Bài giảng Luật chứng khoán – Chương 1: Hệ thống pháp luật quy định hoạt động trên thị trường chứng khoán

CHƯƠNG 1

Ố

Ậ

Ệ

H TH NG PHÁP LU T

Ạ Ộ

Ị

QUY Đ NH HO T Đ NG TRÊN

Ị ƯỜ

Ứ

TH TR

NG CH NG KHOÁN

Ậ Ậ

Ệ LU T DOANH NGHI P Ệ LU T DOANH NGHI P

ậ

ượ

ố

ộ

c Qu c H i thông qua ngày

Lu t DN đ 29/11/2005.

ứ

ề

ị

ậ ậ ộ

ề

Lu t DN chính th c có hi u l c ngày 1/7/2006. ệ ự Lu t quy đ nh v doanh nghi p. ệ N i dung Lu t DN có 10 Ch ươ ậ

ng và 172 Đi u.

Ậ Ậ

Ệ Ệ

LU T DOANH NGHI P LU T DOANH NGHI P

ữ

ị

ề  Đi u 12)

ậ

ng I: ng II:

ề Nh ng quy đ nh chung (Đi u 1  Đi u ề ề Thành l p DN và ĐKKD (Đi u 13

Ch Ch

ề

ề  Đi u 76)

ổ ợ

ng III: ng IV: ng V: ng VI:

Cty TNHH (Đi u 38 ề ầ Cty C ph n (Đi u 77 ề Cty h p danh (Đi u 130 ệ ư Doanh nghi p t

 Đi u 129) ề  Đi u 140) ề ề nhân (Đi u 141

 Đi u ề

Ch Ch Ch Ch

ể

ươ ươ 37) ươ ươ ươ ươ 145) ươ ươ

ng VII: ng VIII:

Ch Ch

ề Nhóm Cty (Đi u 146 ả ổ ứ ạ T ch c l i, gi ề (Đi u 150

 Đi u 149) ề ả i th và phá s n DN  Đi u 160) ề

ố ớ

ề

ả

ng IX:

Qu n lý NN đ i v i DN (Đi u 161

 Đi u ề

ươ 165)

ươ

ề

ả

ề

ng X:

Đi u kho n thi hành (Đi u 166

 Đi u 172)

Ậ Ậ

Ứ LU T CH NG KHOÁN Ứ LU T CH NG KHOÁN

Ậ Ậ

Ứ LU T CH NG KHOÁN Ứ LU T CH NG KHOÁN

ậ

ượ

ộ

ố c Qu c H i

thông qua ngày

Lu t CK đ 29/6/2006.

ứ

ề

ị

ậ ậ ộ

ề

Lu t CK chính th c có hi u l c ngày 1/1/2007. ệ ự Lu t quy đ nh v CK và TTCK. N i dung Lu t CK có 11 Ch ươ ậ

ng và 136 Đi u.

Ậ Ậ

Ứ LU T CH NG KHOÁN Ứ LU T CH NG KHOÁN

ị

ữ

ề  Đi u 9)

ề

Ch Ch

ng I: ng II:

ề Nh ng quy đ nh chung (Đi u 1  Đi u ề Chào bán CK ra công chúng (Đi u 10

ề

 Đi u 32) ề ề

ạ ị ườ

ị

 Đi u 41) ề

Ch Ch Ch

Cty đ i chúng (Đi u 25 Th tr Đăng ký l u ký, bù tr và thanh toán CK

ng III: ng IV: ng V:

ề

ỹ ầ ư

ng VI:

ề

ươ ươ 24) ươ ươ ng giao d ch CK (Đi u 33 ư ươ ừ  Đi u 58 ề Đi u 42 ả ươ Công ty CK, Cty qu n lý qu đ u t  Đi u 81 ề Đi u 59

Ậ Ậ

Ứ LU T CH NG KHOÁN Ứ LU T CH NG KHOÁN

ươ

ỹ ầ ư

ầ ư

ng VII:

Qu Đ u t

CK, Cty Đ u t

CK và Ngân hàng giám

sát.

ụ

ề

ỹ

ị

M c 1: Quy đ nh chung v Qu ĐT CK (Đi u 82

 Đi u 89) ề

ỹ ạ

ụ

ề

ỹ

M c 2: Qu đ i chúng & Qu thành viên (Đi u 90

 Đi u 95) ề

ụ

ề

M c 3: Cty ĐT CK (Đi u 96

 Đi u 97) ề

ụ

ề

M c 4: Ngân hàng giám sát (Đi u 98

 Đi u 99) ề

Ậ Ậ

Ứ LU T CH NG KHOÁN Ứ LU T CH NG KHOÁN

ố

ề

 Đi u 107) ề

ạ

Ch Ch

Công b thông tin (Đi u 100 ử ề

ạ

Thanh tra & x lý vi ph m  Đi u 117) ề  Đi u 130) ề ạ ố

ế

cáo và

ề

ử Gi ng thi

ươ ươ M c 1: Thanh tra (Đi u 108 M c 2: X lý vi ph m (Đi u 118 ề ươ ồ b i th ươ

ấ ả i quy t tranh ch p, khi u n i, t  Đi u 133) ệ ạ ề t h i (Đi u 131 ề

ề

ả

ng VIII: ng IX: ụ ụ ng X: ườ ng XI:

Đi u kho n thi hành (Đi u 134

 Đi u 136) ề

Ị Ị

NGH Đ NH 14/2007/NĐ CP NGH Đ NH 14/2007/NĐ CP

ủ

ộ ố ề ủ

ế

ậ

Chính Ph ban hành ngày 19/1/2007. Quy đ nh chi ti ị

t thi hành m t s đi u c a Lu t

CK. ộ

ươ

ề

N i dung: 6 Ch

ng và 31 Đi u.

Ị Ị

NGH Đ NH 14/2007/NĐ CP NGH Đ NH 14/2007/NĐ CP

ữ

ề

ị

ề  Đi u 2) ề

ề  Đi u 7)

Nh ng quy đ nh chung (Đi u 1 Chào bán CK ra công chúng (Đi u 3 Niêm y t CKế

Ch Ch Ch

ạ

ng I: ng II: ng III: ụ

i SGDCK, TTGDCK

ề  Đi u 14)

ướ

c ngoài

i SGDCK n

ề

ươ ươ ươ ế  M c 1: Niêm y t CK t ề (Đi u 7 ế ụ  M c 2: Niêm y t CK t (Đi u 15

ề

ề  Đi u 20)

ề

ề  Đi u 28) ề

ầ ư ả

ề

ươ ươ ươ

ạ  Đi u 16) ề ỹ ả Cty CK, Cty qu n lý qu (Đi u 18 Cty Đ u t CK (Đi u 21 Đi u kho n thi hành (Đi u 29

ề  Đi u 31)

Ch Ch Ch

ng IV: ng V: ng VI:

Ị Ị

NGH Đ NH 36/2007/NĐ CP NGH Đ NH 36/2007/NĐ CP

ủ

ạ

Chính Ph ban hành Ngày 8/3/2007. Quy đ nh v x ph t vi ph m hành chính trong

ứ

ng ch ng khoán.

ươ

ộ

ị ự N i dung: 5 Ch

ạ ề ử ị ườ ứ lĩnh v c ch ng khoán và th tr ề ng và 48 Đi u.

Ị Ị

NGH Đ NH 36/2007/NĐ CP NGH Đ NH 36/2007/NĐ CP

ị

ữ

ề

ề  Đi u 8). ử

ứ

ạ

Ch Ch

Nh ng quy đ nh chung (Đi u 1 ứ Vi ph m hành chính, hình th c x ph t và m c

ạ ộ

ề

ị

ươ ng I: ươ ng II: ử ạ x ph t. ụ o M c 1: Quy đ nh v ho t đ ng chào bán CK ra công

ề

chúng (Đi u 9).

ụ

ạ

ề

o M c 2: Vi ph m quy đ nh v Cty đ i chúng (Đi u 10

ị ề  Đi u 12). ề

Ị Ị

NGH Đ NH 36/2007/NĐ CP NGH Đ NH 36/2007/NĐ CP

ế

ề

ề ề ổ ứ

ị ị

ạ o M c 3: Vi ph m quy đ nh v niêm y t CK (Đi u 13). ạ o M c 4: Vi ph m quy đ nh v t

ị ch c giao d ch trên TTCK

 Đi u 18). ề

ị

ạ

ạ ộ

ỉ

ch ng ch hành ngh CK (Đi u 19

ụ ụ ề (Đi u 14 ụ ứ ụ

 Đi u 24) ề ị

ạ

ề

ề o M c 5: Vi ph m quy đ nh v ho t đ ng kinh doanh CK và ề ề ị  Đi u 29 ề

ề o M c 6: Vi ph m quy đ nh v giao d ch CK (Đi u 25

Ị Ị

NGH Đ NH 36/2007/NĐ CP NGH Đ NH 36/2007/NĐ CP

ạ

ụ

ề

ừ

ề

ề o M c 7: Vi ph m quy đ nh v đăng ký, l u ký, thanh toán  Đi u ề

ề

ố

ị và bù tr CK, v ngân hàng giám sát (Đi u 30 31). ụ ụ ụ

ề ở ệ

ạ ạ ạ

ả

ề

ề ị o M c 8: Vi ph m quy đ nh v công b thông tin (Đi u 32). ề ị o M c 9: Vi ph m quy đ nh v báo cáo (Đi u 33). ị o M c 10: Vi ph m quy đ nh làm c n tr vi c thanh tra (Đi u 34).

Ị Ị

NGH Đ NH 36/2007/NĐ CP NGH Đ NH 36/2007/NĐ CP

ạ

ề  Đi u 44). ề

ể

ử

ạ

ử

ế

ạ

ố

ế ẩ

ề

ạ ứ

ứ

ề

ủ ụ ử ẩ ươ Th m quy n và th t c x ph t vi ph m hành ng III: ề chính (Đi u 35 ươ ng IV: Giám sát, ki m tra trong x lý vi ph m hành ạ ố ả cáo và x lý vi ph m đ i i quy t khi u n i, t chính, gi ạ ờ ờ v i ngu i có th m quy n ph t vi ph m hành chính trong ị ườ ự ng ch ng khoán (Đi u 45 lĩnh v c ch ng khoán và th tr  46). ươ

ề

ả

Đi u kho n thi hành (Đi u 47

 Đi u 48). ề

ng V:

Ị Ị

NGH Đ NH 114/2008/NĐ CP NGH Đ NH 114/2008/NĐ CP

ế

ướ

ủ

ẫ H ng d n chi ti ố ớ ả ậ

QUY T Đ NH 35/2007/QĐ BTC QUY T Đ NH 35/2007/QĐ BTC

ề ệ

ế ổ

ứ

ạ

ả

ộ

BTC ban hành ngày 15/5/2007 v vi c ban hành ch c và ho t đ ng công ty qu n lý

Quy ch t qu .ỹ

Ế Ế

Ị Ị

QUY T Đ NH 45/2007/QĐ BTC QUY T Đ NH 45/2007/QĐ BTC

ế

Ị Ị

QUY T Đ NH 124/2008/QĐ BTC QUY T Đ NH 124/2008/QĐ BTC

ề

ậ

ạ

ộ

ế ệ ổ ứ

ướ

ch c kinh doanh CK n

ệ BTC ban hành ngày 26/12/2008 v vi c ban ủ hành Quy ch thành l p và ho t đ ng c a văn ạ phòng đ i di n t c ngoài ạ t

i VN.

Ế Ế

Ị Ị

QUY T Đ NH 127/2008/QĐ BTC QUY T Đ NH 127/2008/QĐ BTC

ề ệ

ế

ị

V vi c ban hành Quy ch Giám sát Giao d ch ứ

ị ườ

ứ

Ch ng khoán trên th tr

ng ch ng khoán.

Ư Ư

THÔNG T 38/2007/TT BTC THÔNG T 38/2007/TT BTC

ướ

ệ

ẫ

ố

H ng d n vi c công b thông tin trên TTCK.

ậ ậ

ế ế

ứ ứ

ả Các lu t và văn b n khác có liên quan đ n ả Các lu t và văn b n khác có liên quan đ n ch ng khoán và TTCK ch ng khoán và TTCK

ự

ệ năm 2005

ạ

ế

ề

ả

ậ

ố ụ

ạ

ầ

ạ

Lu t dân s năm 2005 ậ Lu t doanh nghi p năm 2005 ậ Lu t đ u t ậ ầ ư Lu t th ươ ậ ng m i năm 2005 Lu t phá s n năm 2004 ả ậ Lu t các t ụ ổ ứ ậ ch c tín d ng năm 1997 Lu t thanh tra năm 2004 ậ Các Lu t v thu ậ ề Các văn b n pháp lu t khác v qu n lý ngo i h i, c ổ ạ ố ả ự t ng dân s ,

ử ph n hoá, x ph t vi ph m hành chính, t ạ c nh tranh…

ề ướ ề ướ

ặ ặ

ố ế c qu c t ố ế c qu c t

ế ệ t Nam ký k t ho c tham mà Vi ế ệ mà Vi t Nam ký k t ho c tham

Các đi u Các đi u gia. gia.

ậ

t Nam gia nh p WTO

ệ

ạ

ỳ

ươ

ủ

Cam k t khi Vi ế ệ Hi p đ nh th ị ươ ng m i VNHoa k Các hi p đ nh v b o h đ u t ộ ầ ư ị ệ ề ả Các th a thu n h p tác song ph ợ ậ ỏ

ng liên Chính ph …

Ậ

Ệ

LU T DOANH NGHI P

ƯƠ ƯƠ

Ữ Ữ

Ị Ị

CH CH

NG I : NH NG QUY Đ NH CHUNG NG I : NH NG QUY Đ NH CHUNG

ả

i thích t

ừ ữ ng :

ệ

ổ ứ

ụ ở

ả

1.Doanh nghi p là t

ch c có tên riêng, có tài s n, có tr s giao

ị

ủ

ị

ị ổ đ nh, d ch n

đư c ợ đăng ký kinh doanh theo quy đ nh c a pháp

ự

ệ

ậ

ộ

ằ lu t nh m m c

ụ đích th c hi n các ho t

ạ đ ng kinh doanh.

ộ ố

ự

ụ

ệ

ộ

ệ 2.Kinh doanh là vi c th c hi n liên t c m t, m t s ho c t

ặ ấ ả t c

ừ ả

ế

ạ ủ các công đo n c a quá trình

đ u tầ ư, t

s n xu t

ụ ấ đ n tiêu th

ụ

ằ

ặ

ẩ

ờ

ị

ứ ả s n ph m ho c cung ng d ch v trên th tr

ị ư ng nh m m c

đích sinh l

iợ

ợ ệ

ủ ấ ờ

ủ

3.H sồ ơ h p l

là h s

ồ ơ có đ y ầ đ gi y t

theo quy

ị đ nh c a

ậ

ộ

ợ

ủ

ủ 32

Lu t này, có n i dung

đư c kê khai

đ y ầ đ theo quy

ị đ nh c a

Pháp lu tậ

ƯƠ ƯƠ

Ữ Ữ

Ị Ị

CH CH

NG I : NH NG QUY Đ NH CHUNG NG I : NH NG QUY Đ NH CHUNG

ủ ở ữ ể ở ố 4.Góp v n là vi c ả ệ đưa tài s n vào công ty đ tr thành ch s h u

ủ ở ữ ủ ở ữ ủ ặ ả ặ ho c các ch s h u ho c các ch s h u chung c a công ty. Tài s n

ể ề ố ệ ạ ệ ự ổ góp v n có th là ti n Vi t Nam, ngo i t t do chuy n ể đ i, vàng, giá

ề ử ụ ị ề ệ ấ ả ị tr quy n s d ng đ t, giá tr tài s n khác ghi trong Đi u l trong công

ố ủ ể ạ ty do thành viên góp đ t o thành v n c a công ty.

ầ ỷ ệ ố ủ ở ữ ủ ở ữ ặ ố 5.Ph n v n góp là t v n mà ch s h u ho c ch s h u chung l

ề ệ ủ c a công ty góp vào đi u l .

ề ệ ố ố ặ 6.V n ố đi u l là s v n do các thành viên, c ổ đông góp ho c cam

ờ ạ ế ề ệ ợ ộ k t góp trong m t th i h n nh t ị ấ đ nh và đư c ghi vào Đi u l công ty.

ƯƠ ƯƠ

Ữ Ữ

Ị Ị

CH CH

NG I : NH NG QUY Đ NH CHUNG NG I : NH NG QUY Đ NH CHUNG

ố ố ố ị ể ả ủ ị 7. V n pháp ứ đ nh là m c v n t i thi u ph i có theo quy đ nh c a

ể ậ ệ pháp lu t ậ đ thành l p doanh nghi p

ề ể ế ặ ầ ầ ầ ố ổ ố 8. V n có quy n bi u quy t là ph n ph n v n góp ho c c ph n,

ờ ở ữ ế ề ữ ể ề ẩ ề theo đó ngư i s h u có quy n bi u quy t v nh ng v n ộ ấ đ thu c th m

ủ ề ặ ồ ị quy n quy t ế đ nh c a H i ộ đ ng thành viên ho c Đ i h i ồ ạ ộ đ ng c ổ đông

ổ ứ ả ợ ỗ ổ ả ầ ằ ợ 9. C t c là kho n l ậ i nhu n ròng đư c tr cho m i c ph n b ng

ề ặ ặ ả ừ ồ ợ ạ ủ ằ ti n m t ho c b ng tài s n khác t ngu n l ậ i nhu n còn l i c a công ty

ụ ề ự ệ sau khi đã th c hi n nghĩa v v tài chính

ậ ự ờ ố 10. Thành viên sáng l p là ng ư i góp v n, tham gia xây d ng, thông

ủ ữ ệ ầ ả qua và ký tên vào b n Đi u l ề ệ đ u tiên c a Công ty trách nhi m h u

ạ ợ h n, công ty h p danh.

