ c v  h p đ ng

ạ ộ ề ế ả đã ký, k t qu  kinh doanh khai tác và các ho t đ ng đi u tàu.

ế ợ ả ướ ế ệ ­ Có trách nhi m k t h p phòng tài chính k  toán theo dõi các kho n c c phí

ể ậ v n chuy n, các chi phí phát sinh trên tàu.

ệ ụ ậ ả Phòng nghi p v  v n t i

ụ ả ủ ụ ệ ệ ả ả ả ậ ấ   ­ Là phòng nghi p v  đ m nhi m đ m b o các th  t c hàng h i nh p xu t

ả ướ ụ ả ệ ẫ cho tàu. Qu n lý theo dõi h ạ   ể ng d n nghi p v  b o hi m tàu và hàng hóa, tai n n

ự ệ ồ ơ ữ ể ế ệ ấ ộ ổ ả   lao đ ng.Ki m tra s  vi c và h  s  liên quan đ n nh ng vi c gây t n th t tài s n

và hàng hóa.

ấ ượ ả ậ ế ị ­ Qu n lý ch t l ỹ ng tính năng k  thu t trang thi ậ   t b  máy móc trên tàu, L p

ữ ả ử ế ạ ưỡ ấ ị ế k  ho ch và ti n hành s a ch a b o d ng, giám sát quá trình  nâng c p đ nh k ỳ

ư ỏ ư ể đăng ki m  cũng nh  khi phát sinh h  h ng.

ứ ấ ả ậ ớ ị ố ­ Theo dõi l p báo cáo v i  P.giám đ c qu n lý và cung c p đ nh m c nhiên

ậ ư ụ ệ ự ế ử ụ ứ ề ớ ợ ị ỉ li u, ph  tùng v t t trên tàu, đi u ch nh đ nh m c phù h p v i th c t s  d ng.

ổ ứ ủ ể ả ậ ả ơ ấ ộ 2.1.3 C  c u b  máy t ch c qu n lý c a công ty TNHH V n T i Bi n Duy

Đ tạ

ơ ấ ổ ứ ủ ơ ồ ể ả ậ S  đ  2.1 : C  c u t ạ  ch c c a  Công ty TNHH V n T i Bi n Duy Đ t

Giám đ cố

Phó giám đ cố

25

Phòng khai thác & Kinh doanh Phòng tài chính &  ế k  toán ̀ ệ   Phong nghi p ụ ậ ả i v  v n t

ổ ơ ấ ổ ứ ứ ủ ̣ Theo mô hình t ch c này, thì c  c u t ể ệ    ch c c a Doanh nghiêp đã th  hi n

ứ ụ ệ ậ ấ ộ ộ ố ự s  thông nh t, các phòng ban và các b  ph n có m i quan h  ph  thu c ch c năng

ệ ệ ấ ộ ừ ự ế ủ ề ạ ớ v i nhau và ch p hành m t m nh l nh t ệ    phía trên tr c ti p c a mình t o đi u ki n

ơ ấ ị ễ ể ạ ả cho nhà qu n tr  d  dàng trong công tác ki m tra. Bên c nh đó thì c  c u này cũng

26

ự ể ạ ả ả ỏ ị ủ đòi h i nhà qu n tr  ph i có đ  năng l c đ  lãnh đ o Công ty.

ộ ố ỉ ế ủ ế ủ ạ 2.1.4 M t s  ch  tiêu kinh t ch  y u c a công ty TNHH VTB Duy Đ t qua 3 năm

ộ ố ỉ ả ế ủ ế ơ ị Đ n v  tính: B ng 2.1.4: M t s  ch  tiêu kinh t ch  y u

đ ngồ

Chênh l ch ệ 2014/2013 Chênh l ch ệ 2015/2014 STT ỉ Ch  tiêu Năm  2013 Năm  2014 Năm  2015 +/­ +/­ T  lỷ ệ  (%)

1 Tài s nả 2.37.114. 127 9,82

ủ ở ữ ố 2 V n ch  s  h u 0,00

ổ 3 T ng doanh thu 62,50

4 Chi phí 55,69

ế ậ ợ 5 L i Nhu n Sau Thu  TNDN (295,16)

ộ ổ 6 T ng lao đ ng 38,89

ậ 7 Thu nh p bình quân 26.001.680.2 91       6.000.000.0 00       2.912.700.9 03       2.567.849.0 82          280.354.2 91     13               3.800. 000 24.134.508.9 62       6.000.000.0 00       7.625.447.3 02       7.726.183.5 25        (100.736.2 23)    18               5.800. 000 26.504.623.0 89      6.000.000.0 00    12.391.581.7 27    12.028.607.3 13         196.595.2 46     25              6.800.0 00 (1.867.171.329)    0             4.712.746 .399           5.158.334 .443            (381.090. 514)    5                  2.000 .000 0           4.766.1 34.425            4.302.4 23.788               297.3 31.469     7                   1.0 00.000 17,24 T  lỷ ệ  (%)       (7,1 8)               0       161,8 0     200,8 8    (135,9 3)       38,4 6         52, 63

27

ủ ế ạ ồ (Ngu n: Báo cáo tài chính c a Công ty TNHH VTB Duy Đ t năm 2013 đ n ­2015

ậ Nh n xét :

ệ ế ổ ồ * T ng doanh thu năm 2013 là 2.912 tri u đ ng, đ n năm 2014 doanh thu

ư ậ ổ ệ ồ ớ   ủ c a công ty tăng lên 7.625 tri u đ ng, nh  v y t ng doanh thu năm 2014 so v i

ươ ứ ệ ề ả năm 2013 tăng 161,8 t ồ ng  ng tăng 4.712 tri u đ ng, đi u này ph n ánh các

ả ượ ừ ệ ụ ủ ấ ị ề kho n ti n thu đ vi c bán hàng và cung c p d ch v  c a công ty tăng do c t

ổ ứ ố ở ộ ồ trong năm 2014 công ty đã  t ch c khai thác t ơ t ngu n hàng h n, m  r ng khai

ế ể ề ậ thác v n chuy n nhi u hàng hóa h n ổ ơ . Đ n năm 2015 t ng doanh thu tăng lên

ư ậ ổ ệ ồ ớ 12.391 tri u đ ng nh  v y t ng doanh thu năm 2015 so v i năm 2014 tăng 62,5%

ứ ự ệ ệ ồ ươ t ồ   ng  ng tăng 4.766 tri u đ ng do công ty th c hi n công tác khai thác ngu n

ấ ố ể ượ ươ hàng r t t t, tri n khai đ c các ph ng án bán hàng làm tăng doanh thu cho công

ạ ồ ợ ệ ậ ty, mang l i  ngu n l i nhu n cho doanh nghi p.

ủ ệ ế ổ ồ * T ng chi phí năm 2013 là 2.567 tri u đ ng, đ n năm 2014 chi phí c a công

ư ậ ổ ệ ồ ớ ty  tăng lên 7.726  tri u đ ng, nh  v y t ng chi phí năm 2014 so v i năm 2013

ươ ứ ệ ề ồ tăng 200,88%   t ng  ng tăng 5.158 tri u đ ng do công ty chi nhi u   chi phí

ụ ệ ề ằ ị nhiên li u và chi phí d ch v  mua ngoài, chi phí b ng ti n khác, chi phí nhân

ư ậ ổ ế ệ ổ ồ công . Đ n năm 2015 t ng chi phí tăng 12.028 tri u đ ng nh  v y t ng chi phí

ớ ươ ứ ệ ồ năm 2015 so v i năm 2014 tăng 55,69%  t ng  ng tăng 4.302 tri u đ ng.

ợ ệ ế ậ ồ ợ ổ * T ng l i nhu n năm 2013 là 280  tri u đ ng, đ n năm 2014 l ậ ủ   i nhu n c a

ư ậ ổ ệ ả ố ồ ợ ậ công ty gi m xu ng 100 tri u đ ng, nh  v y t ng l ớ   i nhu n năm 2014 so v i

ệ ả ả ồ ỏ ớ ơ ớ   năm 2013 gi m 135 tri u đ ng do công ty b  ra kho n  chi phí  l n h n so v i

ạ ượ ư ế ổ ợ ậ doanh thu đ t đ c. Nh ng đ n năm 2015 t ng l ệ   i nhu n tăng lên  là 196 tri u

ư ậ ổ ợ ệ ậ ớ ồ ồ đ ng nh  v y t ng l i nhu n năm 2015 so v i năm 2014 tăng 247 tri u đ ng do

ế ượ ơ ớ công ty ti ệ t ki m đ c chi phí h n so v i năm 2014.

ộ ổ ườ ế ộ * T ng lao đ ng năm 2013 là 13 ng ủ   ổ i, đ n năm 2014 t ng lao đ ng c a

ườ ư ậ ổ ộ ớ công ty tăng lên 18 ng i, nh  v y t ng lao đ ng năm 2014 so v i năm 2013 tăng

ươ ứ ườ ể ổ ể ề 38,5% t ng  ng tăng 5  ng i do công ty tuy n thêm thuy n viên đ  b  sung

ườ ế ế ả ả ộ ộ ổ ộ ng i cho đ i tàu, đ m b o ti n đ  làm hàng. Đ n năm 2015 t ng lao đ ng tăng

ườ ư ậ ổ ầ ộ ớ lên 25 ng i, nh  v y t ng lao đ ng năm 2015 so v i năm 2014 tăng g n 40 %

28

ườ ế ụ ủ ế ể ề ươ ứ t ng  ng tăng 7 ng i do công ty ch  y u ti p t c tuy n thêm thuy n viên.

ử ụ

ố ạ

ự

ạ

2.2 Th c tr ng công tác s  d ng v n t

i công ty

29

ơ ấ ố ủ 2.2.1 Phân tích c  c u v n kinh doanh c a công ty

ơ ấ ố ủ ạ ả ơ ị Đ n v  tính: B ng 2.2.1 C  c u v n kinh doanh c a Công ty TNHH VTB Duy Đ t qua 3 năm

đ ngồ

Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Chênh l ch ệ 2014/2013 Chênh l ch ệ 2015/2014

STT ỉ Ch  tiêu

ố ề S  ti n ố ề S  ti n ố ề S  ti n +/­ +/­ T  lỷ ệ  (%) T  lỷ ệ  (%) Tỷ  tr nọ g Tỷ  tr nọ g T  ỷ tr nọ g

4.490.26 1 ố ư ộ V n l u đ ng 3.471  323,01 3.306.897.787

2 ố ố ị V n c  đ nh 5            95 5.880.407.5 88    26.088.867.3 18 18     82 (1.916.753.6 70)    ­ ­ 0,00 (57, 96)    ­ 26.088.867.318 11     89 1.390.144.1 17    26.088.867.3 18

ổ 3 ố T ng v n kinh doanh 1 00 31.969.274.9 06 100 (1.916.753. 670) 16,34 4.490.2 63.471 (6, 52) 29.395.765.105 100 27.479.011.4 35

30

ế ồ Ngu n: Báo cáo tài chính năm 2013 đ n ­2015

ậ ơ ấ ủ ấ ả ố Nh n xét: ấ ằ     Qua b ng 2.2, Ta th y C  c u v n kinh doanh c a Công ty ta th y r ng

ủ ầ ả ố ớ ỷ ồ ổ t ng v n kinh doanh c a Công ty năm 2014 so v i năm 2013 gi m g n 2 t đ ng..

