TÓM TẮT LUẬN VĂN
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CHUNG VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
1.1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI
Phân tích Báo cáo tài chính không chỉ cần thiết đối với chủ doanh nghiệp, mà đối
với các nhà cung cấp, các cơ quan quản lý, các nhà đầu tư, các doanh nghiệp tín dụng,....
để nhận định khả năng sinh lời, cũng như khả năng hoạt động, tình hình tài chính của
doanh nghiệp,...để ra các quyết định phù hợp. Phân tích Báo cáo tài chính giúp cho các
nhà quản lý nhìn nhận được tình hình kinh doanh và khả năng tiềm tàng cũng như rủi ro
tiềm ẩn của công ty nhằm ra quyết định thích hợp. Trong phạm vi của luận văn, tôi chọn
đề tài “Phân tích Báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Cảng Đình
vũ” nhằm mục đích qua phân tích Báo cáo tài chính của công ty Cổ phần Đầu tư và Phát
triển Cảng Đình vũ để thấy được sự ảnh hưởng của Báo cáo tài chính, tác dụng của việc
phân tích Báo cáo tài chính tới các quyết định đầu tư, quản lý, nâng cao hiệu quả kinh
doanh tại công ty.
1.2. TỔNG QUAN VỀ CÁC ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU PHÂN TÍCH BÁO CÁO
TÀI CHÍNH
Đã có rất nhiều đề tài được thực hiện về Phân tích Báo cáo tài chính chung và
riêng cho nhiều doanh nghiệp cụ thể. Đa phần các đề tài đi theo hướng hoàn thiện hệ
thống phân tích đã có tại các doanh nghiệp cụ thể, mỗi đề tài là một cách nhìn khác nhau
của người thực hiện đối với phân tích Báo cáo tài chính của đơn vị đó nhằm mục tiêu
hoàn thiện việc phân tích Báo cáo tài chính đang thực hiện tại đơn vị phục vụ cho mục
đích kinh doanh. Tuy nhiên, hiện nay chưa có đề tài nào thực hiện Phân tích Báo cáo tài
chính của Công ty CP Đầu tư và phát triển Cảng Đình Vũ và chỉ ra lợi ích của phân tích
Báo cáo tài chính đối với hoạt động kinh doanh của công ty. Tôi chọn đề tài “Phân tích
Báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Cảng Đình vũ”, qua phân
tích Báo cáo tài chính của công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Cảng Đình vũ để thấy
được sự ảnh hưởng của Báo cáo tài chính, tác dụng của việc phân tích Báo cáo tài chính
tới các quyết định đầu tư, quản lý, nâng cao hiệu quả kinh doanh tại công ty.
1.3. MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI
Mục tiêu của đề tài tập trung vào các nội dung sau:
- Nghiên cứu lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp và vai trò của
phân tích Báo cáo tài chính;
- Phân tích thực trạng tình hình tài chính của Công ty CP Đầu tư và Phát triển Cảng
Đình Vũ thông qua hệ thống Báo cáo tài chính năm 2010;
- Đưa ra một số giải pháp nhằm thấy được hiệu quả của phân tích báo cáo tài chính,
khả năng ứng dụng kết quả phân tích vào quản lý nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh tại
Công ty CP Đầu tư và Phát triển Cảng Đình Vũ.
1.4. CÁC CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
Câu hỏi đặt ra đầu tiên cho việc nghiên cứu đó là: Mục đích nghiên cứu của đề tài
là gì? Từ mục tiêu đặt ra các câu hỏi về trình tự các vấn đề cần thực hiện của quá trình
nghiên cứu.
1.5. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI THỰC HIỆN
Đối tượng nghiên cứu trực tiếp của đề tài hướng tới là Báo cáo tài chính của Công
ty CP Đầu tư và Phát triển Cảng Đình Vũ. Thông qua Báo cáo để thực hiện công tác phân
tích và đưa ra các kết luận.
Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài chính của năm gần nhất là năm 2010 và sử dụng
kết quả Báo cáo tài chính của 2 năm liền trước là năm 2008 và 2009 để thấy được xu
hướng của các chỉ tiêu phân tích.
