Những nguyên tắc cơ bản
của Livermore
Theo quan điểm của Livermore, tính trung thực và khách quan
trong quá trình ghi chép sổ sách, việc tự mình động não, tự mình
đưa ra những quyết định là những nguyên tắc vô cùng quan
trọng trong kinh doanh chứng khoán. Bất cứ lần nào ông không
tự đưa ra những quyết định giao dịch ông lại bị thua lỗ.
Một nguyên tắc mà mãi sau này ông mới thực hiện là dành một
nửa số lợi nhuận ông thu được ở những phiên giao dịch ông đã
lãi gấp đôi đem gửi ở những quỹ dự trữ. Quỹ này giúp ông tránh
được phá sản. Nếu ông theo nguyên tắc này sớm hơn, ông đã
tránh được những giai đoạn tồi tệ.
Một nguyên tắc nữa mà ông sớm học được là giao dịch hàng
ngày và hàng tuần là việc làm của những người thất bại. Kiểu
giao dịch này khó đạt được thành công.
Ông nhận thấy có thể giao dịch ở một số thời điểm nhất định và
có một số thời điểm nhất định không nên giao dịch. Ông nhiều lần
đi nghỉ mát. Trở thành người ngoài cuộc và quan sát, bạn dễ
nhận thấy những thay đổi trên thị trường hơn là ngày nào cũng
theo dõi những biến động nhỏ của thị trường.
Trong giao dịch, ông kiên trì thực hiện những nguyên tắc sau:
1) Hiểu xu hướng chung của thị trường. Bạn phải nắm bắt, theo
kịp với việc thị trường đang diễn ra theo xu hướng nào.
2) Mua những cổ phiếu ở mức cao mới. Bởi vì những cổ phiếu
này đã trải qua thời kỳ giữ nguyên mức giá trong một thời gian
dài. Sử dụng chiến thuật thăm dò để đánh giá việc giao dịch đó
có đúng không và thực hiện mua trung bình tăng ở những cổ
phiếu đang tăng giá.
3) Cắt giảm thua lỗ khi mắc sai lầm. Cố gắng tránh đưa ra những
quyết định khiến bạn thua lỗ trên 10%.
4) Kiên nhẫn với những cổ phiếu mạnh nhất của mình khi những
cổ phiếu này tiếp tục tăng hoặc giảm giá.
5) Tập trung vào những cổ phiếu hàng đầu trong những lĩnh vực
hàng đầu và hoạt động mạnh.
6) Tránh nghe lời khuyên và sự mách bảo của người khác.
7) Tránh giao dịch với những với cổ phiếu rẻ tiền.
Việc kinh doanh có nguyên tắc là cách làm của những người
thành công. Nó giúp chúng ta tránh được những quyết định bốc
đồng, vội vàng và tùy hứng.
Việc lựa chon các nguyên tắc cho mình phải xuất phát từ chiến
lược kinh doanh của bạn và tự rút ra, tự hoàn thiện từ việc học
hỏi từ kinh nghiệm của người khác và từ kinh nghiệm của mình.
Tránh áp dụng máy móc. Bởi vì sau khi đọc hết những quyển
sách này, bạn sẽ thấy mỗi nhà đầu tư thành đạt đều có những
nguyên tắc cho riêng mình. Đặc biệt tránh quan điểm cho rằng chỉ
những nguyên tắc của mình mới đúng. Còn nguyên tắc của
người khác là sai!
Về những nguyên tắc của Livermore tôi không bình luận gì thêm,
vì đó là những nguyên tắc của ông ta.
Tôi chỉ nói thêm rằng sau này Livermore đã phá sản vì đã vi
phạm chính những nguyên tắc của mình. Điều đó cho thấy đề ra
các nguyên tắc đã khó, thực hiện các nguyên tắc còn khó hơn.
Vì vậy trong kinh doanh chứng khoán điều quan trọng nhất là bản
lĩnh của bạn, rồi mới đến kinh nghiệm và cuối cùng mới là kiến
thức. Bạn phải có đủ nghị lực để chế ngự bản thân thì mới thực
hiện được những nguyên tắc và kỹ năng mà mình đã lựa chọ.
Nếu lúc nào bạn cảm thấy bối rối hoặc tinh thần không được
sảng khoái thì tốt nhất là ngừng giao dịch, nghỉ ngơi cho khỏe.
Chính vì vậy mà có người nói: trong kinh doanh chứng khoán
điều quan trọng nhất là chế ngự được lòng tham và nỗi sợ hãi.
Nhưng làm thế nào để chế ngự được lòng tham và nỗi sợ hãi?
Nó là bản tính của con người mà, làm sao chế ngự được? Có
đấy! Nhưng đây lại là lĩnh vực khác.
Để kết thúc câu chuyện về Livermore, tôi xin kể câu chuyện vui
"Đồng đô la bẩn":
Một lần tôi muốn thử xem mình đã chế ngự được lòng tham và
nỗi sợ hãi hay chưa. Tôi lấy một tờ 100 đô la, bôi một thứ gì đó
bẩn bẩn vào rồi bảo vợ đem vứt ra đường. Tôi mở cửa đi ra
ngoài. Khi đi qua tờ 100 đô la bẩn, tôi kiêu hãnh ngẩng cao đầu
bước qua không thèm nhặt. Đi được vài trăm mét tôi chợt nhớ là
mình quên không dặn vợ phải nhặt lại. Tôi vội vàng quay về. Tờ
100 đô la đã không cánh mà bay.
Tôi về nhà hỏi vợ:
- Em có nhặt tờ tiền vừa rồi không?
Vợ tôi nhăn mặt:
- Ghê bỏ xừ đi, ai mà nhặt được!
Tôi sung sướng cười to:
- May mắn thay! Hạnh phúc thay! Tôi có một người vợ không cần
tiền!
Vợ tôi không hiểu ý cãi lại:
- Nhưng anh có bảo phải nhặt lại đâu?
Các bạn thử đoán xem tôi hay vợ tôi đã chế ngự được lòng tham
và nỗi sợ hãi?