ƯƠ ƯƠ

Ữ Ữ

Ị Ị

CH CH

NG I : NH NG QUY Đ NH CHUNG NG I : NH NG QUY Đ NH CHUNG

ờ ở ữ ộ ổ ấ 11. C ổ đông là ngư i s h u ít nh t m t c ph n ầ đã phát hành c a ủ

ầ ổ công ty c ph n.

ậ C ổ đông sáng l p là c ự ồ đông tham gia xây d ng thông qua và ký tên

ầ ả ầ ổ vào b n Đi u l ủ ề ệ đ u tiên c a công ty c ph n.

ệ ằ ợ ị ộ 12.Thành viên h p danh là thành viên ch u trách nhi m b ng toàn b

ả ủ ụ ủ ề ợ tài s n c a mình v các nghĩa v c a công ty h p danh.

ủ ở ữ ệ ả ờ ố 13. Ngư i qu n lý doanh nghi p là ch s h u, giám đ c doanh

ủ ị ợ ợ ộ nghi p tệ ư nhân, thành viên h p danh công ty h p danh, ch t ch h i

ủ ị ồ ồ ị đ ng thành viên, ch t ch công ty, thành viên H i ả ộ đ ng qu n tr , Giám

ặ ổ ố ề ệ ứ ả ố đ c ho c T ng giám đ c và các ch c danh qu n lý khác do Đi u l

ị công ty quy đ nh.

ƯƠ ƯƠ

Ữ Ữ

Ị Ị

CH CH

NG I : NH NG QUY Đ NH CHUNG NG I : NH NG QUY Đ NH CHUNG

ủ ề ệ ạ ợ 14. Ngư i ờ đ i di n theo y quy n là cá nhân đư c thành viên, c ổ đông là t ổ

ứ ủ ầ ủ ữ ệ ề ằ ổ ạ ch c c a công ty trách nhi m h u h n, công ty c ph n y quy n b ng v ăn b n ả

ề ủ ự ệ ạ ủ ậ ị th c hi n các quy n c a mình t i công ty theo quy đ nh c a Lu t này.

ứ ạ ệ ệ ặ ấ ậ ợ ổ 15. T ch c l i doanh nghi p là vi c chia, tách, h p nh t, sáp nh p ho c

ổ ệ chuy n ể đ i doanh nghi p

ặ ổ ủ ầ ầ ố ờ ị ị 16. Giá th trị ư ng c a ph n v n góp ho c c ph n là giá giao d ch trên th

ứ ệ ặ ờ ị trư ng ch ng khoán ho c giá do m t t ộ ổ ứ đ nh giá chuyên nghi p xác ch c đ nhị

ố ị ố ị ủ ủ ệ ớ 17. Qu c t ch c a doanh nghi p là qu c t ch c a n ư c, vùng lãnh th n ổ ơi

ệ doanh nghi p thành l p, ậ đăng ký kinh doanh

ệ ớ ớ ở ữ ố 18. Doanh nghi p nhà n ư c là DN trong đó Nhà nư c s h u trên 50% v n

ề ệ đi u l .

ƯƠ ƯƠ

CH CH

Ậ NG II : THÀNH L P DN VÀ ĐKKD Ậ NG II : THÀNH L P DN VÀ ĐKKD

ổ

ầ

ố

ề

ả

ậ

Quy n thành l p, góp v n, mua c ph n và qu n lý

doanh nghi pệ

ứ

ổ

ệ

ổ

ứ

1.T ch c, cá nhân Vi

t Nam, t

ch c, cá nhân n

ư c ớ

CH CH

NG III : CÔNG TY TNHH NG III : CÔNG TY TNHH

Công ty TNHH hai thành viên tr lênở

ệ 1.Công ty TNHH là doanh nghi p, trong đó:

ể ổ ứ ợ ợ Thành viên có th là t ch c, cá nhân, s l ố ư ng thành viên không v ư t quá

năm mươi

ủ ụ ề ệ ả ả ợ ị Thành viên ch u trách nhi m v các kho n n và nghĩa v tài s n khác c a

ố ố ế ệ ạ ệ doanh nghi p trong ph m vi s v n cam k t góp vào doanh nghi p

ầ ố ể ợ ợ ị ạ ủ Ph n v n góp c a thành viên ch ỉ đư c chuy n nh ư ng theo quy đ nh t i

ậ Lu t này

ữ ệ ạ ể ừ ấ ợ 2.Công ty trách nhi m h u h n có t ư cách pháp nhân k t ngày đư c c p

ấ ứ Gi y ch ng nh n ậ đăng ký kinh doanh

ề ổ ầ 3.Công ty TNHH không đư c quy n phát hành c ph n ợ

ƯƠ ƯƠ

CH CH

NG III : CÔNG TY TNHH NG III : CÔNG TY TNHH

ộ

Công ty TNHH m t thành viên

ộ ổ ứ

ủ ở ữ

ặ

ộ

1. Do m t t

ủ ch c ho c m t cá nhân làm ch s h u; ch

ề

ệ

ả

ợ

ị

ở ữ s h u công ty ch u trách nhi m v kho n n và nghĩa

ủ

ả

ạ

ụ v tài s n khác c a Cty trong ph m vi s v n

ố ố đi u l

ề ệ

ủ c a Cty

ể ừ

ấ

2. Có tư cách pháp nhân k t

ngày c p gi y phép

đăng ký

kinh doanh

ợ

ổ

ế ề 3. Không đư c quy n phát hành c phi u

ƯƠ ƯƠ

Ổ Ầ Ổ Ầ

CH CH

NG IV : CÔNG TY C PH N NG IV : CÔNG TY C PH N

ầ

ổ

ổ ổ

iạ

1. CTCP ạ ổ 2. Các lo i c ph n: C ph n ph thông ầ C ph n ầ ưu đãi ế + CP ưu đãi bi u quy t ể + CP ưu đãi c t cổ ứ + CP ưu đãi hoàn l + CP ưu đãi khác

ƯƠ ƯƠ

Ợ Ợ

CH CH

NG V : CÔNG TY H P DANH NG V : CÔNG TY H P DANH

ợ

Cty h p danh là DN:

ở ữ

ủ

ấ

ả

Ph i có ít nh t 2 thành viên là s h u chung c a Cty,

ớ

ộ cùng nhau kinh doanh dư i m t tên chung; ngoài thành viên

ố ợ h p danh còn có thành viên góp v n

ấ ỳ ứ

ợ

Không đư c phát hành b t k ch ng khoán nào

ợ ủ

ề

ệ

ả

ạ

ị

Ch u trách nhi m v các kho n n c a Cty trong ph m

vi s v n

ố ố đã góp vào Cty

ƯƠ ƯƠ

Ệ Ư Ệ Ư

CH CH

NG VI : DOANH NGHI P T NHÂN NG VI : DOANH NGHI P T NHÂN

ộ

ự

và t

Do m t cá nhân làm ch và t ộ

ị ự ề ọ

ủ

ệ

ạ

ả ệ

ủ

ộ

ủ ch u trách nhi m toàn b tài s n c a mình v m i ho t đ ng c a doanh nghi p.

ấ

ợ

Doanh nghi p tệ ư nhân không đư c phát hành b t

ứ

k lo i ch ng khoán nào.

ề

ậ

ộ

ợ

ỳ ạ ỗ

M i cá nhân ch

ỉ đư c quy n thành l p m t DN

tư nhân

ƯƠ ƯƠ

CH CH

NG VII : NHÓM CÔNG TY NG VII : NHÓM CÔNG TY

ệ

ậ

ợ

ố

1.Nhóm công ty là t p h p các công ty có m i quan h lâu

ề ợ

ớ

ế

ệ

ờ

dài v i nhau v l

i ích kinh t

, công ngh , th tr

ị ư ng và các

ụ

ị d ch v kinh doanh khác

ứ

ồ 2.Nhóm Cty bao g m các hình th c sau

đây:

ẹ

a. Công ty m – Cty con

b. T p ậ đoàn kinh tế

ứ

c. Các hình th c khác

ƯƠ ƯƠ

Ả Ả

Ể Ể

CH CH

Ứ Ạ Ổ NG VIII: T CH C L I, GI I TH Ứ Ạ Ổ NG VIII: T CH C L I, GI I TH Ệ Ả VÀ PHÁ S N DOANH NGHI P Ệ Ả VÀ PHÁ S N DOANH NGHI P

ậ

ổ

 Chia DN  Tách DN  H p nh t DN ấ ợ  Sát nh p DN  Chuy n ể đ i công ty

ƯỚ Ố Ớ ƯỚ Ố Ớ

C Đ I V I DN. C Đ I V I DN.

ƯƠ ƯƠ ƯƠ ƯƠ

Ả Ả

CH CH CH CH

Ả NG IX: QU N LÝ NHÀ N Ả NG IX: QU N LÝ NHÀ N Ề NG X : ĐI U KHO N THI HÀNH Ề NG X : ĐI U KHO N THI HÀNH

ề

Đi u 166:

ự

ộ

ổ

ệ Th c hi n theo l

trình chuy n

ể đ i hàng n

ăm, nhưng ch m ậ

ấ

ờ

ể ừ

ệ ự

ậ

nh t trong th i hãn 4 n

ăm k t

ngày Lu t này có hi u l c,

ậ

ớ

ủ

các Cty nhà nư c thành l p theo quy

ậ ị đ nh c a Lu t DN nhà

ặ

ổ

nư c nớ

ả ăm 2003 ph i chuy n

ể đ i thàn Cty TNHH ho c Cty

ủ

ậ

ị

CP theo quy đ nh c a Lu t này

ữ

ờ

ổ

ậ

Trong th i gian chuy n

ể đ i nh ng quy

ủ ị đ nh c a Lu t

ế ụ

ụ

ợ DNNN năm 2003 đư c ti p t c áp d ng

ố ớ đ i v i DNNN

ậ

ế n u lu t này không có quy

đ nhị

Ổ

Ề T NG QUAN V

Ứ

Ậ

LU T CH NG KHOÁN 2006

Ứ Ứ

Ậ Ậ

Ế Ế

Ự Ầ S C N THI T BAN HÀNH LU T CH NG KHOÁN Ự Ầ S C N THI T BAN HÀNH LU T CH NG KHOÁN

ể ế ề ầ  Góp ph n hoàn ch nh th ch v kinh t ỉ ế ị ườ th tr ng ở ướ n c ta.

ạ ộ ộ ố ạ ượ ặ ả ế ề  TTCK đã tr i qua m t s năm ho t đ ng, m c dù đ t đ ả c nhi u k t qu

ế ề ữ ư ế ạ ẫ ạ ơ nh ng v n còn h n ch , trong đó có nh ng h n ch v khung pháp lý, c

ế ả ch qu n lý.

ộ ộ ị ị ấ ậ ề  Ngh đ nh 144 đã b c l nhi u b t c p:

ủ ế ệ ề ệ ổ ỉ  Không đi u ch nh vi c phát hành c phi u c a các doanh nghi p nhà

ướ ứ ủ ệ ầ ổ ổ n c c ph n hóa, vi c phát hành ch ng khoán c a các t ứ ch c tín

ầ ư ướ ụ ệ ố ể ổ d ng, các doanh nghi p có v n đ u t n c ngoài (ĐTNN) chuy n đ i

thành CTCP.

ỉ ề ị ườ ủ ạ ộ ỉ ậ ị  Ch đi u ch nh ho t đ ng c a th tr ứ ng giao d ch ch ng khoán t p

ề ạ ộ ỉ ị trung (các TTGDCK), không đi u ch nh ho t đ ng giao d ch ch ng ứ 49

ậ khoán phi t p trung.

Ứ Ứ

Ậ Ậ

Ế Ế

Ự Ầ S C N THI T BAN HÀNH LU T CH NG KHOÁN Ự Ầ S C N THI T BAN HÀNH LU T CH NG KHOÁN

ầ ư

ệ

ậ

ồ

ộ

ớ

 Đ ng b hoá v i Lu t Doanh nghi p, Lu t Đ u t

ề . Đi u

ế ứ

ạ

ườ

ậ ổ

ọ này h t s c quan tr ng vì t o ra môi tr

ng pháp lu t n

ầ ư

ị đ nh cho các nhà đ u t

ề

ệ

ạ

ệ

ậ

ộ

ớ

 T o đi u ki n TTCK Vi

t Nam h i nh p v i TTCK khu

ố ế

ạ ộ

ầ ư

ự v c và qu c t

. Thông qua ho t đ ng đ u t

ế gián ti p có

ả

ồ

ố

ướ

ệ

kh năng kh i thông ngu n v n n

c ngoài vào Vi

t Nam,

ờ ạ

ầ ư

ệ

ầ ư

ơ ộ ể ồ đ ng th i t o c h i đ các nhà đ u t

t Nam đ u t

ướ

c ngoài.

Ứ Ứ

Ủ Ủ

Ậ Ậ

VAI TRÒ C A LU T CH NG KHOÁN 2006 VAI TRÒ C A LU T CH NG KHOÁN 2006

ạ ậ

ạ ộ

ứ

ủ

ậ

ổ  Lu t Ch ng khoán t o l p khuôn kh pháp lý cao cho ho t đ ng c a TTCK

ạ ỏ lo i b

ộ ớ

ữ

ậ

ẫ

ằ

ả nh ng mâu thu n, xung đ t v i các văn b n pháp lu t khác có liên quan nh m hoàn

ạ ộ

ị ườ

ủ

ệ

ẩ

thi n mô hình ho t đ ng c a th tr

ể ng và thúc đ y TTCK phát tri n

ậ ầ

ủ ể

ơ ở

ẽ ạ

ứ

ậ

ườ

ả

 Lu t Ch ng khoán s t o c s pháp lu t đ y đ đ tăng c

ị ng công tác qu n lý th

ườ

ệ

ề

ằ

ả

ợ

ầ ư

ủ

ợ

ổ ứ

ng nh m b o v quy n và l

i ích h p pháp c a nhà đ u t

và các t

ch c tham

ị ườ

ơ ở

ể

ạ

ưỡ

ế ự

ả

gia th tr

ng; t o c s pháp lý đ giám sát, c

ả ng ch th c thi, đ m b o các doanh

ị ườ

ệ

ạ ộ

ả

ạ

ừ

ầ

nghi p tham gia trên th tr

ng ph i ho t đ ng công khai, minh b ch, t

đó góp ph n

ề

ạ

làm minh b ch hóa n n kinh t

ế

ậ

ượ

ự

ậ

ợ

ớ

ệ

ố ế

ằ

ạ

ứ  Lu t Ch ng khoán đ

c xây d ng phù h p v i lu t pháp, thông l

qu c t

nh m t o

ề

ệ

ị ườ

ả

ậ

ớ

ố

đi u ki n cho TTCK Vi

ộ t Nam có kh năng h i nh p v i các th tr

ng v n qu c t

ố ế

ặ

ệ

ứ

ự

ế

ệ

ị

ự và khu v c, đ c bi

t là đáp ng đ

ượ ộ c l

trình th c hi n các cam k t trong Hi p đ nh

ươ

ệ

ổ ứ

ậ

ỳ

ươ

ế ớ

ạ ng m i Vi

t Nam Hoa K và gia nh p T ch c th

ạ ng m i th gi

Ộ Ố Ộ

Ể Ủ

Ụ

M T S N I DUNG C TH C A

Ứ

Ậ

LU T CH NG KHOÁN 2006

CHƯƠNG I

Ữ

Ị

NH NG QUY Đ NH CHUNG

Ố ƯỢ

Ạ

Ề

Ỉ

Đ I T

NG VÀ PH M VI ĐI U CH NH

ạ

ề

ỉ

 Ph m vi đi u ch nh:  Lu t này quy đ nh v ho t đ ng chào bán ch ng khoán ra công chúng,

ạ ộ ứ ề ậ ị

ầ ư ứ ụ ề ứ ế ị niêm y t, giao d ch, kinh doanh, đ u t ị ch ng khoán, d ch v v ch ng

ị ườ ứ khoán và th tr ng ch ng khoán.

ố ượ

ụ

ng áp d ng:

 Đ i t  T ch c, cá nhân Vi

ứ ệ ổ ổ ứ ướ t Nam và t ch c, cá nhân n c ngoài tham gia

ầ ư ạ ộ ị ườ ứ ứ ệ đ u t ch ng khoán và ho t đ ng trên th tr ng ch ng khoán Vi t

Nam.

ổ ứ ạ ộ ứ ế  T ch c, cá nhân khác có liên quan đ n ho t đ ng ch ng khoán và th ị

ườ ứ tr ng ch ng khoán.

Ạ Ộ

Ủ

Ắ

NGUYÊN T C HO T Đ NG C A TTCK

ề ự

ị

ọ  Tôn tr ng quy n t

ụ do mua, bán, kinh doanh và d ch v

ủ ổ ứ

ứ

ch ng khoán c a t

ch c, cá nhân.

ằ

ạ

 Công b ng, công khai, minh b ch.

ề

ả

ợ

ầ ư

ủ

ợ

ệ  B o v quy n, l

i ích h p pháp c a nhà đ u t

ự ị

ề ủ

ệ

 T ch u trách nhi m v r i ro.

ủ

ậ

ị  Tuân th quy đ nh c a pháp lu t.