Ở ố ố ư ệ ế ồ ố ả    năm 2013 s  v n là 29.395 tri u đ ng nh ng đ n năm 2014 thì con s  gi m

ệ ệ ả ồ ố ồ ươ ứ xu ng còn 27.479 tri u đ ng, gi m 1.916 tri u đ ng t ng  ng v i t ớ ỷ ệ ả  l gi m là

ứ ề ỏ ệ ề ộ 6,52%. Đi u này ch ng t ố   ỗ ự  Công ty không có nhi u n  l c trong vi c huy đ ng v n,

ấ ụ ể phân tích c  th  ta th y:

ầ ớ ủ ế ố ị ế ố ổ ổ ố   Trong các năm, t ng v n c  đ nh ( TSCĐ) chi m ph n l n ch  y u trong t ng v n

ư ạ ố ư ổ ộ kinh doang, nh ng l i không có gì thay đ i, trong khi đó V n l u đ ng có xu h ướ   ng

ể ạ ở ớ Ở ố ư tăng, đi n  hình tăng m nh năm 2015 so v i năm 2014. ộ    năm 2014 v n l u đ ng

ả ồ ỉ ưở ạ ộ ư ế ế ấ ệ ch  có 1.390 tri u đ ng,  nh h ng x u đ n ho t đ ng kinh doanh nh ng đ n 2015

ấ ậ ượ ồ ự ể ọ ộ nh n th y đ ố ư   c tình trang này công ty đã huy đ ng m i ngu n l c đ  tăng v n l u

ầ ỷ ồ ệ ồ ươ ứ ớ ộ đ ng lên g n 6 t đ ng tăng 4.490 tri u đ ng tăng t ng  ng 323% so v i năm

2014.

ự ể ậ ấ ấ Qua đó cho th y tính ch t kinh doanh trong lĩnh v c v n chuy n hàng hóa đ ườ   ng

ộ ượ ủ ỏ ấ ớ ố ươ ể ề ố ổ th y đòi h i m t l ng v n kinh doanh r t l n và t ị ng đ i  n d nh đ  đi u ti ế   t

ố ư ộ ạ ộ ộ ị ừ ể ế ậ ấ ậ ho t đ ng khai thác v n chuy n .T  đó, ta nh n th y v n l u đ ng chi m m t v  trí

ủ ệ ọ ố ấ r t quan tr ng trong vi c hình thành nên v n kinh doanh c a Công ty.

ủ ơ ấ ố ư ộ 2.2.2 Phân tích c  c u v n l u đ ng c a công ty

ơ ấ ộ ượ ể ố ư C  c u v n l u đ ng đ ệ ủ ố ư   c phân tích theo các hình thái bi u hi n c a v n l u

ủ ệ ề ẽ ả ằ ả ự ộ đ ng nh m đánh giá hi u qu  và ti m l c tài chính c a công ty. Nhà qu n lý s  có

ị ố ư ộ ệ ề ệ ả ả ằ ổ ợ ỉ bi n pháp phân b , đi u ch nh h p lý giá tr  v n l u đ ng nh m đ m b o nhi m v ụ

ủ ố ư ộ ấ ả s n xu t kinh doanh, nâng cao vòng quay c a v n l u đ ng.

́ ́ ̣ ơ ư ượ ̣ ̣ ̉ ̉ ̣ ̉ ̣ Tai Công ty TNHH Vân Tai Biên Duy Đat c  câu vôn l u đông đ c biêu hiên

́ ̀ ́ ươ d i 4 hinh thai:

̀ ́ ̀ + Vôn băng tiên

́ ́ ̉ ̉ ̣ + Cac khoan phai thu ngăn han

̀ ̀ + Hang tôn kho

31

̀ ̉ ư ̣ ́ + Tai san l u đông khac

́ ̀ ̀ ử ư ̣ ̣ ̉ ̣ ̉ ̉ ̣ Tinh hinh s  dung vôn l u đông cua Công ty TNHH Vân Tai Biên Duy đat giai

32

́ ́ ượ ư ̣ ̉ đoan 2013­2015 đ c đanh gia qua bang 2.2.2 nh  sau:

ơ ấ ố ư ộ ủ ả ạ ơ ị Đ n v  tính: B ng 2.2.2 C  c u v n l u đ ng c a Công ty TNHH VTB Duy Đ t qua 3 năm

33

đ ngồ

Năm 2013

Năm 2014

Năm 2015

Chênh l ch ệ 2014/2013

Chênh l ch ệ 2015/2014

ỉ Ch  tiêu

T T

ố ề S  ti n

ố ề S  ti n

ố ề S  ti n

+/­

+/­

T  lỷ ệ  (%)

Tỷ  lệ  (%)

Tỷ  tr nọ g  (%)

A

ổ ư

ố   T ng V n ộ L u Đ ng

1.390.1 44.117

Tỷ  tr nọ g  (%)       1 00

5.880.4 07.588

(1.916.7 53.670)

(5 7,96)

4.490.2 63.471

3.306.89 7.787

ố

I

ằ   V n b ng ti nề

323,0 1

352.2 97.506

4.696.4 40.374

79,87

(40. 401.128)

(1 0,29)

4.344 .142.868

392.6 98.634

1

ặ   ề Ti n m t ỹ i quạ t

1233, 09

109 .244.342

4.593. 452.888

97,81

60. 861.551

12 5,79

4,484 ,208,546

48. 382.791

2

ề ử   Ti n g i ngân hàng

4104, 75

243 .053.164

102. 987.486

2,19

(101. 262.679)

(2 9,41)

(140 .065.678)

344. 315.843

II

­ 57,63

781.2 34.379

774.4 32.950

13,17

(1.459. 174.409)

(6 5,13)

(6 .801.429)

2.240.40 8.788

1

­0,87

T  ỷ trọ ng  (%)      1 00          11,8 8     12,3 2     87,6 8          67,7 5     33,0 5

744 .564.754

773. 807.794

99,92

4. 155.966

0,56

29 .243.040

740. 408.788

2

Các kho nả   ả ph i thu   ạ ắ ng n h n ả   Ph i thu Khách  Hàng ả ướ   c iườ

3,93

100           25,3 4     31,0 1     68,9 9           56,2 0     95,3 1           0,00 5

­

35.492

­

35.492

­

(35.492)

3

­100

36 .634.133

625.156

0,08

(1.463. 365.867)

(9 7,56)

(36 .008.977)

Tr  tr cho ng bán Các kho nả   ả ph i thu   khác

1.500. 000.000

II I

Hàng t nồ   kho

66,9 5          17,0 7

249.8 84.960

4,69           17,9 8

402.8 06.992

6,85

(314. 595.028)

(5 5,73)

152 .922.032  61,20

564.4 79.988

I V

­ 98,29

Tài s nả   ư ộ   l u đ ng khác

109.3 10.377

3,31

6. 727.272

0,48

6.7 27.272

0,11

(102. 583.105)

(9 3,85)

­

1

Chi phí trả  cướ

tr

0,00

109.310.3 77

(102. 583.105)

(9 3,85)

­

6. 727.272  ạ

0,00

6 .727.272  Ngu n báo cáo tài chính Công ty TNHH VTB Duy Đ t giai đo n 2013 đ n 2015

ế ạ ồ

ơ ấ ể ấ ổ ộ ồ ả   ố ư Nhìn t ng th  ta th y trong c  c u v n l u đ ng, hàng t n kho và các kho n

ế ả ỷ ọ ớ ồ ơ ph i thu luôn chi m t ế  tr ng l n, hàng t n kho chi m h n 16% trong năm 2013

ư ế ớ ả ạ ở nh ng đ n năm 2014 thì tăng lên t i 17% và gi m m nh năm 2015 còn 6% .Còn

34

ế ả ỷ ọ ợ n  ph i thu thì luôn chi m t ế    tr ng cao trên 50% trong 2 năm 2013 và 2014, đ n

ố ướ ủ ợ ệ ả ả năm 2015 gi m xu ng d ả i 50%. Vi c tăng lên hay gi m đi c a n  ph i thu, hàng

ự ể ả ị ả   ồ t n kho có th  là do công ty tăng gi m bán ch u cho khách hàng nên s  tăng gi m

ủ ộ ừ ợ ố ặ ả ồ này là ch  đ ng t phía công ty, ho c công ty có kh  năng thu h i công n  t t, tránh

ụ ạ ố ứ ọ ế tình tr ng chi m d ng v n và đ ng hàng hóa.

ơ ấ ộ ượ ể ố ư C  c u v n l u đ ng đ ệ ủ ố ư   c phân tích theo các hình thái bi u hi n c a v n l u

ủ ệ ề ẽ ả ằ ả ự ộ đ ng nh m đánh giá hi u qu  và ti m l c tài chính c a công ty. Nhà qu n lý s  có

ị ố ư ộ ệ ề ệ ằ ả ả ổ ợ ỉ bi n pháp phân b , đi u ch nh h p lý giá tr  v n l u đ ng nh m đ m b o nhi m v ụ

ủ ố ư ộ ố ệ ả ấ ả s n xu t kinh doanh, nâng cao vòng quay c a v n l u đ ng. Qua b ng s  li u tr ướ   c

ố ư ạ ả ấ ộ ớ ả ế h t ta   th y v n  l u  đ ng  năm  2014 gi m  m nh so v i   năm  2013,  gi m   56%

ươ ươ ố ộ ư ệ ả ồ ớ (t ng đ ng 1,916 tri u đ ng) nh ng sang năm 2015  t c đ  tăng gi m so v i năm

ớ ỷ ệ ệ ồ ươ ứ ấ 2014 và tăng là 4,539 tri u đ ng, v i t l tăng t ầ   ng  ng là 312% tăng g p 3 l n

ụ ể ố ư ể ể ộ 2014. Ta hãy đi vào phân tích c  th  v n l u đ ng trong ba năm qua đ  hi u rõ

ạ ạ ố ư ự ư ế ộ nguyên nhân t i sao l ộ i có s   bi n đ ng v n l u đ ng nh  trên. Đi sâu vào phân

ừ ụ ấ ả tích t ng kho n m c ta th y:

ố ằ ề * V n b ng ti n

ế ả ỷ ọ ươ ủ ố ổ Là kho n chi m t tr ng t ề   ố ư ộ ng đ i trong t ng v n l u đ ng c a công ty. Ti n

ượ ặ ạ ứ ề ử ề ỹ ủ c a công ty đ c gi ữ ướ  d i hình th c ti n m t t i qu  và ti n g i ngân hàng. Nhìn

ầ ớ ủ ề ả ấ ớ vào b ng phân tích ta th y, V i năm 2013 và năm 2014 ph n l n ti n c a công ty

ướ ạ ử ượ ề ở ờ ấ ặ ố ề đ u d ề i d ng ti n g i. L ằ ng v n b ng ti n th i gian này còn th p. Đ c biêt

ượ ề ạ ỹ ở ẽ ặ ấ ệ ỉ năm 2013 l ng ti n t i qu ề    công ty ch  có 48 tri u nên công ty s  g p r t nhi u

ạ ộ ủ ộ ệ ọ ớ ượ khó khăn trong vi c ch  đ ng trong m i ho t đ ng. Còn v i năm 2015 l ố   ng v n

ủ ế ề ạ ượ ề ặ ầ ằ b ng ti n tăng m nh và ch  y u tăng là do l ng  ti n m t  tăng lên ( tăng g n 4,5

ươ ứ ầ ớ ơ ớ ự ỷ ươ t  t ng đ ng v i m c tăng là h n 40 l n so v i năm 2014). ủ ố   S  tăng lên c a v n

ể ệ ề ả ộ ố ơ ằ b ng ti n có th  giúp doanh nghi p có m t kh  năng thanh toán nhanh t t h n, giúp

ạ ộ ủ ộ ọ ượ ề ặ ch  đ ng trong m i ho t đ ng kinh doanh. Tuy nhiên l ơ   ng ti n m t tăng lên h n

ề ố ở ấ ỳ ệ ầ ẳ ượ 40 l n,  không h n là đi u t t b i vì b t k  doanh nghi p nào thì l ặ   ề ng ti n m t

́ ̀ ̀ ̀ ́ ự ữ ề ̉ ̣ ̣ không nên d  tr  quá nhi u.Ty trong vôn băng tiên ngay môt tăng cao cho thây công

̀ ́ ́ ́ ́ ̀ ư ượ ̉ ̉ ̉ ̉ ̀ ty ngay cang y th c đ ̀ c kha năng đam bao trong thanh toan cua vôn băng tiên.

