Thủ thuật tạo doanh thu ảo
Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCK) và Cơ quan An ninh
Điều tra đã cung cấp thông tin ban đầu về sai phạm của các
cá nhân tại CTCP Dược Viễn Đông (DVD). Theo đó, DVD bị
cáo buộc đã có thời kỳ tạo doanh thu ảo bằng cách kinh
doanh lòng vòng. Đây không phải là trường hợp duy nhất.
Dựa vào các kẽ hở của chuẩn mực kế toán, một số nhà quản
trị doanh nghiệp vẫn "đánh bóng" các chỉ số tài chính nhằm
phục vụ cho mục đích phát hành hay thoái vốn…
Bạn muốn download phần mềm kế toán miễn phí FTS
Accouting phải không? Hãy click vào đây.
Chuyển giá
X là công ty đang niêm yết trên HOSE, lĩnh vực kinh doanh chính
là phân phối khí đốt thiên nhiên. Tháng 7 vừa qua, Công ty tiến
hành triệu tập ĐHCĐ bất thường thông qua kế hoạch tăng vốn từ
80 tỷ đồng lên 160 tỷ đồng. Tuy nhiên, trong lĩnh vực kinh doanh
chính, tỷ suất lợi nhuận biên của Công ty khá thấp, chỉ từ 1 – 2%.
Lợi nhuận không cao, kế hoạch phát hành của X khó thành công.
Để tăng sức hấp dẫn cho phương án tăng vốn, trong ĐHCĐ,
Công ty X xin điều chỉnh chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế tăng 133%.
Con số ấn tượng này được phù phép từ việc "chuyển giao" lợi
nhuận từ các công ty bên ngoài. Cụ thể, X sẽ mua một dự án bất
động sản của Công ty A và bán lại ngay cho Công ty B – cả hai
thực chất đều là các công ty bất động sản đang thuộc quyền kiểm
soát của lãnh đạo Công ty X. Qua thủ thuật chuyển giá, lợi nhuận
của X đã tăng lên đáng kể (xem bảng 1).
B
ảng 1: KẾT QUẢ CỦA NGHỆ THUẬN "CHUYỂN
GIÁ"
Chỉ tiêu
Công ty
A
Công ty
X
Công ty
B
Thực tế
Doanh
thu
35 tỷ
đồng
44 tỷ
đồng
50 tỷ
đồng
Giá vốn
30 tỷ
đồng
35 tỷ
đồng
44 tỷ
đồng
LN gộp 5 tỷ đồng
9 tỷ đồng
6 tỷ đồng
"Chuyển
giá"
Doanh
thu
30 tỷ
đồng
50 tỷ
đồng
50 tỷ
đồng
Giá vốn 30 tỷ 30 tỷ 50 tỷ
đồng đồng đồng
LN gộp 0
20 tỷ
đồng
0
Đây là bài toán kinh doanh khôn ngoan. Nếu "để lại" lợi nhuận tại
các công ty A và B thì 1 đồng lợi nhuận vẫn chỉ là 1 đồng. Tuy
nhiên, nếu rót vào CTCP X, thì người chủ DN có thể sinh lời gấp
5 lần (giả định giá bán cổ phần X trên thị trường với mức P/E là
5).
Bằng hình thức chuyển giá này, một DN có thể lập ra một số
công ty bên ngoài phụ trách việc mua nguyên vật liệu và phân
phối sản phẩm. Ở vị trí trung gian, DN này sẽ mua được nguyên
liệu với giá thấp và bán được sản phẩm giá cao hơn so với thực
tế thị trường. Vị thế này giúp DN có thể tạo ra con số lợi nhuận…
tùy biến, đẩy thua lỗ về cho các công ty kia.
Một số DN có vốn đầu tư nước ngoài hoạt động tại Việt Nam lại
làm theo cách ngược lại: mua nguyên vật liệu với giá cao và bán
sản phẩm giá thấp để chuyển lợi nhuận về cho tập đoàn mẹ bên
chính quốc, gây thua lỗ cho công ty con hoạt động tại Việt Nam,
nhằm tránh không phải đóng thuế.
Trở lại trường hợp của công ty X. Nếu các công ty A, X, B cùng
thuộc một chủ sở hữu và có quan hệ kinh doanh mật thiết thì X
có thể chủ động "xào nấu" sổ sách tạo ra lợi nhuận ảo bằng cách
ghi nhận doanh thu thông qua việc ghi tăng các khoản phải thu
của khách hàng A. Đồng thời, X giảm chi phí đầu vào bằng cách
tăng khoản trả trước cho nhà cung cấp B (thực tế hàng đã bán