Ể

CHÍNH SÁCH PHÁT TRI N TTCK

 Nhà n

ướ ậ ợ ể ổ ế ề ệ ạ c có chính sách khuy n khích, t o đi u ki n thu n l i đ t ứ ch c,

ầ ộ ế ầ ư ầ ớ cá nhân thu c các thành ph n kinh t , các t ng l p nhân dân tham gia đ u t

ạ ộ ằ ạ ố ộ ồ và ho t đ ng trên TTCK nh m huy đ ng các ngu n v n trung h n và dài

ầ ư ạ ể h n cho đ u t phát tri n.

 Nhà n

ướ ạ ộ ả ả ả c có chính sách qu n lý, giám sát b o đ m TTCK ho t đ ng công

ệ ằ b ng, công khai, minh b ch, ả ạ an toàn và hi u qu .

 Nhà n

ướ ầ ư ệ ơ ở ạ ầ ạ ộ ạ c có chính sách đ u t hi n đ i hoá c s h t ng cho ho t đ ng

ứ ự ể ề ồ c aủ TTCK, phát tri n ngu n nhân l c cho ngành ch ng khoán, tuyên truy n,

ổ ế ị ườ ế ứ ứ ề ứ ph bi n ki n th c v ch ng khoán và th tr ng ch ng khoán.

Ộ Ố

Ệ

Ớ M T S KHÁI NI M M I

 Khái ni m ch ng khoán:

ứ ệ ứ ề ậ ằ ứ Ch ng khoán là b ng ch ng xác nh n quy n và

ủ ợ ườ ở ữ ố ớ ầ ặ ợ l i ích h p pháp c a ng ả i s h u đ i v i tài s n ho c ph n v n c a t ố ủ ổ

ứ ứ ượ ướ ứ ứ ỉ ch c phát hành. Ch ng khoán đ ể ệ c th hi n d i hình th c ch ng ch , bút

ặ ữ ệ ệ ử ổ ạ ồ toán ghi s ho c d li u đi n t , bao g m các lo i sau đây:

ứ ế ế ổ ỉ ỹ  C phi u, trái phi u, ch ng ch qu ;

 Quy n mua c ph n, ch ng quy n, quy n ch n mua, quy n ch n bán, h p

ứ ề ề ề ề ầ ọ ọ ợ ổ

ươ ỉ ố ứ ứ ặ ồ đ ng t ng lai, nhóm ch ng khoán ho c ch s ch ng khoán.

 Nhà đ u t

ầ ư ầ ư ứ ứ ệ Nhà đ u t ch ng khoán ch ng khoán chuyên nghi p:

ệ ươ ạ chuyên nghi p là ngân hàng th ng m i, công ty tài chính, công ty cho thuê

ổ ứ ể ả ổ ứ ứ tài chính, t ch c kinh doanh b o hi m, t

ch c kinh doanh ch ng khoán. 57

Ộ Ố

Ệ

Ớ M T S KHÁI NI M M I

ệ ứ Chào bán ch ng khoán ra ứ  Khái ni m chào bán ch ng khoán ra công chúng:

ệ ộ ươ ứ công chúng là vi c chào bán ch ng khoán theo m t trong các ph ứ ng th c sau

đây:

ể ả ệ ạ ươ ng ti n thông tin đ i chúng, k c Internet;

 Thông qua ph ứ  Chào bán ch ng khoán cho t ệ

ừ ộ ầ ư ở ể ầ m t trăm nhà đ u t tr lên, không k nhà đ u

ch ng khoán chuyên nghi p; ư ứ t

ộ ố ượ ầ ư ị ng nhà đ u t không xác đ nh.

ị ườ ứ ứ ể ặ ổ ị là đ a đi m ho c hình th c trao đ i

 Chào bán cho m t s l ị  Th tr

ng giao d ch ch ng khoán: ể ậ ợ ệ ứ ị thông tin đ t p h p l nh mua, bán và giao d ch ch ng khoán.

 Kinh doanh ch ng khoán:

ứ ự ụ ệ ệ ệ ớ là vi c th c hi n nghi p v môi gi ứ i ch ng

ự ứ ứ ả ư ấ ầ ư khoán, t doanh ch ng khoán, b o lãnh phát hành ch ng khoán, t v n đ u t

ỹ ầ ư ứ ứ ư ứ ả ả ch ng khoán, l u ký ch ng khoán, qu n lý qu đ u t ch ng khoán, qu n lý

ụ ầ ư ứ danh m c đ u t ch ng khoán.

Ộ Ố

Ệ

Ớ M T S KHÁI NI M M I

 Qu đ u t

ỹ ầ ư ứ ỹ ừ ố ầ ư ớ là qu hình thành t ủ v n góp c a nhà đ u t v i

ụ ậ ừ ệ ầ ư ứ ặ ạ ch ng khoán: ế ợ m c đích ki m l vi c đ u t vào ch ng khoán ho c các d ng tài i nhu n t

ầ ư ể ả ấ ộ ầ ư ả ề ả s n đ u t khác, k c b t đ ng s n, trong đó nhà đ u t không có quy n

ố ớ ế ị ầ ư ủ ệ ể ỹ ki m soát hàng ngày đ i v i vi c ra quy t đ nh đ u t c a qu .

ỹ ầ ư ứ ự ứ là qu đ u t ỉ ệ ch ng khoán th c hi n chào bán ch ng ch ỹ ạ  Qu đ i chúng:

ỹ

ỹ ỹ ầ ư ứ ố là qu đ u t ch ng khoán có s thành viên tham gia góp

ượ ố ươ ồ qu ra công chúng.  Qu thành viên: v n không v ỉ t quá ba m i thành viên và ch bao g m thành viên là pháp

ỹ ạ ứ ỹ ả ỉ ỹ ở là qu đ i chúng mà ch ng ch qu đã chào bán ra công chúng ph i

nhân.  Qu m : ượ ạ ầ ư đ ầ ủ i theo yêu c u c a nhà đ u t .

ỹ ạ ứ ỹ ỉ là qu đ i chúng mà ch ng ch qu đã chào bán ra công chúng

ạ ầ ư c mua l ỹ  Qu đóng: ượ không đ c mua l ầ ủ i theo yêu c u c a nhà đ u t .

Ả

ƯỚ Ề

QU N LÝ NHÀ N

C V TTCK

ủ ố

ả

ấ

ướ

ứ

ề

Chính ph th ng nh t qu n lý nhà n

c v ch ng khoán và

TTCK.

ệ

ộ

ướ

ủ ự

ệ

ị B Tài chính ch u trách nhi m tr

c Chính ph th c hi n

ả

ướ

ụ

ứ

ệ

ề

qu n lý nhà n

c v ch ng khoán và TTCK và có các nhi m v ,

ề

ạ quy n h n sau đây:

ủ ướ

ủ

ế ượ

ủ

Trình Chính ph , Th t

ng Chính ph ban hành chi n l

ể

ạ

quy ho ch, chính sách phát tri n TTCK;

ề

ẩ

ấ

ặ

Trình c p có th m quy n ban hành ho c ban hành theo th m

ậ ề ứ

ề

ạ

ả

quy n các văn b n quy ph m pháp lu t v ch ng khoán và TTCK;

Ả

ƯỚ Ề

QU N LÝ NHÀ N

C V TTCK

ủ ố

ấ

ả

ướ

ứ

ề

 Chính ph th ng nh t qu n lý nhà n

c v ch ng khoán và

TTCK.

ộ ơ

ụ

ề

ệ

ạ

ộ

 Các b , c quan ngang b trong ph m vi nhi m v , quy n

ố ợ

ủ

ệ

ộ

ớ

ạ h n c a mình có trách nhi m ph i h p v i B Tài chính

ự

ệ

ả

ướ ề ứ

th c hi n qu n lý nhà n

c v ch ng khoán và TTCK.

ủ

ụ

ề

ệ

ấ

ạ

 UBND các c p trong ph m vi nhi m v , quy n h n c a

ệ

ả

ướ

ự mình có trách nhi m th c hi n qu n lý nhà n

ề c v

ứ

ạ ị

ươ

ch ng khoán và TTCK t

i đ a ph

ng.

Ả

ƯỚ Ề

QU N LÝ NHÀ N

C V TTCK

ệ

ộ

ướ

ệ

ả

ị B Tài chính ch u trách nhi m tr

ủ ự c Chính ph th c hi n qu n

ướ

ụ

ứ

ề

ệ

ề

lý nhà n

c v ch ng khoán và TTCK và có các nhi m v , quy n

ạ h n sau đây:

ủ ướ

ủ

ế ượ

ủ

Trình Chính ph , Th t

ng Chính ph ban hành chi n l

ể

ạ

quy ho ch, chính sách phát tri n TTCK;

ề

ẩ

ặ

ấ

ẩ

Trình c p có th m quy n ban hành ho c ban hành theo th m

ậ ề ứ

ề

ạ

ả

quy n các văn b n quy ph m pháp lu t v ch ng khoán và TTCK;

ỉ ạ

ế ượ

ự

ệ

ạ

Ch đ o UBCKNN th c hi n chi n l

c, quy ho ch, chính sách

ế ộ ể

ể

ả

phát tri n TTCK và các chính sách, ch đ đ qu n lý và giám sát

ề ứ

ạ ộ

ho t đ ng v ch ng khoán và TTCK.

Ủ

Ứ

ƯỚ

Y BAN CH NG KHOÁN NHÀ N

Ị Ị

1. V TRÍ, VAI TRÒ 1. V TRÍ, VAI TRÒ

ổ ứ

ệ

ộ

 UBCKNN là t

ộ ch c thu c B Tài chính, có trách nhi m giúp B

ưở

ự

ứ

ệ

ả

ộ

ướ

ng B Tài chính th c hi n ch c năng qu n lý nhà n

ề c v

ứ

ự

ạ

ả

ộ

ế ch ng khoán và TTCK; tr c ti p qu n lý, giám sát ho t đ ng

ạ ộ

ụ

ứ

ả

ộ

ị

ch ng khoán và TTCK; qu n lý các ho t đ ng d ch v thu c lĩnh

ứ

ủ

ậ

ị

ự v c ch ng khoán và TTCK theo quy đ nh c a pháp lu t.

ượ ử ụ

ấ

 UBCKNN có t

cách pháp nhân, đ

c s d ng con d u có hình

ố

ượ

ả ạ

ở

ướ

qu c huy; đ

c m tài kho n t

ạ i Kho b c Nhà n

c theo quy

ụ ở

ủ

ạ

ố

ộ

ậ ị đ nh c a pháp lu t; có tr s chính t

i thành ph Hà N i; có tên

ế

ằ

ị

giao d ch b ng ti ng Anh là: State Securities Commission of

Vietnam (vi

ế ắ t t

t SSC).

Ứ Ứ

Ệ Ệ

Ụ Ụ

2. CH C NĂNG, NHI M V 2. CH C NĂNG, NHI M V

ộ ưở

ề

ẩ

ộ

 Trình B tr

ặ ể ng B Tài chính ban hành theo th m quy n ho c đ

ộ ưở

ề

ẩ

ấ

ộ

B tr

ng B Tài chính trình c p có th m quy n ban hành các

ậ ề

ứ

ế

ả

ạ

văn b n quy ph m pháp lu t v ch ng khoán và TTCK; chi n

ể

ế

ạ

ượ l

c, quy ho ch, chính sách, k ho ch phát tri n dài h n, trung

ề ứ ạ h n và hàng năm v ch ng khoán và TTCK.

ế ượ

ứ

ệ

ổ

ể

ạ

ự  T ch c th c hi n chi n l

c, quy ho ch, chính sách phát tri n

ượ

TTCK sau khi đ

c ban hành.

ụ ề

ướ

ứ

ệ

ẫ

 H ng d n quy trình nghi p v v ch ng khoán, TTCK và các

ộ ưở

ủ

ể

ậ

ẫ

ị

ủ bi u m u theo quy đ nh c a pháp lu t và c a B tr

ộ ng B Tài

chính.

Ứ Ứ

Ệ Ệ

Ụ Ụ

2. CH C NĂNG, NHI M V 2. CH C NĂNG, NHI M V

ứ

ấ

ậ

ạ

ấ

ồ

ỉ

C p, gia h n, đình ch , thu h i gi y phép, gi y ch ng nh n liên

ạ ộ

ứ

ế

quan đ n ho t đ ng ch ng khoán và TTCK.

ạ ộ

ả

ủ Qu n lý, giám sát ho t đ ng c a SGDCK, TTGDCK, TTLKCK

ổ ứ

ụ ợ ạ

ạ ộ

ủ

ỉ

ổ ứ

và các t

ch c ph tr ; t m đình ch ho t đ ng c a các t

ch c này

ườ

ệ ả

ợ

ưở

ế

ề

ợ

trong tr

ấ ng h p có d u hi u nh h

ng đ n quy n và l

i ích h p

ầ ư

ủ

pháp c a nhà đ u t

ử

ạ

ả

ế

ạ Thanh tra, giám sát, x ph t vi ph m hành chính và gi

i quy t

ạ ố

ế

ạ ộ

ứ

khi u n i, t

cáo trong ho t đ ng ch ng khoán và TTCK.

Ứ Ứ

Ệ Ệ

Ụ Ụ

2. CH C NĂNG, NHI M V 2. CH C NĂNG, NHI M V

ứ

ự

ệ

ề

ạ

ộ

ố

Th c hi n công tác th ng kê, d báo v ho t đ ng ch ng

ổ ứ

ứ

ệ

ả

khoán và TTCK; t

ụ ch c qu n lý và ng d ng công ngh thông tin;

ạ ộ

ự

ứ

ệ

ạ

hi n đ i hóa ho t đ ng trong lĩnh v c ch ng khoán và TTCK.

ứ

ề

ổ

ề ọ T ch c nghiên c u khoa h c; thông tin, tuyên truy n v

ứ

ch ng khoán và TTCK.

ụ

ệ Các nhi m v khác.

Ơ Ấ Ổ Ơ Ấ Ổ

Ứ Ứ

3. C C U T CH C 3. C C U T CH C

ạ

 Lãnh đ o UBCKNN:

ủ ị

ủ ướ

ủ ổ

ệ

 Ch t ch UBCKNN do Th t

ng Chính ph b nhi m,

ị ủ

ộ ưở

ễ

ệ

ề

ộ

ị

mi n nhi m theo đ ngh c a B tr

ng B Tài chính, ch u

ệ

ướ

ộ ưở

ề

ạ

ộ

trách nhi m tr

c B tr

ng B Tài chính v toàn b ho t

ủ

ộ đ ng c a UBCKNN.

ủ ị

ộ ưở

ộ

 Phó Ch t ch UBCKNN do B tr

ổ ng B Tài chính b

ị ủ

ủ ị

ệ

ề

ễ

nhi m, mi n nhi m theo đ ngh c a Ch t ch UBCKNN và

ệ

ị

ướ

ủ ị

ự

ề

ch u trách nhi m tr

c Ch t ch UBCKNNv lĩnh v c công

ượ

tác đ

c phân công.

Ơ Ấ Ổ Ơ Ấ Ổ

Ứ Ứ

3. C C U T CH C 3. C C U T CH C

ch c hành chính:

ể

ứ

ị ườ

ng ch ng khoán;

ứ

ệ

ạ

ổ ứ  Các t  Ban Phát tri n th tr ả  Ban Qu n lý phát hành ch ng khoán; ả  Ban Qu n lý kinh doanh ch ng khoán; ả  Ban Qu n lý các CTQLQ và QĐTCK; ị ườ  Ban Giám sát th tr ng ch ng khoán;  Ban Pháp ch ;ế  Thanh tra; ố ế ợ  Ban H p tác qu c t ; ộ ổ ứ  Ban T ch c cán b ; ạ ế  Ban K ho ch Tài chính;  Văn phòng; ạ  C quan Đ i di n UBCKNN t

ố ồ i thành ph H Chí Minh.

Ơ Ấ Ổ Ơ Ấ Ổ

Ứ Ứ

B Tài chính

UBCKNN

Kh i ố các ị ơ đ n v hành chính

Kh i ố các ị ơ đ n v s ự nghiệ p

Các CTCK thành viên LK

TTGDCK, TTLKCK

Ị Ấ CÁC HÀNH VI B C M TRÊN TTCK Ị Ấ CÁC HÀNH VI B C M TRÊN TTCK

ừ

ự

ế

ệ

ế

ậ

ặ

ự  Tr c ti p ho c gián ti p th c hi n các hành vi gian l n, l a

ự

ầ

ạ

ặ

ỏ

ự ậ ả đ o, t o d ng thông tin sai s th t ho c b sót thông tin c n

ế

ể

ả

ầ

ọ

ưở

ế

ạ

thi

t gây hi u nh m nghiêm tr ng làm nh h

ng đ n ho t

ứ

ế

ộ

đ ng chào bán ch ng khoán ra công chúng, niêm y t, giao

ầ

ụ ề

ứ

ị d ch, kinh doanh, đ u t

ị ch ng khoán, d ch v v ch ng

ị ườ

ứ

khoán và th tr

ng ch ng khoán.

ụ

ệ

ằ

ố

 Công b thông tin sai l ch nh m lôi kéo, xúi gi c mua, bán

ứ

ầ

ặ

ờ

ố

ị

ủ ch ng khoán ho c công b thông tin không k p th i, đ y đ

ự ệ ả

ả

ưở

ứ

ế

ớ

ề v các s vi c x y ra có nh h

ng l n đ n giá ch ng khoán

ị ườ

trên th tr

ng.

Ị Ấ CÁC HÀNH VI B C M TRÊN TTCK Ị Ấ CÁC HÀNH VI B C M TRÊN TTCK

ộ ộ ể

ử ụ

ứ

 S d ng thông tin n i b đ mua, bán ch ng khoán cho

ặ

ườ

ấ

chính mình ho c cho ng

i khác; ti

ế ộ t l

, cung c p thông tin

ặ ư ấ

ườ

ứ

ộ ộ n i b ho c t

v n cho ng

i khác mua, bán ch ng khoán

ơ ở

ộ ộ trên c s thông tin n i b .