35

́ ̀ ̀ ̀ ́ ượ ̉ ̉ ̉ L ̃   ng vôn băng tiên năm 2015 tăng lên la do cac khoan phai thu  giam đi. Công ty đa

̀ ́ ́ ̀ ́ ́ ́ ượ ư ̉ ̉ ̉ ̣ ̣ thu  hôi l ng vôn t ̀  cac khoan phai thu khach hang, không đê vôn bi chiêm dung ở

́ ́ ̀ ̀ ̀ ̀ ượ ̣ ự ư ̉ ̣ ̣ ̀ khoan muc nay. Tuy nhiên l ̀ ̃ ng vôn băng tiên lai d  tr  băng tiên măt không tôt cân

̀ ̀ ̃ ̃ ́ ́ ́ ́ ̀ ử ợ ư ư ̣ ̣ ̉ ̣ co nh ng biên phap cân đôi gi a tiên măt va tiên g i đê sao cho thu chi h p ly, tiên

̀ ́ ̀ ́ ́ ́ ư ̣ ̣ ợ l i trong viêc thanh toan cho nha cung câp, hay đâu t mua săm thiêt bi, nguyên nhiên

̣ ̣ vât liêu.

ắ ạ ả ả *Các kho n ph i thu ng n h n

ầ ư ả ạ ủ ủ ế ắ Nhìn chung các kho n đ u t ả    tài chính ng n h n c a công ty ch  y u là kho n

ủ ả ph i thu c a khách hàng.

ủ ế ả ả ỷ ọ Năm 2013 kho n ph i thu c a khách hàng chi m 1 t ố ư    tr ng trung bình trong v n l u

ế ả ả ớ ạ ố ị ộ đ ng n u kho n ph i thu quá l n thì l i là không t ế   t vì lúc đó công ty đang b  chi m

ộ ượ ố ư ề ố ế ệ ẫ ộ ớ ụ d ng m t l ả ử ụ   ng v n l u đ ng l n, gây lãng phí v  v n d n đ n hi u qu  s  d ng

ư ế ả ả ả ộ ố ư v n l u đ ng gi m. Nh ng đ n năm 2014, 2015 kho n ph i thu đã có xu h ướ   ng

ệ ả ả ả ồ ươ ứ ứ ớ gi m, Năm 2014 gi m 1.459 tri u đ ng gi m t ng  ng v i m c 65%. Năm 2015

ả ượ ứ ả ể gi m không đáng k , công ty duy trì đ ể ố   c m c ph i thu khách hàng không đ  v n

ủ ế ụ ế ả ắ ả ạ ả ả ị b  chi m d ng. Các kho n ph i thu ng n h n gi m ch  y u là do ph i thu khách

ủ ả ả ấ ả ượ ế hàng gi m, cho th y các kho n ph i thu c a khách hàng đã đ c công ty ti n hàng

̀ ́ ̀ ỹ ề ợ ề ̉ ề ử ề ặ ̉ ̣ thu n  v  qu  ti n m t la chu yên và môt phân nho ti n g i . Đi u này nói lên công

ợ ủ ố tác thu n  c a công ty khá t t.

ồ * Hàng t n kho

ố ớ ế ệ ả ộ ố Đ i v i  m t doanh nghi p kinh doanh nào thì kho n v n này cũng chi m t ỷ ọ    tr ng

ả ớ ở ứ ợ ố ớ ư ề ả ấ ươ t ng đ i l n, nh ng v n đ  là ph i l n ứ ủ ể ả  m c h p lý, t c đ  đ  đ m b o cho quá

ễ ả ấ ườ ụ ề trình s n xu t kinh doanh di n ra th ng xuyên liên t c không nhi u quá gây ứ

ạ ộ ế ặ ạ ố ấ   ọ đ ng v n, không thi u gây gián đo n quá trình ho t đ ng kinh doanh ho c làm m t

ơ ấ ủ ộ ồ   ả ư ơ ộ c  h i kinh doanh. Trong c  c u tài s n l u đ ng c a công ty năm 2013, hàng t n

ế ỷ ọ ế ế ồ kho chi m t ớ    tr ng (16.75%) đ n năm 2014 hàng t n kho chi m 17.18%, so v i

ượ ố ồ ạ ướ ươ l ng trong l ng v n mà DN có. Tuy nhiên hàng t n kho l i có xu h ả   ng gi m

́ ạ ươ ươ ệ ả ớ ồ ̣ ̣ m nh (50%) t ng đ ng v i gi m 314 tri u đ ng. Do gia nguyên nhiên vât liêu

́ ́ ̃ ̀ ư ̣ ̣ ̉ ̣ ̉ ̉ ̣ ̉  trong nh ng năm 2014  co môt phân sut giam, công ty tiêu thu san phâm đat kêt qua

36

́ ơ tôt h n.

ế ụ ụ ề ả ố ề Sang năm 2015, các kho n m c đa s  đ u ti p t c tăng. Chính đi u này đã góp

ớ ỷ ệ ệ ầ ổ ồ ồ ề ph n làm cho t ng hàng t n kho tăng  152 tri u đ ng v i t l 61.2% %, đi u này

ấ ầ ư ụ ụ ụ cho ta th y công ty tăng c ̀ ươ ng đ u t ạ   ể ẵ  cho m c hàng hóa đ  s n sàng ph c v  ho t

̀ ́ ư ̣ ̉ ̣ ́ ơ   ộ đ ng kinh doanh trong năm 2015. M c gia nguyên, nhiên liêu tăng đi vao ôn đinh h n

̃ ̀ ̀ ́ ́ ̀ ̃ ư ơ trong nh ng năm gân đây h n. Công ty nhin thây xu h ́ ươ ng nay nên cung muôn 1

̀ ̃ ̀ ̀ ̀ ̀ ́ ự ư ̉ phân tăng d  tr  hang tôn kho đê phong gia ca tăng lên.

ả ư ộ * Tài s n l u đ ng khác

ủ ấ ả ộ ả ư Qua b ng phân tích trên ta th y tài s n l u đ ng khác c a công ty qua các năm

ề ế ổ ỷ ọ ố ư ể ổ ế không có nhi u bi n đ i và chi m t ộ    tr ng không đáng k  trong t ng v n l u đ ng

ầ ư ệ ố ả ư ộ ủ ủ c a doanh nghi p. Năm 2013, v n đ u t ế    cho tài s n l u đ ng khác c a công chi m

ượ ư ả ế ầ ố ơ h n 3% l ng v n . Đ n năm 2014  và 2015 đã  g n nh  gi m còn không đáng k ể

ả ướ ắ ạ ả ươ ứ Nguyên nhân là do năm 2014 chi phí tr  tr c ng n h n gi m 93%  (t ớ   ng  ng v i

ệ ồ 102 tri u  đ ng)

ả ư ộ ữ ổ Năm 2015, tài s n l u đ ng khác gi nguyên không có gì thay đ i.

ố ư ơ ấ ệ ộ ừ góc nhìn là   Nói tóm l iạ , thông qua vi c xem xét c  c u v n l u đ ng t

ố ư ớ ặ ơ ấ ể ệ ấ ộ ợ ợ ể   hình thái bi u hi n ta th y c  c u v n l u đ ng khá h p lý, phù h p v i đ c đi m

ố ư ạ ộ ề ướ ủ ủ ế ộ ộ ho t đ ng c a công ty. V n l u đ ng c a công ty bi n đ ng theo chi u h ng  khá

ợ ướ ề ằ ả ạ ố t ả t, n  ph i thu xu h ố ng gi m còn v n b ng ti n thì l ể   ề i tăng lên, đi u này hi n

ẫ ớ ố ư ắ ạ ệ ể ộ ỳ nhiên d n t i vi c vòng quay v n l u đ ng tăng, k  luân chuy n ng n l i, ch ủ

ệ ầ ư ạ ộ ủ ệ ọ ộ đ ng trong vi c đ u t cho m i ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p.

ố ư ộ ả ử ụ ệ ạ ậ ả 2.2.3 Phân tích hi u qu  s  d ng v n l u đ ng t i công ty TNHH V n T i

ể ạ Duy Bi n Duy Đ t.

ả ả ỉ 2.2.3.1 Nhóm ch  tiêu ph n ánh kh  năng sinh l ờ i

ố ư ử ụ ữ ệ ề ả ấ ộ ộ ố   S  d ng v n l u đ ng có hi u qu  là m t trong nh ng v n đ  then ch t

ự ồ ạ ế ị ủ ể ệ quy t đ nh s  t n t ả ử ụ   ệ i và phát tri n c a doanh nghi p, phân tích hi u qu  s  d ng

ẽ ộ ượ ấ ượ ố ư ử ụ ộ ừ ố ư v n l u đ ng s  đánh giá đ c ch t l ng s  d ng v n l u đ ng t ấ    đó ta th y

ụ ể ạ ế ầ ạ ắ ươ ướ ả ể ượ đ c các h n ch  c n kh c ph c đ  v ch ra các ph ng h ng, gi i pháp đ  nâng

ố ư ữ ệ ơ ộ ợ ệ ậ ả ử ụ cao h n n a hi u qu  s  d ng v n l u đ ng tăng l i nhu n cho doanh nghi p.Đ ể

37

ố ư ệ ộ ạ ữ ạ ỉ ả ử ụ đánh giá hi u qu  s  d ng v n l u đ ng t i công ty, bên c nh nh ng ch  tiêu b ộ

ậ ả ả ờ ụ ể ượ ỉ ph n ph n ánh kh  năng sinh l i, ta xem xét các ch  tiêu c  th  đ ể ệ c th  hi n qua

38

ả b ng sau:

ả ả ả ỉ ồ ơ ị Đ n v  tính: đ ng B ng 2.2.3.1 Các ch  tiêu ph n ánh kh  năng sinh l ờ i

Chênh l ch ệ 2014/2013 Chênh l ch ệ 2015/2014

STT ỉ Ch  tiêu Năm  2013 Năm  2014 Năm  2015 +/­ +/­ T  lỷ ệ  (%) Tỷ  lệ  (%)

1 Doanh thu thu nầ 63

2 ợ ế 2.912.28 3.863             275.88 1.457 ậ L i nhu n sau thu ­295

3 ố ư ộ V n l u đ ng bình quân ­ 55

4 ệ ấ ờ H  su t sinh l i VLĐ theo LNST 0 161, 82      (136, 51)            1 00             1 00 ­226

