1
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
KHOA ĐẦU TƯ
__________  __________
Chủ biên PGS.TS Phạm Văn Hùng
GIÁO TRÌNH
THỊ TRƯỜNG VỐN
NHÀ XUẤT BẢN ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
2020
i
MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU
Chương 1. TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG VỐN
(Overview of Capital Markets)
1.1. KHÁI NIỆM VÀ CÁC HÌNH THÁI BIỂU HIỆN CỦA THỊ
TRƯỜNG VỐN:
1.1.1. Khái niệm:
1.1.2. Lịch sử ra đời của thị trường vốn:
1.1.3. Các hình thái thể hiện chủ yếu của thị trường vốn:
1.2. VAI TRÒ CUẢ THỊ TRƯỜNG VỐN ĐỐI VỚI ĐẦU TƯ VÀ
PHÁT TRIỂN KINH TẾ:
1.2.1. Tập trung và tích tụ vốn đầu tư cho đơn vị phát hành và
cho nền kinh tế:
1.2.2. Tạo lập cơ chế đầu tư thúc đẩy quá trình sử dụng vốn có
hiệu quả:
1.2.3. Thu hút vốn đầu tư nước ngoài:
1.2.4. Tạo điều kiện cho công chúng đa dạng hoá và mở rộng
cơ hội đầu tư:
1.2.5. Một số vai trò khác:
1.3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA THỊ TRƯỜNG:
1.3.1. Tổ chức phát hành:
1.3.2. Nhà đầu tư:
1.3.3. Công ty chứng khoán:
1.3.4. Cơ quan quản lý nhà nước về thị trường vốn:
1.3.5. Các chủ thể khác:
1.4. CƠ CHẾ QUẢN LÝ VÀ GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG VỐN:
ii
Câu hỏi ôn tập
Gợi ý tài liệu đọc bổ sung
Chương 2. CÁC CÔNG CỤ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG VỐN
2.1. MỘT SỐ LOẠI CÔNG CỤ ĐẦU TƯ CHỦ YẾU TRÊN THỊ
TRƯỜNG VỐN:
2.1.1. Cổ phiếu (Stock):
2.1.2. Trái phiếu (Bond):
2.1.3. Chứng khoán có thể chuyển đổi (Convertable
securities):
2.1.4. Chứng khoán phái sinh (Derivatives):
2.2. RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ VÀO CÁC CÔNG CỤ THỊ
TRƯỜNG VỐN:
2.2.1. Khái niệm:
2.2.2. Lượng hoá rủi ro trong đầu tư trên thị trường vốn:
Câu hỏi ôn tập
Tài liệu gợi ý đọc thêm
Chương 3. CÁC LÝ THUYẾT THỊ TRƯỜNG VỐN
3.1. LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ
(PORTFOLIO THEORY)
3.1.1. Một số khái niệm cơ bản
3.1.2. Đo lường lợi nhuận kỳ vọng của một danh mục đầu tư
3.1.3. Đo lường rủi ro của danh mục
3.1.4. Đa dạng hoá danh mục đầu tư
3.2. LÝ THUYẾT THỊ TRƯỜNG VỐN (CAPITAL MARKET
THEORY):
iii
3.2.1. Các giả định về hành vi nhà đầu tư
3.2.2. Các giả định về Thị trường Vốn
3.2.3. Nội dung lý thuyết thị trường vốn
3.3. MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN VỐN (CAPM – CAPITAL
ASSET PRICING MODEL)
3.4. LÝ THUYẾT THỊ TRƯỜNG HIỆU QUẢ (EFFICIENT
MARKET HYPOTHESIS)
3.4.1. Tầm quan trọng của một thị trường hiệu quả
3.4.2. Sự phát triển của lý thuyết thị trường hiệu quả
3.4.3. Các dạng thị trường hiệu quả hay các cấp độ hiệu quả
của thị trường
3.5. MỘT SỐ LÝ THUYẾT KHÁC:
Câu hỏi ôn tập
Tài liệu gợi ý đọc thêm
Chương 4. THỊ TRƯỜNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH
4.1. QUYỀN CHỌN (OPTIONS):
4.1.1. Đặc điểm và lợi ích của quyền chọn:
4.1.2. Phân loại quyền chọn:
4.1.3. Các vị thế của quyền chọn và chứng khoán cơ sở:
4.1.4. Cơ chế hoạt động của quyền chọn:
4.1.5. Các nhân tố ảnh hưởng đến giá phí quyền chọn:
4.2.1. Các quy định cụ thể về hợp đồng tương lai:
4.2.2. Cơ chế thực hiện giao dịch tương lai:
4.2.3. Sự khác nhau giữa hợp đồng tương lai và quyền chọn:
4.3. HOÁN ĐỔI (SWAPS):
4.4. HỢP ĐỒNG KỲ HẠN (FORWARD):