ể ự

ứ

ệ

ằ

ồ

ệ  Thông đ ng đ th c hi n vi c mua, bán ch ng khoán nh m

ầ

ả ạ

ứ

ằ

ị

ạ t o ra cung, c u gi

t o; giao d ch ch ng khoán b ng hình

ứ ấ

ườ

ụ

ể

ế th c c u k t, lôi kéo ng

i khác liên t c mua, bán đ thao

ặ ử ụ

ứ

ươ

ế ợ túng giá ch ng khoán; k t h p ho c s d ng các ph

ứ

ể

ị

pháp giao d ch khác đ thao túng giá ch ng khoán.

CHƯƠNG II

Ứ

CHÀO BÁN CH NG KHOÁN RA CÔNG CHÚNG

Ứ

Ệ

M NH GIÁ CH NG KHOÁN

ổ ướ

ứ

 Ch ng khoán chào bán ra công chúng trên lãnh th n

ủ

ộ

ệ

ượ

ồ

ộ C ng hoà xã h i ch nghĩa Vi

t Nam đ

ằ c ghi b ng đ ng

ệ

t Nam.

ứ

ệ

ế

ầ

ổ

ỹ

ỉ

 M nh giá c phi u, ch ng ch qu chào bán l n đ u ra

ồ

ệ

ủ

ườ công chúng là m i nghìn đ ng Vi

ệ t Nam. M nh giá c a

ế

ồ

ộ

trái phi u chào bán ra công chúng là m t trăm nghìn đ ng

ệ

ộ ố ủ

ồ

ệ

ộ t Nam và b i s c a m t trăm nghìn đ ng Vi

t Nam.

Ứ

HÌNH TH C CHÀO BÁN CK RA CÔNG CHÚNG

ứ

ứ  Hình th c chào bán ch ng khoán ra công chúng

ứ

ầ

ồ

bao g m chào bán ch ng khoán l n đ u ra công

ề

ầ

ặ

ổ chúng, chào bán thêm c ph n ho c quy n mua

ứ

ầ

ổ c ph n ra công chúng và các hình th c khác.

ụ ể

ứ

ủ

ị

 Chính ph quy đ nh c th hình th c chào bán

ứ

ch ng khoán ra công chúng.

ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CK RA CÔNG CHÚNG

ổ

ứ

ự

ệ

T ch c phát hành th c hi n chào bán ch ng khoán ra công chúng ả

ướ

ứ

ớ

ỷ

ph i đăng ký v i U ban Ch ng khoán Nhà n

ườ

ứ

ả

ợ

Các tr

ng h p sau đây không ph i đăng ký chào bán ch ng khoán

ra công chúng:

ế ủ

ủ ệ

t Nam;

Chào bán trái phi u c a Chính ph Vi ế

ủ ổ

ứ

ố ế ượ

ch c tài chính qu c t

ủ c Chính ph

Chào bán trái phi u c a t ệ

ậ

ấ t Nam ch p thu n;

ủ

ế

ệ

ổ

ướ

Chào bán c phi u ra công chúng c a doanh nghi p nhà n

ể

ầ

ổ

chuy n đ i thành công ty c ph n;

ệ

ế ị

ủ

ứ

ặ

ả

Vi c bán ch ng khoán theo b n án, quy t đ nh c a Toà án ho c ệ

ườ

ủ

ứ

ả

ậ

ặ

ả

vi c bán ch ng khoán c a ng

i qu n lý ho c ng

c nh n tài s n

ườ ượ i đ

ườ

ả

ặ

ả

ợ

trong các tr

ấ ng h p phá s n ho c m t kh năng thanh toán.

Ệ

Ề

ĐI U KI N CHÀO BÁN CP RA CÔNG CHÚNG

ề ệ

ố

ể ạ

ể

ờ

ứ ố  Có m c v n đi u l

đã góp t

i thi u t

i th i đi m đăng ký

ỷ ồ

ế

ổ

phát hành là 10 t

đ ng tính theo s sách k toán.

ạ ộ

ủ

ề

ướ

 Ho t đ ng kinh doanh c a năm li n tr

c năm đăng ký

ả

ồ

ờ

ỗ

phát hành ph i có lãi, đ ng th i không có l

ế lũy k .

ươ

ề ệ ử ụ

ả

ố

ộ

ượ

 Có ph

ng án kh thi v vi c s d ng v n huy đ ng đ

ừ ợ

đ t phát hành.

ố ượ

ố

ầ ư

ể

ượ

 S l

ng t

i thi u nhà đ u t

công ty đ

c mua là 100.

ả

ổ ứ

 Ph i thông qua t

ch c trung gian.

Ề

Ế

Ệ ĐI U KI N CHÀO BÁN TRÁI PHI U DN RA CÔNG CHÚNG

 Doanh nghi p là CTCP, CT TNHH, DNNN có m c v n đi u l

ứ ố ề ệ ệ ạ đã góp t i

ể ờ ừ ườ ỷ ồ ệ ở th i đi m đăng ký chào bán t m i t đ ng Vi t Nam tr lên tính theo

ổ ế ị giá tr ghi trên s k toán;

 Ho t đ ng kinh doanh c a năm li n tr

ạ ộ ủ ề ướ ả c năm đăng ký chào bán ph i có

ồ ỗ ỹ ế ế ờ lãi, đ ng th i không có l lu k tính đ n năm đăng ký chào bán, không có

ả ả ả ạ ộ ợ các kho n n ph i tr quá h n trên m t năm;

 Có ph

ươ ươ ả ợ ố ử ụ ng án phát hành, ph ng án s d ng và tr n v n thu đ ượ ừ c t

ượ ủ ở ữ ặ ặ ợ đ t chào bán đ c HĐQT ho c HĐTV ho c Ch s h u công ty thông

qua;

 Có cam k t th c hi n nghĩa v c a t

ụ ủ ổ ứ ố ớ ầ ư ự ế ệ ch c phát hành đ i v i nhà đ u t

ệ ề ả ả ợ ề ề v đi u ki n phát hành, thanh toán, b o đ m quy n và l ợ i ích h p pháp

ầ ư ủ ề ệ c a nhà đ u t và các đi u ki n khác.

Ề

Ỉ

Ỹ

Ệ ĐI U KI N PHÁT CHÀO BÁN CH QU RA CÔNG CHÚNG

ị ứ

ổ

ỹ

ố

ươ

ể

ỉ  T ng giá tr ch ng ch qu đăng ký chào bán t

i thi u năm m i

ỷ ồ

ệ

đ ng Vi

t Nam;

ươ

ầ ư ố ố

ượ

 Có ph

ng án phát hành và ph

ng án đ u t

s v n thu đ

ừ ợ

ủ

ứ

ậ

ợ

ớ

ỹ

ị

ỉ

đ t chào bán ch ng ch qu phù h p v i quy đ nh c a Lu t

này.

ứ

ủ

ề

ị

ệ  Chính ph quy đ nh đi u ki n chào bán ch ng khoán ra công

ố ớ

ệ

ướ

ầ

ố

chúng đ i v i doanh nghi p nhà n

ệ c, doanh nghi p có v n đ u

ể

ệ

ầ

ổ

ư ướ n

c ngoài chuy n đ i thành công ty c ph n, doanh nghi p

ệ

ặ

ậ

ớ

ộ

ự ơ ở ạ ầ thành l p m i thu c lĩnh v c c s h t ng ho c công ngh cao;

ướ

ườ

ợ

ứ chào bán ch ng khoán ra n

c ngoài và các tr

ụ ể ng h p c th 80

khác.

Ố Ớ Ồ Ơ

Ệ

Ứ

TRÁCH NHI M Đ I V I H S CHÀO BÁN CH NG KHOÁN RA CÔNG CHÚNG

ứ

ệ

ề

ả

ổ

ị  T ch c phát hành ph i ch u trách nhi m v tính chính

ồ ơ

ự

ầ

ủ ủ xác, trung th c và đ y đ c a h s đăng ký chào bán

ứ

ch ng khoán ra công chúng.

ổ ứ ư ấ

ổ ứ ả

ổ

 T ch c t

v n phát hành, t

ch c b o lãnh phát hành, t

ứ

ượ

ậ

ấ

ườ

ể

ể ch c ki m toán đ

c ch p thu n, ng

i ký báo cáo ki m

ấ ỳ ổ ứ

ồ ơ

ậ

ả

toán và b t k t

ch c, cá nhân nào xác nh n h s ph i

ồ ơ

ệ

ế

ạ

ị

ch u trách nhi m trong ph m vi liên quan đ n h s đăng

ứ

ký chào bán ch ng khoán ra công chúng.

C KHI CHÀO BÁN

Ứ

ƯỚ THÔNG TIN TR CH NG KHOÁN RA CÔNG CHÚNG

ồ ơ

ờ

Trong th i gian UBCKNN xem xét h s đăng ký chào

ứ

ổ ứ

bán ch ng khoán ra công chúng, t

ch c phát hành, t

ch c

ổ

ứ

ả b o lãnh phát hành và t

ỉ ch c, cá nhân có liên quan ch

ượ ử ụ

ự

c s d ng trung th c và chính xác các thông tin trong

ị ườ

ử

ể

ả

ạ

B n cáo b ch đã g i UBCKNN đ thăm dò th tr

ng,

ề

ả

trong đó ph i nêu rõ các thông tin v ngày phát hành và giá

ự ế

ứ

ệ

ị bán ch ng khoán là thông tin d ki n. Vi c thăm dò th

ườ

ượ

ự

ươ

ệ

ng không đ

ệ c th c hi n trên ph

ng ti n thông tin

ạ đ i chúng

Ụ Ủ Ổ

Ứ

NGHĨA V C A T CH C PHÁT HÀNH CH NG KHOÁN RA CÔNG CHÚNG

ứ

ệ

ế

ổ

 T ch c phát hành đã hoàn thành vi c chào bán c phi u ra công

ự

ệ

ả

ạ

ở

ụ chúng tr thành công ty đ i chúng và ph i th c hi n các nghĩa v

ạ

ị

ạ

ủ

ề

ậ

ả

ủ c a công ty đ i chúng quy đ nh t

i kho n 2 Đi u 27 c a Lu t này.

ồ ơ

ượ

ứ H s đăng ký chào bán ch ng khoán ra công chúng đ

c coi là

ạ

ổ ứ

ả ộ

ồ ơ h s công ty đ i chúng và t

ồ ch c phát hành không ph i n p h

ạ

ị

ạ

ủ

ề

ậ

ả

ơ s công ty đ i chúng quy đ nh t

i kho n 1 Đi u 26 c a Lu t này

ỷ

ướ

ứ cho U ban Ch ng khoán Nhà n

ứ

ế

ệ

ổ

 T ch c phát hành hoàn thành vi c chào bán trái phi u ra công

ủ

ả

ố

ị

ạ

ụ chúng ph i tuân th nghĩa v công b thông tin quy đ nh t

ề i Đi u

ủ

ậ

102 c a Lu t này.

CHƯƠNG III

Ạ

CÔNG TY Đ I CHÚNG

KHÁI NI MỆ KHÁI NI MỆ

ạ ạ ầ ộ ộ ổ  Công ty đ i chúng là công ty c ph n thu c m t trong ba lo i hình

sau đây:

 Công ty đã th c hi n chào bán c phi u ra công chúng;

ự ế ệ ổ

 Công ty có c phi u đ

ế ượ ổ ế ạ c niêm y t t ặ i SGDCK ho c TTGDCK;

 Công ty có c phi u đ

ế ổ ượ ầ ư ở ữ ấ ộ c ít nh t m t trăm nhà đ u t s h u, không

ầ ư ứ ề ệ ệ ể ố k nhà đ u t ch ng khoán chuyên nghi p và có v n đi u l đã góp

ệ ở ừ ườ ỷ ồ t m i t đ ng Vi t Nam tr lên.

ả ộ ồ ơ ứ ề ầ ạ ổ ệ  Công ty c ph n đáp ng đi u ki n trên ph i n p h s công ty đ i

ờ ạ ươ ể ừ ị chúng theo quy đ nh UBCKNN trong th i h n chín m i ngày, k t

ạ ở ngày tr thành công ty đ i chúng.

H SỒ Ơ H SỒ Ơ

ề ệ

 Đi u l

công ty;

ứ

ủ

ả

ấ

ậ

 B n sao Gi y ch ng nh n đăng ký kinh doanh c a công

ty;

ắ ề

ổ ứ

ộ

 Thông tin tóm t

t v mô hình t

ch c kinh doanh, b máy

ơ ấ ổ

ả

qu n lý và c c u c đông;

ấ

ầ

 Báo cáo tài chính năm g n nh t.

ể ừ

ậ

ượ

 Trong th i h n

ngày nh n đ

ồ ơ ợ c h s h p

ờ ạ 7 ngày, k t

ệ

ộ

ố

, UBCKNN có trách nhi m công b tên, n i dung kinh

ế

ạ doanh và các thông tin khác liên quan đ n công ty đ i 86

ươ

ủ

ệ

chúng trên ph

ng ti n thông tin c a UBCKNN.

Ề Ề

Ụ Ụ

QUY N VÀ NGHĨA V QUY N VÀ NGHĨA V

ủ

ệ

ậ

ị

 Quy n:ề Theo quy đ nh c a Lu t doanh nghi p và các quy

ủ

ậ

ị đ nh khác c a pháp lu t có liên quan.

 Nghĩa v :ụ

ố

ị

ạ

ề

ậ

 Công b thông tin theo quy đ nh t

ủ i Đi u 101 c a Lu t này;

ủ

ả

ắ

ị

 Tuân th các nguyên t c qu n tr công ty theo quy đ nh;

ứ

ự

ệ

ậ

ạ

 Th c hi n đăng ký, l u ký ch ng khoán t p trung t

i Trung

ứ

ị

tâm l u ký ch ng khoán theo quy đ nh;

ụ

ủ

ệ

ậ

ị  Các nghĩa v khác theo quy đ nh c a Lu t doanh nghi p và

ủ

ậ

ị

các quy đ nh khác c a pháp lu t có liên quan.

Ố Ố

CÔNG B THÔNG TIN CÔNG B THÔNG TIN

ể ừ

ượ

ể

Trong th i h n

ngày có báo cáo tài chính năm đ

c ki m toán,

ờ ạ 10 ngày, k t

ỳ ề

ả

ạ

ố

ị công ty đ i chúng ph i công b thông tin đ nh k v báo cáo tài chính năm theo quy

ị đ nh.

ấ

ố

ườ

ể ừ

ả

ộ

Công b thông tin b t th

ng trong th i h n

khi x y ra m t trong

ờ ạ 24 giờ, k t

ự ệ

các s ki n sau đây:

ạ

ặ

ả

ị

ượ

ạ

Tài kho n c a công ty t ả ủ

i ngân hàng b phong to ho c tài kho n đ

c phép ho t

ở ạ

ộ đ ng tr l

ả ị i sau khi b phong to ;

ừ

ạ

T m ng ng kinh doanh;

ứ

ậ

ặ

ấ

ậ

ồ

ị

B thu h i Gi y ch ng nh n đăng ký kinh doanh ho c Gi y phép thành l p và ho t ạ

ạ ộ

ặ

ấ

ộ đ ng ho c Gi y phép ho t đ ng;

ạ ộ ồ

ế ị

ủ

ổ

ị

ạ

Thông qua các quy t đ nh c a Đ i h i đ ng c đông theo quy đ nh t

ề i Đi u 104

ệ

ậ

ủ c a Lu t doanh nghi p;

Ố Ố

CÔNG B THÔNG TIN CÔNG B THÔNG TIN

ề ệ

ế ị

ủ

ạ ổ

ế ủ

ặ

 Quy t đ nh c a HĐQT v vi c mua l

i c phi u c a công ty mình ho c bán l

ạ ố i s

ự

ủ

ế

ề

ệ

ề

ổ

ườ ở ữ

ổ c phi u đã mua; v ngày th c hi n quy n mua c phi u c a ng

i s h u trái

ự

ể

ế

ề

ế

ệ

ổ

ặ phi u kèm theo quy n mua c phi u ho c ngày th c hi n chuy n đ i trái phi u

ế ị

ệ

ể

ế

ổ

chuy n đ i sang c phi u và các quy t đ nh liên quan đ n vi c chào bán theo quy

ạ

ề

ệ

ậ

ả

ị đ nh t

ủ i kho n 2 Đi u 108 c a Lu t doanh nghi p;

ở ố ố ớ

ặ

ố

ế ị  Có quy t đ nh kh i t

đ i v i thành viên HĐQT, GĐ ho c TGĐ, Phó Giám đ c

ế

ặ

ưở

ế ị

ủ

ả

ho c Phó TGĐ, K toán tr

ng c a công ty; có b n án, quy t đ nh c a Toà án liên

ế ề ệ

ậ ủ

ạ ộ

ủ

ế

quan đ n ho t đ ng c a công ty; có k t lu n c a cõ quan thu v vi c công ty vi

ậ ề

ạ

ế ph m pháp lu t v thu .

ấ

ố

ườ

ể ừ

ả

 Công b thông tin b t th

ng trong th i h n

ộ khi x y ra m t trong các

ờ ạ 72 giờ, k t

ự ệ s ki n sau đây:

ế ị

ị ừ

ế

ặ

ố

ở

 Quy t đ nh vay ho c phát hành trái phi u có giá tr t

ự 30% v n th c có tr lên;

Ố Ố

CÔNG B THÔNG TIN CÔNG B THÔNG TIN

ế ị

ế ượ

ủ

ề

ế

ạ

 Quy t đ nh c a HĐQT v chi n l

ế ể c, k ho ch phát tri n trung h n và k

ế ị

ủ

ạ

ổ

ế ho ch kinh doanh hàng năm c a công ty; quy t đ nh thay đ i phýõng pháp k

ụ

toán áp d ng;

ậ

ượ

ở ủ ụ

ụ

ủ

ầ

 Công ty nh n đ

c thông báo c a Toà án th lý đ n yêu c u m th t c phá

ệ

ả s n doanh nghi p.