5 ệ ấ ợ H  su t sinh l i VLĐ theo DTT 7.625.0 48.041               (100.7 36.223)            2.348.5 20.952                        ( 0,04)    3 ­

6 ệ ấ H  su t hao phí VLĐ theo LNST 0 100

7 ệ ấ 0     0,3 12.391.581. 727            196.595. 246         3.635.275. 853                          0,05     3     18     0,3 4.712.7 64.178            (376.61 7.680)          2.348.5 20.952     (0,04)    3     0       0,3 ­            1 00             1 00 4.766.5 33.686               297.3 31.469            1.286.7 54.901     0,10     0     18                          0 100

39

H  su t hao phí VLĐ theo DTT ế ồ (Ngu n: Báo cáo tài chính năm 2013 đ n ­2015

ậ Nh n xét:

ự ệ ấ ỉ ả ử ụ   Nhìn chung, thông qua s  phân tích các ch  tiêu chúng ta th y hi u qu  s  d ng

ố ư ủ ể ộ ố ộ ệ ố ả   ộ ố ư v n l u đ ng c a công ty xét trên t c đ  luân chuy n v n l u đ ng và h  s  đ m

ố ư ố ư ủ ệ ệ ộ ộ ơ   ả ử ụ nhi m c a v n l u đ ng thì hi u qu  s  d ng v n l u đ ng năm 2014 kém h n

ướ ấ ợ ủ ố ư ộ ơ năm tr ả c. Ta th y kh  năng sinh l ớ   i c a v n l u đ ng năm 2015 cao h n so v i

ụ ể ớ ứ năm 2014 v i m c tăng  C  th  là:

ạ ồ ồ ợ ậ ố ư ộ    + Năm 2014, 1 đ ng v n l u đ ng t o ra (0.04) đ ng l ế i nhu n sau thu .

ố ư ộ ạ ồ ồ ợ ậ + Năm 2015, 1 đ ng v n l u đ ng t o ra 0.05 đ ng l ế i nhu n sau thu .

ư ậ ợ ố ư ề ộ ớ Nh  v y doanh l i v n l u đ ng năm 2015  tăng 0.1 so v i năm 2014. Đi u này

ố ư ộ ệ ử ụ ả ủ ệ ấ ơ cho th y hi u qu  c a vi c s  d ng v n l u đ ng năm 2015 cao  h n năm 2014.

ủ ự ế ộ ợ ế ố ư ậ ộ Nguyên nhân c a s  bi n đ ng này là do l i nhu n sau thu  v n l u đ ng bình

ở ủ ợ ư ứ ề ả ớ quân năm 2015 đ u tăng lên so v i năm 2014 nh ng m c gi m c a l ậ i nhu n sau

ủ ố ư ộ ứ ế ấ ớ ơ thu  (­295) là th p h n so v i m c tăng c a v n l u đ ng bình quân (55%)

ả ử ụ ố ư ề ệ ấ ộ ố ỉ Qua phân tích các ch  tiêu v  hi u qu  s  d ng v n l u đ ng ta th y: S  vòng

ủ ố ư ủ ộ ướ ẹ ừ quay c a v n l u đ ng c a công ty đang có xu h ng tăng nh ,  và t đó làm cho

ầ ờ ế ể ố ư ộ ộ th i gian c n thi t đ  quay m t vòng quay v n l u đ ng tăng lên qua các năm. Và

ờ ố ư ẹ ấ ả ữ ủ ậ ộ ệ ố h  s  sinh l i v n l u đ ng c a công ty  cũng tăng nh  T t c  nh ng nh n xét trên

ố ủ ả ấ ả ằ ồ ử ụ cho th y rõ r ng kh  năng qu n lý và s  d ng đ ng v n c a công ty đang đi theo

40

ề ướ ố ơ chi u h ng t t h n.

ứ ộ ế ố ộ ể ả ả ỉ ệ ồ ơ ị Đ n v  tính: đ ng B ng 2.2.3.2 Các ch  tiêu ph n ánh t c đ  luân chuy n và m c đ  ti t ki m VLĐ

Chênh l ch ệ 2014/2013 Chênh l ch ệ 2015/2014

STT ỉ Ch  tiêu Năm  2013 Năm  2014 Năm  2015 +/­ +/­ T  lỷ ệ  (%) Tỷ  lệ  (%)

1 Doanh thu thu nầ 63

2 ợ ế ậ L i nhu n sau thu 2.912.28 3.863             275.88 1.457 ­295

3 ố ư ộ V n l u đ ng bình quân 0 55

4 Vòng quay VLĐ bình quân 0 100

5 ỳ ể K  luân chuy n bình quân 7.625.04 8.041           (100.73 6.223)         2.348.52 0.952     3,2     111 0 100

6 ứ ế ệ M c ti t ki m VLĐ 12.391.581. 727            196.595. 246         3.635.275. 853     3,4                           106         1.286.754. 901 4.712.7 64.178            (376.61 7.680)          2.348.5 20.952     3     111     ­ 0 161, 82      (136, 51)            1 00             1 00             1 00             1 00 100 4.766.5 33.686               297.3 31.469            1.286.7 54.901     0     (5)           1.286.7 54.901

41

ạ ừ ồ 0   năm 2013­2015 Ngu n : Báo cáo tài chính Công ty TNHH VTB Duy Đ t t

ể ố ư ộ ố ộ T c đ  luân chuy n v n l u đ ng

ữ ậ ả ỉ Qua b ng tính toán các ch  tiêu trên, ta có nh ng nh n xét:

ố ư ộ ề ố (1)V  s  vòng quay v n l u đ ng

ố ư ộ ộ ượ ề ộ Trong m t công ty v n l u đ ng quay đ c càng nhi u vòng trong m t năm

ố ả ử ụ ố ư ệ ể ộ ố ộ càng t ố   t. T c đ  luân chuy n v n l u đ ng càng nhanh thì hi u qu  s  d ng v n

ớ ộ ố ư ệ ư l u đ ng càng l n và ng ượ ạ ố c l ộ i s  vòng quay v n l u đ ng càng ít thì hi u qu  s ả ử

ố ư ư ậ ộ ọ ả   ầ ụ d ng v n l u đ ng càng kém. Chính vì t m quan tr ng nh  v y nên các nhà qu n

ố ư ộ ự ẩ ị ầ tr  c n tích c c đ y nhanh vòng quay v n l u đ ng lên.

ế ở ả ể ấ ượ ố ả Theo k t qu  tính toán b ng trên ta có th  th y đ ố ư   c: S  vòng quay v n l u

ụ ể ể ế ạ ộ đ ng qua các năm không có bi n chuy n , c  th  là năm 2014 đ t 3,2 vòng/năm và

ươ ớ ố ư ứ ư ộ 3,4vòng/năm vào năm 2015, t ể   ng  ng v i v n l u đ ng năm 2015   l u chuy n

ố ư ẹ ấ ớ ộ   tăng nh  so v i năm 2014. So sánh hai năm 2014 và 2015 ta th y: V n l u đ ng

ừ ề ế ủ bình quân c a công ty t năm 2014 đ n năm 2015 tăng đ u

ố ư ộ ố ổ S  vòng quay v n l u đ ng năm 2015 không có thay đ i  đó là do:

ố ư ộ ớ + V n l u đ ng bình quân năm 2015 tăng 55% so v i năm 2014 và tăng  1.286

ố ư ệ ệ ệ ầ ầ ồ ộ ộ ộ tri u tri u đ ng. Vi c  v n l u đ ng năm 2015 tăng  m t ph n là m t ph n là do

ủ ớ chính sách kinh doanh c a công ty v i khách hàng, do doanh thu bán hàng và cung

ụ ị ổ ứ ố ả ấ c p d ch v  tăng, công ty t ch c t ợ t công tác ph i thu n  khách hàng, làm cho

ố ư ộ ế ổ ề ặ ạ ẫ ượ l ng ti n m t tăng m nh d n đ n t ng v n l u đ ng tăng.

ầ ầ ớ + Doanh thu thu n năm 2014 tăng 61% so v i năm 2013  và doanh thu thu n năm

ệ ệ ầ ớ ồ 2015 so v i doanh thu thu n năm 2014 cũng tăng  63% tri u đ ng. Vi c  doanh thu

ẹ ầ ộ ớ ủ năm 2015 tăng nh    m t ph n là do chính sách kinh doanh c a công ty v i khách

hàng.

ề ờ ố ư ố ư ộ ể ể ỳ ộ   (2) V  th i gian luân chuy n v n l u đ ng ( K  luân chuy n V n l u đ ng

bình quân)

ượ ố ư ớ ố ủ ế ể ờ Ng ố   ộ c v i s  vòng quay c a v n l u đ ng, n u th i gian luân chuy n v n

42

ộ ướ ả ử ụ ố ư ệ ả ộ ư l u đ ng có xu h ả   ng tăng lên ph n ánh hi u qu  s  d ng v n l u đ ng gia gi m

ự ả ấ ấ ả đi và ng ượ ạ c l i. D a vào b ng tính toán ta th y: Năm 2014, công ty ph i m t 111

ế ể ả ộ ộ ố   ố ư ngày đ  hoàn thành m t vòng quay v n l u đ ng thì đ n năm 2015   gi m xu ng

ộ ự ụ ố ố ư ệ ộ ộ 106 ngày đ  th c t d c trong ể ự hi n m t vòng quay v n l u đ ng. Đây là m t s  t

ả ử ụ ự ụ ố ệ ể ộ ố ư hi u qu  s  d ng v n l u đ ng, tuy nhiên s  t t d c này không đáng k  , trong

ề ề ệ ạ ự ỗ ự ầ ơ đi u ki n n n kinh t ế ị ườ  th  tr ng c nh tranh t ữ    do, công ty c n n  l c h n n a

ố ộ ố ư ạ ộ ệ ể ả ằ ộ nh m nâng cao t c đ  luân chuy n v n l u đ ng, nâng cao hi u qu  ho t đ ng ch ỉ

ế ớ ả ả ượ ộ ự ỗ ứ ữ ắ ộ có th  m i đ m b o đ c m t ch  đ ng v ng ch c và m t s  phát

ứ ế ố ư ộ ệ (3) M c ti t ki m v n l u đ ng

ấ ở ả Qua b ng trên ta th y, năm 2014, công ty kinh doanh không có lãi, l ợ   i

ế ạ ứ ụ ệ ể ơ ồ ỏ nhunwj sau thu  đ t m c âm h n 100 tri u đ ng. Do chi phí b  ra đ  ph c v ụ

ạ ộ ơ ớ ho t đ ng kinh doan l n h n doanh thu kinh doanh.

ế ế ượ ố ư ộ ệ ồ Đ n năm 2015, công ty đã ti ệ t ki m đ c 1.286,7 tri u đ ng v n l u đ ng so

ư ậ ế ố ư ộ ớ v i năm 2014. Nh  v y, công ty ti ệ t ki m đ ượ ượ c l ề   ng v n l u đ ng khá cao, đi u

ố ư ế ả ả ơ ộ này là do công ty đã vòng quay v n l u đ ng nhanh h n. K t qu  này ph n ánh

ố ư ộ ả ử ụ ủ ệ ố ầ ượ hi u qu  s  d ng v n l u đ ng c a công ty là khá t t và c n đ ề   c phát huy nhi u

ơ ữ h n n a.

