Khóa luận tốt nghiệp: Xây dựng hệ thống quản lý danh mục đầu tư chứng khoán

Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua giai đoạn phát triển năng động, thu hút một lượng lớn nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, sự phát triển này đồng thời bộc lộ những thách thức đáng kể, khi nhiều nhà đầu tư thiếu các công cụ chuyên nghiệp và thường ra quyết định dựa trên cảm tính, dẫn đến tình trạng thua lỗ. Thực trạng này tạo ra một nhu cầu cấp thiết về một hệ thống tài chính định lượng, có khả năng hỗ trợ nhà đầu tư quản lý và tối ưu hóa danh mục đầu tư một cách khoa học. Để giải quyết vấn đề này, khóa luận tập trung vào việc xây dựng một ứng dụng quản lý và tối ưu hóa danh mục đầu tư chứng khoán dựa trên Lý thuyết Danh mục Hiện đại (MPT). Mục tiêu là triển khai một website hoàn chỉnh, cung cấp các chức năng quản lý danh mục cơ bản và tích hợp các thuật toán tài chính tiên tiến để đưa ra khuyến nghị phân bổ danh mục có giá trị, góp phần nâng cao hiệu quả đầu tư và giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư cá nhân.

Các nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán Việt Nam, từ những người mới cần công cụ hỗ trợ trực quan đến các nhà đầu tư có kinh nghiệm muốn hệ thống hóa và cải thiện chiến lược đầu tư dựa trên thuật toán, cùng với các chuyên gia và nhà nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính định lượng.

Khóa luận trình bày việc xây dựng một hệ thống quản lý danh mục đầu tư chứng khoán toàn diện, ứng dụng Lý thuyết Danh mục Hiện đại (MPT) và đặc biệt là framework Tối ưu hóa Danh mục theo Thời gian Liên tục (CMV). Hệ thống này được thiết kế để giải quyết thách thức về việc thiếu công cụ chuyên nghiệp và quyết định đầu tư cảm tính trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Về mặt logic, hệ thống thu thập dữ liệu giá cổ phiếu từ các sàn HOSE và HNX, sau đó áp dụng các thuật toán tài chính định lượng để tính toán và đề xuất trọng số tối ưu cho danh mục đầu tư, hướng tới việc tối đa hóa lợi nhuận kỳ vọng hoặc tối thiểu hóa rủi ro. Phương pháp tiếp cận bao gồm việc phát triển một ứng dụng web kiến trúc Client-Server, với Backend được xây dựng bằng Python (FastAPI) và Frontend bằng Streamlit, sử dụng Microsoft SQL Server cho cơ sở dữ liệu và Redis để caching. Các chức năng chính của hệ thống bao gồm quản lý người dùng, liên kết tài khoản chứng khoán, quản lý và phân tích danh mục, đánh giá hiệu suất (PnL, tỷ lệ Sharpe, Max Drawdown), đánh giá rủi ro và đưa ra khuyến nghị tái cân bằng danh mục. Hệ thống cũng tích hợp API của DNSE để đồng bộ dữ liệu tài khoản thực và Telegram để thông báo. Giá trị ứng dụng và hàm ý của đề tài nằm ở việc cung cấp một công cụ mạnh mẽ, dễ sử dụng cho các nhà đầu tư cá nhân, giúp họ giảm thiểu đầu tư cảm tính, quản trị rủi ro hiệu quả hơn, và nâng cao nhận thức về đầu tư khoa học. Đồng thời, đây cũng là minh chứng thực nghiệm cho tính hiệu quả của các mô hình tài chính hiện đại và đóng góp vào lĩnh vực tài chính định lượng thông qua một framework kiểm thử linh hoạt.