ủ

ầ

ả

ộ

ố

ự  Công b thông tin theo yêu c u c a UBCKNN khi x y ra m t trong các s

ệ

ki n sau đây:

ế ợ

ế

ả

ọ

ở

ạ  Có thông tin liên quan đ n công ty đ i chúng nh hý ng nghiêm tr ng đ n l

ầ

ợ

ủ ích h p pháp c a nhà đ u tý;

ạ

ả

ưở

ứ

ế

ớ

ế  Có thông tin liên quan đ n công ty đ i chúng nh h

ng l n đ n giá ch ng

ậ

ầ

ả

khoán và c n ph i xác nh n thông tin đó.

Ế Ế

Ỹ Ổ MUA BÁN C PHI U QU Ỹ Ổ MUA BÁN C PHI U QU

 Đi u ki n mua l

ệ ề ạ i:

 HĐQT quy t đ nh mua d

ế ị ướ ế ị i 10%; ĐHĐCĐ quy t đ nh mua trên 10%

ố ổ ư ầ ỗ ổ nh ng không quá 30% t ng s c ph n đã phát hành trong m i 12

ạ ớ ế ệ ả ươ tháng. N u mua đ t t ự i 25% ph i th c hi n theo ph ứ ng th c chào

mua công khai.

 Có đ v n đ mua l

ủ ố ể ạ ổ ỹ ừ ế i c phi u qu t ồ các ngu n sau:

ư ố ồ ặ  Ngu n th ng d v n;

 L i nhu n đ l

ể ạ ậ ợ i;

 Các ngu n khác theo quy đ nh c a pháp lu t.

ủ ậ ồ ị

 Có ph

ươ ạ ự ệ ắ ờ ng án mua l i trong đó nêu rõ th i gian th c hi n, nguyên t c

ị xác đ nh giá.

Ế Ế

Ỹ Ổ MUA BÁN C PHI U QU Ỹ Ổ MUA BÁN C PHI U QU

ườ

ợ

ượ

ạ

 Các tr

ng h p không đ

c mua l

ỗ

ặ

ạ

ợ

 Đang kinh doanh thua l

ho c đang có n quá h n;

ể

ế

ộ

ổ

 Đang trong quá trình chào bán c phi u đ huy đ ng thêm

v n;ố

ộ ổ

ự

ế

ệ

 Đang th c hi n tách, g p c phi u;

ế ủ

ố ượ

ổ

 C phi u c a công ty đang là đ i t

ng chào mua công khai.

Ế Ế

Ỹ Ổ MUA BÁN C PHI U QU Ỹ Ổ MUA BÁN C PHI U QU

ượ

ố ượ

 Không đ

c mua các đ i t

ng sau :

ườ

ẹ

ả

ợ

 Ng

ẹ ồ i qu n lý công ty; v , ch ng, cha, cha nuôi, m , m

ộ ủ

ị nuôi, con, con nuôi, anh ch em ru t c a cá nhân đó;

ườ ở ữ

ể

ế

ạ

ầ

ổ

ượ

 Ng

i s h u c ph n có h n ch chuy n nh

ng theo quy

ề ệ

ủ

ậ

ị đ nh c a pháp lu t và đi u l

công ty;

ừ ườ

ầ

ổ

ố

ổ

ợ

ướ

 C đông có c ph n chi ph i, tr tr

ng h p nhà n

ự c th c

ể ả

ớ ổ

ệ

ầ

ỷ ệ ở ữ

hi n bán b t c ph n đ gi m t

s h u.

Ế Ế

Ỹ Ổ MUA BÁN C PHI U QU Ỹ Ổ MUA BÁN C PHI U QU

ự

ị

ệ  Th c hi n giao d ch:

ườ

ế

ợ

 Tr

ư ng h p ch a niêm y t:

ự

ệ

ộ

ượ

ả

 Th c hi n thông qua m t CTCK, không đ

c gây nh

ưở

ế

ả

ị

ng đ n giá c giao d ch, giá tr mua l

ạ ố i t

i đa không

ố ượ

ủ ổ

ế

ị

ượ ượ c v

ổ t quá 10% t ng kh i l

ng giao d ch c a c phi u

này trong ngày.

ả ế

ả

ờ

ố

 Ph i k t thúc theo th i gian nêu trong b n CBTT nh ng t

ể ừ

ắ ầ

ự

ệ

ngày b t đ u th c hi n giao

đa không quá 90 ngày k t

ị d ch.

Ế Ế

Ỹ Ổ MUA BÁN C PHI U QU Ỹ Ổ MUA BÁN C PHI U QU

ự

ị

ệ  Th c hi n giao d ch:

ườ

ế

ợ

 Tr

ư ng h p ch a niêm y t:

ả

ị

 Trong th i h n

ế ờ ạ 10 ngày, sau khi k t thúc giao d ch, ph i báo

ớ Ủ

ườ

ự

ệ

ợ

cáo v i BCKNN và CBTT; Tr

ng h p không th c hi n

ế

ổ

ạ

ả

ế ố ượ h t s l

ự ế ng c phi u d ki n mua, bán l

i, công ty ph i

ố

báo cáo và công b lý do không hoàn thành.

ế

ỹ

ị

ổ  Công ty niêm y t giao d ch c phi u qu theo quy ch giao

ủ

ị d ch c a SGDCK/TTGDCK.

Ế Ế

Ỹ Ổ MUA BÁN C PHI U QU Ỹ Ổ MUA BÁN C PHI U QU

 Đi u ki n bán:

ệ ề

 Ch đ

ỉ ượ ể ừ ế ổ ế ợ ạ ỹ c bán c phi u qu sau 06 tháng k t ngày k t thúc đ t mua l i

ừ ườ ầ ợ ố ườ ặ ộ ấ g n nh t, tr tr ng h p phân ph i cho ng i lao đ ng trong công ty ho c

ế ưở ườ ế ợ ổ ưở ổ dùng làm c phi u th ng. Tr ng h p dùng làm c phi u th ng cho

ườ ả ả ủ ả ộ ồ ừ ỹ ợ ng i lao đ ng ph i đ m b o có đ ngu n thanh toán t qu phúc l i, khen

ưở th ng.

 Có ph

ươ ụ ể ự ệ ắ ờ ị ng án bán c th nêu rõ th i gian th c hi n, nguyên t c xác đ nh

giá.

 Báo cáo và CBTT: Ph i báo cáo UBCKNN b ng văn b n đ ng th i CBTT

ằ ả ả ồ ờ

ươ ệ ạ ấ ậ ướ ự trên ph ng ti n thông tin đ i chúng ch m nh t là c ngày th c 7 ngày tr

ệ ạ ệ hi n vi c mua l ặ i ho c bán.

 CTĐC đã công b vi c giao d ch c phi u qu không đ

ố ệ ổ ế ỹ ị ượ ổ c thay đ i ý

ừ ườ ị ợ ấ ả đ nh, tr tr ng h p b t kh kháng.

Ổ Ổ

Ủ Ủ

Ế Ế

CHÀO MUA CÔNG KHAI C PHI U C A CTĐC CHÀO MUA CÔNG KHAI C PHI U C A CTĐC

 Đăng ký chào mua:

ổ ứ

ả ử

ệ

 T ch c, cá nhân chào mua ph i g i tài li u đăng ký chào

ế Ủ

ử

ờ

ồ

ổ mua đ n BCKNN, đ ng th i g i cho CTĐC có c

ế ượ

phi u đ

c chào mua.

ể ừ

ậ

 Trong th i h n

ả ngày nh n, UBCKNN tr

ờ ạ 7 ngày, k t

ờ ằ

ả

ườ

ả

ậ

ợ

i b ng văn b n; tr

ấ ng h p không ch p thu n, thì ph i

nêu rõ lý do.

Ổ Ổ

Ủ Ủ

Ế Ế

CHÀO MUA CÔNG KHAI C PHI U C A CTĐC CHÀO MUA CÔNG KHAI C PHI U C A CTĐC

 Tài li u đăng ký chào mua bao g m:

ồ ệ

 B n đăng ký chào mua công khai theo m u;

ẫ ả

 Báo cáo tài chính đ

ượ ủ ể ướ ề c ki m toán c a năm tr ề ố ớ c li n k đ i v i pháp

ố ớ ủ ề ặ ậ ả nhân ho c xác nh n c a ngân hàng v kh năng tài chính đ i v i cá

nhân;

 Văn b n tho thu n v i thành viên HĐQT và c đông l n c a công ty

ủ ả ậ ả ớ ớ ổ

ế ạ ổ ượ ườ ự ợ đ i chúng có c phi u đ c chào mua trong tr ả ng h p có s tho

ướ ữ ậ thu n tr c gi a hai bên;

 Tên công ty ch ng khoán làm đ i lý th c hi n vi c chào mua;

ự ứ ệ ệ ạ

 Tài li u ch ng minh công ty có đ đi u ki n mua l

ủ ề ứ ệ ệ ạ ổ ư ố ế i c phi u nh đ i

ớ ườ ợ ạ ổ ỹ ườ ợ ạ 98 v i tr ng h p mua l ế i c phi u qu tr ng h p chính công ty mua l i.

Ổ Ổ

Ủ Ủ

Ế Ế

CHÀO MUA CÔNG KHAI C PHI U C A CTĐC CHÀO MUA CÔNG KHAI C PHI U C A CTĐC

 Ý ki n c a công ty đ

ế ủ ượ ể ừ ngày c chào mua: Trong th i h n ờ ạ 7 ngày, k t

ượ ệ ế ổ ượ ậ nh n đ c tài li u đăng ký chào mua, CTĐC có c phi u đ c chào mua

ả ử ể ổ ủ ế ph i g i cho UBCKNN và thông báo đ n toàn th c đông c a mình ý

ề ệ ặ ừ ủ ế ằ ả ấ ậ ệ ố ki n b ng văn b n c a công ty v vi c ch p thu n ho c t ch i vi c

ủ ữ ấ chào mua (có ch ký c a ít nh t 2/3 thành viên HĐQT).

ự ị ệ  Th c hi n giao d ch:

ề ượ ấ ậ ệ  Đi u ki n: Sau khi đ c UBCKNN ch p thu n và đã CBTT theo quy

ị đ nh.

 Sau khi đã CBTT, không đ

ượ ạ ừ ườ ị ợ c rút l i ý đ nh chào mua, tr : tr ng h p

ố ượ ả ấ ơ ố ượ b t kh kháng và s l ng bán ít h n s l ng chào mua.

 Ph i ch đ nh CTCK làm đ i lý chào mua và ph i ký qu 100%.

ạ ả ả ỹ ỉ ị

Ổ Ổ

Ủ Ủ

Ế Ế

CHÀO MUA CÔNG KHAI C PHI U C A CTĐC CHÀO MUA CÔNG KHAI C PHI U C A CTĐC

 Trong quá trình chào mua, bên chào mua không đ

c:ượ

ự

ế

ặ

ổ

 Tr c ti p ho c gián ti p mua ho c bán hay cam k t mua ho c bán c phi u đang

ượ

ợ

c chào mua bên ngoài đ t chào mua;

ố ử

ữ

ằ

ớ

ườ ở ữ

ạ ổ

ế

ượ

 Đ i x không công b ng v i nh ng ng

i s h u cùng lo i c phi u đang đ

ể ả ệ

chào mua, k c vi c CBTT;

ộ ợ

ự

ệ

ờ

ượ

ươ

ắ

 Th i gian th c hi n m t đ t chào mua công khai không đ

ơ c ng n h n ba m i

ươ

ể ừ

ngày và không dài quá sáu m i ngày, k t

ố ngày công b .

ầ ư

ặ ọ ổ

ề

ế

 Nhà đ u t

ộ ợ đã đ t c c c phi u bán theo m t đ t chào mua công khai có quy n rút

ấ ứ ờ

ế

ể

ờ

ổ c phi u vào b t c th i đi m nào trong th i gian chào mua.

ườ

ỏ ơ ố ổ

ố ổ

ủ

ế

ộ

 Tr

ng h p

ợ s c phi u chào mua nh h n s c phi u đang l u hành c a m t công

ơ ố ổ

ặ ố ổ

ế

ặ

ổ

ớ

ượ

ty ho c s c phi u đ t bán l n h n s c phi u chào mua thì c phi u đ

c mua

trên c s t

ơ ở ỷ ệ ươ l

ứ ng ng.

100

Ổ Ổ

Ủ Ủ

Ế Ế

CHÀO MUA CÔNG KHAI C PHI U C A CTĐC CHÀO MUA CÔNG KHAI C PHI U C A CTĐC

ự

ệ

ắ

ở

 Sau khi th c hi n chào mua công khai, bên chào mua n m gi

ố ữ ừ 80% tr lên s

ủ

ế

ả

ộ

ổ c phi u đang l u hành c a m t CTĐC ph i mua ti p trong th i h n

ờ ạ 30 ngày s ố

ế

ạ

ổ

ạ ắ

ữ

ố

ổ c phi u cùng lo i do các c đông còn l

i n m gi

theo giá chào mua đã công b ,

ọ

ầ ế n u h có yêu c u.

ể ừ

ế

ả

ạ

ợ

 Trong th i h n

ngày k t thúc đ t chào mua, CTCK làm đ i lý ph i

ờ ạ 7 ngày, k t

ự

ể

ế

ể

ề

ế

ệ

ổ

th c hi n chuy n giao ti n cho c đông bán c phi u và chuy n giao c phi u cho

bên chào mua.

ể ừ

ế

ợ

 Sau th i h n

ngày k t thúc đ t chào mua công khai, bên chào mua

ờ ạ 10 ngày, k t

ề ế

ả

ằ

ả

ờ

ồ

ố

ả ph i báo cáo UBCKNN b ng văn b n đ ng th i công b ra công chúng v k t qu

ợ đ t chào mua.

ượ

ể ừ

ế

ổ

 Bên chào mua không đ

c phép bán c phi u đã mua trong vòng 06 tháng k t

ế

ợ

khi k t thúc đ t chào mua công khai.

101

CHƯƠNG III

Ị

TH TR

NG GIAO D CH

Ị ƯỜ Ứ

CH NG KHOÁN

102

Ị ƯỜ

Ổ

Ứ

Ị

T CH C TH TR

NG GIAO D CH CH NG KHOÁN

ứ

ở

ị

ổ ứ

ị ườ

ứ

 S giao d ch ch ng khoán t

ch c th tr

ị ng giao d ch ch ng

ủ ổ ứ

ủ ề

ệ

ứ khoán cho ch ng khoán c a t

ch c phát hành đ đi u ki n

ế ạ ở

ứ

ị

niêm y t t

i S giao d ch ch ng khoán.

ứ

ị

ổ

ị ườ

ứ

 Trung tâm giao d ch ch ng khoán t

ch c th tr

ng giao

ủ ổ

ứ

ị d ch ch ng khoán cho ch ng khoán c a t

ch c phát hành

ủ ề

ế ạ ở

ứ

ệ

ị

không đ đi u ki n niêm y t t

i S giao d ch ch ng khoán.

ứ

ở

ị

 Ngoài S giao d ch ch ng khoán và Trung tâm giao d ch

ứ

ổ ứ

ượ

ổ ứ

ch ng khoán, không t

ch c, cá nhân nào đ

c phép t

ch c

ị ườ

ứ

ị

th tr

ng giao d ch ch ng khoán.

103

Ị ƯỜ

Ề

Ị

QUY Đ NH V TH TR

Ứ

Ở

CH NG KHOÁN

CÁC N

NG GIAO D CH ƯỚ C

ủ ứ ậ ướ ị ươ ự Pháp lu t ch ng khoán c a các n ữ c cũng có nh ng quy đ nh t ng t

ề ệ ạ ị ườ ậ ứ ị ế v vi c h n ch thành l p th tr ng giao d ch ch ng khoán.

 Đi u 155 Lu t ch ng khoán Thái Lan quy đ nh: “Ngoài SGDCK đ

ứ ề ậ ị ượ c

ậ ượ ậ thành l p theo Lu t này, không ai đ ư c phép tham gia kinh doanh nh

ạ ộ ộ ở ứ ị ặ m t s giao d ch ch ng khoán ho c các ho t đ ng kinh doanh có tính

ấ ươ ch t t ự ng t ”.

 Ho c Đi u 76 Lu t ch ng khoán và giao d ch ch ng khoán Hàn Qu c

ứ ứ ề ậ ặ ố ị

ứ ở ị ị ỉ ượ ị ườ quy đ nh: “Ch có S giao d ch ch ng khoán đ ậ c thành l p th tr ng

ứ ặ ươ ệ ươ ự ế ặ ạ ch ng khoán ho c các ph ng ti n t ng t ho c ti n hành các ho t

104

ộ ươ ự ư ạ ộ ộ ở ủ ị đ ng t ng t nh ho t đ ng c a m t s giao d ch”.

Ạ Ộ

Ổ

Ứ

T CH C VÀ HO T Đ NG TTGDCK, SGDCK

 SGDCK, TTGDCK là pháp nhân thành l p và ho t đ ng theo mô hình

ạ ộ ậ

ữ ủ ệ ặ ạ ầ ổ ị công ty trách nhi m h u h n ho c công ty c ph n theo quy đ nh c a

ậ Lu t này.