ể ủ ố ư ố ộ ớ Tóm l ộ   i,ạ  năm 2015 so v i năm 2014 thì t c đ  luân chuy n c a v n l u đ ng

ế ượ ộ ượ ố ư ộ đã tăng lên, công ty đã ti ệ t ki m đ c m t l ng v n l u đ ng khá cao. Nguyên

ấ ượ ợ ả nhân chính là do công ty đã có chính sách kinh doanh h p lý, ch t l ẩ   ng s n ph m

ự ượ ượ ầ ậ ệ v t li u xây d ng đ c nâng cao nên tăng đ c doanh thu thu n và doanh thu tài

ừ ượ ẩ ộ ố chính, t đó tăng đ ể   c doanh thu kinh doanh, giúp đ y nhanh t c đ  luân chuy n

ố ư ộ v n l u đ ng.

ạ ượ ữ ố ư ộ ử ụ ủ 2.3.4 Nh ng thành công đ t đ c trong công tác s  d ng v n l u đ ng c a

̣ ̉ ̉ ̣ công ty TNHH Vân Tai Biên Duy Đat.

ạ ồ ạ ữ ể Công ty TNHH TNHH VTB Duy Đ t t n t i và phát tri n trong nh ng năm

ờ ượ ậ ợ ề ị Ư ế ạ ộ ữ qua là nh  có đ c nh ng thu n l i v  đ a bàn ho t đ ng kinh doanh.  u th  phát

ủ ể ể ườ ủ ệ ậ ậ tri n c a Công ty là v n chuy n hàng hóa đ ng th y, kinh doanh v t li u xây

43

ố ấ ậ ợ ự d ng ... vì công ty đ ượ ặ ạ c đ t t i khu trung tâm thành ph  r t thu n l ệ i cho vi c buôn

ậ ả ố ượ ứ ụ ụ ệ ớ bán và v n t i  cung  ng cho công ty kh i l ể ng công vi c l n đ  ph c v  cho quá

ả ượ ậ ợ ụ ề ớ ị ị ấ trình s n xu t kinh doanh đ ệ c liên t c, v i đi u ki n v  trí đ a lí thu n l i

ơ ấ ổ ứ ủ ươ ự ắ ẽ ớ ủ ế ặ C  c u t ch c c a Công ty t ng quy c  và có s  g n k t ch t ch  v i nhau. V ề

ủ ề ặ ả ượ ự ố m t công tác qu n lý và đi u hành c a công ty đ ệ c th c hi n khát t t cũng nh ư

ệ ề ạ ả ả ấ công tác đi u hành s n xu t kinh doanh đ t hi u qu

ệ ộ ộ ổ ồ ị ườ ơ ố ặ Đ c bi t công ty có m t ngu n lao đ ng  n đ nh, con ng i n i đây s ng tình

ế ả ồ ế ừ ế ớ ả c m, ôn hòa, bi t b o t n, k  th a cái cũ và ti p thu cái m i, và công ty luôn chú

ể ạ ọ ọ ườ ề ể ở ữ ườ tr ng tuy n ch n và đào t o con ng i lành ngh  đ  tr  thành nh ng con ng i lao

ề ắ ớ ớ ươ ộ đ ng có tay ngh  và g n bó v i công ty, v i quê h ng.

ạ ộ ả ấ ạ ạ   Bên c nh đó, trong quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh công ty còn đ t

ộ ố ỉ ượ đ c m t s  ch  tiêu, đó là:

ố ư ủ ạ ắ ợ ồ ộ ố ồ ­ Ngu n tài tr  cho v n l u đ ng c a công ty là ngu n v n vay ng n h n và và

ầ ớ ừ ủ ở ữ ệ ạ ạ ồ ố ộ ph n l n t ố    ngu n dài h n (v n ch  s  h u và vay dài h n). Vi c huy đ ng v n

ườ ổ ị ượ ố vay này th ờ ng duy trì trong th i gian dài,  n đ nh đ ồ c ngu n v n.

ằ ổ ổ ự ề ả ợ ị ư ị Công ty đã có nhi u n  l c nh m  n đ nh n  ph i thu nh  công ty quy đ nh lãi

ấ ạ ườ ữ ậ ợ su t ph t trong trong tr ng h p khách hàng thanh toán ch m và có nh ng chính

ế ượ ố ạ ợ ố ớ ừ sách thanh toán phù h p đ i v i t ng khách hàng, h n ch  đ c t ệ ợ i đa vi c h p tác

ệ ậ ả ả ấ ư ợ ớ v i các khách hàng có d u hi u dây d a n . Chính vì v y, các kho n ph i thu luôn

ữ ượ ở ứ ổ ấ ị gi ạ ộ   ề  m c  n đ nh, không tăng quá nhi u qua 3 năm, cho th y ho t đ ng đ c

ả ả ượ ọ ơ ượ ệ ố ơ ự ả qu n lý các kho n ph i thu đã đ c chú tr ng h n  và đ c th c hi n t t h n.

ủ ệ ồ ượ ố ở ứ ổ ị ­ Hàng t n kho c a doanh nghi p cũng đ c duy trì khá t t, luôn m c  n đ nh,

ạ ị ứ ọ ả ượ ả ứ ẵ tránh tình tr ng hàng hóa b ẫ  đ ng, mà v n đ m b o đ ứ   c m c s n sàng cung  ng

hàng hóa.

ố ư ộ ữ ủ ế ạ ử ụ 2.3.5 Nh ng h n ch  trong công tác s  d ng v n l u đ ng c a công ty TNHH

ạ VTB Duy Đ t và nguyên nhân

ữ ạ ế ­ Nh ng h n ch

ả ạ ượ ữ ế ạ ớ ồ ạ ữ Bên c nh nh ng k t qu  đ t đ ầ c, ta cũng c n xem xét t i nh ng t n t i mà

44

ướ ố ư ử ụ ế ệ ả ộ công ty còn v ng ph i trong công tác s  d ng v n l u đ ng, khi n cho hi u qu ả

ố ư ư ữ ư ẫ ộ ử ụ s  d ng v n l u đ ng có tăng qua các năm nh ng v n ch a cao và nh ng nguyên

ế ể ể ẫ ạ ượ ả ỉ nhân d n đ n tình tr ng đó đ  có th  tìm ra đ c gi ệ i pháp hi u ch nh.

ặ ạ ề ế ỹ ỷ ọ ớ ượ ố ư ể Ti n m t t i qu  chi m t tr ng quá l n trong l ộ ng v n l u đ ng. Đi n hình

ấ ở ứ ề ượ ề ằ ố m c tăng này nhi u nh t ế  năm 2015 chi m 97% trong l ề   ng v n b ng ti n. Đi u

ẳ ố ế ệ ệ ầ ở này không h n là t ệ   t cho doanh nghi p b i vì hi n nay h u h t các doanh nghi p

ươ ứ ả ả ề ử ụ đ u s  d ng ph ủ ộ   ng th c thanh toán qua ngân hàng, nên không đ m b o ch  đ ng

ự ữ ề ề ặ ả ớ ấ trong kh  năng thanh toán v i nhà cung c p. D  tr  ti n m t quá nhi u còn không

ả ượ ả ủ ượ ạ ề ử ả đ m b o đ c an toàn cho tài s n c a công ty. Ng ế   i ti n g i thanh toán chi m c l

ủ ộ ệ ấ ượ ệ ỷ ọ t tr ng   th p,   doanh   nghi p   không   ch   đ ng   đ ả   c   trong   vi c   thanh   toán,   nh

ế ấ ưở h ạ ộ ng x u đ n ho t đ ng kinh doanh.

ạ ộ ề ệ ề Ngày nay các doanh nghi p ho t đ ng trong n n kinh t ế ị ườ  th  tr ầ ng yêu c u v  tài

ự ố ả ư ấ ớ ể ầ ộ ộ ả ư s n l u đ ng là r t l n, có th  coi tài s n l u đ ng là nh a s ng tu n hoàn trong

ả ư ủ ế ệ ộ ỷ ọ ỏ doanh nghi p. Tuy nhiên, tài s n l u đ ng c a DN chi m t tr ng nh , trong 2 năm

ữ ứ ấ ả ư ả ấ ổ ộ 2014 và 2015 gi ả    m c r t th p và không thay đ i. Tài s n l u đ ng không đ m b o

ụ ượ ứ ầ ẩ ụ ị ự ữ d  tr thành ph m đáp  ng nhu c u tiêu th  đ ứ   c liên t c, nh p nhàng và đáp  ng

ầ ủ ượ đ c nhu c u c a khách hàng

­ Nguyên nhân

ự ạ ướ ắ ớ ộ ấ ố   D i áp l c c nh tranh ngày càng gay g t, đây là m t khó khăn l n nh t đ i

ị ườ ề ấ ị ớ v i Công ty. Trên th  tr ụ ậ   ạ ộ ng có r t nhi u công ty ho t đ ng kinh doanh d ch v  v n

ứ ằ ả ạ ồ ọ ờ ưở ả t i, các công ty c nh tranh nhau b ng m i hình th c. Đ ng th i do  nh h ủ   ng c a

ị ườ ả ưở ớ ậ ả ạ ả ầ giá xăng d u trên th  tr ng làm  nh h ng t i lo i hình v n t ố i trên c  thành ph .

ố ư ư ậ ơ ấ ư ế ạ ộ ỗ ụ ể ề ố   ợ C  c u v n l u đ ng còn có ch  ch a h p lý, ch a l p k  ho ch c  th  v  v n

ề ố ị ộ ấ ả ư ộ l u đ ng, công ty còn b  đ ng v  v n trong s n xu t kinh doanh.

ả ị ườ ế ộ ườ ế ạ ấ Giá c  th  tr ng bi n đ ng th ng xuyên, l m phát phát sinh, thu , lãi su t… cũng

45

ưở ớ ế ủ ả ả làm  nh h ng t i k t qu  kinh doanh c a công ty.

ƯƠ

Ộ Ố Ệ

Ệ

CH

NG 3:  M T S  BI N PHÁP NÂNG CAO HI U QU

Ả

Ố Ư Ộ

Ử Ụ

Ạ

S  D NG V N L U Đ NG T I CÔNG TY

ướ

ể ủ

ể

ậ

ả

ạ

ị 3.1 Đ nh h

ng phát tri n c a công ty TNHH V n T i Bi n Duy Đ t

ế

ạ

trong giai đo n 2016 đ n 2020 .