1.6. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Đề tài tiếp cận Phân tích Báo cáo tài chính dựa trên các phương pháp phân tích
tổng hợp, so sánh, đối chiếu số liệu đồng thời sử dụng tư duy logic, kết hợp phân tích
định tính và định lượng nhằm đưa ra các nhận xét, các phương án giải quyết các mục tiêu
đề ra của đề tài.
Bên cạnh đó, việc phân tích sử dụng lý luận của phép duy vật biện chứng, duy vật
lịch sử, thu thập và đối chiếu thông tin,… được lồng ghép giúp cho việc phân tích đạt kết
quả tốt hơn và cho cái nhìn toàn diện hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
1.7. Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI
Trong phạm vi nghiên cứu, đề tài mang lại cái nhìn tổng quát và sâu sắc hơn về
tình hình tài chính cũng như các vấn đề về tài chính của Công ty CP Đầu tư và Phát triển
Cảng Đình Vũ thông qua Báo cáo tài chính năm 2010. Qua đó, giúp cho nhà quản lý nhìn
nhận được tầm quan trọng của Phân tích Báo cáo tài chính trong quản lý nâng cao hiệu
quả kinh doanh tại đơn vị.
1.8. KẾT CẤU ĐỀ TÀI
Đề tài có kết cấu 4 chương gồm:
- Chương 1: Tổng quan chung về đề tài nghiên cứu;
- Chương 2: Cơ sở lý luận của Phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp;
- Chương 3: Phân tích Báo cáo tài chính của Công ty CP Đầu tư và Phát triển Cảng
Đình Vũ;
- Chương 4: Ứng dụng kết quả Phân tích Báo cáo tài chính vào quản lý nâng cao
hiệu quả kinh doanh tại Công ty CP Đầu tư và Phát triển Cảng Đình Vũ.
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI
CHÍNH DOANH NGHIỆP
2.1. TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
2.1.1. Khái niệm Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính
* Báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp về tình trạng tài chính và kết quả hoạt
động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong từng kỳ kế toán. Các báo cáo tài chính
cung cấp một cái nhìn tổng thể về điều kiện tài chính của doanh nghiệp trong cả ngắn hạn
và dài hạn. Các Báo cáo tài chính phản ánh một cách tổng quát, toàn diện về tình hình tài
sản, nguồn vốn tại một thời điểm nhất định, kết quả kinh doanh trong một thời kỳ nhất
định của doanh nghiệp.
Báo cáo tài chính của các đơn vị kinh doanh thông thường gồm có: Bảng cân đối
kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh Báo cáo
tài chính.
* Phân tích Báo cáo tài chính
Phân tích Báo cáo tài chính là sự kết hợp cùng lúc nhiều nghiệp vụ như kiểm tra,
tính toán các chỉ tiêu định lương, là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số
liệu về tài chính hiện hành với quá khứ, phân tích tìm ra nguyên nhân của những thay đổi
để từ đó đề ra những biện pháp để phát huy những mặt tích cực, hạn chế mặt không tích
cực đối với sự phát triển của doanh nghiệp. Tùy vào mục tiêu của nhà phân tích mà người
phân tích đưa ra các kết luận thích hợp. Đối với các nhà quản lý doanh nghiệp, Phân tích
Báo cáo tài chính có thể giúp các nhà quản lý đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh
cũng như những rủi ro về tài chính trong tương lai, có các biện pháp tăng cường phát huy
các điểm mạnh và có biện pháp quản trị thích hợp cải thiện các vấn đề còn hạn chế trong
tài chính của doanh nghiệp.
2.1.2. Mục đích và ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính
Mục đích Phân tích Báo cáo tài chính tùy theo đối tượng sử dụng Báo cáo tài chính là
ai mà mục đích sẽ khác nhau. Phân tích Báo cáo tài chính để hiểu được thông điệp của các
con số trình bày trên Báo cáo tài chính và phục vụ cho các mục tiêu nào còn tùy thuộc và
người sử dụng nó. Người ta sử dụng các công cụ và kĩ thuật phân tích báo cáo tài chính
nhằm cố gắng đưa ra đánh giá có căn cứ về tình hình tài chính tương lai của công ty, dựa trên
phân tích tình hình tài chính trong quá khứ và hiện tại, và đưa ra ước tính tốt nhất về khả
năng của những sự cố kinh tế trong tương lai.
