Chương 02
Quản trị rủi ro thị trường
MSc. Trần Kim Long
Faculty of Banking
Banking University
Contacts: longtk@buh.edu.vn
Nội dung chương
› Định nghĩa về rủi ro thị trường
›Lý thuyết về đo lường rủi ro
–Mô hình phương sai trung bình
–Mô hình VaR
–Mô hình Expected Shortfall
›Thang đo rủi ro nhất quán
›Monte Carlo, Stress Testing, Scenario
Analysis
›Các phương pháp tiếp cận theo Basel II
Định nghĩa rủi ro thị trường (Market risk)
› Rủi ro thị trường là khả năng tổn thất do
biến động bất lợi của giá cả thị trường
hoặc lãi suất đối với các vị thế tài sản mà
ngân hàng đang nắm giữ.
›Các loại rủi ro thị trường bao gồm
Rủi ro lãi suất (Interest rate risk)
Rủi ro giá cổ phiếu (Equity price risk)
Rủi ro tỷ giá (Foreign exchange risk)
Rủi ro giá hàng hóa (Commodity price risk)
Thay đổi lãi suất tại Mỹ từ 1790 -2015
Phân biệt sổ giao dịch và
sổ ngân hàng