̀ ́ ̀ ̣ ư ̣ ̉ ̉ ̣ ̣ Công ty TNHH Vân Tai Biên Duy Đat la môt doanh nghiêp t ́  nhân co qua trinh

̀ ̀ ̀ ̃ ̃ ̀ ̀ ̀ ̀ ́ ư ̉ ̉ ̣ ư hinh thanh va phat triên ch a lâu dai nh ng cung đa va đang ngay cang khăn đinh

́ ́ ́ ̀ ̀ ̣ ̉ ̣ ̣ ̉ ̣ ̣ ượ đ c vi tri cua minh trong khôi doanh nghiêp vân tai tai Nam Đinh. Băng chiên l ượ   c

́ ́ ́ ́ ̀ ́ ượ ơ ̣ ươ ̉ ̣ ̉ va kha năng kinh doanh, năm băt đ c c  hôi gia ca thi tr ̀ ng công ty xuâ phat t ̀ ư    1

́ ́ ự ̣ ̣ ̉ ̣ ̣ ̣ đai ly trung gian gi ̀ ̃ ơ  đây đa t ́    khai thac vân chuyên, kinh doanh tiêu thu vât liêu co

́ ́ ́ ́ ự ượ ươ ̣ ̣ ̉ uy tin trong khu v c.Công ty luôn luôn xac đinh đ c đinh h ́ ng phat triên đung đăn

̀ ̃ ́ ự ưở ư ̣ ̣ ̣ ̉ ̣ ̣ ́ va manh dan th c hiên y t ng kinh doanh. Trong nh ng năm tiêp theo , đê tân dung

̀ ̀ ́ ́ ̀ ̀ ̀ ̃ ́ ̣ ự ̣ ̣ ̉ moi tiêm năng, nôi l c ma công ty vôn co nhăm gi ̃ ư ư  v ng vi tri cua minh trong nganh

̃ ̀ ̃ ́ ̀ ̀ ́ ́ ở ơ ư ̉ ̣ ̣ ̣ san xuât va phân đâu  tr  thanh môt doanh nghiêp v ng manh h n, công ty đa đê ra

́ ư ươ ư ̉ ̃ nh ng ph ng h ́ ươ ng phat triên nh  sau:

ế ụ ự ể ữ ữ ậ ­ Ti p t c xây d ng và phát tri n công ty, gi ả    v ng Công ty TNHH V n T i

ừ ệ ể ấ ả ạ ộ ỏ ế ướ ệ Bi n Duy Đ t là m t doanh nghi p nh  và v a , l y hi u qu  kinh t là th c đo

ề ữ ể ổ ự ủ ị cho s  phát tri n  n đ nh và b n v ng c a công ty .

́ ́ ́ ́ ́ ự ̣ ­ Năm băt thông tin thi tr ̀ ̀ ̣ ươ ng trong khu v c thât nhanh chong chinh xac nhăm

46

́ ́ ̀ ơ ơ ợ ̣ ̣ tim kiêm c  hôi kinh doanh tôt h n, gia tăng l i nhuân.

́ ́ ̀ ́ ́ ́ ̀ ̀ ̃ ư ̉ ̣ ̉ ̣ ̉ ­ Cung cô v ng chăc uy tin va vi thê cua nganh khai thac vân chuyên hang thô,

̀ ́ ự ̣ ̣ ̉ ̣ ̉ kinh doanh vât liêu đi vao ôn đinh phat triên trong khu v c.

̀ ́ ́ ̀ ́ ́ ́ ̉ ợ ự ̣ ̣ ́   ­ Tich c c tim kiêm nguôn cung câp nguyên, nhiên vât liêu co gia ca h p ly,

́ ̀ ́ ́ ợ ượ ơ ̉ ̣ ̣ ̣ nhăm giam chi phi tăng l i nhuân, canh tranh đ ́ c v i cac doanh nhiêp khac.

́ ươ ơ ế ụ ̉ ̣ ̣ ̀ ­ Chu đông tim kiêm thi tr ́ ̀ ơ ̣ ươ ng m i, h ́ ng t ́ i muc tiêu ti p t c đ u t ầ ư ở m

ụ ậ ả ả ự ả ị ộ r ng qui mô kinh doanh trong các lĩnh v c kinh doanh d ch v  v n t i đ m b o cho

ự ế ạ ủ ứ ể ạ ệ ớ ề công ty có ti m l c kinh t m nh, đ  s c đ  c nh tranh v i các doanh nghi p trong

ự ướ n c và trong khu v c.

̀ ́ ́ ̀ ́ ́ ́ ̣ ̣ ̣ ̣ ̉ ̣ ́   ­ Lâp kê hoach cho viêc khai thac vân chuyên hang hoa thât chinh xac , nhăm tiêt

́ ̀ ̀ ơ ượ ợ ơ ̣ ̉ ̣ ̣ kiêm th i gian luân chuyên vôn, tao ra đ c nhiêu l i nhuân h n cho công ty.

̃ ́ ́ ̀ ̀ ́ ̀ ư ̉ ̣ ̉ ̉ ­ Kiêm soat chăt che chi tiêu d ́ ̀ ươ i tau, va chi phi cho t ng chuyên hang đê giam

́ ̉ ́ thiêu tôi đa chi phi.

ờ ố ừ ấ ậ ầ ườ ­ Không ng ng nâng cao đ i s ng v t ch t, tinh th n cho ng ộ i lao đ ng, góp

ự ể ầ ph n vào s  phát tri n công ty.

ệ ậ ộ ế ậ ọ ọ ỹ ­ H i nh p các quan h  kinh t ệ ợ   , khoa h c k  thu t, khoa h c công ngh  h p

tác.

ộ ố ệ

ố ư ộ

ả ử ụ

ệ

ạ

i

ể

ả

ậ

3.2  M t s  bi n pháp nâng cao hi u qu  s  d ng v n l u đ ng t ạ Công ty TNHH V n T i Bi n Duy Đ t

ạ ộ ử ụ ứ ộ ả   ố ư Qua nghiên c u tình hình s  d ng v n l u đ ng nói riêng và ho t đ ng  s n

ủ ấ ươ ậ ả ị ụ xu t kinh doanh c a Công ty TNHH Th ạ ng m i V n t i d ch v  Nam Huy nói

ể ấ ạ ượ ữ ế ả ạ ớ ẫ chung, có th  th y bên c nh nh ng k t qu  to l n mà công ty đã đ t đ c v n còn

ộ ố ạ ấ ị ầ ượ ế ụ ứ ả ồ ạ t n t ế i m t s  h n ch  nh t đ nh c n đ c ti p t c nghiên c u và gi ế i quy t. Đ ể

ố ư ử ụ ủ ệ ạ ả ộ ơ công tác s  d ng v n l u đ ng c a công ty đ t hi u qu  cao h n, và sau khi tìm

ự ế ể ạ ộ ủ ề ạ ạ ấ hi u tình hình th c t ho t đ ng c a công ty, em xin m nh d n đ  xu t m t s  gi ộ ố ả   i

ư pháp nh  sau:

ầ ố ư ộ ầ ị ế ợ ớ ụ ả ệ (1) Xác đ nh nhu c u v n l u đ ng c n thi ấ   t phù h p v i nhi m v  s n xu t

kinh doanh:

ể ề ệ ế ế ố ượ ố ớ ấ ỳ ộ V n là đi u ki n tiên quy t không th  thi u đ c đ i v i b t k  m t doanh

47

ệ ề ủ ộ ự ệ nghi p nào trong n n kinh t ế ị ườ  th  tr ệ ng hi n nay. Do đó, vi c ch  đ ng xây d ng,

ử ụ ệ ầ ộ ế ệ ằ ố ư ộ huy đ ng, s  d ng v n l u đ ng là bi n pháp c n thi t nh m nâng cao hi u qu  s ả ử

ộ ở ố ủ ử ụ ự ệ ế ố ư ụ d ng v n l u đ ng ạ  doanh nghi p. Xây d ng k  ho ch và s  d ng v n c a doanh

ạ ộ ự ị ề ổ ứ ệ ằ ồ nghi p là ho t đ ng nh m hình thành nên các d  đ nh v  t ch c các ngu n tài tr ợ

ố ư ộ ử ụ ủ ệ ầ ả nhu c u v n l u đ ng c a công ty và s  d ng chúng sao cho có hi u qu .

ả ử ụ ể ả ệ ầ ả ả ố ườ ả Đ  đ m b o hi u qu  s  d ng v n công ty c n ph i tăng c ng công tác qu n lý

ủ ộ ệ ổ ố ư ứ ụ ồ ộ ch  đ ng trong vi c t ch c ngu n v n l u đ ng. Công ty nên áp d ng ph ươ   ng

ố ư ộ ự ế ể ầ ị pháp tr c ti p đ  xác đ nh nhu c u v n l u đ ng.

ệ ầ ộ ố ế ự ệ ế ậ ạ ổ ứ M t s  công vi c c n thi t khi l p và th c hi n k  ho ch t ử ụ    ch c và s  d ng

ư ố ư ộ v n l u đ ng nh  sau:

ỳ ướ ủ ầ ả ỉ ­ Công ty c n ph i phân tích chính xác các ch  tiêu tài chính c a k  tr ữ   c, nh ng

ố ư ủ ế ứ ữ ế ệ ế ạ ộ ộ ự   bi n đ ng ch  y u trong v n l u đ ng, m c chênh l ch gi a k  ho ch và th c

ố ư ộ ệ ề ở ỳ ướ ầ hi n v  nhu c u v n l u đ ng các k  tr c.

ố ư ự ế ạ ầ ộ ộ ộ ị ố   ­ D a trên nhu c u v n l u đ ng đã xác đ nh, huy đ ng k  ho ch huy đ ng v n:

ệ ạ ủ ố ố ế ả ị xác đ nh kh  năng tài chính hi n t i c a công ty, s  v n còn thi u, so sánh chi phí

ố ừ ộ ợ ể ự ọ ộ ố ợ huy đ ng v n t ồ  các ngu n tài tr ị    đ  l a ch n kênh huy đ ng v n phù h p, k p

ừ ế ặ ạ ạ ố ờ ố ạ   th i, tránh tình tr ng th a v n, gây lãng phí ho c thi u v n làm gián đo n ho t

ờ ạ ể ả ế ủ ủ ồ ộ đ ng kinh doanh c a công ty, đ ng th i h n ch  r i ro có th  x y ra.

ố ư ứ ế ế ả ạ ậ ạ ộ ố ả   ­ Khi l p k  ho ch v n l u đ ng, ph i căn c  vào k  ho ch v n kinh doanh đ m

ự ế ợ ệ ỉ ớ ả b o cho phù h p v i tình hình th c t thông qua vi c phân tích, tính toán các ch  tiêu

ế ủ ỳ ướ ạ ộ ữ ự ề ớ kinh t , tài chính c a k  tr c cùng v i nh ng d  đoán v  tình hình ho t đ ng kinh

ả ưở ớ ề ự ế ự ế ữ ộ doanh, kh  năng tăng tr ng trong năm t ủ   i và nh ng d  ki n v  s  bi n đ ng c a

ị ườ ự ự ụ ệ ế ế ế ả ặ th  tr ạ ng. Trong quá trình th c hi n k  ho ch n u x y ra s  thi u h t ho c d ư

ừ ầ ử ả ệ th a c n ph i có bi n pháp x  lý ngay.

ố ư ộ ộ ế ậ ạ ộ ọ ộ ộ ủ   K  ho ch huy đ ng và huy đ ng v n l u đ ng là m t b  ph n quan tr ng c a

ạ ộ ả ượ ậ ầ ạ ả ấ ế k  ho ch ho t đ ng s n xu t kinh doanh. Do đó, nó cũng c n ph i đ ộ   c l p m t

ệ ể ắ ậ ộ ồ ơ ở ữ cách đ ng b , toàn di n  đ  làm c  s  v ng ch c đáng tin c y cho công tác t ổ ứ    ch c

48

ố ư ộ ử ụ và s  d ng v n l u đ ng.

ử ụ ự ế ế ể ạ ộ ớ ố ế Đ  có k  ho ch huy đ ng và s  d ng v n sát v i th c t ấ , nh t thi ả ự   t ph i d a

ử ụ ự ư ề ệ ạ ố ướ ỳ vào th c tr ng s  d ng v n trong k  và đánh giá đi u ki n cũng nh  xu h ng thay

ị ườ ầ ổ đ i cung c u trên th  tr ng.