Ý nghĩa của việc phân tích Báo cáo tài chính chính là đưa ra được các dự đoán,
hiểu được các con số, và làm căn cứ để ra các quyết định hợp lý. Đối với nhà đầu tư, đó
là các quyết định về đầu tư; đối với các nhà quản lý đó có thể là các quyết định về kinh
doanh; đối với các nhà tín dụng, đó có thể là việc tìm ra các chỉ số hợp lý cho việc cung
cấp hạn mức tín dụng;...
2.1.3. Vai trò của phân tích Báo cáo tài chính trong quản trị doanh nghiệp
Báo cáo tài chính phản ánh không chỉ là các con số tài chính, mà thông qua đó
phản ánh một cách chung nhất kết quả hoạt động của một doanh nghiệp trong một thời kì
nhất định. Qua đó thể hiện được trình độ quản lý, kết quả đạt được của hệ thống quản trị
doanh nghiệp của đơn vị đó.
Thông qua Phân tích Báo cáo tài chính đánh giá về trình độ quản lý của chính
người đó trong điều hành doanh nghiệp.
Đối với bản thân doanh nghiệp, phân tích là để thấy được những điểm nào cần cải
thiện đối với chính công tác kinh doanh của mình, cũng như để tạo nên niềm tin của
người đọc Báo cáo tài chính vào những người quản lý doanh nghiệp.
2.2. CÁC PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI
CHÍNH
Phân tích Báo cáo tài chính có rất nhiều phương pháp, mỗi phương pháp mang đến
một kết quả trên một khía cạnh phản ánh của Báo cáo tài chính.
Trong phạm vi của luận văn này đề cập đến việc phân tích từ chính các nhà quản
lý doanh nghiệp, do vậy các phương pháp phân tích được sử dụng kết hợp để tạo nên cái
nhìn tổng quát nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trong đó, các phương pháp
chính được sử dụng:
2.2.1. Phương pháp so sánh
Trong phân tích Báo cáo tài chính, so sánh nhằm nghiên cứu sự biến động và xác
định mức độ biến động của chỉ tiêu phân tích. Giá trị so sánh có thể chọn là số tuyệt đối,
số tương đối hoặc số bình quân.
Phương pháp thường được sử dụng dưới ba hình thức: So sánh ngang (phân tích
ngang); so sánh dọc (phân tích dọc) và so sánh xác định xu hướng và tính chất liên hệ
giữa các chỉ tiêu (phân tích xu hướng).
Trong phân tích Báo cáo tài chính, sử dụng phương pháp so sánh cho cùng một chỉ
tiêu giúp ta nhìn nhận được sự thay đổi của chỉ tiêu đó giữa các kỳ khác nhau hay giữa
các báo cáo khác nhau, qua đó để thấy được các chênh lệch hay xu hướng của chỉ tiêu đó.
2.2.2. Phương pháp liên hệ cân đối
Phương pháp này giúp nhà phân tích Báo cáo tài chính xác định được ảnh hưởng
của các chỉ tiêu chi tiết tới chỉ tiêu tổng hợp dựa trên mối liên hệ cân đối giữa các chỉ tiêu
trên Báo cáo tài chính. Tuy nhiên phương pháp liên hệ cân đối được sử dụng hiệu quả
hơn khi kết hợp với phương pháp so sánh để xác định tốt hơn mức độ ảnh hưởng của các
chỉ tiêu.
2.2.3. Phương pháp loại trừ
Trong thực tế phương pháp loại trừ được sử dụng trong phân tích dưới hai dạng là
phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch
Thay thế liên hoàn là phương pháp xác định ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự
biến động của chỉ tiêu nghiên cứu bằng cách thay thế lần lượt các nhân tố từ giá trị gốc
sang giá trị kỳ phân tích để xác định trị số của chỉ tiêu nghiên cứu khi trị số của nhân tố
thay đổi. Sau đó, so sánh trị số của chỉ tiêu nghiên cứu vừa tính được với trị số của chỉ
tiêu nghiên cứu trước khi thay thế nhân tố. Mức chênh lệch về trị số của chỉ tiêu nghiên