 Th t

ủ ướ ế ị ủ ệ ậ ả ể ng Chính ph quy t đ nh vi c thành l p, gi ổ ơ ể i th , chuy n đ i c

ứ ở ữ ị ủ ủ ứ ề ấ ổ c u t ch c, hình th c s h u c a SGDCK, TTGDCK theo đ ngh c a

ộ ưở ộ B tr ng B Tài chính.

 SGDCK, TTGDCK có ch c năng t

ứ ổ ứ ạ ộ ị ch c và giám sát ho t đ ng giao d ch

ế ạ ứ ch ng khoán niêm y t t i SGDCK, TTGDCK.

 Ho t đ ng c a SGDCK, TTGDCK ph i tuân th quy đ nh c a Lu t này

ạ ộ ủ ủ ủ ả ậ ị

ề ệ và Đi u l SGDCK, TTGDCK.

 SGDCK, TTGDCK ch u s qu n lý và giám sát c a U ban Ch ng khoán

105

ị ự ủ ứ ả ỷ

Nhà n c.ướ

Ộ

Ả

Ề

B MÁY QU N LÝ, ĐI U HÀNH TTGDCK, SGDCK

ứ

ở

ị

 S giao d ch ch ng khoán, Trung tâm giao d ch ch ng khoán

ộ ồ

ể

ả

ố

ị

ố có H i đ ng qu n tr , Giám đ c, Phó Giám đ c và Ban ki m

soát.

ộ ồ

ủ ị

ứ

ả

ố

ở

ị

ị  Ch t ch H i đ ng qu n tr , Giám đ c S giao d ch ch ng

ộ ưở

ứ

ị khoán, Trung tâm giao d ch ch ng khoán do B tr

ộ ng B Tài

ộ ồ

ề

ả

ẩ

ị

ị ủ chính phê chu n theo đ ngh c a H i đ ng qu n tr , sau khi

ế ủ

ủ ị

ứ

ướ

ỷ có ý ki n c a Ch t ch U ban Ch ng khoán Nhà n

ụ ủ

ề

ệ

ả

ố

ị

ộ ồ  Quy n và nhi m v c a H i đ ng qu n tr , Giám đ c, Phó

ể

ố

ượ

ị

ạ

ề ệ ở

Giám đ c và Ban ki m soát đ

c quy đ nh t

i Đi u l

S giao 106

ứ

ị

ị d ch ch ng khoán, Trung tâm giao d ch ch ng khoán.

Ủ

Ề

QUY N C A TTGDCK, SGDCK

 Ban hành các quy ch v niêm y t ch ng khoán, giao d ch ch ng khoán,

ế ề ứ ứ ế ị

ố ị ượ ứ ỷ công b thông tin và thành viên giao d ch sau khi đ c U ban Ch ng

ướ ậ ấ khoán Nhà n c ch p thu n.

ứ ứ ề ổ ị ạ ở ị ạ ộ  T ch c và đi u hành ho t đ ng giao d ch ch ng khoán t i S giao d ch

ứ ứ ị ch ng khoán, Trung tâm giao d ch ch ng khoán.

ỷ ỏ ứ ừ ặ ạ ị ỉ ế  T m ng ng, đình ch ho c hu b giao d ch ch ng khoán theo Quy ch

ủ ứ ứ ở ị ị ị giao d ch ch ng khoán c a S giao d ch ch ng khoán, Trung tâm giao d ch

ứ ườ ế ể ả ầ ư ch ng khoán trong tr ợ ầ ng h p c n thi ệ t đ b o v nhà đ u t .

 Ch p thu n, hu b niêm y t ch ng khoán và giám sát vi c duy trì đi u

ỷ ỏ ứ ế ệ ề ậ ấ

ủ ế ệ ổ ế ạ ứ ở ị ứ ki n niêm y t ch ng khoán c a các t ch c niêm y t t i S giao d ch

107

ứ ứ ị ch ng khoán, Trung tâm giao d ch ch ng khoán.

Ủ

Ề

QUY N C A TTGDCK, SGDCK

ỷ ỏ ư ấ ạ ộ ị ậ  Ch p thu n, hu b t cách thành viên giao d ch; giám sát ho t đ ng giao

ủ ứ ị ị ạ ứ ở d ch ch ng khoán c a các thành viên giao d ch t ị i S giao d ch ch ng

ứ ị khoán, Trung tâm giao d ch ch ng khoán.

 Giám sát ho t đ ng công b thông tin c a các t

ạ ộ ủ ố ổ ứ ế ch c niêm y t, thành

ị ạ ở ứ ứ ị ị viên giao d ch t i S giao d ch ch ng khoán, Trung tâm giao d ch ch ng

khoán.

 Cung c p thông tin th tr

ị ườ ấ ứ ế ng và các thông tin liên quan đ n ch ng khoán

niêm y t.ế

 Làm trung gian hoà gi

ả ủ ầ ị i theo yêu c u c a thành viên giao d ch khi phát

108

ạ ộ ứ ế ấ ị sinh tranh ch p liên quan đ n ho t đ ng giao d ch ch ng khoán.

ủ ộ ị  Thu phí theo quy đ nh c a B Tài chính.

Ụ Ủ

NGHĨA V C A TTGDCK, SGDCK

ạ ộ

ị ườ

ứ

ả

ị

ượ

ế

 B o đ m ho t đ ng giao d ch ch ng khoán trên th tr

ng đ

c ti n hành công

ậ ự

ằ

khai, công b ng, tr t t

ả ệ và hi u qu .

ế ộ ế

ự

ụ

ể

ệ

ố

ị

 Th c hi n ch đ k toán, ki m toán, th ng kê, nghĩa v tài chính theo quy đ nh

ậ

ủ c a pháp lu t.

ự

ệ

ố

ị

ạ

ề

ậ

 Th c hi n công b thông tin theo quy đ nh t

ủ i Đi u 107 c a Lu t này.

ố ợ

ấ

ớ

ướ

ề

ẩ

 Cung c p thông tin và ph i h p v i các c quan nhà n

c có th m quy n trong

ậ ề ứ

ề

ạ

ố

công tác đi u tra và phòng, ch ng các hành vi vi ph m pháp lu t v ch ng khoán

ị ườ

ứ

và th tr

ng ch ng khoán.

ứ ề ứ

ổ ế

ố ợ

ự

ề

ệ

ế

 Ph i h p th c hi n công tác tuyên truy n, ph bi n ki n th c v ch ng khoán

ị ườ

ầ ư

ứ

và th tr

ng ch ng khoán cho nhà đ u t

ườ

ệ

ạ

ị

ườ

ợ

ồ  B i th

ng thi

t h i cho thành viên giao d ch trong tr

ng h p SGDCK,

109

ệ ạ

ừ ườ

ị

ấ

ả

ợ

TTGDCK gây thi

t h i cho thành viên giao d ch, tr tr

ng h p b t kh kháng.

Ứ

Ạ

Ị

GIAO D CH CH NG KHOÁN T I SGDCK

ứ

ở

ị

ổ

ứ

ị

 S giao d ch ch ng khoán t

ch c giao d ch ch ng khoán

ươ

ớ ệ

ứ

ậ

ươ

ế niêm y t theo ph

ng th c kh p l nh t p trung và ph

ứ

ị

ạ

ứ

ế

ị

th c giao d ch khác quy đ nh t

i Quy ch giao d ch ch ng

ủ ở

ứ

ị

khoán c a S giao d ch ch ng khoán.

ế ạ ở

ứ

ị

 Ch ng khoán niêm y t t

ứ i S giao d ch ch ng khoán không

ượ

ứ

ở

ị

ừ c giao d ch bên ngoài S giao d ch ch ng khoán, tr

ườ

ợ

ị

ạ

ủ

ứ

ế

ị

ng h p quy đ nh t

i Quy ch giao d ch ch ng khoán c a

ứ

ở

ị

S giao d ch ch ng khoán.

110

Ứ

Ạ

Ị

GIAO D CH CH NG KHOÁN T I TTGDCK

 Trung tâm giao d ch ch ng khoán t

ứ ị ổ ứ ế ị ứ ch c giao d ch ch ng khoán niêm y t

ươ ứ ậ ả ươ ứ ị ị theo ph ng th c tho thu n và các ph ng th c giao d ch khác quy đ nh

ứ ứ ế ị ị ạ t ủ i Quy ch giao d ch ch ng khoán c a Trung tâm giao d ch ch ng khoán.

 Ch ng khoán niêm y t t

ế ạ ứ ứ ượ ị i Trung tâm giao d ch ch ng khoán đ c giao

ạ ứ ủ ị ị d ch t i công ty ch ng khoán là thành viên giao d ch c a Trung tâm giao

ứ ứ ủ ế ị ị d ch ch ng khoán theo Quy ch giao d ch ch ng khoán c a Trung tâm giao

ứ ị d ch ch ng khoán.

 S giao d ch ch ng khoán, Trung tâm giao d ch ch ng khoán t

ứ ứ ở ị ị ổ ứ ch c giao

ụ ứ ạ ổ ươ ứ ị ớ ị d ch lo i ch ng khoán m i, thay đ i và áp d ng ph ng th c giao d ch

ả ượ ư ậ ớ ớ ị ứ ỷ ệ ố m i, đ a vào v n hành h th ng giao d ch m i ph i đ c U ban Ch ng

111

ướ ậ ấ khoán Nhà n c ch p thu n.

CHƯƠNG V

Ừ

Ư

ĐĂNG KÝ, L U KÝ, BÙ TR VÀ

Ứ

THANH TOÁN CH NG KHOÁN

112

Ổ

Ứ

Ủ

Ạ Ộ T CH C VÀ HO T Đ NG C A TTLKCK

ạ ộ

ứ

ậ

 Trung tâm l u ký ch ng khoán là pháp nhân thành l p và ho t đ ng theo mô

ủ

ữ

ệ

ậ

ặ

ạ

ầ

ổ

ị

hình công ty trách nhi m h u h n ho c công ty c ph n theo quy đ nh c a Lu t

này.

ủ ướ

ế ị

ủ

ệ

ậ

ả

ổ ơ ấ ổ

ể

 Th t

ng Chính ph quy t đ nh vi c thành l p, gi

i th , chuy n đ i c c u t

ứ ở ữ ủ

ị ủ

ứ

ề

ộ ư ch c, hình th c s h u c a Trung tâm l u ký ch ng khoán theo đ ngh c a B

ưở

ộ

ng B Tài chính.

ứ

ổ ứ

ạ ộ

ứ  Trung tâm l u ký ch ng khoán có ch c năng t

ch c và giám sát ho t đ ng đăng

ừ

ứ

ký, l u ký, bù tr và thanh toán ch ng khoán.

ạ ộ

ủ

ứ

ậ

ả

ị

 Ho t đ ng c a Trung tâm l u ký ch ng khoán ph i tuân th quy đ nh c a Lu t

ề ệ

ứ

này và Đi u l

Trung tâm l u ký ch ng khoán.

ị ự

ủ

ứ

ả

ỷ

 Trung tâm l u ký ch ng khoán ch u s qu n lý và giám sát c a U ban Ch ng

ứ 113

khoán Nhà n

c.ướ

Ộ

Ủ

Ề

B MÁY ĐI U HÀNH C A TTLKCK

ộ ồ

ứ

ả

ị

 Trung tâm l u ký ch ng khoán có H i đ ng qu n tr , Giám

ể

ố

ố đ c, Phó Giám đ c và Ban ki m soát.

ộ ồ

ủ ị

ả

ố

ị  Ch t ch H i đ ng qu n tr , Giám đ c Trung tâm l u ký

ộ ưở

ứ

ẩ

ộ

ch ng khoán do B tr

ề ng B Tài chính phê chu n theo đ

ộ ồ

ị ủ

ủ ị

ủ

ế

ả

ị

ngh c a H i đ ng qu n tr sau khi có ý ki n c a Ch t ch

ứ

ỷ

ướ

U ban Ch ng khoán Nhà n

ụ ủ

ề

ệ

ả

ố

ị

ộ ồ  Quy n và nhi m v c a H i đ ng qu n tr , Giám đ c, Phó

ể

ố

ượ

ị

ạ

Giám đ c và Ban ki m soát đ

c quy đ nh t

ề i Đi u l

ệ

ứ

Trung tâm l u ký ch ng khoán.

114

Ứ ĐĂNG KÝ CH NG KHOÁN

ả ượ

ứ

ủ

ạ

ậ

 Ch ng khoán c a công ty đ i chúng ph i đ

c đăng ký t p

ạ

ứ

trung t

i Trung tâm l u ký ch ng khoán.

ủ ổ

ứ

ề

ỷ

 Ch ng khoán c a t

ch c phát hành khác u quy n cho

ứ

ể

ạ

ượ

Trung tâm l u ký ch ng khoán làm đ i lý chuy n nh

ượ

ạ

ứ

c đăng ký t

i Trung tâm l u ký ch ng khoán.

ạ

ổ

ự

ứ

ị

 Công ty đ i chúng, t

ch c phát hành theo quy đ nh th c

ứ

ề

ệ

ạ

hi n đăng ký lo i ch ng khoán và thông tin v ng

ườ ở i s

ứ

ớ

ữ h u ch ng khoán v i Trung tâm l u ký ch ng khoán.

115

Ư

Ứ L U KÝ CH NG KHOÁN

ả ượ ư

ứ

ủ

ạ

ậ

 Ch ng khoán c a công ty đ i chúng ph i đ

c l u ký t p

ạ

ứ

ướ

ệ

trung t

i Trung tâm l u ký ch ng khoán tr

ự c khi th c hi n

ị

giao d ch.

ứ

ạ

ứ

ướ

 Ch ng khoán l u ký t

i Trung tâm l u ký ch ng khoán d

ứ ư

ổ

ợ

ườ ở ữ

hình th c l u ký t ng h p. Ng

ứ i s h u ch ng khoán là

ườ ồ

ở ữ

ứ

ổ

ợ

i đ ng s h u ch ng khoán l u ký t ng h p theo t

ỷ ệ l

ứ

ượ ư

ch ng khoán đ

c l u ký.

ứ

ượ

ậ ư

ệ

 Trung tâm l u ký ch ng khoán đ

c nh n l u ký riêng bi

ố ớ

ứ

ầ

ả

đ i v i ch ng khoán ghi danh và các tài s n khác theo yêu c u

116

ườ ở ữ

ủ c a ng

i s h u.

Ư

Ứ

Ề

Ệ

ĐI U KI N LÀM THÀNH VIÊN L U KÝ CH NG KHOÁN

ạ ộ

ố ớ

ứ

ề

ệ

 Đi u ki n đăng ký ho t đ ng l u ký ch ng khoán đ i v i

ươ

ạ

ồ

ngân hàng th

ng m i bao g m:

ạ ộ

ậ

ấ

ạ

ệ

 Có Gi y phép thành l p và ho t đ ng t

i Vi

t Nam;

ư ợ

ầ

ạ

ợ

ổ

 N quá h n không quá năm ph n trăm t ng d n , có lãi

ấ

ầ

trong năm g n nh t;

ể

ị

ế ị

ụ ụ

ạ ộ

 Có đ a đi m, trang b , thi

t b ph c v ho t đ ng đăng ký,

ứ

ị

ư l u ký, thanh toán các giao d ch ch ng khoán.

117

Ư

Ứ

Ề

Ệ

ĐI U KI N LÀM THÀNH VIÊN L U KÝ CH NG KHOÁN

ạ ộ

ố ớ

ứ

ề

ệ

 Đi u ki n đăng ký ho t đ ng l u ký ch ng khoán đ i v i

ứ

ồ

công ty ch ng khoán bao g m:

ạ ộ

ự

ệ

ậ

ấ

ụ  Có Gi y phép thành l p và ho t đ ng th c hi n nghi p v

ớ

ặ ự

môi gi

i ho c t

ứ doanh ch ng khoán;

ể

ị

ế ị

ạ ộ

ụ

 Có đ a đi m, trang b , thi

t b ph c v ho t đ ng đăng ký,

ứ

ị

ư l u ký, thanh toán các giao d ch ch ng khoán.

118

Ề Ở Ữ

Ứ

Ể

CHUY N QUY N S H U CH NG KHOÁN

 Vi c chuy n quy n s h u đ i v i các lo i ch ng khoán đã đăng ký t

ố ớ ở ữ ứ ề ể ệ ạ ạ i

ứ ư ượ ự ư ệ Trung tâm l u ký ch ng khoán đ c th c hi n qua Trung tâm l u ký

ứ ch ng khoán.

 Hi u l c c a vi c chuy n quy n s h u ch ng khoán t

ệ ự ủ ở ữ ứ ệ ề ể ạ ư i Trung tâm l u

ứ ượ ư ị ký ch ng khoán đ c quy đ nh nh sau:

 Tr

ườ ứ ợ ượ ư ạ ư ng h p ch ng khoán đã đ ậ c l u ký t p trung t i Trung tâm l u ký

ệ ự ở ữ ứ ứ ệ ể ề ch ng khoán, vi c chuy n quy n s h u ch ng khoán có hi u l c vào

ả ư ự ứ ệ ổ ạ ngày th c hi n bút toán ghi s trên tài kho n l u ký ch ng khoán t i Trung

ư ứ tâm l u ký ch ng khoán;

 Tr

ườ ư ượ ư ứ ợ ạ ư ng h p ch ng khoán ch a đ ậ c l u ký t p trung t i Trung tâm l u ký

119

ệ ự ở ữ ứ ứ ể ề ệ ch ng khoán, vi c chuy n quy n s h u ch ng khoán có hi u l c vào

ư ứ ứ ả ổ ngày ghi s đăng ký ch ng khoán do Trung tâm l u ký ch ng khoán qu n

lý.