ị ượ ầ ồ ế ạ ộ ả ấ ­ Xác đ nh l ng hàng t n kho c n thi ừ   t cho ho t đ ng  s n xu t kinh doanh t ng

giai đo n.ạ

ụ ụ ấ ả ấ ị ị ­ Xác đ nh chính sách cung c p d ch v  và kho n tín d ng cung c p cho khách hàng.

ả ả ả ợ ị ườ ấ ­ Xác đ nh kho n n  ph i tr  cho ng i cung c p.

ố ư ộ ủ ợ ổ ị ầ ­ T ng h p xác đ nh nhu c u v n l u đ ng c a công ty.

́ ́ ̀ ̃ ̀ ̀ ́ ̀ ̉ ̣ ̉ ̉ ̣ ̀ (2) Quan ly chăt che vôn băng tiên, điêu chinh tăng ty trong vôn băng tiên trong

́ơ c  câu VLĐ

́ ̀ ượ ự ư ư ̣ ̉ ̉ ̉ ̉ ́ Hiên nay, công ty co l ̀ ng tiên d  tr ̃  qua v a đu , đam bao cho kha năng

̀ ́ ́ ̀ ́ ̃ ư ự ư ̣ ̣ ̣ thanh toan trong ngăn han. Tuy nhiê m c d  tr  nay lai ́ ̣ ở ươ  d i dang tiên măt, không

̀ ́ ̀ ́ ̀ ượ ̉ ̉ ̣ ̣ ̣ đam bao đ c nhu câu thanh toan ngay, vi hiên nay cac doanh nghiêp đêu giao dich

̀ ́ ̀ ̀ ̀ ̀ ử ư ̣ ̣ ̣ ̉ ̣ ́ ươ d i hinh th c tiên g i, thuân tiên cho viêc đi lai, an toan cho tai san. Vi vây công ty

̀ ̀ ̀ ́ ̀ ử ̉ ̣ ̉ ̣ ̣ ̣ ̣ cân điêu chuyên tiên măt sang tiên g i thanh toan đê phuc vu cho hoat đông kinh

̀ ̣ ợ ơ doanh thuân l ́ i va tôt h n.

́ ́ ́ ̀ ̀ ̃ ́ ̃ ́ ̣ ư ợ ̃ ư ư ̣ Kê toan cân thiêt lâp thu chi h p ly, quy tiên măt t ̀ ư    cac khâu d  tr ,   l u

̃ ̃ ́ ́ ̉ ượ ự ợ ̣ ̣ ̉ ̣ thông phai đ ́ ́ c thông qua quy, tiêt kiêm h p ly. Th c hiên quan ly chăt che cac

́ ́ ́ ̀ ́ ́ ự ̉ ̉ ̣ ̣ ̉ ̣ khoan thu chi đê tranh s  mât mat, lam dung tiên cua công ty cho muc đich ca nhân.

ả ả ả (3) Qu n lý các kho n ph i thu:

ả ự ổ ể ả ề ả ả ạ ị Đ  đ m b o s   n đ nh v  các kho n ph i thu , lành m nh và t ự ủ ề ặ    ch  v  m t

ể ủ ố ư ị ồ ẩ ọ ố ộ ố ộ tài chính, tránh b  t n đ ng v n, đ y nhanh t c đ  luân chuy n c a v n l u đ ng.

ầ ử ụ ừ ố ế ụ ữ ệ ệ ả ầ T  đó góp ph n s  d ng v n ti ệ   t ki m, hi u qu . Công ty c n áp d ng nh ng bi n

pháp sau:

ế ợ ầ ồ ợ ớ ồ ờ   ­ Khi ký k t h p đ ng kinh doanh v i khách hàng thì trong h p đ ng c n ghi rõ th i

ứ ứ ậ ạ ớ ị gian thanh toán, hình th c thanh toán và m c ph t thanh toán ch m so v i quy đ nh

ồ ợ trong h p đ ng.

ứ ệ ả ầ ầ ­ C n yêu c u phía khách hàng có ngân hàng đ ng ra b o lãnh trong vi c thanh toán.

49

ủ ệ Công ty nên dùng  y nhi m thu trong thanh toán.

ữ ớ ẻ ớ ố ượ ế ụ ự ỏ ­ V i nh ng khách hàng mua l v i kh i l ệ   ng nh , công ty ti p t c th c hi n

ể ợ ứ ặ ấ ạ ỉ ế chính sách “ mua đ t bán đo n ” không đ  n  ho c ch  cung c p chi t kh u ấ ở ứ    m c

ỏ ư ữ ớ ườ ộ ấ đ  th p v i nh ng khách hàng nh  nh ng th ng xuyên.

ữ ớ ớ ướ ầ ạ ợ ồ ­ V i nh ng khách hàng l n, tr c khi ký h p đ ng công ty c n phân lo i khách

ỹ ề ủ ể ả ả ọ ợ ồ ị hàng, tìm hi u k  v  kh  năng thanh toán c a h . H p đ ng luôn ph i quy đ nh

ặ ẽ ề ờ ch t ch  v  th i gian.

ử ụ ư ệ ả ồ ế ấ ệ ­ S  d ng có hi u qu  các bi n pháp thu h i nhanh nh  chi ả   t kh u bán hàng, gi m

ớ ố ượ ữ ặ ơ ằ ẩ ớ giá cho nh ng đ n đ t hàng v i s  l ng l n nh m thúc đ y khách hàng thanh toán

nhanh.

ườ ợ ủ ả ạ ợ ­ Theo dõi th ng xuyên các kho n n  c a khách hàng tránh tình tr ng n  quá lâu

ồ ợ ố ớ ự ữ ề ộ ẫ ớ d n t ả   ế i khó đòi. Đi u đ ng nhân viên tr c ti p đi thu h i n  đ i v i nh ng kho n

ố ớ ữ ả ạ ợ n  quá h n trong thanh toán hay đ i v i nh ng kho n thu khó đòi thì tùy vào tình

ự ế ủ ạ ề ể ạ ợ hình th c t c a khách hàng công ty có th  ra h n n  hay ph t ti n thanh toán tr ả

ủ ộ ồ ậ ọ ị ch m theo quy đ nh c a h i đ ng tr ng tài.

ỹ ự ự ế ủ ứ ậ ­ L p qu  d  phòng tài chính căn c  vào tình hình th c t c a công ty qua các năm

ể ượ ả ặ ấ ả ầ ộ ợ ể đ  có th  bù đ c m t ph n nào các kho n n  khó đòi ho c m t kh  năng thanh

toán.

ố ụ ạ ị ả  (4) Qu n lý t t chi phí, h  giá thành d ch v , hàng hóa:

ể ồ ạ ể ề ệ ả ố Đ  t n t i và phát tri n trong n n kinh t ế ị ườ  th  tr ng thì vi c qu n lý t t chi

ộ ấ ữ ề ệ ả ộ phí là m t v n đ  mà các doanh nghi p ph i làm. Chi phí là m t trong nh ng nhân

ả ợ ậ ủ ệ ậ ả ố ố t làm gi m l i nhu n c a công ty. Do v y, vi c qu n lý t ầ   t chi phí cũng góp ph n

ủ ệ ả ế ượ nâng cao hi u qu  kinh doanh c a công ty. Ti ệ t ki m đ ạ ộ   c chi phí trong ho t đ ng

ẽ ạ ả ẩ ấ ừ ả s n xu t kinh doanh s  giúp công ty h  giá thành s n ph m, t đó nâng cao đ ượ ị  c v

ế ạ ả ử ụ ố ư ệ ậ ộ th  c nh tranh, đem l ạ ợ i l i nhu n và tăng hi u qu  s  d ng v n l u đ ng cho công

ệ ử ụ ừ ả ợ ồ ờ ty. T  đó vi c s  d ng h p lý các kho n chi phí, đ ng th i tránh lãng phí trong quá

ấ ứ ử ụ ụ ệ trình s  d ng là m c tiêu mà b t c  doanh nghi p nào cũng mong mu n ố .

ố ự ữ ồ ư ể ả ả (5) Qu n lý t t d  tr  t n kho, gi m thi u chi phí l u kho:

ự ữ ồ ưở ả ử ụ ấ ớ ế ệ Hàng t n kho d  tr ả  có  nh h ố ư   ng r t l n đ n hi u qu  s  d ng v n l u

50

ệ ử ụ ế ự ữ ệ ạ ẽ ạ ợ ộ đ ng. Vi c s  d ng ti ế t ki m và có k  ho ch d  tr ả    linh ho t, h p lý s  có  nh

ả ử ụ ấ ớ ệ ế ệ ẩ ả ạ ưở h ố   ng r t l n đ n vi c h  giá thành s n ph m và nâng cao hi u qu  s  d ng v n

ư ộ l u đ ng.

ư ấ ẫ ấ ơ ồ ổ ị Qua phân tích ta th y, Hàng t n kho tuy  n đ nh nh ng v n h i th p so v i t ớ ỷ

ở ộ ị ườ ủ ệ ả ầ ố ọ ẩ tr ng c a toàn v n. Công ty c n ph i có bi n pháp m  r ng th  tr ng, đ y nhanh

ố ớ ả ầ ậ ứ ụ ể ẩ ộ ở ố t c đ  tiêu th . Đ i v i s n ph m d  dang công ty c n t p trung d t đi m hoàn

ệ ả ừ ẩ ầ ậ ạ thành t ng công đo n và nhanh chóng hoàn thi n s n ph m.Vì v y công ty c n tính

ố ề ự ượ ộ ế ị ể ả ố toán cân đ i v  l c l ng lao đ ng,  máy móc thi ữ   ả ự t b   đ  đ m b o s  cân đ i gi a

ố ượ ộ ự ượ l c l ng lao đ ng và kh i l ệ ầ ng công vi c c n hoàn thành

ơ ở ế ế ạ ậ ạ L p k  ho ch kinh doanh, năm k  ho ch trên c  s  tình hình năm báo cáo, chi

ế ố ượ ừ ừ ti t kh i l ng theo t ng tháng, t ng quý

ậ ư ế ệ ố ầ ố Hàng tháng, k  toán v t t ế ổ , hàng hóa c n đ i chi u s  sách, phát hi n s  hàng

ể ử ể ả ệ ọ ồ ọ ố ồ hóa t n đ ng đ  x  lý, tìm ra bi n pháp đ  gi i phóng s  hàng hóa t n đ ng đ ẻ

ồ ố nhanh chóng thu h i v n.

ườ ộ ả (6) Tăng c ộ ự ng qu n lý, xây d ng đ i ngũ cán b :

ế ố ườ ế ố ế ị ủ ả ố ượ Y u t con ng i là y u t quy t đ nh c a công ty. Mu n gi m đ c chi phí

ử ụ ệ ệ ể ạ ộ ợ ố t i thi u thì vi c có m t chính sách thích h p cho vi c đào t o và s  d ng cán b ộ

ả ượ ặ ầ công nhân viên ph i đ c đ t lên hàng đ u:

ườ ệ ế ừ ữ ắ ộ ­ Tăng c ng quán tri t sâu s c đ n t ng cán b  công nhân nh ng nguyên t c t ắ ổ

ứ ộ ổ ế ể ỗ ể ọ ở ớ ứ ườ ể ậ ch c lao đ ng, t ch c m  l p đ  h c quy ch  đ  m i ng ứ   i co th  nh n th c

ắ ổ ớ ộ ộ ổ ứ ớ ợ ề đúng đ n v  công tác t ch c cán b , đ i m i b  máy cho phù h p v i tình hình

ự ế ườ ủ ể ộ ỹ th c t ệ  công vi c. Tăng c ậ ng ki m tra, giám sát k  thu t lao đ ng c a công nhân,

ệ ả ấ ả ể ể ệ ẩ ấ ữ   ự ki m tra vi c ch p hành các quy trình th c hi n s n xu t s n ph m đ  tránh nh ng

ế ả ỗ l i đáng ti c x y ra.

