1
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH
NGUYỄN THỊ THÙY
TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN RỦI RO
CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
LUẬN VĂN THẠC SĨ
Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng
Mã số chuyên ngành: 8 34 02 01
TP. Hồ Chí Minh - Năm 2023
2
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH
NGUYỄN THỊ THÙY
TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN RỦI RO
CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
LUẬN VĂN THẠC SĨ
Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng
Mã số chuyên ngành: 8 34 02 01
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. DƯƠNG THỊ THÙY AN
TP. Hồ Chí Minh – Năm 2023
i
LỜI CAM ĐOAN
Tôi là Nguyễn Thị Thùy cam đoan công trình “Tác động của đa dạng hóa thu
nhập đến rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam” là công trình của
riêng tôi, được trích dẫn và thu thập số liệu một cách độc lập và đáng tin cậy.
Công trình nghiên cứu này chưa được công bố tại bất cứ tổ chức nào.
Tác giả
Nguyễn Thị Thùy
ii
LỜI CẢM ƠN
Sau quá trình học tập và hoàn thiện luận văn, tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn
sâu sắc nhất đến GVHD là TS. Dương Thị Thùy An trong việc hướng dẫn, chỉnh
sửa bài luận và góp ý hoàn thiện. Tiếp đó, tôi xin gửi lời tri ân sâu sắc nhất đến
tập thể Thầy/Cô tại cơ sở đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh và đặc biệt là quý
Thầy/Cô tại Khoa Sau Đại học đã hỗ trợ tôi tận tình để hoàn thành khóa học này.
Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, người thân và quý Anh/Chị
lãnh đạo cùng các đồng nghiệp đã tạo điều kiện, hỗ trợ cho tôi khắc phục những
khó khăn để hoàn thành chương trình học và luận văn Thạc sỹ.
Trân trọng!
iii
TÓM TẮT LUẬN VĂN
Tên đề tài: Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro của các ngân hàng
thương mại Việt Nam.
Nội dung của luận văn:
Nghiên cứu này được tiến hành căn cứ dữ liệu của 24 NHTM Việt Nam từ năm
2011 đến 2022. Trong nghiên cứu này tác giả đã tiến hành tổng hợp các lý thuyết
liên quan đến đa dạng hóa thu nhập và rủi ro của NHTM cùng mối quan hệ giữa
chúng.
Luận văn đã tổng hợp từ các nghiên cứu liên quan trong nước và quốc tế làm nền
tảng cho việc thiết lập mô hình và giả thuyết nghiên cứu. Biến phụ thuộc sử dụng
là Z-SCORE đại diện cho rủi ro của NHTM. Các nhân tố đưa vào mô hình nghiên
cứu bao gồm: Đa dạng hóa thu nhập, quy mô ngân hàng, đòn bẩy tài chính; tỷ lệ
cho vay trên tiền gửi; tỷ lệ dự phòng rủi ro; tốc độ tăng trưởng tín dụng; tốc độ
tăng trưởng kinh tế; tỷ lệ lạm phát. Luận văn dùng nghiên cứu định lượng với các
mô hình hồi quy và SGMM phục vụ cho việc ước lượng bình phương nhỏ nhất.
Nghiên cứu cho kết quả chứng minh đa dạng hóa thu nhập, quy mô ngân hàng,
tỷ lệ cho vay trên tiền gửi, tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ lạm phát ảnh hưởng cùng
chiều đến Z-SCORE và có nghĩa là ảnh hưởng ngược chiều với rủi ro của NHTM.
Ngược lại, đòn bẩy tài chính, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, tăng trưởng kinh tế
có ảnh hưởng ngược chiều đến Z-SCORE và có nghĩa là tỷ lệ thuận với rủi ro
của NHTM. Theo đó, tác giả đã đưa ra một số khuyến nghị cho các NHTM để
hạn chế được rủi ro trong tương lai từ hoạt động đa dạng hóa thu nhập và các
chiến lược liên quan đến biến kiểm soát.
Từ khóa: rủi ro, đa dạng hóa thu nhập, quy mô ngân hàng, đòn bẩy tài chính, tín
dụng, vĩ mô.