Ừ

Ị

BÙ TR VÀ THANH TOÁN CÁC GIAO D CH CK

ừ

ứ

ệ

ị

ượ

 Vi c bù tr và thanh toán giao d ch ch ng khoán đ

ế ủ

ự

ứ

ệ

th c hi n theo quy ch c a Trung tâm l u ký ch ng

khoán.

ứ

ượ

ự

ệ

 Thanh toán ch ng khoán đ

c th c hi n qua Trung tâm

ứ

ề

ị

ư l u ký ch ng khoán, thanh toán ti n giao d ch ch ng

ượ

ự

ệ

ả

khoán đ

c th c hi n qua ngân hàng thanh toán và ph i

ủ

ứ

ể

ắ

ồ

ờ

tuân th nguyên t c chuy n giao ch ng khoán đ ng th i

ề

ớ v i thanh toán ti n.

120

Ỹ Ỗ Ợ

QU H TR THANH TOÁN

 Qu h tr thanh toán hình thành t

ỹ ỗ ợ ừ ự ủ s đóng góp c a các thành viên

ư ể ườ ợ ư l u ký đ thanh toán thay cho thành viên l u ký trong tr ng h p

ư ứ ấ ạ ờ ị ả thành viên l u ký t m th i m t kh năng thanh toán giao d ch ch ng

khoán.

 Qu h tr thanh toán do Trung tâm l u ký ch ng khoán qu n lý và

ỹ ỗ ợ ư ứ ả

ả ượ ệ ớ ả ủ ư ứ ph i đ c tách bi t v i tài s n c a Trung tâm l u ký ch ng khoán.

 M c đóng góp vào qu h tr thanh toán, ph

ỹ ỗ ợ ứ ươ ỗ ợ ứ ng th c h tr thanh

ươ ỹ ỗ ợ ử ụ ứ ự ệ ả toán, ph ng th c qu n lý và s d ng qu h tr thanh toán th c hi n

121

ế ủ ư ứ theo quy ch c a Trung tâm l u ký ch ng khoán.

CHƯƠNG VI

Ứ CÔNG TY CH NG KHOÁN,

Ỹ Ầ Ư

Ả

CÔNG TY QU N LÝ QU Đ U T CK

122

Ạ Ộ

Ậ

THÀNH L P VÀ HO T Đ NG CTCK, CTQLQĐTCK

ỹ ầ ư

ứ

ả

 Công ty ch ng khoán, công ty qu n lý qu đ u t

ứ ch ng

ỹ ượ ổ

ả

ọ

khoán (sau đây g i là công ty qu n lý qu ) đ

c t

ứ ch c

ướ

ứ

ữ

ệ

ạ

ặ

i hình th c công ty trách nhi m h u h n ho c công ty

ủ

ệ

ầ

ậ

ị

ổ c ph n theo quy đ nh c a Lu t doanh nghi p.

ỷ

ướ

ấ

ậ

ứ  U ban Ch ng khoán Nhà n

c c p Gi y phép thành l p

ạ ộ

ả

ứ và ho t đ ng cho công ty ch ng khoán, công ty qu n lý

ứ

ấ

ậ

ồ

ờ

ỹ

qu . Gi y phép này đ ng th i là Gi y ch ng nh n đăng ký

kinh doanh.

123

Ệ Ụ

Ứ

NGHI P V KINH DOANH CH NG KHOÁN

 Công ty ch ng khoán đ

ứ ượ ộ ố ự ệ ệ ặ ộ ộ c th c hi n m t, m t s ho c toàn b nghi p

ụ v kinh doanh sau đây:

 Môi gi

ớ ứ i ch ng khoán;

 T doanh ch ng khoán;

ứ ự

 B o lãnh phát hành ch ng khoán;

ứ ả

ầ ư ứ ư ấ  T v n đ u t ch ng khoán.

ỉ ượ ụ ả ự ệ ứ  Công ty ch ng khoán ch đ ệ c phép th c hi n nghi p v b o lãnh phát

ệ ụ ự ự ứ ệ hành ch ng khoán khi th c hi n nghi p v t ứ doanh ch ng khoán.

ệ ị ở ứ ụ  Ngoài các nghi p v kinh doanh quy đ nh trên, công ty ch ng khoán

124

ượ ụ ư ấ ụ ấ ị đ c cung c p d ch v t ị v n tài chính và các d ch v tài chính khác.

Ệ Ụ

Ả

Ỹ

NGHI P V QU N LÝ QU

ỹ ượ

ả

ụ

ự

ệ

 Công ty qu n lý qu đ

c th c hi n các nghi p v kinh

doanh sau đây:

ỹ ầ ư ứ

ả

 Qu n lý qu đ u t

ch ng khoán;

ụ ầ ư ứ

ả

 Qu n lý danh m c đ u t

ch ng khoán.

ụ

ệ

ượ

ấ

 Các nghi p v kinh doanh quy trên đ

c c p chung trong

ạ ộ

ủ

ậ

ấ

ả

ộ

m t Gi y phép thành l p và ho t đ ng c a công ty qu n lý

qu .ỹ

ụ

ệ

ị

 Ngoài các nghi p v kinh doanh quy đ nh trên đây, công ty

ỹ ượ

ả

ỹ ầ ư ướ

ộ

qu n lý qu đ

ả c huy đ ng và qu n lý các qu đ u t

125

ầ ư

ệ

ụ ngoài có m c tiêu đ u t

vào Vi

t Nam.

Ệ

Ấ

Ậ

Ề

ĐI U KI N C P PHÉP THÀNH L P CTCK, CTQLQ

ạ ộ ứ ủ ệ ề ấ ấ ậ  Đi u ki n c p Gi y phép thành l p và ho t đ ng c a công ty ch ng

ồ ỹ ả khoán, công ty qu n lý qu bao g m:

 Có tr s ; có trang b , thi

ụ ở ị ế ị ạ ộ ụ ụ ứ t b ph c v ho t đ ng kinh doanh ch ng

ố ớ ụ ả ứ ệ ư ấ ầ khoán, đ i v i nghi p v b o lãnh phát hành ch ng khoán và t v n đ u

ứ ệ ề ề ả ị ư ứ t ch ng khoán thì không ph i đáp ng đi u ki n v trang b , thi ế ị t b ;

ủ ố ủ ị ị ủ  Có đ v n pháp đ nh theo quy đ nh c a Chính ph ;

ự ệ ệ ặ ố ổ ố ụ  Giám đ c ho c T ng giám đ c và các nhân viên th c hi n nghi p v

ứ ị ạ ề ề ả ả kinh doanh ch ng khoán quy đ nh t i kho n 1 Đi u 60 và kho n 1 Đi u

126

ề ứ ứ ủ ậ ả ỉ 61 c a Lu t này ph i có Ch ng ch hành ngh ch ng khoán.

Ệ

Ấ

Ậ

Ề

ĐI U KI N C P PHÉP THÀNH L P CTCK, CTQLQ

 Tr

ườ ậ ặ ậ ả ổ ợ ng h p c đông sáng l p ho c thành viên sáng l p là cá nhân ph i

ự ầ ủ ự ộ ườ ả ợ có năng l c hành vi dân s đ y đ , không thu c tr ng h p đang ph i

ề ạ ấ ặ ấ ị ch p hành hình ph t tù ho c đang b Toà án c m hành ngh kinh

ườ ạ ộ ả ợ ợ doanh; tr ng h p là pháp nhân ph i đang ho t đ ng h p pháp và có

ự ủ ể ặ ậ ố ổ đ năng l c tài chính đ tham gia góp v n. Các c đông sáng l p ho c

ả ử ụ ủ ể ậ ồ ố thành viên sáng l p ph i s d ng ngu n v n c a chính mình đ góp

127

ứ ậ ả ố ỹ v n thành l p công ty ch ng khoán, công ty qu n lý qu .

Ạ Ộ

Ờ Ạ

Ủ

Ấ

TH I H N C P PHÉP VÀ HO T Đ NG C A CTCK, CTQLQ

ươ

ể ừ

ậ

ượ

ồ ơ ợ ệ

 Trong th i h n

, k t

ngày nh n đ

c h s h p l

ờ ạ ba m i ngày

ứ

ỷ

ướ

ậ

ạ

ấ

U ban Ch ng khoán Nhà n

c c p Gi y phép thành l p và ho t

ứ

ả

ỹ

ườ

ộ đ ng cho công ty ch ng khoán, công ty qu n lý qu . Tr

ng h p t

ợ ừ

ố

ỷ

ướ

ả ờ ằ

ả

ứ ch i, U ban Ch ng khoán Nhà n

ả c ph i tr l

i b ng văn b n và

nêu rõ lý do.

ườ

ồ ơ ề

ị ấ

ề

ế

ầ

ấ

ợ

 Tr

ng h p c n làm rõ v n đ liên quan đ n h s đ ngh c p

ạ ộ

ứ

ủ

ấ

ậ

Gi y phép thành l p và ho t đ ng c a công ty ch ng khoán, công ty

ứ

ả

ỹ

ỷ

ướ

ị ườ

ề

qu n lý qu , U ban Ch ng khoán Nhà n

c có quy n đ ngh ng

ệ

ậ

ặ

ậ

ặ

ố

ổ

ạ đ i di n trong s thành viên sáng l p ho c c đông sáng l p ho c

ườ ự ế ượ ổ

ể ụ

ổ 128

ệ

ặ

ố

i d ki n đ

c b nhi m, tuy n d ng làm Giám đ c ho c T ng

ố ủ ổ ứ ề

ị ấ

ấ

ả

ự ế

ặ

giám đ c c a t

ch c đ ngh c p gi y phép gi

i trình tr c ti p ho c

ằ

ả

b ng văn b n.

Ạ Ộ

Ờ Ạ

Ủ

Ấ

TH I H N C P PHÉP VÀ HO T Đ NG C A CTCK, CTQLQ

ể ừ

ượ

ấ

 Trong th i h n

, k t

ngày đ

ấ c c p Gi y phép

ả ờ ạ b y ngày

ạ ộ

ứ

ả

ậ

thành l p và ho t đ ng, công ty ch ng khoán, công ty qu n lý

ạ

ấ

ậ

ả

ộ

ố

ỹ

qu ph i công b Gi y phép thành l p và ho t đ ng trên

ươ

ứ

ủ

ệ

ướ

ỷ ng ti n thông tin c a U ban Ch ng khoán Nhà n

c và

ộ ờ

ệ ử ặ

ế

m t t

báo đi n t

ho c báo vi

ố t trong ba s liên ti p.

129

Ả ƯỢ Ổ Ữ Ấ Ậ NH NG THAY Đ I PH I Đ C UBCKNN CH P THU N

Ố Ớ Đ I V I CTCK, CTQLQ

 Thành l p, đóng c a chi nhánh, văn phòng đ i di n, phòng giao d ch;

ử ệ ậ ạ ị

 Thay đ i tên công ty; đ a đi m đ t tr s chính, chi nhánh, văn phòng

ặ ụ ở ể ổ ị

ệ ạ ị đ i di n, phòng giao d ch;

 Giao d ch làm thay đ i quy n s h u c ph n ho c ph n v n góp

ở ữ ề ặ ầ ầ ổ ổ ố ị

ườ ầ ề ệ ở ế chi m t ố tr lên v n đi u l ủ đã góp c a công ty ừ m i ph n trăm

ỹ ừ ườ ứ ả ế ủ ợ ổ ch ng khoán, công ty qu n lý qu , tr tr ng h p c phi u c a công ty

ứ ả ỹ ượ ế ạ ở ị ch ng khoán, công ty qu n lý qu đã đ c niêm y t t i S giao d ch

ứ ứ ị ch ng khoán, Trung tâm giao d ch ch ng khoán;

 T m ng ng ho t đ ng, tr tr

ạ ộ ừ ườ ừ ạ ợ ạ ạ ộ ừ ng h p t m ng ng ho t đ ng do nguyên

130

ấ ả nhân b t kh kháng.

Ụ Ủ NGHĨA V C A CTCK

ế ậ

ệ ố

ị ủ

ể

ả

 Thi

ộ ộ t l p h th ng ki m soát n i b , qu n tr r i ro và giám

ộ ợ

ừ

ữ

sát, ngăn ng a nh ng xung đ t l

ộ ộ i ích trong n i b công ty và

ớ

ị

ườ

trong giao d ch v i ng

i có liên quan.

ả

ệ

ủ ừ

ầ ư

ứ

ệ

 Qu n lý tách bi

t ch ng khoán c a t ng nhà đ u t

, tách bi

ầ ư ớ ề

ứ

ủ

ứ

ề

ti n và ch ng khoán c a nhà đ u t

v i ti n và ch ng khoán

ứ

ủ c a công ty ch ng khoán.

ả

ấ

ằ

ợ

ồ

ị

ớ  Ký h p đ ng b ng văn b n v i khách hàng khi cung c p d ch

ủ

ự

ấ

ầ ụ v cho khách hàng; cung c p đ y đ , trung th c thông tin cho

131

khách hàng.

Ụ Ủ NGHĨA V C A CTCK



ệ ệ

ủ

ự

ướ ệ

u tiên th c hi n l nh c a khách hàng tr

ủ c l nh c a công

ty.

ụ

ể

ề

ậ

 Thu th p, tìm hi u thông tin v tình hình tài chính, m c tiêu

ậ ủ

ủ

ả

ấ

ầ ư đ u t

, kh năng ch p nh n r i ro c a khách hàng; b o

ị ư ấ

ầ ư ủ

ế

ả đ m các khuy n ngh , t

v n đ u t

c a công ty cho khách

ả

ợ

ớ

hàng ph i phù h p v i khách hàng đó.

ả ụ

ủ

ả

ố

ị

ả  Tuân th các quy đ nh b o đ m v n kh d ng theo quy đ nh

ộ

ủ c a B Tài chính.

132

Ụ Ủ NGHĨA V C A CTCK

ụ

ể

ề

ệ

ả

 Mua b o hi m trách nhi m ngh nghi p cho nghi p v kinh

ạ

ỹ ả

ậ

ặ

ứ doanh ch ng khoán t

ệ i công ty ho c trích l p qu b o v

ầ ư ể ồ

ườ

ệ ạ

ầ ư

nhà đ u t

đ b i th

ng thi

t h i cho nhà đ u t

ự ố do s c

ơ ấ ủ

ậ

ỹ k thu t và s su t c a nhân viên trong công ty.

ữ ầ

ứ

ủ

ừ

ả

ế

ư  L u gi

đ y đ các ch ng t

và tài kho n ph n ánh chi ti

ủ

ị

chính xác các giao d ch c a khách hàng và c a công ty.

133

Ụ Ủ NGHĨA V C A CTCK

ứ

ự

ệ

ặ

 Th c hi n vi c bán ho c cho khách hàng bán ch ng khoán

ở ữ

ứ

khi không s h u ch ng khoán và cho khách hàng vay ch ng

ủ

ể

ộ

ị

khoán đ bán theo quy đ nh c a B Tài chính.

ủ

ụ

ủ

ệ

ề

ị

ộ  Tuân th các quy đ nh c a B Tài chính v nghi p v kinh

ứ doanh ch ng khoán.

ế ộ ế

ụ

ự

ệ

ố

ể  Th c hi n ch đ k toán, ki m toán, th ng kê, nghĩa v tài

ủ

ậ

ị

chính theo quy đ nh c a pháp lu t.

ự

ệ

ố

ị

ạ

ủ

ề

 Th c hi n công b thông tin theo quy đ nh t

i Đi u 104 c a

ế ộ

ủ

ậ

ộ

ị

Lu t này và ch đ báo cáo theo quy đ nh c a B Tài chính. 134

Ụ Ủ NGHĨA V C A CTQLQ

 Th c hi n các nghĩa v nh CTCK (tr

ụ ư ự ệ ả ệ ủ ứ ừQu n lý tách bi t ch ng khoán c a

ầ ư ệ ề ầ ư ớ ề ủ ứ ừ t ng nhà đ u t , tách bi t ti n và ch ng khoán c a nhà đ u t v i ti n và

ứ ư ủ ứ ữ ầ ứ ủ ừ ch ng khoán c a công ty ch ng khoán; L u gi đ y đ các ch ng t và tài

ả ế ủ ủ ị ả kho n ph n ánh chi ti t, chính xác các giao d ch c a khách hàng và c a

công ty)

 Th c hi n ho t đ ng qu n lý qu đ u t

ỹ ầ ư ứ ạ ộ ự ụ ệ ả ả ch ng khoán, qu n lý danh m c

ề ệ ủ ậ ỹ ầ ư ứ ầ ư ứ đ u t ị ch ng khoán theo quy đ nh c a Lu t này, Đi u l qu đ u t ch ng

ầ ư ồ ợ ớ ỷ ớ ợ khoán, h p đ ng ký v i khách hàng u thác đ u t ồ và h p đ ng ký v i

135

ngân hàng giám sát.

Ụ Ủ NGHĨA V C A CTQLQ

 Th c hi n vi c xác đ nh giá tr tài s n ròng c a qu đ u t

ỹ ầ ư ủ ự ệ ệ ả ị ị ứ ch ng

ị ạ ề ệ ủ ề ậ ỹ ầ ư khoán theo quy đ nh t i Đi u 88 c a Lu t này, Đi u l qu đ u t

136

ầ ư ứ ồ ợ ớ ỷ ch ng khoán và h p đ ng ký v i khách hàng u thác đ u t .

Ế Ố Ớ

Ạ

CÁC H N CH Đ I V I CTCK, CTQLQ

ượ ư

ả

ậ

ớ

ị

 Không đ

ặ ả c đ a ra nh n đ nh ho c b o đ m v i khách hàng

ặ ợ

ậ

ạ ượ

ầ

ả

ề ứ v m c thu nh p ho c l

ậ i nhu n đ t đ

c trên kho n đ u

ư ủ

ặ

ả

ị

c a mình ho c b o đ m khách hàng không b thua l

ỗ ừ , tr

ườ

ầ ư

ợ

ậ ố ị

ứ

ng h p đ u t

vào ch ng khoán có thu nh p c đ nh.