ộ ổ ứ ự ụ ể ế ạ ộ ộ ­ Xây d ng quy ch  tuy n d ng cán b , t ch c đào t o đ i ngũ cán b  có trình đ ộ

ả ệ ộ ả ộ ế ầ ộ ớ qu n lý, quán tri t đ i ngũ cán b  ph i bi t quan tâm, g n gũi v i các lao đ ng,

ờ ế ề ợ ặ ợ ể ậ ồ đ ng th i bi t hy sinh quy n l i cá nhân, đ t l ầ   i ích công ty, t p th  lên hàng đ u

ạ ự ể ấ ộ ọ ộ ạ ể ư đ  đ a công ty lên đà phát tri n nh t. M nh d n l a ch n đ i ngũ cán b  có năng

ế ặ ệ ộ ỹ ụ ạ ạ ộ ầ ự l c, có ý chí c u ti n, đ c bi ậ t là đ i ngũ cán b  k  thu t, m nh d n áp d ng các

51

ấ ể ạ ộ ế ả ả ấ ậ ọ ộ ỹ ti n b  khoa h c k  thu t vào trong s n xu t đ  ho t đ ng s n xu t kinh doanh

ạ ế ế ộ ả ấ ả ộ ủ c a công ty đ t k t qu  cao nh t. Công ty ph i có ch  đ  đãi ng , khen th ưở   ng

ữ ỏ ườ ệ ạ ố ệ ờ ồ th a đáng cho nh ng ng i làm vi c đ t thành tích t ả t, đ ng th i ph i có bi n pháp

ắ ố ớ ữ ườ ủ ạ ị ỷ ậ k  lu t nghiêm kh c đ i v i nh ng ng i có vi ph m quy đ nh c a công ty.

ạ ở ở ườ ệ ố Tóm l i, dù đâu, ấ ỳ  trong b t k  môi tr ng làm vi c nào thì nhân t con ng ườ   i

ạ ủ ế ị ứ ự ể ề ệ ọ cũng đ u quan tr ng, quy t đ nh s  thành b i c a doanh nghi p. Đ  đáp  ng yêu

ị ườ ủ ạ ế ượ ả ỏ ế ạ ầ c u c nh tranh c a th  tr ng đòi h i công ty ph i có chi n l c và k  ho ch phát

ồ ưỡ ẽ ể ạ ậ ữ ẩ tri n m nh m , công ty nên t p trung, b i d ấ ạ   ng phát huy nh ng ph m ch t đ o

ự ộ ệ ộ ộ ộ ộ ứ đ c xây d ng m t đ i ngũ cán b  nhi t tình, năng đ ng có trình đ , chuyên môn

ủ ạ ộ ự ể cao,và có đ  năng l c đ  lao đ ng sáng t o.

ừ ủ ể ả ệ (7) Có bi n pháp phòng ng a r i ro có th  x y ra:

ề ả Khi đã kinh doanh trong n n kinh t ế ị ườ  th  tr ậ   ng, công ty luôn luôn ph i nh n

ượ ằ ọ ự ả ẵ ế ộ ổ ố ứ th c đ ứ   ớ c r ng mình ph i s n sàng đ i phó v i m i s  thay đ i, bi n đ ng ph c

ấ ứ ể ả ủ ữ ấ ườ ạ t p có th  x y ra b t c  lúc nào. Nh ng r i ro b t th ư   ng trong kinh doanh nh :

ế ạ ả ị ườ ề ả ề n n kinh t l m phát, giá c  th  tr ng tăng lên…, mà nhi u khi nhà qu n lý không

ế ượ ể ạ ể ả ữ ế ầ ấ ậ ổ ườ l ng h t đ c. Vì v y, đ  h n ch  ph n nào nh ng t n th t có th  x y ra, công

ừ ể ự ệ ệ ầ ả ố ty c n ph i th c hi n các bi n pháp phòng ng a đ  khi v n kinh doanh nói chung và

ụ ể ắ ả ộ ồ ị ả   ố ư v n l u đ ng nói riêng b  hao h t, công ty có th  có ngay ngu n bù đ p, đ m b o

ượ ụ ễ ạ ộ cho quá trình ho t đ ng kinh doanh đ c di n ra liên t c.

ộ ố ệ ụ ể ư Công ty có th  áp d ng m t s  bi n pháp nh :

ữ ể ả ườ ố ớ ­ Mua b o hi m hàng hóa đ i v i nh ng hàng hóa đang đi đ ng cũng nh ư

ể ằ ả ươ ậ ả ệ hàng hóa n m trong kho, b o hi m ph ng ti n v n t i.

ỗ ự ữ ộ ấ ệ ể ạ ắ ả ắ   ộ Vi c công ty tham gia b o hi m t o m t ch  d a v ng ch c, m t t m lá ch n

ề ậ ế ế ề ề ệ ể ố ỡ tin c y v  kinh t , giúp công ty có đi u ki n liên k t v  tài chính đ  ch ng đ  có

ả ọ ủ ấ ấ ờ ả ệ ẫ ả ổ ưở hi u qu  m i r i ro, t n th t b t ng  x y ra mà v n không  nh h ế   ề ng nhi u đ n

ố ư ộ v n l u đ ng.

ố ỳ ầ ằ ể Cu i k  công ty c n ki m tra, rà soát, đánh giá l ạ ậ ư i v t t ề   ố  hàng hóa, v n b ng ti n,

ế ổ ậ ư ữ ế ệ ọ ể ử ố đ i chi u s  sách k  toán đ  x  lý chênh l ch. Nh ng v t t ồ , hàng hóa t n đ ng lâu

52

ử ụ ượ ấ ượ ặ ợ ớ ngày không s  d ng đ c do kém ch t l ầ ả   ng ho c không phù h p v i nhu c u s n

ủ ộ ả ấ ả ả ử ờ ể ệ ế ầ ị xu t ph i ch  đ ng gi ế ụ i quy t, ph n chênh l ch thi u h t ph i x  lý k p th i đ  bù

53

i.ạ l

Ậ

Ế

K T LU N

ả ử ụ ụ ườ ệ ệ ộ ố Nâng cao hi u qu  s  d ng v n là m t nhi m v  th ứ ạ   ng xuyên, ph c t p

ả ủ ấ ạ ộ ự ệ ễ ệ ỗ ề   ủ c a m i doanh nghi p. Trong th c ti n ho t  đ ng kém hi u qu  c a r t nhi u

ệ ướ ề ạ doanh nghi p Nhà n c thì đ  tài này l ậ   ờ ự i càng mang tính th i s , đã và đang nh n

ấ ớ ủ ả ủ ệ ả ướ ượ ự đ c s  quan tâm r t l n c a b n thân các doanh nghi p, c a Đ ng, Nhà n c.

ủ ố ứ ấ ố Qua quá trình nghiên c u cho ta th y rõ vai trò c a v n kinh doanh, m i liên

ế ả ử ụ ữ ụ ệ ố ố ợ ệ ậ h  m t thi t gi a hi u qu  s  d ng v n và m c tiêu t i đa hoá l ậ ủ i nhu n c a công

ể ượ ệ ộ ạ ộ ệ ả ty. Rõ ràng m t doanh nghi p không th  đ ố   c coi là ho t đ ng có hi u qu  khi v n

ử ụ ấ ị ứ ọ b ấ    đ ng, th t thoát trong quá trình s  d ng. Quá trình phân tích cũng cho ta th y

ộ ề ứ ạ ế ứ ụ ể ệ đây là m t đ  tài h t s c ph c t p và không th  áp d ng các bi n pháp máy móc đ ể

ả ử ụ ệ ệ ằ ọ ố nh m nâng cao hi u qu  s  d ng v n kinh doanh trong m i doanh nghi p.

ự ậ ạ ượ ự ế ứ ữ Qua th c t p t i công ty đã giúp em thu đ ế c nh ng ki n th c th c t tình

ộ ầ ữ ả ơ ủ ế ầ hình tài chính c a công ty . Ph n k t này, m t l n n a em xin chân thành c m  n cô

ậ ả ể ể ạ giáo, cùng toàn th  các cô chú trong công ty TNHH V n t i bi n Duy Đ t đã giúp

ẫ ế ỡ ướ đ , h ng d n em hoàn thành bài vi t này.

ự ậ ỡ ạ ờ ự ủ ề ệ   Bài th c t p này c a chúng em hoàn thành là nh  s  giúp đ , t o đi u ki n

ư ặ ạ ị ệ ủ c a Ban lãnh đ o cũng nh  các cô, chú, anh, ch  trong công ty, đ c bi ự ỉ ả   t là s  ch  b o

ế ợ ủ ứ ế ễ ớ ượ ọ ậ t n tình c a cô giáo Nguy n Thu Trang, k t h p v i ki n th c đ ữ   c h c, nh ng

ự ế ệ kinh nghi m th c t chúng em có đ ượ ạ c t i công ty .

ế ề ủ ữ ạ ờ ộ Tuy còn có nh ng h n ch  v  trình đ  và th i gian nên bài làm c a chúng em

ữ ế ậ ậ ấ ỏ không tránh kh i nh ng thi u sót. Vì v y, em r t mong nh n đ ượ ự ỉ ả ủ   c s  ch  b o c a

ủ ủ ể ạ ầ ượ các th y cô giáo và góp ý c a các b n đ  bài báo cáo c a chúng em đ ệ   c hoàn thi n

h n.ơ

54

ả ơ Em xin chân thành c m  n !

Ụ

Ả

Ệ

DANH M C TÀI LI U THAM KH O

ễ ệ ệ ọ • GS.TS Nguy n Đình Ki m, Giáo trình Tài chính Doanh nghi p, H c viên Tài

chính, năm 2009

ạ ọ ễ • PGS.TS Nguy n Năng Phúc, Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, Đ i h c kinh

ố ế t Qu c dân, năm 2008

ạ ọ ạ ộ ạ ị • PGS.TS Ph m Th  Gái, Giáo trình Phân tích ho t đ ng kinh doanh, Đ i h c kinh

ế t ố  Qu c dân

• Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghi p, H c vi n tài chính

55

ệ ệ ọ

Ơ Ồ

Ụ

Ả

DANH M C B NG S  Đ

ơ ấ ổ ứ ủ ơ ồ ể ả ậ S  đ  2.1 : C  c u t ạ  ch c c a  Công ty TNHH V n T i Bi n Duy Đ t

ộ ố ỉ ả ế ủ ế B ng 2.1.4: M t s  ch  tiêu kinh t ch  y u

ơ ấ ố ả ạ ủ B ng 2.2.1: C  c u v n kinh doanh c a Công ty TNHH VTB Duy Đ t qua 3

năm

ơ ấ ố ư ộ ủ ạ ả B ng 2.2.2 C  c u v n l u đ ng c a Công ty TNHH VTB Duy Đ t qua 3 năm

56

ố ư ộ ả ử ụ ệ ạ ả ỉ B ng 2.2.3 Các ch  tiêu hi u qu  s  d ng v n l u đ ng giai đo n 2013­2015

Ụ

Ụ

M C L C

57