ượ

ừ ườ

ề

ợ

 Không đ

c ti

ế ộ t l

thông tin v khách hàng, tr tr

ng h p

ượ

ủ

ầ

ặ

ồ

c khách hàng đ ng ý ho c theo yêu c u c a c quan

ả

ướ

ề

ẩ

qu n lý nhà n

c có th m quy n.

137

Ế Ố Ớ

Ạ

CÁC H N CH Đ I V I CTCK, CTQLQ

ượ

ữ

ự

ệ

 Không đ

c th c hi n nh ng hành vi làm cho khách hàng và nhà

ứ

ề

ầ

ầ ư ể đ u t

hi u nh m v giá ch ng khoán.

ượ

ứ

ề

ể

 Không đ

ừ c cho khách hàng vay ti n đ mua ch ng khoán, tr

ườ

ợ

ộ

ị

ng h p B Tài chính có quy đ nh khác.

ậ ủ

ả

ậ

ổ

 C đông sáng l p, thành viên sáng l p c a CTCK, công ty qu n

ỹ

ượ

ầ

ổ

ố

lý qu không đ

ể c chuy n nh

ặ ng c ph n ho c ph n v n góp

ờ ạ

ể ừ

ượ

ấ

ủ c a mình trong th i h n ba năm, k t

ngày đ

c c p Gi y

ạ ộ

ừ ườ

ậ

ể

ợ

ượ

phép thành l p và ho t đ ng, tr tr

ng h p chuy n nh

ậ

ổ

cho c đông sáng l p, thành viên sáng l p khác trong công ty.

138

Ứ

Ấ

Ề

Ệ

Ỉ

ĐI U KI N C P CH NG CH HÀNH NGH KDCK

ự ầ

ự

ủ

ộ

ườ

ợ

 Có năng l c hành vi dân s đ y đ ; không thu c tr

ng h p đang

ấ

ả

ấ

ạ

ị

ề ặ ph i ch p hành hình ph t tù ho c đang b Toà án c m hành ngh

kinh doanh;

ộ ạ ọ

ề ứ

ộ

ị  Có trình đ đ i h c; có trình đ chuyên môn v ch ng khoán và th

ườ

ứ

ng ch ng khoán;

ứ

ạ

ầ

ỳ

ỷ

ạ  Đ t yêu c u trong k thi sát h ch do U ban Ch ng khoán Nhà

ướ ổ ứ

ố ớ

ứ

ỉ

ch c; đ i v i ng

c t

ườ ướ i n

c ngoài có ch ng ch chuyên môn

ứ

ữ

ặ

ườ

ề ứ

ề ị ườ v th tr

ng ch ng khoán ho c nh ng ng

i đã hành ngh ch ng

ỉ ầ

ạ

ợ khoán h p pháp

ở ướ n

ậ ề c ngoài thì ch c n thi sát h ch pháp lu t v

139

ứ

ủ

ệ

ch ng khoán c a Vi

t Nam.

Ứ

Ấ

Ề

Ệ

Ỉ

ĐI U KI N C P CH NG CH HÀNH NGH KDCK

 Trong th i h n b y ngày, k t

ờ ạ ể ừ ả ậ ượ ồ ơ ợ ệ ngày nh n đ c h s h p l ỷ , U ban

ứ ướ ấ ề ứ ứ ỉ ườ Ch ng khoán Nhà n c c p Ch ng ch hành ngh ch ng khoán. Tr ng

ợ ừ ố ỷ ướ ả ả ờ h p t ứ ch i, U ban Ch ng khoán Nhà n c ph i tr l i và nêu rõ lý do

ả ằ b ng văn b n.

ứ ề ỉ ị ỉ ứ  Ch ng ch hành ngh ch ng khoán ch có giá tr khi ng ườ ượ i đ ấ c c p

ệ ạ ứ ứ ặ ả ộ ỉ ch ng ch làm vi c t i m t công ty ch ng khoán ho c công ty qu n lý

ượ ứ ớ ỷ ướ ỹ qu và đ c công ty đó thông báo v i U ban Ch ng khoán Nhà n c.

 Công ty ch ng khoán, công ty qu n lý qu có trách nhi m thông báo v i

ứ ệ ả ớ ỹ

ứ ỷ ướ ờ ạ ể ừ U ban Ch ng khoán Nhà n c trong th i h n hai ngày, k t ngày

ườ ượ ấ ề ứ ứ ệ ỉ ng c c p Ch ng ch hành ngh ch ng khoán không còn làm vi c i đ

140

ủ cho công ty c a mình.

Ồ

Ứ

Ỉ

Ề

THU H I CH NG CH HÀNH NGH

ườ ề ứ ề ứ ứ ồ ị ỉ Ng i hành ngh ch ng khoán b thu h i Ch ng ch hành ngh ch ng khoán

ườ ợ trong các tr ng h p sau đây:

 Không còn đáp ng đi u ki n c p Ch ng ch hành ngh ch ng khoán quy

ứ ứ ứ ề ệ ề ấ ỉ

ị đ nh;

 Vi ph m các quy đ nh t

ạ ị ạ ủ ề ề ả ậ ả i Đi u 9, kho n 1 và kho n 3 Đi u 81 c a Lu t này

ừ ả ự ậ ự ự ệ ậ ạ ặ (th c hi n các hành vi gian l n, l a đ o, t o d ng thông tin sai s th t ho c

ỏ ả ủ ứ ề b sót thông tin ; ử ụ s d ng ti n, ch ng khoán trên tài kho n c a khách hàng

ượ ỷ khi không đ c khách hàng u thác).

 Không hành ngh ch ng khoán trong ba năm liên t c.

ề ứ ụ

 Ng

141

ườ ề ứ ề ứ ứ ồ ị ỉ i hành ngh ch ng khoán b thu h i Ch ng ch hành ngh ch ng khoán

ườ ạ ậ ợ ứ ỉ trong các tr ng h p vi ph m pháp lu t không đ ượ ấ ạ c c p l i Ch ng ch hành

ề ứ ngh ch ng khoán.

Ủ

ƯỜ

Ề

Ệ TRÁCH NHI M C A NG

I HÀNH NGH KDCK

ườ

ề ứ

ượ

 Ng

i hành ngh ch ng khoán không đ

ệ

ồ

ờ

ổ

ệ ở ữ

ứ

ớ

 Đ ng th i làm vi c cho t

ch c khác có quan h s h u v i

ỹ ơ

ứ

ả

công ty ch ng khoán, công ty qu n lý qu n i mình đang làm

vi c;ệ

ứ

ệ

ả

ồ

ờ

 Đ ng th i làm vi c cho công ty ch ng khoán, công ty qu n lý

ỹ

qu khác;

ủ

ặ

ồ

ờ

ổ

ố

 Đ ng th i làm Giám đ c ho c T ng giám đ c c a m t t

ộ ổ

ặ ổ ứ

ứ

ch c chào bán ch ng khoán ra công chúng ho c t

ch c niêm

y t.ế

142

ƯƠ

NG VII

Ỹ Ầ Ư

Ứ

QU Đ U T CH NG KHOÁN,

Ầ Ư

Ứ

CÔNG TY Đ U T CH NG KHOÁN

VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT

143

Ủ

ƯỜ

Ề

Ệ TRÁCH NHI M C A NG

I HÀNH NGH KDCK

ườ

ứ

ề

ệ

 Ng

i hành ngh ch ng khoán khi làm vi c cho công ty ch ng

ỉ ượ

ứ

ả

ở

ị

ạ

khoán ch đ

c m tài kho n giao d ch ch ng khoán cho mình t

ứ

chính công ty ch ng khoán đó.

ườ

ứ

ề

ượ ử ụ

ứ

ề

 Ng

i hành ngh ch ng khoán không đ

c s d ng ti n, ch ng

ả ủ

ượ

khoán trên tài kho n c a khách hàng khi không đ

ỷ c khách hàng u

thác.

ườ

ề ứ

ậ

ấ

ả

 Ng

ề i hành ngh ch ng khoán ph i tham gia các khoá t p hu n v

ệ ố

ứ

ậ

ớ

ỷ

ị

ạ pháp lu t, h th ng giao d ch, lo i ch ng khoán m i do U ban

ứ

ướ

ứ

ở

ị

Ch ng khoán Nhà n

c, S giao d ch ch ng khoán, Trung tâm giao

144

ứ

ổ ứ

ị d ch ch ng khoán t

ch c.

Ỹ Ầ Ư

Ạ

CÁC LO I HÌNH QU Đ U T

ỹ ạ

ứ

ồ

 Qu đ u t

ỹ ầ ư ch ng khoán bao g m qu đ i ỹ chúng và qu thành viên.

ỹ ở

ỹ ạ

ỹ

 Qu đ i chúng bao g m qu m và qu đóng ồ

145

Ả

Ể GI I TH QĐTCK

ờ ạ

ạ ộ

ề ệ

ế

ỹ ầ ư

 K t thúc th i h n ho t đ ng ghi trong Đi u l

qu đ u t

ứ

ch ng khoán;

ạ ộ

ầ ư

ả

ỹ ầ ư

ể

 Đ i h i nhà đ u t

ế ị quy t đ nh gi

i th qu đ u t

ứ ch ng

ướ

ờ ạ

ạ ộ

ế

ề

khoán tr

c khi k t thúc th i h n ho t đ ng ghi trong Đi u

ệ

ỹ ầ ư ứ

qu đ u t

ch ng khoán.

146

Ả

Ể GI I TH QĐTCK

 L u ý:ư

ể

ố

ướ

ả

ể

ạ

 T i thi u ba tháng tr

ế c ngày ti n hành gi

i th , Ban đ i

ệ ậ

ạ ộ

ầ ư ể

ệ

ả

ỹ

di n qu ph i tri u t p Đ i h i nhà đ u t

đ thông qua

ươ

ả

ỹ ầ ư ứ

ể

ng án gi

i th qu đ u t

ch ng khoán.

ệ

ả

ỹ

ị

 Công ty qu n lý qu và ngân hàng giám sát ch u trách nhi m

ấ

ệ

ả

hoàn t

ỹ ỹ t vi c thanh lý tài s n qu và phân chia tài s n qu

ầ ư

ươ

ượ

ạ ộ

ầ ư

cho nhà đ u t

theo ph

ng án đ

c Đ i h i nhà đ u t

thông qua.

147

Ủ Ụ

Ả

Ể

TH T C THANH LÝ TÀI S N KHI GI I TH QĐTCK

ụ

ớ

ướ

 Nghĩa v tài chính v i Nhà n

ả ả

ả

ỹ

 Các kho n ph i tr cho công ty qu n lý qu , ngân hàng giám sát,

ả

ỹ ầ ư

ể

ả các kho n ph i tr khác và chi phí gi

i th qu đ u t

ứ ch ng

khoán;

ầ ư ươ

ể

ầ  Ph n còn l

ạ ượ i đ

c dùng đ thanh toán cho nhà đ u t

ứ

ớ ỷ ệ

ố ủ

ầ ư

ng v i t

góp v n c a nhà đ u t

ỹ trong qu .

ờ ạ

ể ừ

ấ

ả

 Trong th i h n năm ngày, k t

ngày hoàn t

ệ t vi c gi

ỹ ể i th qu

ả

ỹ

ầ ư ứ đ u t

ch ng khoán, công ty qu n lý qu và ngân hàng giám sát

ề ế

ả ả

ả

ỹ ầ ư

ể

ph i báo cáo UBCKNN v k t qu gi

i th qu đ u t

ứ ch ng 148

khoán.

Ỹ Ạ

Ộ

Ố

Ậ

HUY Đ NG V N THÀNH L P QU Đ I CHÚNG

ỹ ạ ệ ộ ượ ỹ ự ệ ả ố ủ  Vi c huy đ ng v n c a qu đ i chúng đ c công ty qu n lý qu th c hi n

ể ừ ươ ạ ờ ứ ấ ậ trong th i h n chín m i ngày, k t ngày Gi y ch ng nh n chào bán

ệ ự ỹ ạ ứ ỹ ỉ ượ ậ ch ng ch qu ra công chúng có hi u l c. Qu đ i chúng đ c thành l p

ầ ư ế ấ ầ ư ứ ộ n u có ít nh t m t trăm nhà đ u t ể , không k nhà đ u t ch ng khoán

ị ứ ứ ệ ạ ỹ ỹ ỉ ỉ ổ chuyên nghi p mua ch ng ch qu và t ng giá tr ch ng ch qu đã bán đ t ít

ươ ỷ ồ ấ ệ nh t là năm m i t đ ng Vi t Nam.

 Toàn b v n góp c a nhà đ u t

ộ ố ầ ư ủ ả ượ ỏ ạ ả ộ ph i đ c phong t a t i m t tài kho n

ặ ướ ự ể ủ ượ ử ụ riêng đ t d i s ki m soát c a ngân hàng giám sát và không đ c s d ng

ế ấ ợ ả ả ộ ố ỹ cho đ n khi hoàn t t đ t huy đ ng v n. Công ty qu n lý qu ph i báo cáo

ứ ỷ ướ ủ ế ả ậ ộ ố U ban Ch ng khoán Nhà n c k t qu huy đ ng v n có xác nh n c a

149

ờ ạ ườ ể ừ ế ệ ngân hàng giám sát trong th i h n m i ngày, k t ngày k t thúc vi c huy

ộ ố đ ng v n.

Ỹ Ạ

Ố

Ộ

Ậ

HUY Đ NG V N THÀNH L P QU Đ I CHÚNG

 Tr

ườ ố ủ ỹ ạ ứ ệ ộ ợ ng h p vi c huy đ ng v n c a qu đ i chúng không đáp ng quy

ị ạ ề ả ả ả ỹ đ nh t ả i kho n 1 Đi u này thì công ty qu n lý qu ph i hoàn tr cho nhà

ầ ư ọ ờ ạ ườ ề ả đ u t ể m i kho n ti n đã đóng góp trong th i h n m i lăm ngày, k

ệ ế ả ả ọ ộ ố ỹ ị ừ t ngày k t thúc vi c huy đ ng v n. Công ty qu n lý qu ph i ch u m i

150

ổ ừ ệ ộ ố ụ phí t n và nghĩa v tài chính phát sinh t vi c huy đ ng v n.

Ậ

Ỹ

THÀNH L P QU THÀNH VIÊN

ơ ở ợ

ậ

ố

ỹ

 Qu thành viên do các thành viên góp v n thành l p trên c s h p

ề ệ

ố ồ đ ng góp v n và Đi u l

ỹ qu .

ứ

ệ

ề

ệ

ả

ậ

ỹ

 Vi c thành l p qu thành viên ph i đáp ng các đi u ki n sau đây:

ố

ươ ỷ ồ

ể

ệ

ố  V n góp t

i thi u là năm m i t

đ ng Vi

t Nam;

ố

ươ

ồ

ỉ

 Có t

ố i đa ba m i thành viên góp v n và ch bao g m thành viên là

pháp nhân;

ả

ộ

ỹ

 Do m t công ty qu n lý qu qu n lý;

ủ

ả

ỹ

ượ ư

ạ

ộ

 Tài s n c a qu thành viên đ

c l u ký t

ư i m t NH l u ký đ c

ả

ớ

ỹ ậ l p v i công ty qu n lý qu .

151

Ầ Ư

Ứ

CÔNG TY Đ U T CH NG KHOÁN

ầ ư ứ

ượ ổ ứ ướ

ứ

 Công ty đ u t

ch ng khoán đ

ch c d

c t

i hình th c

ủ

ệ

ầ

ậ

ổ

ị

ể công ty c ph n theo quy đ nh c a Lu t doanh nghi p đ

ầ ư ứ đ u t

ch ng khoán.

ỷ

ướ ấ

ậ

ấ

ứ  U ban Ch ng khoán Nhà n

c c p Gi y phép thành l p

ạ ộ

ầ ư ứ

ấ

ủ và ho t đ ng c a công ty đ u t

ch ng khoán. Gi y phép

ứ

ậ

ấ

ờ

ồ

này đ ng th i là Gi y ch ng nh n đăng ký kinh doanh.

152

Ậ

Ệ

Ề

ĐI U KI N THÀNH L P CTĐTCK

ố ố

ươ ỷ ồ

ể

ệ

 Có v n t

i thi u là năm m i t

đ ng Vi

t Nam;

ả

ặ

ố

ổ

ố

 Giám đ c ho c T ng giám đ c và nhân viên qu n lý

ứ

ỉ

ườ

ề có Ch ng ch hành ngh ch ng khoán trong tr

ầ ư ứ

ự

ả

ầ

ố

ợ h p công ty đ u t

ch ng khoán t

qu n lý v n đ u

.ư

153

NGÂN HÀNG GIÁM SÁT

ươ

ấ

ạ

Ngân hàng giám sát là ngân hàng th

ng m i có Gi y

ạ ộ

ứ

ậ

ch ng nh n đăng ký ho t đ ng l u ký ch ng khoán có

ụ ư

ứ

ự

ệ

ị

ch c năng th c hi n các d ch v l u ký và giám sát vi c

ỹ ạ

ầ ư ứ

ả

qu n lý qu đ i chúng, công ty đ u t

ch ng khoán.

154

Ộ

CÁC N I DUNG KHÁC

Ố  CÔNG B THÔNG TIN

Ử

Ạ

 THANH TRA, GIÁM SÁT VÀ X LÝ VI PH M

Ự

HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH V C TTCK

Ả

Ấ

Ế

 GI

I QUY T TRANH CH P TRÊN TTCK

155